¿Qué es la cobertura? ¿Puedes dar un ejemplo?
La correlación de mercado se refiere a la identidad de la oferta y la demanda del mercado que afecta los precios de dos productos básicos. Si la relación entre oferta y demanda cambia, afectará los precios de ambos productos al mismo tiempo y los precios cambiarán en la misma dirección. Dirección opuesta significa que las direcciones de compra y venta de dos transacciones son opuestas, de modo que no importa en qué dirección se mueva el precio, una siempre obtendrá ganancias y la otra perderá.
Por ejemplo:
Si compra una acción a un precio de 10 yuanes, la acción puede subir a 15 yuanes o bajar a 7 yuanes en el futuro. Sus expectativas de ganancias no son demasiado altas y, lo que es más importante, espera que si las acciones bajan, su pérdida no llegue al 30%.
Un plan de cobertura es cuando se compra una acción y simultáneamente se compra una opción de venta sobre una acción. Por ejemplo, la opción de venta aquí puede ser el derecho a "vender las acciones a un precio de 9 yuanes un mes después":
Si el precio de las acciones es inferior a 9 yuanes un mes después, aún puede se venderá a un precio de 9 yuanes. La opción El emisor debe aceptar el importe total, por supuesto, si el precio de las acciones es superior a 9 yuanes, no ejercerá este derecho; Debido a este derecho de opción, el emisor de la opción le cobrará una determinada tarifa, que se denomina tarifa de opción.
Originalmente, sus acciones pueden generarle un 50% de ganancias o un 30% de pérdidas. Cuando se compra simultáneamente una opción de venta con un precio de ejercicio de 9 yuanes, la situación de pérdidas y ganancias cambia: la ganancia posible se convierte en (15 yuanes - 10 yuanes - tarifa de opción) / 10 yuanes, y la posible pérdida se convierte en: (10 yuanes - 9 yuanes + tarifa de opción)/65438+.
Las ganancias y pérdidas potenciales se reducen. Al comprar una opción de venta, está pagando una parte de su ganancia potencial a cambio de aversión al riesgo.
Datos ampliados:
El "Diccionario de inversión en valores inglés-chino" de Commercial Press explica: transacciones de cobertura. También llamado: carry trade. nombre. Medidas comerciales adoptadas para evitar pérdidas de inversión en productos financieros. El método más básico es comprar al contado y vender futuros o vender al contado y comprar futuros, que se utiliza ampliamente en acciones, divisas, futuros y otros campos.
La intención original de las operaciones de cobertura o arbitraje es reducir los riesgos que las fluctuaciones del mercado conllevan para los productos de inversión y asegurar los resultados de las inversiones existentes. Sin embargo, muchos administradores de inversiones y empresas profesionales lo utilizan para obtener ganancias especulativas.
Los modelos de negociación de cobertura se pueden resumir en cuatro tipos, a saber: cobertura de futuros sobre índices bursátiles, cobertura de futuros de materias primas, arbitraje estadístico y de opciones.
La premisa de esta transacción de cobertura es que existe cierta correlación entre diferentes productos de futuros. Por ejemplo, los dos productos son productos ascendentes y descendentes, o pueden sustituirse entre sí. Aunque las variedades son diferentes, reflejan la identidad de la oferta y la demanda del mercado. Según esta premisa, comprar un producto de futuros, vender otro producto de futuros y luego cerrar o entregar la posición al mismo tiempo completa la transacción de cobertura, lo que se conoce como arbitraje entre productos.
Materiales de referencia:
Enciclopedia Baidu: transacciones de cobertura