Análisis del desempeño de Dongfeng Motor Group en 2019: abrazando tanto el hielo como el fuego, la polarización se intensifica
Reseña de acontecimientos importantes:
Después del cierre del mercado el 13 de enero, Dongfeng Motor Group (HK: 00489), el segundo mayor entre los seis grupos automovilísticos estatales, finalmente lanzó su informe de producción y ventas de diciembre de 2019. Los datos muestran que el año pasado, Dongfeng Motor Group produjo un total de 2.937 millones de vehículos, una disminución interanual del 4,32%; se vendieron un total de 2.932 millones de vehículos, una disminución interanual del 3,94%;
Aunque ocupa firmemente el segundo lugar en el grupo, el liderazgo de Dongfeng Motor Company en ventas generales de FAW Group se ha reducido de aproximadamente 410.000 vehículos en 2018 a 150.000 vehículos en 2019.
En 2016, Dongfeng Motor Group finalmente superó la marca de los 3 millones de ventas, pero no logró mantener sus ventas. En 2017, comenzó a caer después de alcanzar los 3,28 millones de unidades después de caer a 305 en 2018. Después de 10.000 vehículos, se perdió 3 millones de vehículos en 2019 por una diferencia de 70.000 vehículos.
Al cierre de operaciones del 14 de enero, las acciones de Dongfeng Group (HK:00489) cerraron a 7,18 dólares de Hong Kong por acción, un 1,37% menos.
Enfoque:
Como empresa representativa típica en la industria automotriz de China y la empresa con más empresas conjuntas, en 2018, las ventas de Dongfeng Motor Group disminuyeron por primera vez en los últimos seis años; en 2019 En 2020, las ventas del grupo continuaron mostrando una tendencia a la baja; ha comenzado 2020, ¿qué tipo de ventas y desempeño tendrá el grupo este año?
En 2019, la noticia de que FCA y PSA crearon el cuarto grupo automovilístico más grande del mundo se convirtió en un acontecimiento candente en el círculo, que estaba involucrado, reducirá su participación en PSA y su empresa conjunta. PSA, Shenlong Automobile Company, también presentará DS, una nueva marca además de Peugeot y Citroën. ¿Puede esto cambiar el difícil entorno de vida actual del segmento automovilístico francés de Dongfeng Motor Group?
Aunque los datos de ventas del grupo no serán demasiado feos dependiendo de los coches japoneses con "bases sólidas", los segmentos comerciales legales e independientes aún necesitan detener las pérdidas lo antes posible.
Análisis de la línea K:
A continuación, la línea K de automóviles realizará un análisis detallado de las ventas de Dongfeng Motor Group en 2019 y describirá brevemente el desarrollo del grupo en 2020.
1. La caída es irreversible
En el último mes de 2019, las ventas de Dongfeng Motor Group fueron de 285.400 vehículos, un descenso interanual del 7,4% y mes a mes. disminución mensual del 1%; las ventas mensuales superaron los 280.000 vehículos, casi un 9% más que en septiembre, y el impulso al final del año fue evidente.
El año pasado, las ventas acumuladas de Dongfeng Motor Group fueron de 2,93 millones de vehículos, una disminución interanual de casi el 4%. Entre ellos, las ventas acumuladas de turismos fueron de 2.464 millones de unidades, un descenso interanual del 5,67%; las ventas acumuladas de vehículos comerciales fueron de 468.000 unidades, un aumento interanual del 6,3%. fortaleza empresarial aprovechando la debilidad" es evidente.
2. Dongfeng Nissan está avanzando con el sobregiro, Venucia puede quedar marginada
Como pilar de ventas absolutas de Dongfeng Motor Group, las ventas limitadas de Dongfeng en diciembre del año pasado fueron de 159.000 vehículos, un disminución interanual del 5,67%, aumento intermensual del 6,5%, y su tasa de crecimiento intermensual en noviembre también llegó al 9%, lo que muestra el impulso al final del año; sus ventas de diciembre también fueron las ventas mensuales más altas durante todo el año.
El año pasado, el limitado volumen de ventas de Dongfeng alcanzó los 1.536 millones de vehículos, con "estable" a la cabeza, un ligero descenso del 0,68% interanual, y completando el 90% del objetivo de ventas de 1,71 millones. vehículos.
Entre ellos, las ventas acumuladas de Dongfeng Nissan, Dongfeng Infiniti and Co., Ltd. lograron un crecimiento interanual, mientras que Dongfeng Venucia y Zhengzhou Nissan experimentaron caídas interanuales.
