Pasos de compra de fondos netos de acumulación neta
Nota:
Comprenda los tipos de fondos
Según los diferentes objetos de inversión, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en: fondos de acciones, fondos de bonos, mercado monetario fondos, fondos híbridos, etc. Si más del 60% de los activos del fondo se invierten en acciones, es un fondo de acciones, si más del 80% de los activos del fondo se invierten en bonos, es un fondo de bonos que solo invierte en el mercado monetario; instrumentos si invierte en acciones, bonos y Un fondo mixto es un instrumento del mercado monetario y la relación entre la inversión en acciones y la inversión en bonos no cumple con los requisitos de los fondos de bonos y acciones;
Desde la perspectiva de los riesgos de inversión, varios fondos conllevan diferentes riesgos para los inversores. Entre ellos, los fondos de acciones tienen el riesgo más alto, los fondos del mercado monetario tienen el riesgo más bajo y los fondos de bonos tienen el riesgo intermedio. Debido a los diferentes estilos y estrategias de inversión, los riesgos del mismo tipo de fondos de inversión también serán diferentes. Por ejemplo, los fondos de acciones se pueden dividir en: equilibrado, estable, indexado, de crecimiento y de crecimiento según los niveles de riesgo. Por supuesto, cuanto mayor es el riesgo, mayor es el rendimiento; cuanto menor es el riesgo, menor es el rendimiento.
Elige el fondo que más te convenga.
En primer lugar, determine su propia tolerancia al riesgo. Si no quiere correr demasiado riesgo, puede considerar fondos de preservación de capital de bajo riesgo y fondos en divisas; si tiene una fuerte tolerancia al riesgo, puede dar prioridad a los fondos de acciones; Los fondos de acciones son más adecuados para inversores jóvenes y de mediana edad que tienen ingresos fijos y les gusta la gestión financiera agresiva. Las personas neutrales al riesgo deberían comprar fondos equilibrados o fondos indexados. A diferencia de otros fondos, la estructura de inversión de los fondos equilibrados es una tenencia equilibrada de acciones y bonos, lo que puede garantizar que la inversión siempre opere en el rango de riesgo medio-bajo y lograr el propósito de inversión de equilibrar los ingresos y el riesgo. Las personas con poca tolerancia al riesgo deberían comprar fondos de bonos y fondos en divisas.
En segundo lugar, se debe considerar el periodo de inversión. Intente evitar suscripciones y canjes frecuentes a corto plazo para evitar pérdidas innecesarias.
En tercer lugar, obtenga más información sobre las empresas de gestión de fondos relevantes y examine sus estilos de inversión y su rendimiento. En primer lugar, los ingresos de este fondo son comparables a los de fondos del mismo tipo. En segundo lugar, los rendimientos de los fondos se pueden comparar con las tendencias del mercado. Si el rendimiento de un fondo es mejor que el índice de mercado durante el mismo período la mayor parte del tiempo, entonces se puede decir que la gestión de este fondo es relativamente eficaz. En tercer lugar, puede examinar la tasa de crecimiento del valor neto acumulado del fondo. Tasa de crecimiento del valor neto acumulado del fondo = (participación del valor neto acumulado - valor nominal unitario) ÷ valor nominal unitario. Por ejemplo, si el valor neto acumulado actual de un fondo es 1,18 yuanes y el valor nominal unitario es 1,00 yuanes, entonces la tasa de crecimiento del valor neto acumulado del fondo es 18. Por supuesto, la tasa de crecimiento del valor neto acumulado del fondo también debe estar vinculada a la duración de la operación del fondo. Si un fondo acaba de establecerse, su tasa de crecimiento de valor neto acumulado generalmente será menor que la de fondos comparables similares que han estado operando durante un período de tiempo más largo. En cuarto lugar, al suscribirse a un fondo de nueva creación, puede examinar la situación de otros fondos gestionados por la misma empresa. Debido a la influencia del modelo de gestión y del equipo de gestión, si otros fondos de la misma empresa de gestión de fondos obtienen mejores resultados, la rentabilidad de la emisión de nuevos fondos por parte de la empresa será relativamente alta.
