Bollinger: Las Bandas de Bollinger son solo una herramienta, también tienen puntos ciegos

Espero obtener una ganancia de 20 por año

Informe semanal de gestión financiera: las bandas de Bollinger son muy efectivas en los mercados de tendencia y pueden brindar puntos claros de apertura y toma de ganancias, pero no es así. ¿No parece ser tan eficiente en los choques?

John Bollinger: No se puede utilizar el mismo enfoque en un mercado agitado que en un mercado en tendencia. En un mercado en tendencia, sus indicadores le dirán que compre bajo y venda alto. le dirá que compre barato y venda caro, debe vender en el carril superior y comprar en el carril inferior. Si utiliza el método incorrecto en el mercado, perderá dinero.

Financial Management Weekly: Muchos traders en China prefieren los mercados en tendencia a los mercados oscilantes. ¿Cuál prefiere, oscilante o en tendencia?

John Bollinger: De todos modos, los mercados agitados son interesantes porque se opera mucho en mercados agitados, pero se gana más dinero en mercados de tendencia.

Informe Semanal de Gestión Financiera: ¿Hay alguna forma de distinguir entre mercados oscilantes y mercados en tendencia?

John Bollinger: Un comerciante alemán inventó un método de filtro cruzado. Este método es más eficaz para distinguir entre mercados oscilantes y mercados en tendencia. Además, el indicador ADX (Nota del editor: juicio de consolidación y oscilaciones). tendencias unilaterales) también son buenos para distinguir entre oscilaciones y tendencias.

Informe Semanal de Gestión Financiera: ¿Tienes una meta para ganar dinero? ¿Cuánto dinero quieres ganar?

John Bollinger: Tengo un objetivo: espero obtener una ganancia de 20 por año.

Ajuste los parámetros según los cambios del mercado

Informe semanal de gestión financiera: muchos comerciantes chinos con los que he contactado ajustarán constantemente los parámetros de sus propios sistemas comerciales. Usted puede ajustar los suyos propios. sistema durante las transacciones?

John Bollinger: Casi no hay ajustes. Una vez que decida qué parámetros usar en un determinado campo de aplicación, no los cambiaré solo cuando cambie el mercado.

Permítanme darles un ejemplo. En las Bandas de Bollinger, cuando utilicé por primera vez la media móvil de 10 días, el parámetro que establecí fue 1,5, pero ahora el parámetro que uso es 1,9. El ajuste es que los futuros sobre índices bursátiles de Estados Unidos y una gran cantidad de productos derivados aparecieron en el mercado. Estos productos atrajeron una gran cantidad de fondos y cambiaron la liquidez del mercado, por lo que cambié los parámetros.

Informe Semanal de Gestión Financiera: ¿Cuál cree que es la diferencia entre las operaciones de los fondos pequeños y los fondos grandes?

John Bollinger: Creo que la operación no tiene nada que ver con la cantidad de dinero.

Informe Semanal de Gestión Financiera: ¿Grandes cantidades de fondos afectarán al mercado e invalidarán los indicadores técnicos?

John Bollinger: Esta pregunta es la misma que se mencionó anteriormente. Cada uno usa las Bandas de Bollinger de manera diferente, por lo que es imposible que una gran cantidad de dinero afecte al mercado.

Informe Semanal de Gestión Financiera: Muchos sistemas comerciales son efectivos ahora, pero pueden colapsar o fallar en un período determinado. ¿Durante cuánto tiempo cree que las Bandas de Bollinger podrán funcionar de manera efectiva?

John Bollinger: Las Bandas de Bollinger han estado trabajando durante 30 años. Creo que pueden funcionar durante 30 años o incluso 100 años en el futuro. Esto es como preguntarme cuánto tiempo puede funcionar un martillo. ¿Se puede usar un martillo? Es porque es solo una herramienta.

Informe Semanal de Gestión Financiera: Además de utilizar las Bandas de Bollinger, ¿utiliza también otros indicadores técnicos en sus operaciones?

John Bollinger: Absolutamente.

Semanal de Gestión Financiera: ¿Inventaste otros indicadores técnicos?

John Bollinger: Algunos de ellos los inventé yo, otros los inventó otra gente. He estado estudiando los métodos técnicos de otras personas en los últimos cien años y aprendiendo de sus experiencias y experiencias.

Financial Weekly: ¿Hay algún operador en este mercado que le guste o admire especialmente?

