Finanzas distribuidas mediante blockchain (DeFi)
En pocas palabras, DeFi pretende trasladar las finanzas tradicionales a la red blockchain, pero en comparación con las finanzas tradicionales, logra la descentralización a través de blockchain, es decir, elimina el papel del intermediario, reduciendo así la número de intermediarios. Los enormes costes que conlleva el enlace.
Lo que DeFi quiere lograr en última instancia es la certificación de activos, reemplazando las instituciones financieras centralizadas tradicionales con funciones de contratos inteligentes, permitiendo a los usuarios disfrutar de servicios financieros a un costo menor, mejorando la eficiencia operativa de todo el sistema financiero y reduciendo costos de operación. Al mismo tiempo, construiremos un sistema financiero sin fronteras que esté abierto al mundo, creando así un nuevo sistema descentralizado abierto, transparente y seguro que permita a todos comerciar libremente.
Con el rápido desarrollo de blockchain, los escenarios de aplicación de DeFi se enriquecen constantemente y la industria financiera es una de las más prometedoras.
Al igual que en un banco, los usuarios pueden depositar dinero y ganar intereses de otros usuarios que toman prestados sus activos. Sin embargo, en este caso, los activos son digitales y los contratos inteligentes conectan a prestamistas y prestatarios, haciendo cumplir los términos del préstamo y distribuyendo los intereses. Todo esto ocurre sin confianza mutua, sin un banco intermediario. Además, debido a la transparencia que proporciona blockchain, al eliminar intermediarios, los prestamistas pueden lograr mayores rendimientos y obtener una comprensión más clara de los riesgos.
Un intercambio descentralizado, o DEX para abreviar, es un intercambio de criptomonedas que utiliza contratos inteligentes cuando es necesario para implementar reglas comerciales, ejecutar transacciones y manejar fondos de forma segura. Al operar con DEX, no existe un operador de intercambio centralizado, ni tarifas de registro, certificación o retiro.
DEX puede utilizar libros de órdenes para operar. Por ejemplo, si quieres sustituir 10 A por 15 B, lo anotaré. Luego vino otra persona y me pidió que reemplazara 15 B por 10 A. Le dije que era genial, que coincidía exactamente. Entonces, genero una transacción en la cadena que intercambia dos de tus monedas. En este momento, el tipo de cambio es en realidad la referencia de ambas partes de la transacción; se recomienda que utilice este tipo de cambio para encontrar fácilmente una coincidencia. De esta manera, el intercambio descentralizado solo satisface las necesidades de ambas partes de la transacción y lo coloca en la cadena. No hay problema de que los contratos inteligentes lean información sobre el tipo de cambio fuera de la cadena.
Este enfoque tiene muchos inconvenientes. No importa cuán fácil de usar sea este DEX, su eficiencia es definitivamente muy pobre en comparación con los intercambios centralizados. En primer lugar, es difícil encontrar una compensación para las fluctuaciones de los precios de las divisas. En segundo lugar, por supuesto es difícil encontrar una contrapartida para monedas pequeñas, y el retraso en la transacción también debería ser pequeño. Pero en comparación con la conmutación central, todavía tiene la única ventaja: la fiabilidad.
DEX también puede utilizar AMM (creador de mercado automático) para transacciones, que calcula el tipo de cambio en función de su propia relación de oferta y demanda para garantizar que otras monedas en mano no se pongan en corto a un precio bajo. . La forma más sencilla es asegurarse siempre de que la cantidad de monedas A y B sea un valor constante, de modo que incluso si vende al descubierto, la pérdida será limitada y el mercado siempre ajustará el precio a un nivel apropiado, porque el tipo de cambio es bajo de todos modos Cuando el tipo de cambio es alto, algunas personas lo compran, y cuando el tipo de cambio es alto, algunas personas lo venden.
Con este sencillo método podemos obtener un mercado que se puede ajustar automáticamente según la oferta y la demanda, sin necesidad de obtener información del tipo de cambio desde fuera de la cadena. Por supuesto, la debilidad de esto también es obvia: si el tipo de cambio inicial no se acerca al tipo de cambio del mercado, sufrirá mucho. Además, AMM tiene "pérdidas injustificadas".
Una moneda estable es un token diseñado para mantener un valor específico, a menudo vinculado a una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense.
Por ejemplo, Dai es una moneda estable vinculada al dólar estadounidense y se utiliza para garantizar activos digitales en la cadena ETH. Su emisión se logra mediante un contrato de préstamo inteligente: cualquiera puede intercambiar Dai a razón de 1:1 USD por una cierta cantidad de ETH (Ethereum). En este caso, Dai se presenta en forma de sobrecolateralización. Por cada DAI, $65,438 0.50 de Ethereum están bloqueados en el contrato inteligente de MakerDAO como garantía.
