¿Cuál es el significado profundo detrás del fuerte castigo impuesto a Qianhai Life Insurance por parte de la Comisión Reguladora de Seguros de China?
El 24 de febrero, salieron a la luz las palabras de Xiang Junbo, presidente de la Comisión Reguladora de Seguros de China: "No se permitirá que los gigantes financieros utilicen ni oculten los seguros. Una vez que el resultado final de la supervisión Si se cuestiona, serán resueltamente expulsados de la industria de seguros". Al tercer día, la Comisión Reguladora de Seguros de China impuso lo que podría describirse como el castigo más severo en la historia de la industria de seguros de China: Yao Zhenhua, el timonel de Qianhai Life. Insurance Company, se le revocaron sus calificaciones como presidente y se le prohibió trabajar en la industria de seguros durante 10 años.
La empresa y muchos jefes de departamento fueron multados, y se ordenó la expulsión del entonces presidente. Las fuertes multas impuestas ayer por la CIRC a Qianhai Life reflejan el tema actual de la "estricta" supervisión de seguros y son impactantes. El efecto es evidente.
En una entrevista con un periodista de Shanghai Securities News, expertos autorizados en la industria dijeron que el mercado no debería asociar los casos individuales con la inversión de capital normal y la utilización del capital de los fondos de seguros, considerando que la inversión de capital se reducirá gradualmente. estar restringido. De hecho, el mercado de capitales siempre ha abogado por el cultivo de inversores institucionales. Las instituciones de seguros tienen grandes cantidades de fondos y vencimientos largos. Son inversores muy maduros en el mercado de capitales. La dirección de la inversión en acciones con fondos de seguros sigue siendo la misma.
Seis delitos fueron expuestos en Qianhai Life
En diciembre del año pasado, se extendió como la pólvora la noticia de que la Comisión Reguladora de Seguros de China había enviado un equipo de inspección especial a Qianhai Life. La visita del equipo de inspección esta vez tiene como objetivo realizar una investigación exhaustiva de la estandarización del gobierno corporativo, la autenticidad financiera, los productos de seguros y el cumplimiento de los negocios y el uso de fondos de Qianhai Life.
Dos meses y medio después, la Comisión Reguladora de Seguros de China respondió y reveló los resultados de la inspección. La Comisión Reguladora de Seguros de China anunció ayer la decisión de sanción administrativa contra Qianhai Life en su sitio web oficial, exponiendo severamente los seis delitos de Qianhai Life. Uno de ellos es el acto de preparar y proporcionar información falsa, y los cinco restantes tienen que ver con el uso ilegal de fondos de seguros.
El primer delito: el acto de preparar y proporcionar información falsa. En el informe pertinente presentado por Qianhai Life sobre el aumento de capital en noviembre de 2015, hizo declaraciones como la naturaleza del aumento de capital por parte de los accionistas como fondos propios. Después de la investigación, los fondos de aumento de capital correspondientes no coincidían con las declaraciones del informe.
El segundo delito: invertir en acciones que no son de primera línea después de que el índice de inversión en acciones supera el 30% de los activos totales. En 2015 y 2016, Qianhai Life invirtió en una serie de acciones que no eran de primera línea después de que el índice de inversión en activos de capital superara el 30% de los activos totales.
Después de revisar las políticas relevantes, un periodista de la Bolsa de Valores de Shanghai descubrió que, según la política de rescate temporal emitida por la Comisión Reguladora de Seguros de China en ese momento, las compañías de seguros podían relajar el límite superior a 40 después de la El índice de inversión en activos de capital superó el 30% de los activos totales, pero la premisa es: aquellos que aumenten aún más sus tenencias después de superar el 30% deben ser acciones de primera línea.
El tercer delito: gestionar el negocio de depósitos estructurados T+0. De 2014 a 2016, Qianhai Life Insurance manejó el negocio de depósitos estructurados T+0 en un banco.