Dongfeng Co., Ltd. desempeña el papel principal de Dongfeng Nissan. En 2019, su volumen de ventas fue de 1.159 millones de vehículos, un ligero aumento del 0,27% interanual, completando el 97% del volumen anual. objetivo de ventas de 1,19 millones de vehículos. A juzgar por los datos del informe mensual de producción y ventas, sus ventas en noviembre y diciembre superaron las 110.000 unidades, lo que también fue el más alto de todo el año.
Al mismo tiempo, según noticias oficiales de Dongfeng Co., Ltd., las ventas de terminales de Dongfeng Nissan en toda la red en 2019 fueron de 1,17 millones de vehículos (incluidos vehículos importados), año tras año. aumento del 0,3%. Entre ellos, las ventas anuales totales de modelos SUV de Dongfeng Nissan fueron de 476.000 unidades, un aumento interanual del 4,4%. Las ventas de la terminal del modelo principal X-Trail fueron de 213.000 unidades, un aumento interanual del 3,9%. Las ventas de terminales de Qashqai durante todo el año fueron de 182.000 unidades, un aumento interanual del 9,9%. En el segmento de sedán Nissan de Dongfeng, las ventas de terminales de la combinación Sylphy alcanzaron 466.000 unidades, un ligero aumento del 0,4% interanual; las ventas de terminales Tiida fueron de 75.000 unidades, un aumento interanual del 22%; del Teana de séptima generación fueron 86.600 unidades.
Las ventas acumuladas de Dongfeng Venucia, una marca independiente de empresa conjunta de Dongfeng Co., Ltd., fueron de 118.000 vehículos el año pasado, una disminución interanual del 10,85 %, y solo completaron el 79 % de el objetivo de ventas anuales de 150.000 vehículos.
Según noticias oficiales de Dongfeng Venucia, las ventas de su terminal en 2019 fueron de 123.000 vehículos. Entre ellos, la terminal Venucia D60 ha vendido un total de 7,2 unidades, un incremento interanual del 18,1%. Las ventas acumuladas de los modelos SUV Dongfeng Venucia (incluidos T60, T70 y T90) durante todo el año fueron de 44.000 unidades. En la segunda mitad de 2019, Dongfeng Venucia se centró principalmente en el campo eléctrico puro y lanzó sucesivamente tres modelos eléctricos puros: D60EV, e30 y T60EV.
La marca Venucia, que se escindió de Dongfeng Nissan, se encontraba en una situación embarazosa después de ingresar al sistema independiente a gran escala de Dongfeng. Su origen "pseudoindependiente" ha sido criticado por la industria.
En el ámbito de los vehículos de combustible, Dongfeng Venucia corre el riesgo de quedar marginada del mercado debido a la grave homogeneidad de sus productos con Dongfeng Nissan y su falta de liderazgo tecnológico en el ámbito de las nuevas energías; se puede considerar como un "principiante" "Es temprano en la mañana y me estoy poniendo al día con un programa nocturno". Ya sea el Morrowind anterior o los actuales D60EV y e30, parece que no se han generalizado en. El mercado.
Infiniti, una marca de alta gama de Dongfeng Motor Group, vendió 35.000 vehículos en 2019, un aumento interanual del 21,36%. Sin embargo, la tasa de crecimiento es la más deslumbrante de todo el grupo; Objetivamente, por un lado, la base de ventas de la marca es baja y propensa a grandes fluctuaciones, por otro lado, en comparación con Lexus o Volvo del mismo nivel, se han vendido más de 200.000 unidades; en China el año pasado, y el otro ha alcanzado las 150.000 unidades. Por tanto, a Infiniti todavía le queda un largo camino por recorrer.
3. Fuera de la sombra de la "puerta del acelerador", Dongfeng Honda avanza con una carga pesada.
Dongfeng Honda, otra marca japonesa del grupo, tuvo unas ventas acumuladas de 800.000 unidades. vehículos el año pasado, un aumento interanual del 11,02%. A juzgar por las ventas mensuales del año pasado, Dongfeng Honda solo experimentó caídas interanuales en tres meses y los meses restantes mantuvieron un crecimiento interanual. Por lo tanto, las ventas generales en 2019 fueron significativamente mejores que las de 2018. Se eliminó el impacto adverso del incidente del "Accelerator Gate".