Si hipotecas Ethereum por valor de $150, solo podrás obtener Dai por valor de $100. Luego, en este contrato inteligente se acuerda que si devuelves $100 de Dai dentro de un período determinado y pagas parte de los intereses, entonces podrás recuperar tu Ethereum hipotecado.
Pero hay un problema: el precio de Ethereum cambiará. Y los cambios de precios de las monedas virtuales son bastante drásticos. ¿Qué hacer si Ethereum se desploma? Entonces el valor original de Ethereum de $150 puede ser instantáneamente inferior a $100. En este momento, los activos hipotecados no son tantos como los activos que presté, y el precio de Dai ya no puede anclarse al dólar estadounidense, porque todos pueden ver que Dai no vale tanto dinero.
¿Cómo solucionar este problema? El efecto de la sobrecolateralización es obvio: incluso si el precio de Ethereum fluctúa significativamente, tardará un tiempo en bajar de 150 dólares a 100 dólares. Esto da margen para la liquidación de activos: en primer lugar, estipulamos que la garantía no puede ser inferior a 150 del préstamo, lo que significa que no importa si Ethereum sube, pero una vez que baja, debes cubrir tu posición inmediatamente para 150, de lo contrario se liquidarán sus garantías.
Los activos virtuales utilizados para instalar DeFi se pueden utilizar para transferencias, etc.
La herramienta de gestión de activos (también conocida como Kanban) se especializa en servicios de escaneo de billeteras, lo que le permite ver los detalles y el historial de la billetera.
Las tres principales herramientas de gestión de activos son Debank, Zerion y Zapper.
En términos generales, habrá muchas oportunidades para explorar en el mercado, que también es una oportunidad para que todos administren sus finanzas y ganen dinero. En este momento, existen robots que gestionan activos o brindan servicios financieros para la gestión patrimonial. Se pusieron de pie y dijeron: Estoy aquí específicamente para ayudarte a ganar dinero. Mientras me des dinero, iré al mercado para encontrar oportunidades para ganar dinero y ayudarte a ganar dinero.
YFI es una de las herramientas de gestión financiera más importantes.
Los bots en el mundo blockchain están descentralizados, es decir, no está claro a quién pertenecen. En este caso, si el robot se avería, ¿quién debería ser considerado responsable? ¿Qué debo hacer? ¿Quién será responsable del daño? En este caso, se necesita un robot de seguros. Se trata de un seguro diseñado específicamente para otros robots.
Los robots en el mundo blockchain son descentralizados, abiertos y transparentes, y se ejecutan automáticamente. ¿Cómo se actualizan y mantienen estos robots? ¿Cómo asegurar la descentralización de los robots?
Generalmente, muchas personas negocian en torno al mismo robot y votan para decidir cómo actualizar el robot y proporcionar servicios. Dao Robot es un robot que ayuda a estas personas y robots a formar una relación de gobierno descentralizada.
Un robot especializado en proporcionar precios de activos. Por ejemplo, cuando el pequeño robot C mencionado hace un momento recibe un Bitcoin, necesita saber cuánto vale un Bitcoin. De lo contrario, no hay forma de calcular cuánto dinero se le debe dar a Xiao Ming. En este momento, el robot de predicción correrá hacia Little C, ingresará un precio y le dirá a Little C que Bitcoin ahora vale $1,000.
Ethereum es una red blockchain que mantiene el valor digital. Casi todas las aplicaciones DeFi (llamadas contratos inteligentes o Dapps) están construidas sobre la cadena de bloques Ethereum, y los participantes que componen la red controlan la emisión de Ether (ETH) de forma descentralizada, reemplazando a una autoridad central.
La clasificación DeFi publicada por defipulse rastrea y bloquea el valor en tiempo real de los contratos inteligentes DeFi globales.
MakerDAO es sin duda un líder en el campo DeFi. MakerDAO es para DeFi lo que Bitmain es para la industria minera.
Fundada en 2014, MakerDAO es una plataforma hipotecaria automatizada en Ethereum y un proveedor de moneda estable Dai. MakerDAO es un sistema financiero derivado descentralizado basado en Ethereum. Adopta un modelo de doble moneda, una es la moneda estable Dai y la otra son tokens de acciones y tokens de gestión. Dai estará en la red principal en febrero de 2017. A través del mecanismo de doble moneda, Markeldao hace funcionar todo el sistema descentralizado de préstamos hipotecarios.
Dai está anclado al dólar estadounidense en una proporción de 1:1. Al igual que otras monedas estables, Dai tiene fluctuaciones de precios. A diferencia de otras monedas estables, DAI cifra la moneda digital mediante una sobregarantía, ganando así valor.