El cuarto delito: las cualificaciones de los gestores de fondos de inversión en acciones no cumplen con los requisitos reglamentarios. De 2015 a 2016, Qianhai Life suscribió acciones de varios fondos, como una empresa de fondos industriales (sociedad limitada) en Shenzhen, mediante inversión indirecta en acciones. Los administradores de los fondos mencionados no cumplieron con los requisitos de capital de la Comisión Reguladora de Seguros de China en. condiciones de capital registrado, activos bajo administración, etc. Requisitos de calificación para administradores de fondos de inversión.
Quinto delito: No revelar las calificaciones de los gestores de fondos como se exige. De 2015 a 2016, Qianhai Life no reveló las calificaciones de los administradores de fondos en los informes materiales de proyectos de fondos industriales y fondos de inversión de capital relevantes presentados a la Comisión Reguladora de Seguros de China según lo requerido.
El sexto delito: algunas empresas del proyecto no proporcionaron garantías para sus préstamos. Para proyectos como un centro financiero cultural y un proyecto de hotel turístico invertido por Qianhai Life, todas las empresas del proyecto pidieron dinero prestado a los accionistas de Qianhai Life pero no proporcionaron garantías de acuerdo con las regulaciones.
¿Yao Zhenhua no está convencido? ¡La supervisión tiene pruebas irrefutables!
Por los seis delitos anteriores, Li Ming, You Hai, Cheng Jinggang, Huang Hao, Li Jiwei, Sun Lei... los jefes de los departamentos pertinentes de Qianhai Life Insurance están acusados de ser directamente responsables de los actos ilícitos antes mencionados.
Por lo tanto, la Comisión Reguladora de Seguros de China declaró en la decisión de sanción administrativa que, de acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Ley de Seguros, Qianhai Life recibió una multa de 500.000 yuanes y 300.000 yuanes respectivamente. Li Ming recibió una advertencia y una multa; 80.000 yuanes, Youhai fue multado con 80.000 yuanes y multado con 80.000 yuanes, Cheng Jinggang fue amonestado y multado con 100.000 yuanes, Li Jiwei fue advertido y multado con 100.000 yuanes, y Sun Lei fue advertido y multado. 100.000 yuanes.
En cuanto a Yao Zhenhua, el timonel de Qianhai Life Insurance, de acuerdo con los artículos 171 y 177 de la Ley de Seguros, la Comisión Reguladora de Seguros de China impuso una pena de revocación de sus calificaciones y prohibición de ingresar a la industria de seguros. por 10 años. .
Se puede ver en la decisión de sanción administrativa que Yao Zhenhua inicialmente no estaba satisfecho con el castigo y creía que el acto de presentar información relevante a la Comisión Reguladora de Seguros de China fue sólo una "omisión importante". Tenía responsabilidad de liderazgo por este acto como presidente. Sin embargo, no es una responsabilidad directa y el comportamiento no es grave.
Como resultado, Yao Zhenhua solicitó un castigo más leve y creyó que la combinación de revocación de calificaciones y prohibición de la industria era una duplicación de castigos. Al mismo tiempo, Cheng Jinggang, Li Jiwei, Huang Hao y Sun Lei también presentaron ante la Comisión Reguladora de Seguros de China que no tenían intención de violar la ley y solicitaron ser exentos del castigo.
Sin embargo, la Comisión Reguladora de Seguros de China presentó pruebas irrefutables: los actos ilegales mencionados anteriormente fueron probados mediante pruebas tales como confirmaciones de hechos relevantes, informes de la empresa, registros de transacciones bancarias, transcripciones de investigaciones de personal relevantes y documentos laborales, que fueron suficientes para confirmarlo.
Y después de una revisión, la Comisión Reguladora de Seguros de China consideró que el comportamiento de Qianhai Life de preparar y proporcionar información falsa era claro y grave, y debía ser castigado de acuerdo con la ley. La sanción de revocación de sus calificaciones y exclusión de la industria fue impuesta a Yao Zhenhua, el responsable directo, lo que cumplió con las disposiciones de la Ley de Seguros, y los responsables pertinentes no recibieron castigos más leves, mitigados o exentos de conformidad con la Ley. Al final, la Comisión Reguladora de Seguros de China no aceptó las declaraciones y opiniones de defensa de Qianhai Life Insurance, Yao Zhenhua, Cheng Jinggang, Li Jiwei, Huang Hao y Sun Lei.