En la actualidad, mi país aún no ha establecido un sistema maduro de evaluación del flujo de fondos y no existe una agencia de evaluación del desempeño de los fondos objetiva e independiente que proporcione conclusiones de la evaluación del desempeño de los fondos. Los inversores sólo pueden confiar en la información proporcionada por los medios de comunicación para realizar sus propios análisis y evaluaciones.
¿Cómo se calculan las tarifas?
Por lo general, existen tres tipos de tarifas para la compra de fondos de inversión en valores de capital variable: una es pagar una "tarifa de suscripción" al comprar un fondo recién creado y la otra es pagar una "tarifa de suscripción" al comprar un fondo recién creado; comprar un fondo antiguo; en tercer lugar, el fondo debe pagar una "tarifa de reembolso" al canjear. La tarifa de suscripción general es 1,2, la tarifa de suscripción es 1,5 y la tarifa de reembolso es 0,5 (los fondos del mercado monetario son gratuitos).
La fórmula de cálculo para la suscripción del fondo es: cuota de suscripción = importe de la suscripción × tasa de suscripción. Monto neto de suscripción = monto de suscripción - tarifa de suscripción Participación de suscripción de intereses desde la fecha de suscripción hasta la fecha de establecimiento del fondo.
La fórmula de cálculo para la suscripción del fondo es: cuota de suscripción = importe de la suscripción × tasa de suscripción. Participación de suscripción = (monto de suscripción - tarifa de suscripción) ÷ valor neto de las unidades del fondo en la fecha de solicitud.
La fórmula de cálculo para el reembolso del fondo es: comisión de reembolso = participación de reembolso × valor neto de la unidad del fondo el día del reembolso × tasa de reembolso.
Hay habilidades en la inversión de fondos.
Invertir en fondos es diferente a invertir en acciones. No pueden preocuparse por el valor neto del fondo todos los días como lo hacen con el comercio de acciones. Lo que más temen son las compras y ventas frecuentes basadas en especulaciones a corto plazo y deberían adoptar estrategias de inversión a largo plazo (incluidos los fondos del mercado monetario). La siguiente experiencia puede servir como referencia para los inversores que compran fondos por primera vez:
1. Analizar detenidamente las fluctuaciones del mercado de valores, el desarrollo del ciclo económico y las políticas macro nacionales para encontrar oportunidades. para comprar y vender fondos. En términos generales, debes comprar cuando el mercado de valores o la economía se encuentran en el punto más bajo de un ciclo de volatilidad y vender cuando está en su punto máximo. Cuando la tasa de crecimiento económico llega al fondo, la proporción de inversión de los fondos de bonos se puede aumentar adecuadamente y se pueden comprar nuevos fondos de manera oportuna. Si el crecimiento económico comienza a mejorar, debería aumentarse la proporción de fondos orientados a acciones y prestarse atención a los fondos antiguos que cotizan en bolsa. Esto se debe a que el antiguo fondo ha completado la creación de una posición y el coste de crear una posición será menor.
