Diccionario explicativo de economía real
La economía virtual ha pasado por cinco etapas principales de desarrollo. La primera etapa es la capitalización del dinero inactivo, es decir, el dinero inactivo de las personas se convierte en capital que devenga intereses. Los orígenes más antiguos se remontan a los préstamos comerciales privados. Por ejemplo, la Parte A pide prestado dinero a la Parte B para dedicarse a actividades productivas y comerciales, y se compromete a reembolsar el principal y los intereses a la Parte B a su vencimiento. Los pagarés son el prototipo del capital ficticio, que gana valor a través del ciclo de endeudamiento y pago. En este momento, B no se dedica a actividades económicas reales, sino que gana dinero a través de las actividades económicas virtuales de a.
La segunda etapa es la socialización del capital que devenga intereses, es decir, del préstamo entre particulares a los bancos y los valores. Con el desarrollo de la sociedad, los bancos surgieron como intermediarios. La gente deposita su dinero sobrante en los bancos, y los bancos lo prestan para ganar intereses. Las personas también pueden usar su dinero sobrante para comprar diversos valores y ganar intereses. En este momento, los valores en manos de la gente son capital virtual.
La tercera etapa es la comercialización de valores, es decir, la formación de un mercado financiero para el intercambio de capital virtual, y luego el mercado financiero se desarrolla gradualmente desde acciones y bonos hasta el comercio de futuros. El mayor problema con el capital virtual inicial fue la liquidez insuficiente, que obstaculizaba la conversión de moneda inactiva en capital que devenga intereses. Después de la comercialización de los valores, estos pueden comprarse y venderse libremente según los rendimientos esperados, creando así un mercado financiero para transacciones de capital virtual.
La cuarta etapa es la internacionalización de los mercados financieros, es decir, el capital virtual puede comercializarse a través de fronteras, lo que ha pasado por un proceso tortuoso. A mediados del siglo XIX, los gobiernos y las empresas ferroviarias de países deudores como Estados Unidos emitieron bonos a tasa fija en los mercados financieros de Gran Bretaña, Francia y Alemania. Sin embargo, no fue hasta principios del siglo XX que se produjeron bonos a gran escala. se produjeron inversiones transfronterizas en valores. A partir de la década de 1960, el comercio de futuros apareció en el comercio de productos financieros como acciones, bonos y divisas, y el comercio de opciones también apareció en 1973.
La quinta etapa es la integración financiera internacional. Desde la década de 1980, en primer lugar, con el avance de la globalización económica, el grado de interdependencia económica entre los países ha aumentado considerablemente y, en segundo lugar, el grado de liberalización financiera ha aumentado gradualmente, con la formación del sistema de tipo de cambio flotante y el fortalecimiento de los sistemas financieros; innovación, economía virtual La escala es cada vez mayor. En tercer lugar, con el avance de la tecnología de la información, el flujo de capital virtual en el mercado financiero es cada vez más rápido y el flujo es cada vez mayor; Los tres factores anteriores han promovido una relación más estrecha entre el mercado financiero nacional y el mercado financiero internacional, y la influencia mutua aumenta día a día. Se puede decir que un movimiento afecta a todo el cuerpo.
Características de la economía virtual
El sistema económico virtual tiene varias características. Una es la complejidad. La economía virtual es un sistema complejo cuyos componentes principales son las personas físicas y jurídicas, que realizan actividades económicas virtuales en el mercado financiero de acuerdo con ciertas reglas. Cada uno tiene la libertad de tomar decisiones independientes, pero involuntariamente se verá afectado por las decisiones y circunstancias de otras personas. Tomando el mercado de valores como ejemplo, los inversores toman sus propias decisiones sobre cuándo comprar y vender acciones, pero esta decisión no puede ser inmune a la influencia de otros, ni puede ser inmune a factores ambientales como las políticas. Aunque la turbidez es propensa a ocurrir en el sistema debido a interacciones no lineales entre componentes, puede mostrar cierto grado de orden y estabilidad debido a la autoorganización del sistema.