La palabra "estricto" es el tema principal de la supervisión de seguros de este año
En los últimos años, con el rápido desarrollo del mercado de seguros, las fusiones entre industrias y dominios y Adquisiciones como inversiones radicales, pancartas concentradas y acciones concertadas han comenzado a surgir nuevos problemas y nuevas situaciones. En respuesta, la Comisión Reguladora de Seguros de China rápidamente mejoró y perfeccionó el sistema regulatorio y adoptó decisivamente una serie de medidas regulatorias contra compañías relevantes, como suspender el lanzamiento de nuevos negocios, suspender la declaración de nuevos productos, suspender inversiones en acciones y entrevistar a empresas relevantes. Las personas responsables también enviaron agentes de policía a Qianhai Life Insurance y otros equipos de inspección especiales realizaron inspecciones in situ.
La palabra "estricto" toma la delantera y se puede decir que es el tema principal de la supervisión de seguros este año. Al respecto, Wang Guojun, profesor de la Escuela de Seguros de la Universidad de Economía y Negocios Internacionales, dijo en una entrevista con nuestro periodista: "Este es un castigo máximo, dijo que la Comisión Reguladora de Seguros de China ya había castigado previamente". compañías de seguros ilegales y sus responsables relevantes muchas veces, pero debido a que en 2016, el incidente de Qianhai Life Insurance y su accionista mayoritario sosteniendo una pancarta contra Vanke se convirtió en un tema candente en la sociedad, por lo que atrajo una amplia atención social.
Zhu Junsheng, profesor del Instituto de Finanzas del Centro de Investigación para el Desarrollo del Consejo de Estado, también dijo que no se pueden ignorar los riesgos detrás de las acciones relativamente agresivas de Qianhai Life Insurance y de aquellos que actúan en conjunto. es decir, el seguro universal con altos costos de responsabilidad reúne fondos, activos y pasivos. Los problemas de descalce crean riesgos de liquidez. La Comisión Reguladora de Seguros de China destaca que "el apellido del regulador de seguros es supervisor", por lo que la prevención de riesgos es la máxima prioridad, lo que refleja la "estricta" supervisión.
Sin embargo, Wang Guojun enfatizó: "La pena máxima impuesta a Qianhai Life por las autoridades reguladoras no significa que los fondos de seguros ya no podrán realizar inversiones de capital en el futuro. Porque la Comisión Reguladora de Seguros de China Las regulaciones sobre las compañías de seguros que participan en inversiones de capital en compañías que cotizan en bolsa son Supervisión de categoría, categoría de control, categoría estratégica, categoría financiera, no prohíbe completamente la exhibición de carteles para las compañías que cotizan en bolsa, pero en el futuro, las compañías de seguros informarán al Regulador de Seguros de China. La Comisión primero, y luego levantar carteles después de la aprobación, y deberían ser las empresas que cotizan en bolsa y las compañías de seguros levantar carteles bajo negociación amistosa."
Zhu Junsheng también dijo que el mercado no debería asociar casos individuales con inversiones de capital normales. y la utilización del capital de los fondos de seguros, creyendo que la inversión en acciones se irá restringiendo gradualmente. De hecho, el mercado de capitales siempre ha abogado por el cultivo de inversores institucionales. Las instituciones de seguros tienen grandes cantidades de fondos y vencimientos largos. Son inversores muy maduros en el mercado de capitales. La dirección de la inversión en acciones con fondos de seguros sigue siendo la misma.
