¡Qué son las finanzas!

Las finanzas son una disciplina económica aplicada diferenciada de la economía. Toma como objeto de investigación las actividades económicas de la moneda y los fondos monetarios, y estudia específicamente cómo los individuos, las instituciones y los gobiernos obtienen, gastan y administran activos financieros como los fondos. La especialización en finanzas y finanzas cultiva principalmente estudiantes con conocimientos básicos de la teoría de los seguros financieros y dominio de la tecnología de negocios financieros y de seguros. Pueden utilizar métodos económicos generales para analizar las actividades financieras y de seguros y manejar negocios financieros y de seguros. capacidades de innovación y pueden trabajar en bancos centrales, bancos comerciales, etc. Profesionales senior que trabajan en bancos de pólizas, compañías de valores, compañías de seguros de vida, compañías de seguros de propiedad, compañías de reaseguros, compañías de inversión fiduciaria, compañías de arrendamiento financiero, compañías de activos financieros, compañías financieras grupales. , sociedades de fondos de inversión y departamentos de educación financiera. Mis principales áreas de investigación en finanzas son banca monetaria, gestión de bancos comerciales, banca central, finanzas internacionales, liquidación internacional, inversión en valores, evaluación de proyectos de inversión, banca de inversión, finanzas corporativas, etc.

[Editar este párrafo] Orígenes históricos

Las finanzas no eran un tema independiente en la antigüedad. Por ejemplo, en China, algunas teorías financieras se encuentran dispersas en varios libros antiguos sobre "productos financieros". Como disciplina independiente, se formó por primera vez en Occidente y se llama "dinero y banca". Las finanzas en la China moderna se introdujeron desde Occidente y existen varias teorías monetarias y bancarias, desde la economía clásica hasta la economía moderna. Después de finales de la década de 1950, el nombre "crédito monetario" se fue generalizando gradualmente. En ese momento, comenzamos a prestar atención al análisis integral de las cuestiones financieras bajo los sistemas sociales capitalista y socialista, y planteamos algunas cuestiones teóricas para discutir a la luz de la realidad de mi país, como la naturaleza del RMB, las reglas de la moneda circulación, el papel de los bancos socialistas, ingresos y gastos fiscales, y crédito Balanza de pagos, equilibrio entre oferta y demanda material, etc. Sin embargo, en general, las finanzas no se tomaron en serio durante este período. Desde finales de los años 1970, la construcción financiera de China ha entrado en una nueva etapa. Por un lado, reestudiamos y clarificamos la teoría financiera marxista basada en la realidad; por otro lado, revertimos la tendencia a rechazar completamente las finanzas occidentales contemporáneas y realizar investigaciones y evaluaciones sobre ellas; Al mismo tiempo, a medida que las actividades financieras desempeñan un papel cada vez mayor en la vida económica, la disciplina financiera ha recibido una atención generalizada; esto ha creado condiciones favorables para el rápido desarrollo de las finanzas en el contexto real de China. El contenido de la investigación financiera es extremadamente rico. No se limita al estudio de la teoría financiera, sino que también incluye estudios individuales y comparativos de la historia financiera, la historia de la teoría financiera, las teorías financieras contemporáneas de Oriente y Occidente, y los sistemas financieros y las políticas financieras de varios países. Teorías como la confianza y los seguros también entran dentro del alcance de la investigación financiera. Los principales temas de investigación en teoría financiera son: la naturaleza y función del dinero y su estatus y papel en la economía; las funciones de los bancos y su estatus y papel en la economía con base en la economía; crédito bancario Las características y leyes de la circulación monetaria organizada: la teoría del macrocontrol de la vida económica a través de la moneda, etc.

[Editar este párrafo] Subdisciplinas

Las finanzas son una rama de la economía que estudia a los intermediarios financieros. Los campos de investigación tradicionales de las finanzas tienen dos direcciones: la teoría del funcionamiento del mercado financiero a nivel macro y la teoría de la inversión corporativa a nivel micro. Sus principales ramas de investigación incluyen: mercados financieros(en), finanzas corporativas(en), ingeniería financiera(en) y economía financiera(en).