2. También tienes que elegir cómo comprar fondos. Los fondos abiertos se pueden suscribir durante o después del período de emisión, pero la tarifa de suscripción es ligeramente más alta que la tarifa de suscripción. Las suscripciones vienen en muchas formas. Además de la suscripción única, hay otros tres formatos disponibles. En primer lugar, puede utilizar el "método de marketing piramidal". Si los inversores creen que ha llegado el momento y tienen la intención de comprar un fondo, pueden utilizar la mitad del fondo para comprar primero. Si el fondo no sube sino que cae después de la compra, no es apropiado realizar inversiones adicionales. En cambio, cuando el valor neto del fondo aumenta, compre 1/3 del fondo a un precio determinado, y así sucesivamente, hasta que se "abra" una posición a un precio determinado. Es como una "pirámide". Compre más cuando los precios sean bajos y compre menos cuando los precios sean altos. El coste total de adquisición es menor y la rentabilidad es naturalmente mayor. En segundo lugar, se puede utilizar el "método de promediación de costes", es decir, invertir fondos fijos en el mismo fondo en determinados intervalos. Sólo así es posible que pequeñas cantidades de dinero se acumulen y generen grandes cantidades de riqueza. Este método de inversión no es complicado de operar. Sólo necesita firmar una "carta de autorización de deducción fija regular" con el banco que vende el fondo, acordando el monto de la suscripción mensual, y el banco deducirá automáticamente el dinero para comprar el fondo de forma regular. En tercer lugar, se puede utilizar el "método de promediación del valor", es decir, cuando el precio de mercado es demasiado bajo, aumentar el monto de la inversión; por el contrario, cuando el precio es alto, la inversión se reducirá o incluso se podrá reducir parte del fondo; ser vendido.
3. Intente elegir el método de carga back-end. Las empresas de gestión de fondos cobran determinadas comisiones a los inversores al emitir y reembolsar fondos. Hay dos modelos de facturación principales: facturación inicial y facturación final. Los cargos iniciales son tarifas que se cobran al momento de la compra y los cargos finales son tarifas que se pagan al momento del canje. Según el modelo de cobro final, cuanto más tiempo se mantiene el fondo, menor es la tasa de cobro, que generalmente disminuye a una tasa de 20 por año hasta llegar a cero. Por lo tanto, cuando esté listo para retener fondos durante un largo tiempo, elegir el método de tarifa final puede ayudar a reducir los costos de inversión.
4. Intenta elegir fondos paraguas. Los fondos paraguas también se denominan fondos en serie, es decir, una sociedad gestora de fondos tiene varios tipos diferentes de subfondos. Para los inversores, invertir en fondos paraguas tiene principalmente las siguientes ventajas: en primer lugar, las comisiones de gestión que se cobran son bajas. En segundo lugar, los inversores pueden cambiar fácilmente entre subfondos dentro del fondo paraguas.
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China Merchants Stock Fund y Southern Stable Growth No. 2 Fund son fondos relativamente buenos. ¡Puedes considerarlos basándose en la información en línea!
Introducción al fondo
Actualización de fondos para "novatos": tres pasos para dominarlo (apto para principiantes)
"¿Puedo comprar el fondo que acaba de mencionar?"
“No esperaba que me acosaran las llamadas telefónicas mientras viajaba”, susurró Charlotte mientras colgaba el teléfono de Aden Consulting Fund, pero de repente llegó otra voz desde un costado. Tan pronto como me di la vuelta, vi la cara regordeta del guía turístico y su cara roja. Parece que llevo mucho tiempo reprimiendo esta frase.
"¿Wu también quiere invertir? Por supuesto, bienvenido a convertirse en el nuevo ciudadano de Phoenix Town". Charlotte no pudo evitar sonreír.
"Pero no estoy seguro", el director Wu se frotó las manos, con el rostro todavía rojo.
"Es fácil. Te presentaré a un novato más tarde". Un fénix estaba en Phoenix Square con una postura vívida.
Charlotte lo señaló y sonrió al director Wu: "Te garantizo que te transformarás de novato a fénix en Nirvana inmediatamente".
Para muchos novatos, el profesor Morgan lo resumió especialmente en tres pasos. para principiantes para invertir en fondos. Al dominar estos tres aspectos, los inversores pueden orientarse y profundizar la eficacia de la inversión de sus fondos.
Paso uno: Hay muchos tipos de fondos, y diferentes tipos de fondos tienen diferentes proporciones de riesgo y rendimiento. Por lo tanto, cuando los inversores invierten en fondos, deben tener claro qué tipo de productos de fondos deben comprar. La tolerancia al riesgo y el desempeño del mercado durante el período de inversión son los principales factores que deben considerarse. Tipo de acción, tipo híbrido, tipo de bono, tipo de moneda, en orden de riesgo y rendimiento de mayor a menor, debe elegir según sus propias preferencias de inversión.
