¿Qué impacto tiene la diversificación en el riesgo?
La diversificación, también conocida como diversificación, es una estrategia para reducir el riesgo invirtiendo en múltiples clases de activos diferentes. La teoría detrás de esta estrategia es que las correlaciones y la volatilidad difieren entre las clases de activos, por lo que cuando una clase de activos tiene un rendimiento inferior, otra puede tener un rendimiento superior. Este efecto de reducción del riesgo a menudo se denomina efecto de diversificación.
El impacto de la inversión diversificada sobre el riesgo se refleja principalmente en los siguientes aspectos:
1. Reducir el riesgo de un solo activo: al invertir en múltiples clases de activos diferentes, la inversión diversificada puede. ayuda Para reducir el riesgo de un solo activo. Esta reducción del riesgo se debe a menores correlaciones entre diferentes clases de activos, de modo que cuando una clase de activos se ve afectada negativamente, otras pueden permanecer estables o incluso aumentar.
2. Reducir el riesgo de mercado: El riesgo de mercado, también conocido como riesgo sistémico, se refiere a factores de riesgo que afectan a todo el mercado, como recesión económica, cambios de políticas, etc. La diversificación puede reducir el riesgo de mercado al invertir en múltiples clases de activos diferentes, ya que diferentes clases de activos tienen diferentes sensibilidades a estos factores de riesgo.
3. Reducir los riesgos en industrias o sectores específicos: Los riesgos en industrias o sectores específicos se refieren a factores de riesgo que afectan industrias o sectores específicos, como la regulación industrial, la innovación tecnológica, etc. La diversificación ayuda a reducir estos riesgos específicos al invertir en múltiples industrias o sectores diferentes.
Cabe señalar que la diversificación de las inversiones no elimina por completo el riesgo, sino que es una estrategia para reducirlo. Además, la diversificación excesiva también puede conducir a un desempeño de inversión mediocre porque la diversificación generalmente da como resultado una cartera que contiene más activos con correlaciones bajas, lo que reduce el rendimiento esperado de la cartera. Por tanto, los inversores deben encontrar el equilibrio adecuado entre diversificación y rentabilidad de la inversión.