Inversión (en: Inversión Inversión)

Dinero y Banca (en: Dinero, Banca y Economía) y Finanzas Internacionales (en: Finanzas Internacionales)

Finanzas (es: Finanzas Públicas)

Seguros

Es: Finanzas Matemáticas (es) Econometría Financiera (es).

[Editar este párrafo] Clasificación de temas

La definición de finanzas no es una cuestión sencilla. Los términos utilizados para definir la disciplina tendrán un impacto extremadamente importante en la dirección del desarrollo de la economía. disciplina. El Diccionario Webster define "financiación" como "recaudar o proporcionar fondos o capital". El Wall Street Journal, en su nueva página fijada, define las finanzas corporativas como "el negocio de financiar el negocio", lo que esencialmente representa la visión de la industria financiera. Representa la interpretación autorizada de las finanzas en los círculos académicos; consulte las entradas relacionadas de "Finanzas" en el "Diccionario New Palgrave de dinero y finanzas". Escrito por Esteban. ¿respuesta? Stephen A. Ross escribe en su libro "Finanzas" que "Las finanzas se han convertido en una rama de la economía con un punto central y una metodología diferentes, cuyo punto central es el funcionamiento de los mercados de capital, la oferta y la fijación de precios de los activos de capital.

La metodología consiste en utilizar alternativas similares para fijar el precio de contratos e instrumentos financieros. "Ross resumió los cuatro temas de las finanzas: mercados eficientes, rendimientos y riesgos, teoría de fijación de precios de opciones y finanzas corporativas. Las opiniones de Ross reflejan que la definición de "finanzas" de los académicos occidentales se basa en connotaciones micro y las características del mercado de capitales. En los círculos académicos existe mucha controversia en el mundo sobre la traducción y definición de la palabra "finanzas". Al observar varios diccionarios financieros publicados en China en los últimos 50 años, las traducciones chinas de la palabra "finanzas" incluyen principalmente "finanzas". ", "finanzas" y "financiación". "En términos relativos, el uso de los últimos tres métodos de traducción es más específico y sólo "finanzas" es digno de discusión. En términos de su connotación teórica, "finanzas" tiene características típicas. en el contexto de la economía de transición de China, basado en el tema tradicional de la investigación financiera que incluye moneda, crédito, banca, oferta y demanda de divisas, política monetaria, balanza de pagos internacional, tipo de cambio, etc., la definición representativa de la palabra "finanzas". " es "el término general para la circulación de divisas y las actividades crediticias y actividades económicas relacionadas" (Liu Hongru, 1995). ), que no resalta el estado del mercado de capitales. En términos generales, la comprensión de las "finanzas" por parte de la comunidad académica nacional es principalmente se centra en las dos disciplinas representativas de “dinero y banca” y “finanzas internacionales”. Hay dos: en un entorno histórico donde el capital y los valores se consideran heterogéneos, el financiamiento indirecto liderado por el gobierno en la industria bancaria es el contenido central de las finanzas. En consecuencia, el estudio de las finanzas monetarias en el sistema bancario se ha vuelto absolutamente dominante en las finanzas. La política nacional de reforma y apertura a principios de la década de 1980 condujo al fortalecimiento del comercio exterior. En consecuencia, los colegios y universidades nacionales abrieron las “finanzas internacionales”. ” especialidades con balanza de pagos y comercio internacional como núcleo. El hecho vergonzoso es que (nacional) basado en lo anterior, las "finanzas" tal como las definen las dos disciplinas no son el contenido central de la comprensión de las finanzas occidentales. Las finanzas se reflejan principalmente en dos cursos: uno con finanzas corporativas, financiamiento corporativo y gobierno corporativo como contenido principal, es decir, finanzas corporativas, el segundo es inversión con fijación de precios de activos como contenido principal, es decir, ciencia de la inversión. Vale la pena mencionar que muchos académicos nacionales traducen las finanzas corporativas como "finanzas corporativas" o "finanzas corporativas", lo que fácilmente hace que la gente malinterprete que el objeto de la investigación son cuestiones contables y, en general, deberían revisarse. La comprensión nacional de las "finanzas" pertenece al contenido de investigación de la macroeconomía, la economía monetaria y la economía internacional en la academia occidental. Las llamadas finanzas, en lo que respecta a su objeto principal de investigación, se centran más en el campo de las microfinanzas. En vista del análisis anterior, divido las finanzas en tres ramas: microfinanzas, macrofinanzas y finanzas, matemáticas. Una disciplina interdisciplinaria formada por la penetración mutua del derecho y otras disciplinas. sobre la definición de finanzas en los círculos académicos chinos.

