Métodos del modelo de gestión financiera del grupo empresarial

Modelos y métodos de gestión financiera de los grupos empresariales

La gestión financiera de los grupos empresariales debe estar orientada al mercado, con el capital como vínculo y con el sistema empresarial moderno como garantía. Debe asignar racionalmente los activos del grupo empresarial y aprovechar al máximo las ventajas del grupo y mejorar la eficiencia operativa del capital. A continuación compartiré con ustedes el modelo y los métodos de gestión financiera de los grupos empresariales. Le invitamos a leer y navegar.

1. Selección del modelo de gestión financiera de grupos empresariales

La gestión financiera de grupos empresariales debe estar orientada al mercado, con el capital como vínculo y la empresa moderna. sistema como base. Garantizar y asignar racionalmente los activos del grupo empresarial, aprovechar al máximo las ventajas del grupo y mejorar la eficiencia operativa del capital. Los modelos de gestión financiera de las empresas del grupo empresarial para las unidades miembros dentro del grupo se pueden dividir en tres tipos: gestión centralizada, descentralizada y descentralizada bajo la dirección de la sede del grupo.

(1) Modelo de gestión financiera centralizada

Para los grupos empresariales que adoptan este modelo, la mayor parte del poder financiero se concentra en la empresa matriz, y la empresa matriz adopta un control estricto y una gestión unificada. de sus filiales. Características centralizadas: el poder de toma de decisiones de gestión financiera está altamente concentrado en la empresa matriz. Las subsidiarias solo disfrutan de una pequeña parte del poder de toma de decisiones financieras. Su personal, propiedad, suministro, producción y ventas están controlados por la empresa matriz. La obtención de capital, las inversiones, la reestructuración de activos y los préstamos de las filiales están todos bajo el control de la empresa matriz, la distribución de beneficios, los gastos, la distribución de salarios y bonificaciones, el nombramiento y despido del personal financiero y otros asuntos financieros importantes son gestionados por. la empresa matriz.

La empresa matriz suele asignar tareas de producción y operación y controla las actividades de producción y operación de sus filiales mediante gestión directa. Hasta cierto punto, una filial sólo equivale a una sucursal directa o una sucursal de la empresa matriz, y la función de inversión se concentra completamente en la empresa matriz.

Ventajas de la gestión financiera centralizada de un grupo empresarial:

(1) Es fácil dirigir y organizar políticas financieras unificadas y reducir los costos administrativos.

(2) , propicio para la función de control financiero de la empresa matriz y el logro de los objetivos financieros unificados del grupo

(3), propicio para el papel de los expertos financieros de la empresa matriz, reduciendo los riesgos financieros y operativos de la empresa

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(4) Favorece el ajuste unificado de los fondos del grupo, asegurando posiciones de capital y reduciendo los costos de capital.

Defectos de la gestión financiera de los grupos empresariales centralizados:

(1) La autoridad de gestión financiera está altamente concentrada en la empresa matriz, lo que puede fácilmente frenar el entusiasmo de los operadores subsidiarios e inhibir el desarrollo. de las filiales; flexibilidad y creatividad;

(2) Aunque un alto grado de centralización puede reducir o evitar ciertos riesgos de las filiales, la presión en la toma de decisiones se concentra en la empresa matriz. mal, se producirán enormes pérdidas.

(2) Modelo de gestión financiera descentralizada

Para los grupos empresariales que adoptan este modelo, las filiales tienen suficiente poder de toma de decisiones de gestión financiera y la empresa matriz gestiona las filiales basándose principalmente en gestión indirecta. Las principales características de la descentralización son las siguientes: en términos de derechos financieros, las filiales tienen suficiente poder de decisión en términos de integración, inversión y utilización del capital, ingresos y gastos financieros, selección y despido de personal financiero, salarios, beneficios y bonificaciones de los empleados. , etc., y tomar mayores decisiones financieras en función del entorno del mercado y la propia situación de la empresa en términos de gestión, la empresa matriz no utiliza métodos de planificación directiva para intervenir en las actividades de producción y operación de las filiales, sino que utiliza principalmente la gestión indirecta; en términos de negocios, alienta a las subsidiarias a participar activamente en la competencia para hacerse con la participación de mercado; en términos de intereses, las empresas matrices a menudo favorecen a las subsidiarias para mejorar su fuerza;

La concentración y la descentralización de la autoridad de gestión financiera son mutuamente beneficiosas y las ventajas y desventajas resultantes son generalmente opuestas. Ventajas de la gestión financiera descentralizada de un grupo empresarial:

(1) Las filiales están totalmente motivadas, pueden tomar decisiones rápidas, captar fácilmente oportunidades de negocio y aumentar las oportunidades de obtención de beneficios.

