¿Qué es el riesgo de caída de un fondo?

El riesgo a la baja del fondo se refiere al riesgo de que las tendencias futuras del fondo puedan ser inferiores al precio objetivo esperado por los analistas o inversores.

El riesgo a la baja es un indicador de medición del riesgo que ha recibido una atención generalizada. Los indicadores comunes de semivarianza, VaR, ES, etc., entran en la categoría de indicadores de riesgo a la baja. La fórmula de cálculo del riesgo a la baja definida es la siguiente:

donde Rf es la tasa de interés libre de riesgo durante el período de evaluación. El riesgo a la baja solo cuenta la desviación estándar de la tasa de rendimiento que es menor que la tasa libre de riesgo. y T es la tasa de rendimiento menor que la tasa libre de riesgo.