John Bollinger: Tengo muchos traders favoritos, pero no tengo ninguno.

Las Bandas de Bollinger también tienen puntos ciegos

Las Bandas de Bollinger son un indicador técnico que el autor utiliza con más frecuencia y tiene más experiencia en operaciones reales del mercado de valores. El autor cree que después de superponer la línea de las Bandas de Bollinger en el gráfico de la línea K, podemos observar los cambios en su forma relativamente intuitiva que puede ayudar a los inversores a juzgar la tendencia del funcionamiento del mercado.

Después de usar las Bandas de Bollinger durante mucho tiempo, el autor tiene cierta experiencia en su uso y le gustaría comunicarse con los lectores aquí.

El rango móvil del canal de precios de acciones formado por las pistas superior, media e inferior del indicador BOLL (Banda de Bollinger) es incierto, y los límites superior e inferior del canal cambian con las subidas y bajadas. fluctuaciones del precio de las acciones. En circunstancias normales, el precio de las acciones siempre debe operar dentro del canal del precio de las acciones. Si el precio de las acciones se desvía del canal de precios de las acciones, significa que el mercado se encuentra en un estado extremo.

Al comprar acciones, los inversores esperan comprar acciones que tengan más probabilidades de subir que de bajar.

Hay dos principios para confirmar acciones fuertes:

Primero, el carril superior, el carril medio y el carril inferior de las Bandas de Bollinger apuntan hacia arriba. El autor lo llama "inclinación de tres líneas", lo que significa que el precio de las acciones está en un canal ascendente a corto plazo;

En segundo lugar, el precio de las acciones está entre el carril superior y el carril medio, y lo mejor es lograr un avance el primer día. Si el precio de las acciones puede mantenerse en el nivel medio, significa que las acciones han pasado de un estado de mercado débil a un estado fuerte. Esto es similar a cómo algunos programas de software en el mercado ahora usan áreas rojas y áreas azules para indicar a los inversores si deben mantener acciones o divisas.

A los ojos del autor, la "inclinación de tres líneas" más el precio de las acciones entre el carril superior y el carril medio son señales de que las acciones deben mantenerse o aumentarse las compras. Por el contrario, usted debería principalmente vender o mantener divisas.

Una vez que compras una acción con un "salto de tres líneas" y el precio de la acción está en el rango medio, siempre que el precio de la acción no caiga por debajo del rango medio, siempre mantendrás una vez que el precio de las acciones caiga por debajo del rango medio y de las tres líneas, si no puede recuperar el nivel medio en un día de negociación, lo venderá resueltamente, incluso si pierde dinero y corta la carne;

En el indicador BOLL, los carriles superior e inferior del canal del precio de las acciones son los precios más alto y más bajo que muestran el funcionamiento seguro del precio de las acciones. La línea superior, la línea media y la línea inferior pueden desempeñar un papel de apoyo en el funcionamiento del precio de las acciones, mientras que la línea superior y la línea media a veces ejercen presión sobre el movimiento del precio de las acciones.

El autor no comprará acciones entre el camino medio y el camino inferior en absoluto, por lo que soy más optimista sobre el soporte del camino medio para el precio de las acciones y la presión del camino superior sobre las acciones. precio.

Cuando el precio de las acciones se acerca lentamente a la pista superior desde la pista media de las Bandas de Bollinger, indica que se han establecido las fuertes características del precio de las acciones y que el precio de las acciones puede aumentar bruscamente en el corto plazo. Deberías mantener la acción y esperar la subida o aumentar la compra en el corto plazo.

En general, el autor prefiere utilizar el principio de aceleración de la banda para operar acciones que están tirando rápidamente. Si el ancho de banda de Bollinger se ha expandido excesivamente y el precio de la acción se sale de la banda de Bollinger superior, optaré por hacerlo. opere dentro de los 2 o 3 días posteriores al avance. Busque un punto máximo periódico y elija vender. El rango calculado del punto máximo es generalmente 1,05 a 1,07 veces el precio previsto de la Banda de Bollinger superior.

Aunque la Banda de Bollinger es un indicador de soporte de presión, también tiene las características de sobrecompra y sobreventa. Sin embargo, para el caballo negro que acaba de abrir la boca después de que la Banda de Bollinger se haya encogido durante mucho tiempo, el precio de las acciones a menudo se descarrila y continúa operando por encima del carril superior, es necesario cooperar con otros indicadores técnicos para compensar sus propios puntos ciegos.