Sin embargo, el efecto de advertencia y disuasión de esta pena máxima en la industria es evidente. El punto de vista de Zhu Junsheng es que, además de la necesidad de ser cautelosos y obedientes en el uso de los fondos de seguros y las inversiones de capital, las instituciones de seguros también deben insistir en hacer ajustes importantes a su estructura de responsabilidad. "La razón por la que Qianhai Life fue multada es la enajenación del seguro universal. Algunas compañías de seguros han enajenado el seguro universal, un producto que tiene funciones tanto de protección como de gestión financiera, y lo han convertido en una herramienta para captar dinero con un corto plazo y un bajo costo de protección. , y los riesgos también han aumentado, por lo que se recomienda que las compañías de seguros sigan de cerca los requisitos de las pólizas y se ajusten activamente en el lado de la responsabilidad para resaltar la naturaleza protectora de la industria de seguros.
”
Decisión de sanción administrativa de la Comisión Reguladora de Seguros de China (Sanción Baojian [2017] No. 13)
Parte: Qianhai Life Insurance Co., Ltd. (en adelante, Qianhai Life)
Residencia: Habitación 909-918, 9.º piso, China Merchants Shipping Center, No. 59 Linhai Road, distrito de Nanshan, ciudad de Shenzhen, provincia de Guangdong
Representante legal: Yao Zhenhua
Partido: Yao Zhenhua
Número de identificación: 44052419700215XXXX
Cargo: Presidente de Qianhai Life Insurance en ese momento
Dirección: Fulian Garden, Futian Distrito, ciudad de Shenzhen, provincia de Guangdong
Parte involucrada: Li Ming
Número de identificación: 12010319720130XXXX
Cargo: Director general adjunto y director financiero de Qianhai Life Insurance en ese momento
Dirección: Tianjin Dagu South Road, distrito de Hexi, ciudad
Partido: Youhai
Número de identificación: 51010219701114XXXX
Posición : Director del Centro de Gestión de Activos de Vida de Qianhai en ese momento
Dirección: Xiangmulin Road, distrito de Chenghua, ciudad de Chengdu, provincia de Sichuan
Persona involucrada: Cheng Jinggang
Número de identificación: 41032419810916XXXX
Cargo: entonces Gerente General del Departamento de Gestión de Riesgos del Centro de Gestión de Activos de Vida de Qianhai
Dirección: Wanghai Road, Shekou, distrito de Nanshan, ciudad de Shenzhen, provincia de Guangdong
Parte involucrada: Li Jiwei
Número de identificación: 34212919741115XXXX
Cargo: Subdirector General del Departamento de Renta Fija de Qianhai Life Asset Management Center
Dirección: Yitian Road, distrito de Futian, ciudad de Shenzhen, provincia de Guangdong
Partido: Huang Hao
Número de identificación: 51340119820922XXXX
Cargo: Director General Adjunto de la Departamento de Inversiones de Capital del Centro de Gestión de Activos de Vida de Qianhai
Dirección: Distrito de Futian, Ciudad de Shenzhen, Provincia de Guangdong Zizhu Qi Road
Parte involucrada: Sun Lei
Número de identificación : 21072419800426XXXX
Cargo: Director Adjunto del Centro de Gestión de Activos de Vida de Qianhai
Dirección: Antuoshan No. 9 Road, Distrito de Futian, Ciudad de Shenzhen, Provincia de Guangdong
Según De acuerdo con las disposiciones pertinentes de la Ley de Seguros de la República Popular China (en lo sucesivo, la "Ley de Seguros"), demandaremos a Qianhai Life Insurance Co., Ltd. El caso ilegal fue investigado y escuchado, y las partes fueron notificadas. de los hechos, los motivos y los fundamentos de las sanciones administrativas, así como los derechos que disfrutan las partes de conformidad con la ley. Las partes Qianhai Life Insurance, Yao Zhenhua, Cheng Jinggang, Li Jiwei, Huang Hao y Sun Lei hicieron declaraciones. En defensa, revisaremos la declaración de defensa.