1. Pequeñas y microfinanzas (finanzas)

Es decir, las finanzas, que generalmente son entendidas por los círculos académicos internacionales, incluyen principalmente tres. direcciones principales: microestructura de las finanzas corporativas, inversiones y mercados de valores. Las pequeñas y microfinanzas generalmente se encuentran en el departamento de finanzas de las escuelas de negocios. La brecha debe ser la más grande en la comunidad financiera china y en los círculos académicos internacionales. mejorar con urgencia

2. Macrofinanzas

Los círculos académicos internacionales suelen referirse al estudio de las cuestiones macroeconómicas relacionadas con las microfinanzas como macrofinanzas. Personalmente, creo que las macrofinanzas se pueden dividir en dos categorías: una es la extensión natural de las microfinanzas, que incluye la inversión en valores internacionales y la financiación corporativa, los mercados financieros y los intermediarios financieros basados ​​en la teoría internacional de fijación de precios de activos, etc. Este tipo de investigación suele realizarse en los departamentos de finanzas y economía de las escuelas de negocios. La segunda categoría son las "finanzas", tal como las entendían anteriormente los círculos académicos nacionales, incluidas "dinero y banca" y "finanzas internacionales", que abarcan el estudio de la moneda, la banca, la balanza de pagos internacional, la estabilidad del sistema financiero y las crisis financieras. Estas especialidades suelen estar ubicadas en departamentos de economía. El estudio de las macrofinanzas tiene especial importancia en China. Esto se debe a que la base teórica de las microfinanzas es la teoría del mercado eficiente, y dicho mercado aún no se ha establecido en China, por lo que tanto las empresas como los inversores se ven afectados por factores macroeconómicos más amplios. Los modelos financieros siempre comienzan con "Supongamos...". Por ejemplo, tomando como ejemplo el paradigma financiero CAPM, Jensen (1972) concluyó que CAPM se basa en los siguientes siete supuestos: todos los inversores persiguen la maximización de la utilidad esperada de la riqueza dentro de un período único y seleccionan carteras de inversión basadas en la media y; variación de los rendimientos esperados; los fondos se pueden pedir prestados de forma ilimitada; los rendimientos de todos los activos tienen la misma estimación; son tomadores de precios y el mercado de capitales es perfectamente competitivo; los activos totales son fijos, no hay valores recién emitidos, los valores pueden ser completamente; separados y las transacciones son gratuitas; finalmente, no hay impuestos en los mercados de capitales; Obviamente, estas suposiciones son demasiado duras, especialmente en un mercado inmaduro como China.

Estos supuestos reflejan el sistema macroeconómico, los intermediarios financieros y los acuerdos de mercado. Estas cuestiones son exactamente lo que aquí defino como investigación “macrofinanciera”. Debemos prestar atención al estudio de estos supuestos mismos.