Las personas que están familiarizadas con el software comercial deberían estar familiarizadas con las Bandas de Bollinger. Las Bandas de Bollinger llevan el nombre de John Bollinger, el fundador del indicador.

John Bollinger inventó las Bandas de Bollinger en la década de 1970. El libro "Bandas de Bollinger" fue publicado por McGraw-Hill en 2001 y traducido a siete idiomas.

John Bollinger es el presidente y fundador de Bollinger Investment Management y es uno de los analistas de seguridad más importantes de Estados Unidos en la actualidad.

John Bollinger no es como esos oradores elocuentes, sino como un profesor universitario en un aula universitaria; su discurso enumera una gran cantidad de fórmulas matemáticas en las entrevistas, no sabe utilizar un lenguaje sofisticado y más; ejemplos. Cuando se le pidió consejo a los comerciantes, Bollinger dijo que no podía decirles qué hacer más que leer un libro.

Esta fue la impresión que el periodista tuvo de John Bollinger en la reunión del “Tour” de Qianzhan 2011 del 1 al 3 de abril. En la reunión, John Bollinger pronunció un discurso sobre el uso de las Bandas de Bollinger. Durante la pausa de la reunión, un periodista del Financial Weekly entrevistó a John Bollinger.

De hecho, esta no es la primera vez que John Bollinger enseña a todos el uso de las Bandas de Bollinger en Shanghai. El año pasado, por invitación de Zhongda Futures, Bollinger también dio una conferencia sobre el uso de las Bandas de Bollinger. en Hangzhou. En la reunión del 2 de abril, el periodista se reunió con Ding Hongbo (campeón del Concurso Nacional de Futuros del Diario de Futuros) que estaba escuchando el discurso de Bollinger. También escuchó la conferencia de Bollinger el año pasado y dijo a los periodistas: “Aunque el contenido es similar, pero. Tengo una percepción diferente cada vez que lo escucho”.

En su discurso, Bollinger dijo que las Bandas de Bollinger en realidad se desarrollaron a partir de un promedio móvil de 20 días. En ese momento, a muchos operadores les gustaba calcular. Fluctuaciones. En ese momento, las computadoras personales acababan de salir. En ese momento, Bollinger montó una computadora por sí mismo y escribió la fórmula de la volatilidad en Excel. En el proceso de escribir la fórmula, Bollinger de repente tuvo una inspiración y combinó las. Media móvil y volatilidad La media móvil es el carril medio de la Banda de Bollinger, y los carriles superior e inferior son los resultados del cálculo de volatilidad del carril medio más las dos variaciones.

Bollinger dijo que a muchas personas ahora les gusta usar las medias móviles EMA y otras medias móviles para reemplazar la pista media de las Bandas de Bollinger y calcular las Bandas de Bollinger. Si este es el caso, es mejor ajustar las Bandas de Bollinger. Fórmula de cálculo de las pistas superior e inferior, tal vez sin agregar dos variaciones.

En cuanto al mercado de valores chino, Bollinger dijo que debido a las restricciones a la inversión extranjera, no ha realizado una investigación en profundidad, pero cree que el mercado de valores es siempre un barómetro de la economía de China. El crecimiento puede desacelerarse en el futuro, todavía está por delante de otros países del mundo, por lo que todavía es optimista sobre el mercado de valores chino, especialmente el mercado de valores de Hong Kong. En cuanto a los bienes raíces estadounidenses, Bollinger cree que los bienes raíces estadounidenses son demasiado baratos ahora.

Sigues usando las Bandas de Bollinger

Financial Weekly: Después de escribir el libro "Bandas de Bollinger", ¿todavía utilizas las Bandas de Bollinger en tus propias operaciones?

John Bollinger: En 2000, escribí el libro "Bollinger Bands". Por supuesto, también utilizo el método de las Bandas de Bollinger.

Financial Weekly: El libro de John Murphy "Análisis técnico de futuros" menciona un punto: después de que un indicador técnico se utiliza ampliamente, el indicador se volverá cada vez más ineficaz. ¿Ha considerado este tema al escribir el libro? ¿Bandas de Bollinger"?