Después de la investigación, Qianhai Life ha cometido los siguientes actos ilegales, y los hechos ilegales específicos son los siguientes:
1. de preparar y proporcionar información falsa
En el informe correspondiente presentado sobre el aumento de capital en noviembre de 2015, Qianhai Life hizo declaraciones como la naturaleza del aumento de capital de los accionistas como fondos propios. Después de la investigación, los fondos de aumento de capital correspondientes no coincidían con las declaraciones del informe.
El entonces presidente Yao Zhenhua fue directamente responsable de los actos ilegales antes mencionados.
2. Uso ilegal de fondos de seguros
Primero, invertir en acciones que no sean de primera línea después de que el índice de inversión de capital supere el 30% de los activos totales. En 2015 y 2016, Qianhai Life invirtió en una serie de acciones que no eran de primera línea después de que su índice de inversión en activos de capital superara el 30% de los activos totales.
Li Ming, entonces subdirector general y responsable financiero, You Hai, entonces director del centro de gestión de activos, Cheng Jinggang, entonces director general del departamento de gestión de riesgos del centro de gestión de activos, y luego El director general adjunto del departamento de inversión de capital del centro de gestión de activos. El director Huang Hao es directamente responsable de los actos ilegales mencionados anteriormente.
El segundo es gestionar el negocio de depósitos estructurados T+0. De 2014 a 2016, Qianhai Life Insurance manejó el negocio de depósitos estructurados T+0 en un banco.
Li Ming, entonces director general adjunto y jefe de finanzas, You Hai, entonces director del centro de gestión de activos, Cheng Jinggang, entonces director general del departamento de gestión de riesgos del centro de gestión de activos, y luego adjunto Gerente general del departamento de renta fija del centro de gestión de activos. El gerente Li Jiwei es directamente responsable de los actos ilegales antes mencionados.
En tercer lugar, las calificaciones de los administradores de fondos de inversión de capital no cumplen con los requisitos reglamentarios. De 2015 a 2016, Qianhai Life suscribió acciones de varios fondos, como una sociedad de fondos industriales (sociedad limitada) en Shenzhen, mediante inversiones indirectas en acciones. Los administradores de los fondos mencionados no cumplieron con los estándares de la Comisión Reguladora de Valores de China en términos de términos. de capital social, activos bajo gestión, etc. Requisitos de calificación para administradores de fondos de inversión de capital.
Li Ming, el entonces subdirector general y jefe de finanzas, You Hai, el entonces director del centro de gestión de activos, Cheng Jinggang, el entonces director general del departamento de gestión de riesgos del centro de gestión de activos, Sun Lei, entonces subdirector del centro de gestión de activos, Ser directamente responsable de los actos ilícitos antes mencionados.
En cuarto lugar, las calificaciones del administrador del fondo no se divulgaron como se requiere. De 2015 a 2016, Qianhai Life no reveló las calificaciones de los administradores de fondos en los informes materiales de proyectos de fondos industriales y fondos de inversión de capital pertinentes presentados a la Asociación China de Finanzas y Economía según lo requerido.
Li Ming, entonces director general adjunto y jefe de finanzas, You Hai, entonces director del centro de gestión de activos, Cheng Jinggang, entonces director general del departamento de gestión de riesgos del centro de gestión de activos, y Sun Lei , entonces subdirector del centro de gestión de activos, es directamente responsable de los actos ilícitos antes mencionados.
En quinto lugar, algunas empresas del proyecto no proporcionaron garantías para sus préstamos. Para proyectos como un centro financiero cultural y un proyecto de hotel turístico invertido por Qianhai Life, todas las empresas del proyecto pidieron dinero prestado a los accionistas de Qianhai Life pero no proporcionaron garantías de acuerdo con las regulaciones.
Li Ming, entonces director general adjunto y director financiero, You Hai, entonces director del centro de gestión de activos, Cheng Jinggang, director general del departamento de gestión de riesgos del centro de gestión de activos, y Sun Lei, entonces subdirector del centro de administración de activos, respondió a las acciones ilícitas antes mencionadas como responsable directo de la conducta.