3. Materias interdisciplinares de finanzas y otras disciplinas.

Con el refinamiento de la división social del trabajo, la interdisciplinariedad se ha convertido en un fenómeno destacado, y las finanzas no son una excepción. En la práctica, existen dos materias interdisciplinarias que están más estrechamente relacionadas con las finanzas: una es "ingeniería financiera" formada por la intersección de finanzas y matemáticas, estadística e ingeniería, la segunda es "derecho y finanzas" formada por la intersección de finanzas; y la ley. La ingeniería financiera lleva las finanzas a la torre de marfil, mientras que el derecho y las finanzas devuelven las finanzas a la realidad. Los métodos de matemáticas, física e ingeniería son ampliamente utilizados en finanzas. Las herramientas para explicar las ideas financieras se han desarrollado desde el lenguaje cotidiano hasta el lenguaje matemático, con espíritu teórico y abstracción, lo que supone un avance de la disciplina financiera. Cuando comencé a involucrarme en la teoría financiera, apliqué la física y las matemáticas a la cima de los modelos financieros, como el uso de herramientas matemáticas como diferencias, ecuaciones diferenciales parciales e integrales estocásticas para describir las tendencias de las acciones y las curvas de rendimiento. Cuando estudiaba un doctorado en finanzas, uno de mis compañeros era italiano. Su especialidad era física, así que elegí finanzas porque esperaba que se convirtiera en física a finales del siglo XX. Hoy, 11 años después, las cosas no son como esperaba. La física y las matemáticas no dominaron las finanzas y no surgieron modelos financieros perfectos. Después de la locura por la física y las matemáticas, las finanzas han vuelto a los fundamentos del análisis fundamental. Entonces, ¿por qué los métodos avanzados de física matemática desempeñan un papel limitado en la investigación financiera? Las finanzas son un arte, no una ciencia. Los modelos teóricos físicos utilizan parámetros deterministas, mientras que las finanzas estudian la toma de decisiones en condiciones inciertas, por lo que no existe un modelo financiero perfecto para guiar la práctica. Los modelos teóricos de utilización científica guían la comprensión de las personas desde lo desconocido a lo conocido, mientras que los modelos teóricos de utilización financiera cambian de una expectativa a otra; por ejemplo, los parámetros de los modelos de fijación de precios de acciones y de opciones son los dividendos esperados y los cambios esperados en los ingresos, respectivamente. tasa, que siempre es una incertidumbre. Por las razones anteriores, junto con la falta de instrumentos financieros como los derivados financieros en China, se estima que la ingeniería financiera no tendrá mucha importancia práctica en el país en el futuro cercano. Los estudiosos de las finanzas deben aprender a “más allá de las matemáticas”. Por otro lado, el desarrollo de la práctica de reforma financiera de China necesita urgentemente la guía teórica del derecho y las finanzas. Es previsible que el derecho y las finanzas se desarrollen significativamente en China. La mayoría de los problemas estructurales de la actual reforma financiera de China involucran cuestiones tanto legales como financieras: por ejemplo, bajo el sistema legal en transformación, ¿qué tipo de sistema financiero puede asignar mejor los recursos? ¿Cómo brindar apoyo legal a innovaciones financieras como el negocio de titulización de activos para resolver las deudas incobrables de los bancos? ¿Cómo modificar disposiciones obsoletas de la Ley de Sociedades, la Ley de Valores, la Ley de Quiebras y la Ley de Bancos Comerciales para fomentar la innovación financiera? Espera un momento. Investigaciones similares se han convertido en una tendencia en los círculos académicos internacionales en los últimos años, formando gradualmente una nueva disciplina llamada "Derecho y Finanzas". "Derecho y Finanzas" es una extensión de "Derecho y Economía" que surgió en la década de 1970. Rowley (1989) define el derecho y la economía como “el uso de la teoría económica y los métodos econométricos para examinar la formación, la estructura, los procedimientos y el impacto de las leyes y los sistemas legales”. El derecho y la economía enfatizan la “eficiencia” del derecho, que requiere cualquier ley. deberían ser beneficiosos tanto en su formulación como en su implementación. Hay dos direcciones principales de investigación en derecho y finanzas: una es estudiar las cuestiones financieras en combinación con el sistema legal, es decir, centrarse en las finanzas, al mismo tiempo que se estudian las cuestiones jurídicas involucradas, enfatizando el impacto del derecho como factor institucional en el comportamiento de los sujetos financieros, que también es el núcleo de esta serie Tarea. El segundo es utilizar métodos de investigación financiera para estudiar cuestiones legales. Esta serie también cubre temas importantes en esta área, como el análisis económico de la legislación y regulación financiera. El derecho y las finanzas son de gran importancia para la innovación financiera y la reforma judicial de China. Actualmente este tema aún está en blanco en el país. En los últimos años, el profesor Wu Jinglian y el profesor Jiang Ping han comenzado a defender la investigación sobre la integración del derecho económico. Sin embargo, la investigación académica aún se encuentra en la etapa de introducción del concepto y aún no ha surgido su importancia para el trabajo práctico, la enseñanza y la investigación científica. En otras palabras, para realizar el salto de la interpretación conceptual a la operación práctica, la popularización de la enseñanza y el desarrollo de la disciplina en derecho y finanzas, la comunidad académica todavía necesita hacer grandes esfuerzos y empezar desde cero.