Paso 2: Selecciona la empresa (producto) y el tipo de fondo. Una casa de fondos confiable es el siguiente criterio a considerar. Una compañía de fondos digna de la confianza de los inversores definitivamente tendrá como objetivo maximizar los intereses de sus clientes, tendrá buenos controles internos y un sistema de gestión sólido. Si una empresa ofrece una garantía, conviene estudiar detenidamente la rentabilidad del fondo. Puede considerarse en combinación con otros indicadores de evaluación, como el desempeño pasado del fondo y los factores integrales de riesgo y rendimiento.
Paso 3: Elige cómo comprar fondos. Puede optar por comprar a través de canales de consignación, como bancos y compañías de valores, o mediante transacciones electrónicas en línea o directamente a través de canales de venta directa, como centros financieros de compañías de fondos. También existe el método de inversión, ya sea para elegir una inversión única o una cantidad fija regular. Si tiene necesidades de inversión a largo plazo y ciertos objetivos de gestión financiera, es posible que desee considerar una cuota regular. Puede ahorrarle muchos trámites y también puede crear riqueza gracias a las ventajas del interés compuesto.
Fund Switch-Qian Kun Ultimate Move (apto para principiantes)
"¿Recuerdas la técnica secreta de las artes marciales 'Qian Kun Shift'?", añadió Charlotte emocionada: "Fund". Esto es básicamente lo que significa transformación. "En el pasado, Charlotte veía a menudo que en un momento crítico, el protagonista podía usar un movimiento para "mover el universo", pero fácilmente podía hacer que el elefante fuera invisible. Se siente bastante taoísta poder cambiar la situación y revertirla en un instante.
"Bueno, así es como se entiende el cambio de fondos", Charlotte enarcó las cejas con orgullo. "Siempre y cuando elija el momento adecuado y el objetivo de conversión adecuado".
Quizás la impresión de los inversores sobre la conversión de fondos sea más bien una tasa de comisión preferencial. Al cambiar de producto de fondos dentro de la misma compañía de fondos, puede obtener tarifas de gestión más económicas que las de suscripción y reembolso normales. En términos generales, ya sea que se trate de la conversión de fondos de acciones entre sí, de la conversión de fondos de acciones en fondos de bonos o de la conversión de fondos de bonos en fondos de acciones, la comisión de conversión es más favorable que el reembolso antes de la suscripción.
Sin embargo, si realmente desea utilizar el fondo en el lugar y el momento adecuados, los inversores deben prestarle atención.
"Sí, no lo muevas por mucho tiempo, pero está en el lugar equivocado", bromeó el profesor Morgan, imitando el tono de Charlotte. "Aquí he resumido un secreto para un gran movimiento de capital. Es posible que los inversores deseen adoptar la posición correcta para poder captar el momento del cambio de fondos y aumentar el rendimiento de sus inversiones".
Primero, si su tipo de acción Si los ingresos del fondo han alcanzado un nivel satisfactorio y desea obtener más ganancias ajustando la cartera de inversiones, puede considerar convertir su fondo de acciones en otros fondos de acciones para hacer que el uso de los fondos sea más eficiente.
En segundo lugar, si está dispuesto a obtener beneficios de su fondo de acciones pero actualmente no tiene necesidades de capital, en lugar de mantener su dinero en el banco, es mejor convertir su fondo de acciones en un instrumento de renta fija. , como los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario, que no sólo pueden obtener ingresos fijos de forma continua, sino que también pueden flexibilizar el uso de los fondos.
En tercer lugar, si el fondo de acciones que posee cae al punto de pérdida más baja, en lugar de canjearlo, es mejor cambiar a otros fondos de acciones potenciales o a un fondo equilibrado con un rendimiento relativamente estable. Diseño de la cartera de inversiones más equilibrado y mejorar la rentabilidad general.
