¿Cuáles son los canales de financiación para las pequeñas y medianas empresas?
1. ¿Cuáles son los canales de financiación para las pequeñas y medianas empresas?
1. Canales de financiación de préstamos bancarios Los préstamos bancarios son el método de financiación más formal. Dado que la tasa de eliminación del mercado de las pequeñas y medianas empresas es mucho mayor que la de las grandes y medianas empresas, los bancos tienen que asumir mayores riesgos al otorgar préstamos a las pequeñas y medianas empresas. Por tanto, no es muy factible elegir este método de préstamo. En este momento, una buena relación entre el banco y la empresa puede ofrecer ciertas ventajas. En segundo lugar, debido a los complicados procedimientos de préstamo bancario y a los largos tiempos de aprobación, muchas pequeñas y medianas empresas tienen que recurrir a financiación privada para poder desarrollarse. 2. Canales de arrendamiento financiero El arrendamiento financiero tiene ventajas especiales para resolver problemas que otros métodos de financiación para pequeñas y medianas empresas no tienen. Es una opción viable para resolver las actuales dificultades de financiación de las empresas chinas. El arrendamiento financiero es un nuevo canal de financiación para pequeñas y medianas empresas que integra crédito, comercio y arrendamiento y se caracteriza por la separación de la propiedad y los derechos de uso de los objetos arrendados. El arrendador compra el equipo y los proveedores seleccionados por el arrendatario con el fin de proporcionar facilidades financieras al arrendatario. El arrendatario obtiene el equipo mediante la firma de un contrato de arrendamiento financiero con el arrendador a expensas del pago de derechos de uso a largo plazo. Para los arrendatarios, el uso del arrendamiento financiero puede lograr los objetivos de financiación de las pequeñas y medianas empresas a través de la financiación inmobiliaria, aliviando así la presión financiera sobre la inversión fija. Además, los problemas de liquidez también pueden solucionarse mediante la venta y el arrendamiento posterior. La llamada venta y arrendamiento posterior significa que la empresa vende los activos fijos existentes a la empresa de arrendamiento, y la empresa de arrendamiento continúa entregando los activos a la empresa en forma de arrendamiento posterior, de esta manera la empresa obtiene fondos sin afectar. producción y operaciones normales. Las investigaciones muestran que las pequeñas y medianas empresas privadas tienen más probabilidades de tener éxito en el negocio de arrendamiento de equipos. En primer lugar, la investigación de mercado y la demostración antes de la introducción de equipos por parte de las pequeñas y medianas empresas privadas son generalmente más completas y el pago del alquiler está más garantizado; en segundo lugar, el tratamiento de las pequeñas y medianas empresas privadas que no cumplen con los pagos; los costos de arrendamiento pueden verse menos afectados por otros factores no económicos; pueden manejarse completamente de acuerdo con las reglas del mercado; Sanlai Commercial Bank tiene las ventajas de llevar a cabo negocios de arrendamiento en términos de establecimientos operativos, sistemas de gestión, talentos profesionales y redes de información. Por lo tanto, en la situación económica actual, el negocio de arrendamiento de equipos de segunda mano de los bancos comerciales para pequeñas y medianas empresas privadas debería ser un método de financiación para las pequeñas y medianas empresas que sea práctico y pueda aprovechar al máximo la información del banco. y ventajas del talento. 3. En comparación con el financiamiento formal, los canales de financiamiento privado brindan a los proveedores de financiamiento privado una mejor comprensión del estado crediticio y de ingresos del prestatario, superando así el riesgo moral y la selección adversa causados por la asimetría de la información. Este método de financiación puede maximizar la recaudación de fondos y prestarlos a los campos de producción y circulación, lo que hasta cierto punto alivia la presión de los fondos crediticios bancarios insuficientes. Al mismo tiempo, tiene una alta sensibilidad al apalancamiento de las tasas de interés, pocos fenómenos de bloqueo de fondos, procedimientos simples, mejora la tasa de utilización de los fondos y es una forma eficaz de recaudar fondos. Sin embargo, la tasa de interés de este método es relativamente alta. Una vez que la empresa encuentre problemas importantes y no pueda pagar, los problemas que surjan serán muy difíciles. Además, por su carácter "clandestino", permite a las pequeñas y medianas empresas obtener financiación manteniendo la privacidad de sus operaciones. Por tanto, la financiación privada puede convertirse en un canal importante de financiación externa de las pequeñas y medianas empresas. Sin embargo, la recaudación de fondos privados tiene ciertos efectos negativos. En primer lugar, debido a leyes poco claras, sistemas imperfectos y entendimientos inconsistentes, los préstamos privados en algunos lugares son ilegales o están fuera de control. Por eso se han producido muchos casos en Wenzhou. de recaudación ilegal de fondos. Por lo tanto, no deberíamos simplemente prohibir las actividades financieras privadas, sino regularlas e incorporarlas al sistema financiero formal. 4. Canales de arrendamiento financiero El arrendamiento financiero es una financiación de activos fijos a mediano y largo plazo, generalmente de 3 a 5 años, y debido a que el arrendamiento financiero tiene la conveniencia de permitir al arrendatario devolver el alquiler por adelantado, el arrendamiento financiero también tiene las ventajas de Financiamiento a corto plazo. Además, el arrendamiento financiero también tiene las ventajas de alta eficiencia, bajo riesgo y un paquete de solución de equipos, servicios y financiación. En la actualidad, la mayoría de las pequeñas y medianas empresas de mi país cuentan con tecnología y equipos atrasados, no tienen acumulación propia y es difícil obtener préstamos de los bancos para actualizarse. Mediante el desarrollo de la industria del arrendamiento financiero, las empresas pueden comprar o actualizar equipos. y mejorar la competitividad de los productos incluso si no están dispuestos a utilizar fondos operativos. En la actualidad, el efecto de apalancamiento financiero del arrendamiento financiero básicamente no se ha puesto en juego. La escala de activos de las empresas de arrendamiento de mi país es como máximo de decenas de miles de millones de yuanes, por lo que hay mucho espacio para el desarrollo.