El segundo es la metaestabilidad. El sistema económico virtual es un sistema metaestable, es decir, está lejos del equilibrio, pero aún puede permanecer relativamente estable. Con una estructura disipativa, es necesario intercambiar fondos con el mundo exterior para mantener una estabilidad relativa. Por ejemplo, en el mercado de valores debe haber compra y venta, y deben inyectarse continuamente nuevos fondos para sobrevivir. La metaestabilidad de la economía virtual proviene de tres aspectos: primero, la inestabilidad inherente del capital virtual. El segundo es la virtualización de la moneda. Una vez que la moneda se desacopla del patrón oro y del patrón de cambio oro, ya no tiene un valor que realmente pueda medirse mediante un objeto. El gobierno puede ajustar la oferta monetaria imprimiendo dinero, sin el mecanismo previo de retirada de moneda. En este momento, el valor de la moneda sólo puede medirse por su poder adquisitivo y se ve afectado por la emisión de moneda, las tasas de interés, los tipos de cambio, el comportamiento de consumo de las personas y otros factores. Por lo tanto, la virtualización de la moneda aumentará la inestabilidad de lo virtual. economía. El tercero proviene de comentarios positivos. En teoría, el aumento de los precios de las acciones reducirá la demanda de acciones porque menos personas compran y la oferta y la demanda en el mercado de valores se equilibrarán automáticamente, pero debido a la retroalimentación positiva del mercado de valores, después de que los precios de las acciones suben, muchos inversores se muestran optimistas sobre la situación; perspectivas del mercado de valores, y habrá más fondos entrar en la especulación del mercado de valores. A medida que aumenta la demanda, el precio de las acciones aumentará aún más.
Esta retroalimentación positiva provocará un efecto de amplificación, haciendo que el precio del capital virtual fluctúe significativamente. Esto intensifica la inestabilidad del sistema económico virtual.
El tercero es el de alto riesgo. Se puede dividir en riesgo objetivo y riesgo subjetivo. En los últimos años, debido al desarrollo de la tecnología de la información, se han logrado muchos avances en la predicción del futuro a partir de datos del pasado, pero aún es imposible predecir el futuro con total precisión y existen riesgos objetivos. El riesgo subjetivo proviene de los errores de estimación subjetiva de los rendimientos esperados por parte de las personas. El desarrollo del mercado de valores se sustenta en las expectativas psicológicas optimistas de la gente. Si el mercado de valores no tiene especulación, ni burbujas, ni riesgos, no es el mercado de valores. Los especuladores no miran el descuento sobre las ganancias futuras, sino el diferencial entre oferta y demanda. Si hay especulación, habrá burbujas, y si hay burbujas, habrá riesgos. Este es un riesgo subjetivo. Este riesgo tiene un efecto de retroalimentación positiva y puede amplificarse fácilmente, provocando pánico. Además, la existencia de actividades ilegales como el uso de información privilegiada, la manipulación bancaria y la divulgación de información falsa también causarán altos riesgos en la economía virtual.
El cuarto es el parasitismo. El sistema económico virtual se genera a partir del sistema económico real y depende del sistema económico real. Su manifestación parasitaria es que su ciclo operativo generalmente depende del ciclo operativo de la economía real, pero son posibles desviaciones a corto plazo. Debido a la estrecha relación entre el sistema económico virtual y el sistema económico real, los riesgos que surgen en la economía real, como retrasos en los productos y quiebras corporativas, se transmitirán al sistema económico virtual, provocando su inestabilidad. Los riesgos en el sistema económico virtual, como la caída de los índices bursátiles, la caída de los precios inmobiliarios, los fuertes aumentos de las deudas incobrables de los bancos y la fuerte depreciación de la moneda, también tendrán un impacto grave en la economía real. En una economía de mercado, el funcionamiento de la economía real es inseparable del sistema económico virtual.