En cuarto lugar, cuando el ciclo de auge económico está en su punto máximo y usted enfrenta riesgos a la baja, debe comenzar a obtener ganancias en máximos y transferirlas gradualmente a instrumentos de renta fija, como fondos de bonos o fondos del mercado monetario. .
En quinto lugar, cuando el mercado de valores pasa de corto a largo, es necesario transferir rápidamente los fondos restantes en fondos de bonos o fondos del mercado monetario a fondos de acciones que están a punto de recuperarse, para aprovechar la oportunidad. del mercado de valores en alza.
Qué preparativos se deben hacer antes de invertir en fondos abiertos (apto para principiantes)
Antes de prepararse para invertir en un fondo, primero debe realizar una comprensión y un análisis exhaustivos del fondo y juzgar el desempeño de la compañía administradora del fondo si el desempeño, los rendimientos históricos, los objetivos de inversión, el control de riesgos y otros indicadores están en línea con su orientación de inversión.
Se recomienda leer atentamente el prospecto del fondo, el anuncio de emisión, el contrato del fondo y otros documentos legales, y consultar los materiales promocionales producidos por la compañía del fondo para promover el fondo para comprender completamente la situación.
Cómo crear su propia cartera de fondos (para expertos)
Existe un dicho sobre inversiones: no ponga todos sus huevos en la misma canasta. Mucha gente entiende este principio, que significa repartir los riesgos. Lo mismo ocurre con los fondos de inversión. Para encontrar el equilibrio entre riesgo y rendimiento, los inversores deben diseñar una cartera de fondos adecuada en función de sus propias características, como preferencia de riesgo, tolerancia al riesgo, tasa de rendimiento esperada, etc., seleccionar los fondos adecuados del conjunto de productos del fondo. y formar un plan de cartera de fondos.
¿Cómo hacer una cartera de inversión de fondos? En primer lugar, los inversores deben establecer objetivos de inversión claros basados en su propia tolerancia al riesgo y luego seleccionar tres o cuatro fondos con un rendimiento estable para formar una cartera central. Este es el principal factor que determina el rendimiento a largo plazo de toda la cartera de fondos. . En términos generales, los fondos equilibrados a gran escala son más adecuados como cartera central para objetivos de inversión a largo plazo. En cuanto a la cartera básica de objetivos de inversión a corto plazo, son más adecuados los fondos con mayores fluctuaciones a corto y medio plazo. Un modelo simple a seguir es concentrarse en invertir en unos pocos fondos que puedan lograr los objetivos de inversión del inversionista y luego aumentar gradualmente la cantidad invertida, en lugar de aumentar la cantidad de fondos en la cartera principal.
Al establecer la cartera principal, se deben seguir principios simples y centrarse en la estabilidad del rendimiento del fondo en lugar de en la volatilidad, es decir, los fondos de la cartera principal deben tener una buena diversificación y un rendimiento estable. Los inversores pueden elegir primero fondos con tarifas bajas, administradores de fondos a largo plazo y estrategias de inversión fáciles de entender. Además, los inversores siempre deben prestar atención a si el rendimiento de estas carteras principales es bueno. Si el rendimiento va por detrás de fondos similares durante tres años consecutivos, deberían considerar reemplazarlas.
Además de la cartera principal, es posible que desee comprar algunos fondos industriales, fondos de mercados emergentes y fondos que invierten mucho en determinadas acciones o industrias para diversificar sus inversiones y aumentar los ingresos de toda la cartera de fondos. Los fondos de pequeña capitalización también son adecuados para su inclusión en carteras complementarias, ya que son más volátiles que los fondos de gran capitalización. Por ejemplo, la cartera principal es un fondo de gran capitalización y la cartera complementaria es un fondo de pequeña capitalización o un fondo industrial. Sin embargo, estos fondos de cartera complementarios tienen mayores riesgos y deben restringirse cuidadosamente para evitar que tengan un impacto demasiado grande en toda la cartera de fondos.