Los principales modelos Civic, CR-V y XR-V de Dongfeng Honda vendieron más de 220.000, 200.000 y 100.000 vehículos respectivamente el año pasado. Su primer vehículo puramente eléctrico, el X-NV, se lanzó a finales de octubre. Listado el año pasado.
Según datos de Honda China, en 2019, las ventas de terminales de la marca Honda en el mercado chino alcanzaron 1.554 millones de vehículos, un récord, de los cuales Dongfeng Honda aportó 788.900 vehículos, un incremento interanual de 13,2%.
Según el plan oficial de Honda, en 2020, Dongfeng Honda lanzará autos nuevos como el nuevo UR-V, el CR-V renovado a mediano plazo y el Civic con puerta trasera de 5 puertas. Al mismo tiempo, el sistema híbrido enchufable SPORT?HYBRID?e+ también se introducirá en el mercado chino y será el primero en instalarse en el modelo CR-V.
Sin embargo, vale la pena señalar que a medida que Guangqi Honda Haoying gane impulso gradualmente después de su lanzamiento, la participación de mercado de Dongfeng Honda CR-V puede verse afectada hasta cierto punto, además, el desempeño de mercado de Dongfeng Honda; -El modelo final INSPIRE tampoco ha habido ninguna mejora significativa.
4. ¿Se convertirá Dongfeng Renault en la primera empresa conjunta en declararse en quiebra?
Las ventas acumuladas de la marca francesa Dongfeng Renault en 2019 fueron de solo 18.600 unidades, un importante descenso interanual del 63%. El volumen de ventas anual fue incluso inferior a las ventas mensuales de un solo modelo. de algunas marcas individuales, lo cual es decepcionante.
Como se puede ver en el gráfico de ventas de la línea K, en los primeros 10 meses del año pasado, las ventas mensuales de Dongfeng Renault se redujeron casi a la mitad en comparación con el mismo período de 2018. Aunque las ventas aumentaron significativamente en los últimos dos meses del año, todavía no ayudó, su decadencia irreversible.
“Renault no es una marca de lujo primero, ni es una marca de producción masiva que se puede ver en la calle, ni es una marca que apuesta por los precios bajos para aumentar el volumen. "La marca Renault es una marca individual y de nicho, una marca de alto valor". Ge Shuwen, quien se unió a la marca Renault en abril del año pasado y se desempeñó como presidente de Dongfeng Renault, expresó su posicionamiento de Renault.
Durante varios años, Dongfeng Renault ha tenido una única cartera de productos, con sólo dos modelos de producción nacional, el Kolejia y el Koleos, a la venta. Como modelo inicial del “reinicio” de Dongfeng Renault, el Koleibin. Ha estado en el mercado desde octubre del año pasado. Desde entonces, aunque el precio inicial es inferior a 100.000 yuanes, todavía no ha atraído a suficientes consumidores para abrir sus corazones a Renault, incluido el Renault eNo (lanzado en septiembre) con un precio de unos 70.000 yuanes. El umbral bajo puede no ser suficiente. No es un "gran avance" para Renault abrir el mercado.
De hecho, la marca Renault tiene buena reputación y volumen de ventas en el mercado europeo, pero poco a poco se ha ido perdiendo en el mercado chino.
Auto K-Line cree que la marca puede difundir su valor cultural a través de eventos deportivos, como la F1 y Le Mans. Después de todo, Renault es una marca centenaria con historias que contar, y eso es todo. No hay falta de acumulación de tecnología, lo que puede mejorar el conocimiento y la preferencia de los consumidores chinos por la marca Renault. Además, los nuevos modelos energéticos también son un buen punto de entrada para Renault. Lo más importante es saber qué quieren los consumidores.
En términos de planificación de producto, Renault planea lanzar un automóvil nacional al año e introducir un automóvil importado al año, asegurando que cada segmento importante del mercado tenga un modelo principal (estrategia 3-1), e implementa la “Estrategia 3-1” Iniciativas como “11 modelos a la venta en 2022” y “totalmente electrificados en 2025”. Una matriz de productos más rica y una ruta de fuentes de energía ayudarán a mejorar la actual situación "débil" de la marca, mientras que la ausencia de Ghosn y la imposibilidad de alcanzar una cooperación estratégica con FCA pueden poner a Renault en una situación de desarrollo más pasiva.
5. El efecto de la “supervivencia con los brazos rotos” de Shenlong Motors aún está por verse.
Las ventas acumuladas de Shenlong Automobile de Dongfeng Renault en 2019 fueron de 113.600 unidades, una disminución interanual del 55,17%, y completaron el 48,3% del objetivo de ventas de 235.000 unidades. era inferior al 50%.