Lo que podemos hacer con este enfoque es resolver algunas limitaciones de política: primero, deberíamos liberalizar el acceso de las empresas de arrendamiento financiero bajo la premisa de una supervisión efectiva (dado que las empresas de arrendamiento financiero son instituciones financieras no bancarias, actualmente se implementan regulaciones estrictas). el sistema de acceso está sujeto a la supervisión de la Comisión Reguladora Bancaria de China y es difícil de aprobar, el segundo es reducir adecuadamente el umbral de capital (actualmente se estipula que el capital registrado mínimo de las empresas de arrendamiento nacionales recién establecidas debe alcanzar los 170 millones de yuanes); ). 5. Canal de préstamos "Golden Shell" "Golden Shell" es un producto de seguro de préstamos sin garantía y sin garantía. Los préstamos de seguro garantizados de pequeña cantidad urbana y rural de la ciudad de Ningbo son los primeros de su tipo en el país. Este modelo de financiación, en el que el gobierno, los bancos y las compañías de seguros cooperan entre sí para resolver el problema de las garantías hipotecarias insuficientes para las pequeñas y medianas empresas. Se ha promovido en toda la provincia el apoyo a medianas empresas, agricultores y empresarios urbanos y rurales. "Golden Shell" ha apoyado eficazmente la producción, operación y desarrollo empresarial de pequeñas empresas y empresarios urbanos y rurales, y el negocio "Golden Shell" es sólo una de las muchas medidas lanzadas por la ciudad de Ningbo para aliviar las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas. -Empresas de tamaño. Este método de financiación apoya a grandes familias dedicadas a la plantación y cría de productos agrícolas, a pequeñas empresas que inician sus actividades y a empresarios urbanos y rurales que solicitan producción y operación. 6. Financiamiento de empeño para pequeñas y medianas empresas El empeño es quizás la profesión más antigua y tiene una historia vergonzosa a los ojos de muchas personas. Sin embargo, en la financiación de pequeñas y medianas empresas en los últimos años, los peones han recuperado el mercado con sus ventajas únicas. Hay más de 1.000 casas de empeño en mi país y algunas casas de empeño nuevas están en proceso de aprobación. El empeño es un canal de financiación para pequeñas y medianas empresas que utiliza objetos físicos como garantía y obtiene préstamos temporales en forma de transferencia de propiedad física. En vista de que muchas pequeñas y medianas empresas tienen una acumulación de bienes invendibles, las casas de empeño pueden ayudar a las pequeñas y medianas empresas a obtener capital de trabajo mediante el uso de activos inactivos, desempeñando así un papel activo en la revitalización de los activos accionarios de la empresa y Fomentar la circulación de mercancías. En comparación con los préstamos bancarios, además de los intereses del préstamo, los préstamos de empeño también requieren tarifas integrales más altas, incluidas tarifas de custodia, primas de seguros, costos de transacción de empeño, etc. Por lo tanto, el costo de los préstamos de empeño es mayor, además, la escala de los préstamos de empeño. También es relativamente alto, aunque más pequeños, los préstamos de empeño tienen ventajas que los préstamos bancarios no pueden comparar. En primer lugar, es conveniente y rápido, y puede resolver rápida y oportunamente las necesidades de capital de los hogares actuales; en segundo lugar, los productos operativos son flexibles, en tercer lugar, el plazo es corto y la rotación es rápida; Prenda física o hipoteca, no se trata de cuestiones crediticias. Estos puntos son muy adecuados para las características de las necesidades de capital de las pequeñas y medianas empresas. 7. Canales de financiación de inventarios La financiación de inventarios proporciona específicamente un mecanismo a través del cual el prestamista puede recibir más información relacionada con el inventario almacenado y ejercer un control de alto nivel sobre el inventario almacenado. Entre ellos, el inventario de almacenamiento garantiza el acuerdo de financiación y proporciona al prestamista una garantía de garantía en caso de incumplimiento del prestatario. Actualmente, existen tres métodos principales de financiación de prenda de inventario que se utilizan comúnmente a nivel internacional: financiación de almacenamiento, financiación de recibos fiduciarios y financiación de inventario de notas hipotecarias. El importe de la financiación de esta forma es flexible. Las pequeñas y medianas empresas utilizan su inventario de materias primas, productos en proceso y productos terminados como garantía para recaudar fondos de las instituciones financieras. Sin embargo, teniendo en cuenta los riesgos crediticios de los bancos y otras instituciones financieras, los fondos obtenidos a través de garantías de inventario son relativamente pequeños, pero pueden utilizarse para aliviar la escasez de financiación a corto plazo. 