Entonces, ¿cuál es la mejor cantidad de fondos para mantener en su cartera de inversiones? No hay ninguna ley. Es importante enfatizar que la diversificación de toda la cartera es mucho más importante que la cantidad de fondos. Si todos los fondos en manos de los inversores están orientados al crecimiento o concentrados en una determinada industria, no importa cuánto dinero tengan, no podrán lograr el propósito de diversificar el riesgo. Por el contrario, un fondo indexado que cubra todo el mercado de valores puede distribuir el riesgo mejor que una cartera de múltiples fondos.
Los inversores deben observar periódicamente el rendimiento de cada fondo de la cartera de inversiones, comparar sus riesgos y rendimientos con fondos similares y considerar reemplazarlos cuando sea apropiado. Los inversores con poca tolerancia al riesgo pueden asignar fondos de forma equilibrada entre fondos de bonos y fondos de acciones.
En términos generales, debería haber "ocho tabúes" en las carteras de fondos: sin objetivos de inversión claros, sin cartera principal, demasiadas inversiones secundarias, cartera desequilibrada, demasiados fondos, tarifas demasiado altas, sin configuración. estándares de ventas y selección inadecuada de fondos similares.
¿Qué es un fondo indexado?
A medida que hay cada vez más fondos indexados en China, los inversores comienzan a enfrentarse a esta pregunta: ¿deben elegir fondos indexados para inversión pasiva o inversión activa? ?Fondos administrados?
Los fondos indexados utilizan inversiones pasivas, eligen un índice como objeto de imitación y compran todo o parte de los valores en el mercado de valores incluidos en el índice de acuerdo con los estándares del índice para obtener el mismo nivel de ingresos que el índice.
Para muchos inversores, los fondos indexados suponen la forma más cómoda y sencilla de invertir. Los inversores no tienen que preocuparse de si el administrador del fondo cambiará la estrategia de inversión, porque el administrador del fondo indexado no necesita seleccionar acciones por sí mismo, por lo que no importa quién sea el administrador del fondo.
La mayor ventaja de invertir en fondos indexados es el menor coste. Debido a que los administradores de fondos indexados no necesitan seleccionar acciones activamente, los costos de gestión de los fondos indexados son relativamente bajos. Al mismo tiempo, debido a que los fondos indexados adoptan una estrategia de comprar y mantener y no requieren intercambios frecuentes de acciones, las comisiones y otros costos de transacción incurridos cuando el fondo compra y vende valores son mucho más bajos que los de los fondos administrados activamente. Además, dos fondos que siguen el mismo índice pueden cobrar tarifas diferentes y dos fondos que cubren el mismo nivel de mercado no necesariamente utilizan el mismo índice como su punto de referencia; La comisión de gestión media de los fondos indexados del mercado estadounidense es de aproximadamente 0,18 a 0,30.
Además de ahorrar dinero, los fondos indexados también tienen la ventaja de eliminar la necesidad de invertir en administradores de fondos deficientes. No es necesario ser como aquellos que gestionan fondos activamente y vigilan los problemas del fondo, como por ejemplo si hay cambios en el equipo de inversión o si el administrador del fondo sigue en el cargo.
Cada mercado tiene ganadores y perdedores. En términos generales, los inversores son el mercado y el rendimiento medio de sus inversiones es el rendimiento medio del mercado. Invertir en un fondo indexado es como invertir en todo el mercado. En teoría, todos los inversores pueden obtener rendimientos medios. Tal vez piense que algunos administradores de fondos afortunados o talentosos pueden superar al mercado, por lo que desea que los administradores de fondos inviertan a su manera, en lugar de seleccionar acciones o bonos basados en un índice, entonces los fondos administrados activamente son su elección. Esto significa que debe tener total confianza en las capacidades del administrador del fondo.