[Editar este párrafo] Especialización en Finanzas

Objetivos de la formación

Esta especialización cultiva conocimientos teóricos y habilidades comerciales en finanzas, y es capaz de trabajar en banca, valores , inversiones, seguros y otros departamentos de gestión económica y empresas dedicadas a profesionales de trabajo relevantes.

Requisitos de formación para finanzas: los estudiantes de esta especialización aprenden principalmente las teorías y conocimientos básicos de la banca de divisas, las finanzas internacionales, los valores, las inversiones y los seguros, reciben formación básica en negocios relacionados y tienen la capacidad básica para trabajar en el campo financiero.

Habilidades profesionales

1. Dominar las teorías y conocimientos básicos de las finanzas; 2. Tener la capacidad básica para manejar banca, valores, inversiones y seguros; directrices, políticas y regulaciones financieras; 4. Comprender las fronteras teóricas y las tendencias de desarrollo de esta disciplina; 5. Dominar los métodos básicos de recuperación de literatura y consulta de datos, y tener ciertas capacidades de investigación científica y trabajo práctico;

Curso principal

Asignaturas principales: Economía Cursos principales: Economía política, economía occidental, finanzas, economía internacional, dinero y banca, gestión financiera internacional, inversión en valores, seguros, operación de bancos comerciales y gestión, banca central, teoría y práctica de banca de inversión, etc. Instituciones financieras nacionales clave: la Universidad de Finanzas y Economía de Shanghai, la Universidad Renmin de China, la Universidad Central de Finanzas y Economía, la Universidad de Fudan, la Universidad de Xiamen y la Universidad de Nankai otorgan gran importancia a las escuelas de posgrado en el campo de las finanzas. Cinco universidades están todas en el campo de las finanzas. Ventajas de solicitar financiación en todas las especialidades Aunque existe una fuerte demanda de talentos financieros, también debemos ver que el umbral para ingresar a esta industria aumenta constantemente. En las ferias de empleo financieras, los requisitos para las cualificaciones académicas siguen siendo muy altos. Casi todas las mejores instituciones financieras exigen una maestría o superior, graduarse de una escuela prestigiosa e incluso regresar a China. Además de las cualificaciones académicas, los bancos también necesitan talentos cada vez más completos. La situación actual es que la mitad de las personas que trabajan en los bancos, o incluso más, son profesionales económicos y financieros no financieros. Sus carreras universitarias son diferentes, e incluyen informática, comunicaciones, derecho e incluso mecánica y física. También hay muchos estudiantes de posgrado en finanzas que se están preparando para los exámenes y estudiando, y los tutores dan la bienvenida a estos estudiantes multiprofesionales. Algunas organizaciones de análisis financiero señalaron que los graduados con experiencia en ingeniería deben tener un pensamiento y análisis rigurosos y racionales en ingeniería.