8. Canales de financiación de cuentas por cobrar La financiación de cuentas por cobrar es un método de financiación con características distintivas. Principalmente, las pequeñas y medianas empresas transfieren condicionalmente sus cuentas por cobrar a instituciones financieras especializadas, que brindan servicios financieros como fondos, cobro de deudas, gestión de cuentas de ventas, control de ventas a crédito y garantías de insolvencias, para que las empresas puedan obtener todo lo que necesitan. Se necesitan fondos para la facturación. Se trata de una fuente de financiación relativamente elástica. Cuando una empresa necesita más fondos debido al aumento de ventas, el monto de su factura también aumentará día a día, por lo que la cantidad de fondos obtenidos en base a esto también crecerá día a día. En segundo lugar, las cuentas por cobrar brindan seguridad para préstamos que de otro modo serían extremadamente difíciles de obtener para una empresa. Finalmente, cuando las cuentas por cobrar se intermedian o venden, una empresa puede obtener servicios del departamento de crédito que de otro modo no estarían disponibles o serían costosos de obtener. Pero el coste de este método de financiación es demasiado alto, normalmente un 2% o un 3% más alto que el tipo de interés básico. Además, si hay muchas facturas con denominaciones pequeñas, esto puede hacer que este método sea muy engorroso. En algunos países industrializados occidentales, la financiación de cuentas por cobrar ha experimentado una tendencia de crecimiento significativa. 9. Canales de capital riesgo El capital riesgo se originó en Silicon Valley, Estados Unidos, en la década de 1940. Es un intercambio de fondos por capital de la empresa en poder de los propietarios de la empresa sin ninguna propiedad como garantía. El capital riesgo ha experimentado un largo período de introducción y crecimiento en nuestro país, en términos de sistemas de políticas y operaciones, cabe decir que es un canal de financiación relativamente maduro para las pequeñas y medianas empresas.
El capital de riesgo es más adecuado para pequeñas y medianas empresas de alta tecnología cuyos productos o proyectos tienen un alto contenido tecnológico y amplio espacio de desarrollo y perspectivas de mercado, como empresas de comunicaciones, semiconductores, bioingeniería y otras industrias. Este es un mejor canal cuando una empresa está comenzando o cuando necesita fondos urgentemente durante la etapa de investigación y desarrollo del producto y la etapa inicial de entrada al mercado. Gracias al capital riesgo, las pequeñas y medianas empresas pueden empezar a funcionar lo antes posible. En la actualidad, el capital de riesgo se ha desarrollado rápidamente en nuestro país. Hay más de 200 instituciones de capital de riesgo. El fondo de capital de riesgo más grande es el fondo empresarial de ciencia y tecnología de mil millones de yuanes financiado por las finanzas nacionales y administrado por el Ministerio de Ciencia y Tecnología. . 10. Establecer un canal de sociedades de garantía. Uno de los obstáculos en la financiación de las pequeñas y medianas empresas es la dificultad de garantizar, por lo que el gobierno no necesariamente tiene que participar en las inversiones o préstamos de las pequeñas y medianas empresas. a gran escala, pero en forma de orientación sobre garantías. La creación de una sociedad de garantía es una de las medidas más directas. Se informa que los costos de comercialización de los bancos son relativamente altos y que es difícil para las pequeñas empresas solicitar préstamos directamente a los bancos, lo que hace que las pequeñas empresas a menudo busquen ayuda de instituciones financieras, como las instituciones de garantía, cuando tienen necesidades de financiación. El costo de seleccionar clientes para las instituciones de garantía es relativamente bajo. Recomendar proyectos de alta calidad a los bancos cooperativos aumentará la tasa de éxito de la financiación y reducirá los costos de comercialización del banco. 