El gurú de las inversiones Warren Buffett habló una vez de los fondos indexados en su carta a los accionistas. Para la mayoría de los inversores institucionales e individuales, invertir en fondos indexados de bajo costo es la mejor manera de poseer acciones ordinarias, afirmó.
En 1971, Barclays International Investment Management lanzó el primer fondo indexado del mundo. Actualmente hay más de 160 fondos indexados en el mercado estadounidense, el mayor de los cuales es el Vanguard 500 Index Fund, con activos netos de aproximadamente 82.200 millones de dólares. Por el contrario, el número de fondos indexados nacionales es relativamente pequeño, como el Tiantong 180 Index Fund, el Huaan SSE 180 Index Enhanced Fund, el Boshi Yufu Fund, el Rongtong Shenzhen 100 Index Fund, etc.
Para comprender la diferencia en riesgo y rendimiento esperado entre los fondos indexados y otros fondos indexados, primero debe saber qué índice sigue.
Desde una perspectiva nacional, la inversión del Índice Tiantong 180 invierte principalmente en las acciones que componen el Índice 180 de la Bolsa de Valores de Shanghai; el índice subyacente del Fondo Boshi Yufu es el Índice Compuesto Xinhua FTSE China A200 (75 Xinhua FTSE); China A200 Index 25 Xinhua FTSE China Treasury Bond Index); el Rongtong Shenzhen 100 Index Fund sigue el índice Shenzhen 100.
Vale la pena señalar que los fondos indexados ajustarán sus carteras de inversión sólo si las acciones que los componen cambian. La compra o venta de acciones tendrá un impacto en el precio de las acciones.
Los fondos tienen definiciones amplias y restringidas. Los fondos en un sentido amplio son un término general para inversores institucionales, incluidos fondos fiduciarios de inversión, fondos fiduciarios unitarios, fondos de previsión, fondos de seguros, fondos de jubilación y diversos fondos de fundaciones. Los fondos en el mercado de valores existente, incluidos los fondos cerrados y los fondos abiertos, tienen las características de función de ingresos y potencial de valor agregado. Desde una perspectiva contable, los fondos son un concepto limitado que se refiere a fondos con propósitos y usos específicos. Los fondos se forman porque los inversores en agencias e instituciones gubernamentales no exigen retorno de la inversión ni recuperación de la inversión, pero exigen que los fondos se utilicen para fines designados de acuerdo con las disposiciones legales o los deseos del inversor.
Los fondos de los que hablamos ahora suelen referirse a fondos de inversión en valores.
Los fondos de inversión en valores son una forma indirecta de inversión en valores. Las empresas de gestión de fondos agrupan los fondos de los inversores mediante la emisión de unidades de fondos, que son administradas por custodios de fondos (es decir, bancos calificados) y administradas y utilizadas por administradores de fondos para invertir en instrumentos financieros como acciones y bonos, compartiendo así los riesgos y rendimientos de la inversión.
Según diferentes estándares, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en diferentes tipos:
Según si se pueden agregar o canjear unidades de fondos, se pueden dividir en fondos abiertos y fondos cerrados. Los fondos abiertos no cotizan en bolsa y generalmente los compran y canjean los bancos, y el tamaño del fondo no es fijo. Los fondos cerrados tienen una duración fija y el tamaño del fondo es fijo durante la duración; Generalmente cotizan y cotizan en la bolsa de valores, los inversores compran y venden acciones de fondos a través del mercado secundario.
Según las diferentes formas organizativas, se pueden dividir en fondos corporativos y fondos de contrato. El establecimiento de un fondo mediante la emisión de acciones del fondo para establecer una compañía de fondos de inversión generalmente se denomina fondo corporativo; el establecimiento de un administrador de fondos, un custodio de fondos y un inversionista a través de un contrato de fondo generalmente se denomina fondo de contrato; En la actualidad, los fondos de inversión en valores de mi país son todos fondos por contrato.
Según los diferentes riesgos y rendimientos de la inversión, se pueden dividir en crecimiento, ingresos y fondos equilibrados.