Los actos ilegales mencionados anteriormente se prueban mediante pruebas tales como confirmaciones de hechos relevantes, informes de la empresa, registros de transacciones bancarias, registros de investigación del personal relevantes y documentos laborales, que son suficientes para confirmarlos.
Qianhai Life Insurance, Yao Zhenhua, Cheng Jinggang, Li Jiwei, Huang Hao y Sun Lei presentaron declaraciones y defensas. El comportamiento de Qianhai Life Insurance y Yao Zhenhua al presentar información relevante a la Comisión es una "omisión importante". Yao Zhenhua tiene la responsabilidad del liderazgo por este comportamiento, pero no es directamente responsable. El comportamiento no es grave. y que se revoquen sus calificaciones y prohibiciones de la industria. El uso combinado constituye una duplicación del castigo y otras opiniones de la defensa. Cheng Jinggang, Li Jiwei, Huang Hao y Sun Lei afirmaron que no tenían intención de violar la ley y solicitaron ser exentos de castigo.
Después de la revisión, nuestra asociación cree que el acto de Qianhai Life de preparar y proporcionar información falsa es claro y grave, y debe ser castigado de acuerdo con la ley. El responsable directo Yao Zhenhua fue castigado con la revocación de sus calificaciones y la exclusión de la industria, lo que cumplió con las disposiciones de los artículos 171 y 177 de la Ley de Seguros, y los responsables pertinentes no recibieron penas más leves, mitigadas o exentas de conformidad con con la situación de la ley.
En resumen, no aceptaré las declaraciones y opiniones de la defensa de Qianhai Life Insurance, Yao Zhenhua, Cheng Jinggang, Li Jiwei, Huang Hao y Sun Lei, y decidiré imponer las siguientes sanciones:
1. Qianhai Life violó el artículo 86 de la Ley de Seguros al proporcionar información falsa a nuestra asociación. Según el artículo 170 de la ley, Qianhai Life Insurance fue multada con 500.000 yuanes; según los artículos 171 y 177 de la ley, a Yao Zhenhua se le revocaron sus calificaciones y se le prohibió ingresar a la industria de seguros durante 10 años.
2. El uso ilegal de los fondos de seguros por parte de Qianhai Life violó el artículo 106 de la Ley de Seguros y las Medidas Provisionales para la Gestión de la Utilización de los Fondos de Seguros, según el Artículo 106 de la Ley de Seguros, Artículo 64, Qianhai. Life recibió una multa de 300.000 yuanes; de acuerdo con el artículo 171 de la Ley de Seguros, Li Ming recibió una advertencia y una multa de 80.000 yuanes, Youhai recibió una advertencia y una multa de 80.000 yuanes y Cheng Jinggang fue amonestado y multado con 80.000 yuanes. Se le dieron yuanes, Li Jiwei recibió una advertencia y una multa de 100.000 yuanes, Huang Hao recibió una advertencia y una multa de 100.000 yuanes, y Sun Lei fue amonestado y multado con 100.000 yuanes.
El interesado deberá, dentro de los 15 días siguientes a la fecha de recepción de esta decisión de sanción, acudir a cualquiera de los 12 bancos agentes designados por el Ministerio de Hacienda con el código de pago para realizar el pago entre pares. En caso de retraso, se impondrá una multa adicional del 3% del monto de la multa todos los días (el código de pago se notificará cuando se emita la decisión de sanción).
Si el interesado no está satisfecho con esta decisión de sanción, él o ella puede hacerlo después de recibir esta decisión de sanción. Puede solicitar una reconsideración administrativa a la Comisión Reguladora de Seguros de China dentro de los 60 días a partir de la fecha de esta carta, o puede presentar directamente una demanda administrativa ante el tribunal popular con jurisdicción dentro de los 6 días. meses a partir de la fecha de recepción de la presente resolución sancionadora. Durante el período de reconsideración y litigio, no se suspenderá la ejecución de las decisiones anteriores.
Comisión Reguladora de Seguros de China
24 de febrero de 2017