Relación put-beneficios y relación precio-valor contable en términos simples
1. La relación precio-beneficio (PE) se refiere a la relación entre el precio de mercado de valores de una empresa que cotiza en bolsa y sus ganancias por acción en el último año. Es uno de los indicadores importantes para medir si una acción tiene valor de inversión. En términos generales, cuanto menor sea la relación precio-beneficio de una acción, menor será el precio de mercado en relación con la rentabilidad de la acción, lo que indica que cuanto más corto sea el precio. período de recuperación de la inversión, cuanto menor sea el riesgo de la inversión, mayor será el valor de la inversión;
2. La relación precio-valor contable se refiere a la relación entre el precio de mercado y los activos netos por acción. Relación precio-valor contable = precio de mercado de valores/activos netos por acción. cuanto menor sea el riesgo. El monto de los activos netos está determinado por las condiciones operativas de la sociedad anónima. Cuanto mejor sea el desempeño operativo de la sociedad anónima, más rápido será el valor de sus activos, mayor será el valor neto de las acciones y, por tanto, el valor de sus activos. más derechos e intereses propiedad de los accionistas. En términos generales, las acciones con relaciones precio-valor contable más bajas tienen un valor de inversión más alto y, a la inversa, las acciones con relaciones precio-valor contable más bajas tienen un valor de inversión más bajo.
1. Relación precio-valor contable
(1) ¿Qué significa relación precio-valor contable?
La relación precio-valor contable significa la relación entre el precio de mercado de valores y los activos netos por acción. Debe comprender la fórmula de cálculo: relación precio-valor contable (PB) = precio de las acciones/activos netos por acción. El precio de las acciones es el nuevo precio de las acciones, que equivale a la cantidad de dinero que debe pagar para comprar las acciones ahora. El concepto de activos netos son los activos netos restantes después de restar los pasivos totales de los activos totales de la empresa. Representa el capital de los accionistas de la empresa. Cada acción de los activos netos representará el capital contable de cada acción. Por lo tanto, la relación precio-valor contable generalmente refleja el precio que los accionistas comunes están dispuestos a pagar por cada dólar de activos netos. En términos generales, si la relación precio-valor contable es muy baja, siempre que invirtamos en acciones de empresas con una relación precio-valor contable baja, podemos reducir en gran medida nuestro riesgo, porque incluso si la empresa que cotiza en bolsa quiebra debido a Debido a una mala gestión, los accionistas también pueden recuperar una mayor parte de sus costos tras la liquidación.
(2) ¿Cuanto menor sea la relación precio-valor contable, mejor?
En circunstancias normales, el precio de sus acciones excede sus activos netos, lo que significa que tiene una relación precio-valor contable superior a 1. Si los activos netos no superan el precio de las acciones, significa que la empresa tiene buena calidad y potencial de desarrollo, y el precio pagado por acción de los activos netos será mayor. Estas son todas las cosas que los inversores pueden hacer. El precio de las acciones de alta calidad generalmente supera con creces los activos netos por acción. Cuando la relación precio-valor contable llega a 3, la imagen de la empresa se puede establecer mejor. Sin embargo, si la relación precio-valor contable es demasiado alta, el riesgo de invertir en esta acción aumentará considerablemente.
Por el contrario, si la relación precio-valor contable es inferior a 1, significa que la calidad de los activos de la empresa es mala y la empresa no tiene un buen futuro. Al igual que los productos cuyo precio es inferior al coste de entrada, se han convertido en "productos desechables". Por supuesto, no podemos decir que los "productos transformados" no tengan valor. La cuestión es si la empresa mejorará en el futuro o si se podrá mejorar aún más la rentabilidad mediante la reestructuración de los activos después de la compra.
2. Relación precio-beneficio
(1) ¿Qué significa relación precio-beneficio?
La relación entre el precio de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa y las ganancias por acción es la relación precio-beneficio. Es necesario entender la fórmula de cálculo: relación precio-beneficio = precio de las acciones (P) / ganancias por acción. (MI). El precio de las acciones utiliza el último precio de las acciones, que representa el costo de inversión que pagó para comprar estas acciones en este momento, y las ganancias por acción generalmente utilizan los datos de ganancias por acción del año fiscal completo más reciente. La cantidad de dinero ganada por una sola acción en un año. La relación precio-beneficio significa que refleja el tiempo que tarda una inversión en amortizar su capital. Primero, permítanme darles un ejemplo. El precio de las acciones de una empresa sólo cuesta 20 yuanes. El año pasado, las ganancias por acción de la empresa fueron de 1 yuan. Usando la fórmula para calcular, la relación precio-beneficio de la empresa es 20/1 = 20 veces. En términos simples, si inyecta 20 yuanes en costos, la empresa ganará 1 yuan por año (2). Entonces, ¿cuanto menor sea la relación P/E, mejor?
La relación precio-beneficio no se puede aplicar de forma simple y cruda. Debido a que las relaciones precio-beneficio de las diferentes industrias varían mucho debido a la falta de potencial de desarrollo de las industrias tradicionales, la mayoría de las relaciones precio-beneficio no son altas. Sin embargo, las empresas de alta tecnología tienen perspectivas de desarrollo relativamente amplias. Cuanto mayor sea la valoración que den los inversores, mayor será la relación precio-beneficio.