Según los diferentes inversores, se pueden dividir en fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario y fondos de futuros.
Según los diferentes objetos de inversión, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en: fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos híbridos, etc. Si más del 60% de los activos del fondo se invierten en acciones, es un fondo de acciones, si más del 80% de los activos del fondo se invierten en bonos, es un fondo de bonos que solo invierte en el mercado monetario; instrumentos si invierte en acciones, bonos y Un fondo mixto es un instrumento del mercado monetario y la relación entre la inversión en acciones y la inversión en bonos no cumple con los requisitos de los fondos de bonos y acciones; Desde la perspectiva de los riesgos de inversión, varios fondos conllevan diferentes riesgos para los inversores. Entre ellos, los fondos de acciones tienen el riesgo más alto, los fondos del mercado monetario tienen el riesgo más bajo y los fondos de bonos tienen el riesgo intermedio. Debido a los diferentes estilos y estrategias de inversión, los riesgos del mismo tipo de fondos de inversión también serán diferentes. Por ejemplo, los fondos de acciones se pueden dividir en: equilibrado, estable, indexado, de crecimiento y de crecimiento según los niveles de riesgo. Por supuesto, cuanto mayor es el riesgo, mayor es el rendimiento; cuanto menor es el riesgo, menor es el rendimiento.
Introducción a las transacciones de fondos abiertos:
◆Proceso de preparación
Antes de comprar un fondo, los inversores deben leer atentamente el folleto, el contrato del fondo y la apertura de cuenta. procedimientos y transacciones, los documentos relacionados con los fondos, como normas y reglamentos, deben estar disponibles en cada punto de venta de los fondos para que los inversores puedan revisarlos en cualquier momento.
Los inversores individuales deberán traer su tarjeta de débito del banco agente y documento de identidad válido (cédula de identidad, cédula de militar o cédula de policía armado).
Los inversionistas institucionales deberán traer la licencia comercial original, certificado de código de organización o certificado de registro, así como copias de los documentos anteriores con sellos oficiales, poder, cédula de identidad del agente y copias.
Los clientes deben acudir a la sucursal del banco para completar el formulario de solicitud comercial de fondos con los materiales preparados y recibir el recibo comercial después de completar el llenado. Los inversores individuales también reciben tarjetas comerciales de fondos y pueden acudir al mostrador para recibir la confirmación comercial dos días después de gestionar los negocios de fondos. Después de recibir la confirmación comercial, la unidad o el individuo pueden participar en la suscripción y reembolso de fondos.
◆¿Cómo comprar?
Después de completar los preparativos para abrir una cuenta, los ciudadanos pueden elegir su propio momento para comprar fondos. Los inversores individuales pueden llevar la tarjeta de débito y la tarjeta de transacción de fondos del banco agente al mostrador del establecimiento del agente para completar el "Formulario de solicitud de transacción de fondos" (los inversores institucionales deben sellar el sello reservado), y la solicitud debe enviarse antes 15:00 del día de la suscripción Acepte fondos en el mostrador y reciba recibos comerciales de fondos. Dos días después de gestionar los negocios del fondo, los inversores pueden imprimir la confirmación comercial en el mostrador.
◆¿Cómo canjear?
Cuando los inversores tengan la intención de canjear sus fondos, pueden traer la tarjeta de débito y la tarjeta de transacción de fondos del banco donde abrieron la cuenta, y también completar y enviar el formulario de solicitud de transacción antes de las 3:00 pm. Después de ser aceptados en el mostrador, los inversores pueden consultar y canjear los fondos cinco días después.
◆Cómo salir
Si los inversores comerciales necesitan cancelar la transacción, pueden llevar su tarjeta comercial de fondos y su tarjeta de débito bancaria al mostrador para completar el formulario de solicitud de transacción antes de la 15 del día de negociación, e Indicar cancelación de la transacción. Si es después de 15 días, algunos bancos pueden programar una cita para operar de acuerdo con la cotización del día y operar el siguiente día hábil.