John Bollinger: Si las Bandas de Bollinger nos dicen que compremos en los puntos A, B y C y vendamos en los puntos E, F y D, y todo el mundo lo hace, entonces las Bandas de Bollinger realmente pueden fallar, pero este no es el caso. Lo que quiero enfatizar es que las Bandas de Bollinger son solo una herramienta. Cada uno usa esta herramienta de diferentes maneras, y los efectos producidos por cada persona que usa esta herramienta también son diferentes. Si todos usan las Bandas de Bollinger, todos los puntos de venta y compra serán los mismos. , entonces será ineficaz, pero de hecho la gente lo usa de diferentes maneras y los efectos son diferentes en diferentes mercados, diferentes variedades, diferentes acciones y diferentes métodos de negociación. Algunas personas lo usan a corto plazo, otras lo usan a largo plazo, otras lo usan para futuros y otras lo usan para acciones.

Las Bandas de Bollinger son solo una herramienta en diferentes mercados y en diferentes períodos, es necesario realizar varios cambios. Más importante aún, debemos hacer ajustes según los diferentes mercados.

Informe semanal de gestión financiera: También existe la teoría en el mercado de que cuanto más simple sea el indicador técnico, mejor es tener una línea. Y su banda de Bollinger tiene tres líneas. ?

John Bollinger: Utilizo tres líneas, a saber, la línea media, la línea superior y la línea inferior. Los rieles superior e inferior se calculan sumando dos variaciones a la línea promedio. En el uso real, muchas personas usan más. Algunas personas incluso tienen más de cinco líneas y tienen tres líneas por encima de la línea promedio. línea. Yo uso tres líneas, lo cual no es demasiado. (Nota al margen: Bolinger dibujó una línea de tendencia y cinco líneas de canal en papel borrador.

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Pure Trader

Financial Weekly: ¿Crees que las Bandas de Bollinger son tu trabajo más perfecto?

John Bollinger: Sólo he escrito un libro, por lo que este debe ser mi mejor trabajo. Escribir un libro es algo muy agotador. Me lleva al menos un año escribirlo. Al escribir "Bollinger Bands", dije que nunca volvería a escribir un libro, pero ahora he hecho muchos trabajos e intentos nuevos. Tal vez el próximo año escriba otro libro para registrar mi experiencia de investigación y trabajo en el pasado. 10 años.

Semanal Financiero: ¿Te consideras un trader o analista?

John Bollinger: Soy un trader puro más que un analista. Muchos traders adoran a John Murphy, pero John Murphy es un analista, no un trader.

Financial Weekly: Pero muchos comerciantes en China admiran a John Murphy y respetan mucho su "Análisis técnico de futuros".

John Bollinger: No es que los comerciantes o los analistas sean mejores. Lo principal es que la experiencia y la experiencia de cada uno son diferentes. A algunas personas les gusta el comercio, a otras les gusta el análisis y a otras les gusta hacer ambas cosas. Por ejemplo, hay un maestro muy famoso en los Estados Unidos. Hace mucho tiempo, este maestro tenía una teoría que creía que un analista no debería operar en absoluto porque creía que el comercio afectaría su análisis y juicio. Es exactamente lo contrario. Creo que para ser analista, primero debe realizar transacciones reales, convertirse en un buen comerciante antes de realizar análisis y utilizar la experiencia práctica para mejorar su análisis y juicio.

Informe Semanal de Gestión Financiera: Sus operaciones se basan principalmente en indicadores técnicos ¿Recurre a alguna información fundamental en sus transacciones?

John Bollinger: Si nos remontamos a 1930, Estados Unidos estaba en un período económico muy malo. El gobierno y la gente intentaban saber qué pasaría en el futuro, y los participantes del mercado también lo intentaban. decirle a la gente cómo será la economía en el futuro, en lugar de cómo es ahora. Lo más predictivo en este momento es el precio de las acciones. En ese momento, el precio de las acciones se utilizaba como barómetro de la economía.

Creo que los indicadores técnicos pueden reflejar las condiciones económicas, en lugar de las condiciones económicas que dominan el mercado para decirle al mercado lo que sucederá en el futuro.

Informe Semanal de Gestión Financiera: Sus Bandas de Bollinger pueden dar señales claras de compra y venta, pero no nos dicen cómo controlar la cantidad de fondos. Quiero saber cómo controlar los fondos en el trading.

John Bollinger: No sé cómo responder a esta pregunta. Esto requiere consultar el historial y los registros de transacciones de cada persona. Todos necesitan saber cuántas transacciones generaron dinero en el pasado y cuántas transacciones se perdieron. dinero. Necesito saber cuál es la pérdida promedio.