Las monedas estables centralizadas como USDT, TrueUSD y GUSD tienen 1 USD de moneda fiduciaria como reserva detrás de cada 1 USD de tokens emitidos, mientras que los activos digitales que superan 1 USD tienen 1 USD de reserva detrás.
A diferencia de USDT y TrueUSD, el mecanismo operativo de Dai es abierto y transparente, lo que también es una de las ventajas de Dai. Dai no solo es transparente en sí, sino que las fluctuaciones de valor y la cantidad de Ethereum, la garantía de Dai, también son transparentes y visibles para el público.
El Acuerdo Compuesto crea una plataforma de préstamos sin intermediarios donde los prestatarios reciben ingresos y los prestamistas pagan intereses. (Nota de almacén de nivel 1: normalmente llamamos prestatario a la parte que almacena los tokens en el grupo de préstamos, y a la parte que toma prestados los tokens del grupo de préstamos se le llama prestamista).
El ERC-20 recientemente lanzado por Compound Los tokens, conocidos como cToken, hacen que los préstamos y los préstamos sean más convenientes para los usuarios. Por ejemplo, al respaldar el intercambio de cDAI y DAI, los titulares de DAI pueden prestar tokens a los usuarios de cDAI. No todas las billeteras admiten el intercambio, pero en la billetera Eidoo, los usuarios pueden intercambiar fácilmente cDAI por DAI, prestando así DAI a cambio de intereses. Actualmente, el compuesto siempre admite 8 cTokens, con activos totales bloqueados equivalentes a aproximadamente 200 millones de dólares: cDAI, cETH, cUSDC, cBAT, cWBTC, cSAI, cREP, cZRX.
Los prestatarios pueden retirar tokens de interés compuesto en cualquier momento y el interés se calcula automáticamente al instante. Si retira dinero a través de una billetera sin custodia como Eidoo, no se requiere ningún intermediario (porque el protocolo descentralizado de Ethereum lo hace posible).
Los prestamistas deben bloquear los tokens como garantía y recibir un crédito del 50 al 75 según la solidez del activo subyacente.
El acuerdo compuesto también tiene un 10% de interés como reserva, y el 90% de interés restante pertenece al prestatario. Sin tarifas, sin tokens de protocolo. El mercado de crédito basado en Ethereum forma un grupo de flujo verdaderamente descentralizado para emitir y obtener préstamos de manera independiente y rápida sin intermediarios.
Synthetix es un protocolo de distribución de activos sintéticos basado en Ethereum. Actualmente, Synthetix admite la emisión de activos sintéticos, incluidas monedas fiduciarias, criptomonedas y materias primas. Entre ellas, las principales monedas legales son el dólar estadounidense (sUSD), el euro (sEUR) y el yen japonés (sJPY), pero el sUSD es actualmente la principal moneda legal. Las criptomonedas incluyen Bitcoin (sBTC) y Seth. También existen criptoactivos inversos, como iBTC. Cuando el precio de BTC cae, el precio de iBTC aumenta, obteniendo así ganancias. Los principales productos básicos actualmente son el oro (sXAU) y la plata (sXAG).
El comercio en Synthetix es descentralizado, no requiere la existencia de contrapartes y no requiere preocupaciones sobre la liquidez y los deslizamientos. Todas las transacciones en su intercambio se ejecutan a través de contratos inteligentes, que son transacciones de contratos inteligentes en lugar de transacciones de libros de pedidos. Estos tienen su propia experiencia comercial única y algunas ventajas.
Synthetix, al igual que otros protocolos de emisión de activos, requiere la emisión de garantías. Por ejemplo, el protocolo Markerdao requiere que se hipoteque ETH para generar DAI. Synthetix es similar, pero está apostado con su token nativo SNX. Los usuarios pueden emitir activos sintéticos siempre que bloqueen una cierta cantidad de SNX en el contrato inteligente. Entre ellos, su tasa de pignoración es muy alta y representa el 750% de sus activos emitidos. Sólo cuando alcance el umbral objetivo de 750 tendrá la oportunidad de ser recompensado con tarifas comerciales y nuevos tokens SNX.
TVL es el valor total bloqueado de cada protocolo DeFi, cuanto más alto, mejor.
Dex es el volumen de operaciones, cuanto mayor, mejor.
El número de direcciones activas representa el número de usuarios DeFi en Ethereum, cuanto más mejor.
Cuanto menor sea la tarifa de gestión, mejor.
Como infraestructura, el valor de mercado de Ethereum puede ser muy alto, pero cuando se trata de la relación del valor de mercado de TI y DeFi, el valor de mercado de Ethereum debería ser lo más bajo posible. es decir, más maduro es el mercado.
Enlace de referencia:
/p/206910261
/p/366412971
/p/377856331
/question/324838085/answer/1526607416
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