11. Canal de préstamo con garantía de crédito La garantía de crédito es un servicio de intermediación entre bancos y empresas. Gracias a la intervención de garantías, los riesgos de los préstamos bancarios se dispersan y resuelven, se garantiza la seguridad de los activos bancarios y los canales de préstamos corporativos se han vuelto más fluidos. En la actualidad, más de 100 ciudades en 31 provincias, municipios y regiones autónomas de todo el país han establecido instituciones de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas, la mayoría de estas instituciones implementan gestión de membresía y son servicios públicos, autodisciplina industrial y. autoservicio. Organización sin fines de lucro. Cuando las empresas miembro piden prestado dinero a los bancos, pueden estar garantizados por instituciones de garantía de pequeñas y medianas empresas. Además, las pequeñas y medianas empresas también pueden solicitar servicios de garantía a empresas de garantía especializadas en servicios de intermediación. Con el fuerte apoyo de las políticas nacionales y los departamentos pertinentes, los préstamos de garantía de crédito se convertirán en otro canal de financiación eficaz para las PYME. Base jurídica Artículo 25 de la Ley de la República Popular China sobre el Banco Popular de China El Banco Popular de China podrá, en nombre del departamento financiero del Consejo de Estado, organizar la emisión y el reembolso de bonos del Tesoro y otros bonos gubernamentales para diversas instituciones financieras. El artículo 3 de la "Ley de Bancos Comerciales de la República Popular China" estipula que los bancos comerciales pueden dedicarse a algunos o todos los siguientes negocios: (1) absorber depósitos del público (2) otorgar depósitos a corto y mediano plazo; y préstamos a largo plazo; (3) manejo de transacciones nacionales y extranjeras; (4) manejo de aceptación y descuento de letras; (5) emisión de bonos financieros; (6) emisión, rescate y suscripción de bonos gubernamentales; y vender bonos gubernamentales y bonos financieros; (8) participar en préstamos interbancarios; (9) ) comprar y vender, y actuar como agente para la compra y venta de divisas (10) participar en negocios de tarjetas bancarias; Proporcionar servicios y garantías de cartas de crédito; (12) Actuar para negocios de cobranza y pago y agencias de seguros; (13) Proporcionar servicios de cajas de seguridad (10) 4) Otros negocios aprobados por la autoridad reguladora bancaria del Consejo de Estado; El ámbito de actividad se estipulará en los estatutos de un banco comercial y se presentará a la autoridad reguladora bancaria del Consejo de Estado para su aprobación. Los bancos comerciales pueden realizar operaciones de liquidación y venta de divisas con la aprobación del Banco Popular de China.
2. Ahora que las pequeñas empresas de préstamos quieren recaudar fondos, ¿qué canales existen?
Algunas empresas de gestión de activos han comenzado a hacerlo. Por ejemplo, Guangdong Pacific Asset Management (Group) tiene varios modelos que pueden lograr financiación.
Hoy en día, las pequeñas empresas de préstamos. quiere recaudar fondos, ¿qué canales existen?
Préstamos privados, crear un proyecto y encontrar a alguien en quien invertir. Hay muchas empresas como esta en Guangzhou y todas roban dinero a las personas mayores. Alguna empresa de productos de salud o algo así.
4. ¿Qué es el método de financiación BO?
Debería ser el método de financiación BOT
BOT es la abreviatura de Build-Operate-Transfer en inglés, que es el método de construcción-operación-transferencia. El gobierno otorga la concesión de. un proyecto de infraestructura a la empresa contratista (normalmente un consorcio internacional). El contratista es responsable del diseño, financiamiento, construcción y operación del proyecto durante el período de la concesión, y recupera los costos, paga las deudas y obtiene ganancias. Después del período de la concesión, el contratista transferirá la propiedad del proyecto al gobierno. En esencia, el método de financiación BOT es un modelo operativo especial en el que el gobierno y los contratistas cooperan para operar proyectos de infraestructura.
El método de financiación BOT se denomina "método de financiación de franquicia" en nuestro país, lo que significa que los departamentos gubernamentales estatales o locales otorgan empresas con inversión extranjera (incluidas empresas conjuntas chino-extranjeras, cooperación chino-extranjera, propiedad extranjera) se encarga de la financiación, construcción, operación y mantenimiento de proyectos de infraestructura pública (industria básica) dentro del período de concesión estipulado en el acuerdo, la empresa del proyecto tiene la propiedad de las instalaciones de inversión y construcción y está autorizada a cobrar las tarifas correspondientes; gastos de los usuarios de las instalaciones, recuperando así los costos de inversión, operación y mantenimiento del proyecto y obteniendo rendimientos razonables después de la expiración del período de concesión, la empresa del proyecto entregará las instalaciones al departamento gubernamental de la parte contratante sin cargo;