(2) , Reducir la presión en la toma de decisiones de la empresa matriz y reducir los efectos negativos de la intervención directa de la empresa matriz.

Defectos de la gestión financiera descentralizada del grupo empresarial:

(1) Es difícil unificar el comando y la coordinación, y algunas subsidiarias ignoran o incluso dañan los intereses generales de la empresa en la búsqueda de sus propios intereses;

(2) Debilitar la función de control financiero de la empresa matriz y no detectar oportunamente los riesgos y problemas importantes que enfrentan las filiales

(3) Es difícil restringir eficazmente a los operadores, lo que resulta en subsidiarias. El problema del controlador interno de la empresa apaga el entusiasmo de los empleados.

(3) Gestión descentralizada bajo la dirección de la sede del grupo

No existe una centralización absoluta ni una descentralización absoluta. El modelo de gestión descentralizada bajo la dirección de la sede del grupo enfatiza la centralización. es un modelo centralizado que integra la recaudación de fondos, la utilización, el reciclaje y la distribución, participa en la competencia del mercado y lleva a cabo una toma de decisiones de abajo hacia arriba en varios niveles. Este modelo no sólo puede aprovechar al máximo la función de control financiero de la empresa matriz del grupo, estimular el entusiasmo y la creatividad de las filiales, sino también controlar eficazmente los riesgos de los operadores y filiales, lo que favorece la superación de las deficiencias de una centralización o descentralización excesiva. , y favorece la integración integral de la centralización y la descentralización. Las ventajas son un modelo relativamente ideal seguido por muchos grupos empresariales.

(4) Principales factores que se deben considerar al elegir un modelo de gestión financiera grupal

Cada uno de los tres modelos financieros tiene sus propios méritos, y los grupos empresariales deben sopesar los pros y los contras. en base a sus propias condiciones. En términos generales, cuando un grupo empresarial elige un modelo de gestión financiera, debe considerar principalmente factores como la concentración de la propiedad, la naturaleza de las subsidiarias, el tamaño del grupo y el estilo del operador de la empresa matriz.

2. Concepción realista de la elección del modelo de gestión financiera de los grupos empresariales

Según los diferentes contenidos de gestión financiera de un grupo empresarial específico, el grado de centralización y descentralización de sus finanzas La gestión debe ser sopesada y seleccionada, para encontrar un avance que resuelva los problemas existentes en la selección de modelos de gestión financiera de los grupos empresariales y el funcionamiento de los grupos empresariales.

(1) Fuerte centralización

1. Gestión de efectivo

Los fondos son la sangre de una empresa. El punto de partida y el punto final del flujo de fondos es el efectivo. y otros Activos son todas formas de transformación de fondos en circulación. Por lo tanto, la gestión de efectivo es el centro de la gestión financiera. Cómo concentrar el efectivo disperso de las empresas matrices y subsidiarias, reducir el nivel de tenencias de efectivo y garantizar las necesidades de financiamiento de los proyectos clave del grupo es una cuestión importante que enfrenta el sector financiero del grupo. gestión Gestión centralizada de las finanzas de las filiales El fortalecimiento de la gestión del efectivo proporciona condiciones. Debe fortalecer:

(1) Gestión de cuentas bancarias. En respuesta al problema actual de los grupos empresariales de filiales que abren cuentas bancarias de forma privada y retienen efectivo, la empresa matriz debe fortalecer su control sobre la apertura de cuentas bancarias de la filial. La apertura de cuentas bancarias de la filial debe ser aprobada por la empresa matriz, y la cuenta abierta debe ser aprobada. ser gestionado por el departamento financiero de la empresa matriz.

(2) Previsión de caja. Para cambiar la gestión de efectivo de reactiva a proactiva y superar el comportamiento a corto plazo, la empresa matriz debe tener una comprensión clara de la escala de operaciones que el grupo puede lograr con los fondos existentes a través de pronósticos generales, la escala de financiamiento necesaria y las fuentes. de fondos que se pueden buscar. Para el departamento financiero es necesario llevar un control del efectivo que se puede utilizar y se debe pagar en cada período y hora.