El año pasado, las ventas mensuales de DPCA cayeron drásticamente año tras año. En diciembre, la caída interanual llegó al 62%. Las ventas combinadas de Dongfeng Peugeot y Dongfeng Citroen fueron de solo 5.000. vehículos.
Desde el pico de 705.000 vehículos en 2015 a 235.000 vehículos el año pasado, las ventas cayeron casi un 70% en cuatro años. Quizás no sea exagerado describir a Shenlong Motors como "perdiendo por completo". Como una de las primeras empresas automovilísticas conjuntas de China, la gloriosa historia de DPCA sólo puede recordarse.
En septiembre del año pasado, se filtró la noticia de que DPCA estaba realizando despidos a gran escala, vendiendo equipos de fábrica y vendiendo tierras para salvarse. En la actualidad, parece que sus perspectivas de "supervivencia están rotas". brazo" no están claros. Si los automóviles franceses, que son orgullosos por naturaleza, todavía se enfrentan a los consumidores chinos con un perfil alto, en lugar de agachar la cabeza para estudiar cuidadosamente el mercado y mejorar la calidad del producto y el servicio, sin importar cuántos productos lancen, será en vano.
6. Puede que sea demasiado pronto para invertir en marcas de alta gama sin raíces
Dongfeng Passenger Cars, el campamento base de las marcas independientes de Dongfeng Motor Group, tuvo unas ventas acumuladas de 77.000 unidades. en 2019, un descenso interanual del 19% %, alcanzando el 64% del objetivo de ventas anual de 120.000 vehículos.
Se puede ver intuitivamente en el siguiente gráfico de la línea K de ventas que en los últimos tres meses del año pasado, Dongfeng Passenger Cars se concentró en acelerar las ventas. En el cuarto trimestre, las ventas alcanzaron las 30.000 unidades al año. Aumento interanual del 30%, casi el mismo que antes. El volumen total de ventas en los 9 meses es casi el mismo.
Según datos oficiales, las ventas acumuladas de Dongfeng Fengshen en 2019 fueron de 75.000 unidades, un aumento interanual del 8,5%. Entre ellas, el Fengshen Yixuan lanzado en 2019 vendió 18.500 unidades en cuatro meses después de su lanzamiento. lanzamiento de la serie Fengshen AX7 con ventas acumuladas de 35.700 vehículos.
Quizás inspirado por esto, el objetivo de ventas de Dongfeng Fengshen para 2020 se fija en 100.000 unidades, un incremento interanual estimado del 33%. Lanzará 3 nuevos modelos, 1 lavado de cara a medio plazo y 2. estiramientos faciales anuales.
Aunque esta tasa de crecimiento interanual es mucho mayor que las expectativas de la industria, es inferior a su objetivo de ventas de 120.000 vehículos en 2019. La situación es estupenda, pero el objetivo se ha reducido. ¿Dongfeng Passenger Car abandonará el estilo de los "lemas vacíos" durante muchos años?
Al mismo tiempo, Dongfeng Motor lanzará una marca de alta gama y establecerá una división H este año, lo que hace que la gente se sienta realmente insegura. Después de todo, a diferencia de FAW Hongqi, que tiene una herencia y sentimientos profundos, invertir mucha mano de obra, recursos y dinero puede terminar en nada.
En 2019, Dongfeng Motor Company vendió 3.609 millones de vehículos a lo largo del año. Según la reunión de trabajo de 2020 de Dongfeng Company celebrada el 16 de enero, fijó el objetivo de ventas para 2020 en 3,75 millones de vehículos, año tras año. aumento del 4% y el beneficio total y el flujo de caja operativo de la empresa prevista no será inferior a 40 mil millones de yuanes.
Cuando las olas se llevan la arena, lo que se hunde es el oro.
Según la Asociación de Concesionarios de Automóviles de China, es posible que el mercado del automóvil no mejore hasta finales de 2020, por lo que muchas empresas de automóviles todavía tendrán que soportar dificultades y pruebas este año. Ya sea un gran grupo automovilístico de propiedad estatal, una empresa de automóviles privada o una joven y nueva fuerza fabricante de automóviles, ¿quién puede quedarse al final y convertirse en el que brilla?
Este artículo proviene del autor de Autohome Chejiahao y no representa los puntos de vista ni las posiciones de Autohome.