Perspectivas profesionales

A juzgar por la situación laboral de los últimos años, los graduados en finanzas suelen tener las siguientes direcciones: 1. Bancos comerciales, incluido el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de Construcción de China, Banco Agrícola de China, etc. Los cuatro bancos principales, sociedades anónimas como China Merchants Bank, bancos comerciales urbanos y sucursales nacionales de bancos extranjeros; 2. Compañías de seguros y empresas de corretaje de seguros, como China Life y Ping An Insurance; y Pacific Insurance; 3. El Banco Popular de China, la Comisión Reguladora Bancaria de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Comisión Reguladora de Seguros de China; 4. Grupos financieros de cartera, las cuatro principales empresas de gestión de activos, empresas de arrendamiento financiero y de garantía; 5. Sociedades de valores, incluidas sociedades de gestión de fondos; Bolsa de Valores de Shanghai, Bolsa de Valores de Shenzhen y bolsas de futuros; 6. Sociedades de inversión fiduciarias, sociedades de cartera de inversiones financieras, empresas de consultoría de inversiones y grandes empresas financieras corporativas; agencias administrativas gubernamentales, como finanzas, auditoría, aduanas, etc. 8. Centro de Gestión del Fondo de Seguridad Social o Oficina de Seguridad Social; 9. Algunos bancos de políticas, como el Banco de Desarrollo de China y el Banco de Desarrollo Agrícola de China; 10. Departamento de Valores, Departamento de Finanzas, etc. de empresas conjuntas que cotizan en bolsa (o que cotizarán en bolsa); -sociedades anónimas. 11. Profesores de finanzas en universidades, investigadores en instituciones de investigación, instituciones editoriales y de comunicación, etc.

Sugerencias de solicitud

1. Dirección profesional: en el flujo de empleo anterior, podemos ver que la dirección profesional tiene una gran relación con la especialización que está solicitando. Por lo tanto, si planea dedicarse al trabajo de fondos, es mejor postularse para el campo de ingeniería financiera; si desea trabajar en una compañía de seguros, debe elegir el campo de seguros; 2. Posicionamiento de la escuela: en primer lugar, intente elegir una escuela prestigiosa al presentar la solicitud. Actualmente existe un "complejo escolar de prestigio" en la industria financiera. Cuando las empresas seleccionan estudiantes, prestan más atención a la institución a la que asisten los estudiantes. Generalmente, elegirán estudiantes reconocidos, como la Universidad de Finanzas y Economía de Shanghai, la Universidad Renmin, la Universidad de Economía y Derecho de Zhongnan, la Universidad de Finanzas y Economía del Suroeste, etc., porque estas escuelas se han ganado una buena reputación a los ojos. de empresas. En segundo lugar, piense en las universidades a las que postula desde una perspectiva interpersonal. Es mejor elegir una escuela con una excelente acumulación de educación financiera, como algunas facultades profesionales financieras reconocidas, como Caizhong, Shangcai, o universidades integrales con mejores tradiciones financieras y económicas, como Fudan y Nankai. Estas universidades suelen tener ciertos recursos para exalumnos en el círculo financiero, que son beneficiosos para el empleo futuro. En tercer lugar, la ubicación de la escuela también es un factor importante. La universidad a la que deseas postular debe estar en o cerca de tu área de desarrollo futuro. Debido a que la escuela tiene cierta influencia en esta área, será más conveniente para usted elegir un trabajo en esta área después de graduarse. Por ejemplo, el propósito de ser admitido en una escuela en Shanghai es desarrollarse en Shanghai. En 2020, Shanghai se convertirá en un centro financiero internacional.

Si se observan los centros financieros internacionales como Londres, Nueva York y Tokio, hay más de 300.000 talentos financieros y actualmente hay alrededor de 654,38 millones de profesionales financieros en Shanghai. En comparación con otros centros financieros, existe una enorme brecha de talento, especialmente escasez de talentos financieros de alto nivel. 3. Posicionamiento profesional: Dado que desea desarrollarse en esta industria, ¿qué dirección profesional debería elegir que esté más acorde con sus objetivos de desarrollo? A juzgar por la distribución actual de las disciplinas financieras, las direcciones profesionales más prometedoras incluyen: finanzas corporativas, gestión y control de riesgos, ingeniería financiera, mercados financieros, ciencia actuarial, inversión en valores, etc. En la actualidad, el mercado de fondos es el más activo. Sólo hay unos 3.000 gestores de fondos cualificados y la brecha de talento supera los 10.000. En la actualidad, los ingresos anuales de los administradores de fondos de nivel medio han alcanzado los 400.000 yuanes, mientras que los ingresos anuales de los administradores en puestos superiores han superado el millón de yuanes. Se puede ver que la industria financiera es una mina de oro sin explotar.