(3) Gestión de captación de fondos. Basándose en previsiones de tesorería, la sociedad matriz estudia la composición de las fuentes de financiación del grupo y selecciona el mejor método de financiación. Los fondos requeridos por las subsidiarias no deben recaudarse externamente sin autorización, sino que deben recaudarse dentro del grupo, y el departamento financiero de la empresa matriz es responsable de este negocio. Para mejorar la eficiencia del uso de los fondos, la ley del valor puede. También se puede utilizar para lograr el uso remunerado de los fondos dentro del grupo, es decir, las subsidiarias. Los intereses se pagan cuando se pide dinero prestado a la empresa matriz.

2. Gestión presupuestaria

La gestión financiera centralizada que realiza la matriz de sus filiales también se refleja en el hecho de que la matriz tiene el poder de decisión final para formular presupuestos que orienten a cada una de ellas. filial. A partir del plan de desarrollo del grupo, la empresa matriz plantea determinados objetivos generales, a partir de los cuales elabora los planes a largo plazo y los planes anuales de la empresa, desglosa diversos indicadores y los entrega a cada filial. Las filiales elaboran presupuestos anuales con base en diversos indicadores emitidos por la matriz y las condiciones específicas de la unidad, y los presentan a la matriz para su aprobación. La empresa matriz establece un comité especial de gestión presupuestaria para revisar y equilibrar los presupuestos de cada filial y compilar el presupuesto del grupo. El presupuesto aprobado se distribuye a cada filial para orientar sus actividades comerciales. Durante el proceso de ejecución del presupuesto, la empresa matriz deberá ajustar las desviaciones en cualquier momento en función de las condiciones reales para garantizar la ejecución del presupuesto.

(2) Combinación adecuada de centralización y descentralización

1. Gestión de inversiones

La escala de inversión del grupo y la dirección de la inversión tienen una gran influencia en la dirección de desarrollo de la empresa del grupo, por lo que la gestión de inversiones del grupo tiende a adoptar una gestión centralizada. Una vez que la empresa matriz centraliza la gestión de los fondos subsidiarios, la gestión de inversiones puede descentralizarse adecuadamente, es decir, la subsidiaria tiene derecho a formular proyectos de inversión por debajo de una determinada cantidad, pero generalmente representa una pequeña parte de la inversión del grupo. Algunos grupos dividen la autoridad de inversión según el nivel de las filiales. Los proyectos de inversión que superen el límite prescrito deben recaer en la empresa matriz. La empresa matriz debe establecer y mejorar el sistema para el establecimiento, aprobación, control, inspección y supervisión de los proyectos de inversión externos de las subsidiarias, y prestar atención al seguimiento y gestión de los proyectos de inversión, prevenir el fenómeno de invertir únicamente sin gestión y estandarizar el comportamiento inversor de las filiales.

2. Distribución de beneficios

Como órgano principal del grupo empresarial, la distribución de beneficios de la empresa matriz es el contenido central de la distribución del grupo. La empresa matriz puede constituirse como una sociedad holding, lo que corresponde al método de distribución de beneficios mediante dividendos basados ​​en acciones. Para la empresa matriz, una determinada proporción del aumento de los beneficios de las filiales debe retenerse en la empresa matriz para satisfacer las necesidades de desarrollo a largo plazo del grupo y, al mismo tiempo, también debe garantizar que se protejan los intereses de las filiales y los empleados aumentan gradualmente. Esta es la fuente de poder para la cohesión del grupo. Se debe implementar un control total sobre los salarios y la distribución de fondos de las subsidiarias, y se debe establecer y mejorar un sólido sistema de inspección y control para la distribución de salarios y bonificaciones de las subsidiarias. Las filiales deben seguir estrictamente los principios de acumulación de salarios y bonificaciones estipulados por la empresa matriz y realizar asignaciones de forma independiente dentro del rango de acumulación de salarios.

(3) Descentralización amplia y exhaustiva

La gestión financiera centralizada de las empresas matrices y filiales no excluye la contabilidad exclusiva de las filiales, ni la condición de persona jurídica igual e independiente de La descentralización de la gestión proporciona una base para que las filiales operen de forma independiente y sean responsables de sus propias ganancias y pérdidas dentro del alcance de la toma de decisiones aprobada por la empresa matriz, y disfruten de derechos legales de operación sobre su propia producción. , ventas, inversión, distribución, etc. Las subsidiarias llevan a cabo operaciones integrales desde investigación, desarrollo, producción, ventas hasta servicio posventa para los productos que producen. El estado contable independiente de las subsidiarias se refleja en la celebración de contratos, las compras y ventas de negocios, los activos, pasivos y ganancias retenidas; la preparación de documentos, la revisión, la contabilidad y los sistemas de presentación de informes son manejados por las subsidiarias de acuerdo con los sistemas de contabilidad financiera y las regulaciones pertinentes. ;