El quinto es el carácter cíclico. La evolución de la economía virtual tiene generalmente características cíclicas. En términos generales, incluye el crecimiento acelerado de la economía real, la formación de burbujas económicas, la expansión gradual del dinero y del crédito, el aumento general de los precios de diversos activos, el aumento de los precios de las acciones y de los bienes raíces, el estallido de la crisis económica. burbujas provocadas por perturbaciones externas, la fuerte caída de varios indicadores financieros, y la gente vendiendo entidades una tras otra activos y activos financieros, y la economía real se ha desacelerado o tiene un crecimiento negativo. Esta periodicidad no es un simple ciclo, sino una espiral. La economía virtual está siempre en un movimiento cíclico de expansión, formación de burbujas, estallido de burbujas, contracción o colapso.
La economía real es hardware y la economía virtual es software.
En primer lugar, debemos entender qué es la economía real. Marx discutió que el proceso de circulación de capital es que el capital monetario se utiliza para contratar personas, comprar materias primas, máquinas y construir fábricas a través del intercambio, y luego se convierte en productos a través de la producción, los productos se convierten en mercancías a través de la circulación y las mercancías pueden convertirse en mercancías. dinero a través del intercambio. Creo que este proceso es la economía real. La economía virtual se refiere a actividades económicas que dependen principalmente del sistema financiero y están relacionadas con el movimiento circular del capital virtual. Esto significa que el capital monetario puede obtener ganancias sin pasar por el ciclo económico real. En pocas palabras, la economía virtual se basa directamente en actividades para generar dinero.
En la actualidad, la escala de la economía virtual supera con creces la de la economía real. Desde el decenio de 1980, la tasa media de crecimiento anual de la economía mundial ha sido aproximadamente del 3%, la tasa media de crecimiento anual del comercio internacional ha sido aproximadamente del 5%, la tasa media de crecimiento anual de los flujos internacionales de capital ha sido aproximadamente del 25%, y la tasa media de crecimiento anual de los flujos internacionales de capital ha sido aproximadamente del 25%, y la Los precios de las acciones se han multiplicado por 2,5. Según datos del Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial, calculé que la economía virtual mundial ascendía a 140 billones de dólares a finales de 1997 y a 160 billones de dólares a finales de 2000, lo que equivale aproximadamente a cinco veces el PIB mundial total. . El flujo diario de capital virtual global es de aproximadamente 2 billones de dólares, aproximadamente 50 veces el volumen comercial diario promedio global. Es previsible que con el desarrollo del comercio electrónico y el dinero electrónico, la escala de la economía virtual siga ampliándose.
La economía real es el hardware de la economía, y la economía virtual es el software de la economía. Son interdependientes.
La importancia de estudiar la economía virtual
El estudio de la economía virtual no sólo tiene una importancia teórica, sino que también tiene una gran importancia práctica. Por un lado, esto se debe a que la escala de la economía virtual se está expandiendo rápidamente y el desarrollo de la economía virtual de mi país todavía está muy por detrás del de otros países. Comparada con la economía real, la economía virtual de China es todavía relativamente pequeña. Cuando el valor de mercado del mercado de valores estaba en su punto más alto, sólo equivalía al 55% del PIB, y sólo alrededor de un tercio podía circular. El mercado de bonos y el mercado monetario son relativamente pequeños y los derivados financieros básicamente no se han desarrollado.
China no tiene un gran centro financiero como Wall Street en Nueva York o Lombard Street en el Reino Unido. Por otro lado, debido a la falta de experiencia de nuestro país en cómo controlar la economía virtual, nuestro país se enfrenta a graves desafíos de la economía virtual después de unirse a la OMC. Por ejemplo, en el uso de fondos, todavía tenemos cierta experiencia en cómo utilizar las diferencias de tipos de interés y las diferencias temporales, pero no sabemos cómo utilizar las diferencias de liquidez, las diferencias de cartera y las diferencias de riesgo para lograr el equilibrio óptimo entre rentabilidad y seguridad. y liquidez. Además, carecemos de experiencia sobre cómo identificar y abordar los riesgos en los sistemas económicos virtuales. Debemos estudiar detenidamente las leyes de movimiento y desarrollo de la economía virtual, especialmente la interacción y el impacto de la economía virtual y la economía real, aprovechar plenamente el papel de la economía virtual en la promoción del desarrollo económico de mi país y hacer todo lo posible para prevenir y eliminar sus efectos negativos.