Las principales características de la financiación de la cadena de suministro
Las principales características de la financiación de la cadena de suministro
La financiación de la cadena de suministro debe basarse en un contexto comercial real. Las características más destacadas de la financiación de la cadena de suministro son el carácter cerrado y la autocompensación, es decir, La producción empresarial, la logística y el apoyo financiero forman un modelo de cadena industrial cerrada. La financiación de la cadena de suministro es financiación comercial autorreembolsable, es decir, la fuente de reembolso es autorreembolso, la operación está cerrada, las operaciones posteriores al préstamo son el núcleo del control de riesgos y el propósito del crédito es único.
1. Las empresas centrales y los miembros de la cadena de suministro mantienen una relación de cooperación relativamente estable.
El financiamiento de la cadena de suministro se centra en el desarrollo y el estado comercial de toda la empresa de la cadena de suministro y, a través de la participación de Las empresas centrales, las pequeñas y medianas empresas pueden beneficiarse de él. Las empresas pueden obtener financiamiento de bajo costo y lograr el desarrollo estable de los negocios financieros de la cadena de suministro y el desarrollo sostenible de las empresas en la cadena. La información de las transacciones en la cadena de suministro puede compensar los problemas de información insuficiente y los altos costos de recopilación de información para las pequeñas y medianas empresas. Las empresas centrales tienen una gestión estricta de los miembros de la cadena de suministro. Después de ingresar a la cadena de suministro, ambas partes mantendrán una relación de cooperación relativamente estable.
2. La diferencia entre la financiación de la cadena de suministro y la financiación tradicional se refleja principalmente en el hecho de que el tema del crédito ha cambiado de la "N" original al "1" actual.
La Principal diferencia entre la financiación de la cadena de suministro y la financiación tradicional. Se refleja en las diferencias en el crédito. El asunto del crédito ha cambiado del "N" original al "1" actual. Según el modelo financiero tradicional, obtener financiación bancaria a través de cuasigarantías de empresas centrales sigue siendo esencialmente financiar fondos basados en diferencias crediticias. Las entidades de crédito bancarias incluyen tanto empresas centrales como pequeñas y medianas empresas, es decir, crédito general a N empresas. Bajo el nuevo modelo de financiamiento de la cadena de suministro, los fondos solo otorgan crédito a las empresas centrales, y las empresas centrales otorgan crédito a las empresas intermedias y posteriores en función de las transacciones físicas. La exposición al riesgo de financiamiento se traslada del banco a las empresas centrales. Como entidades que asumen riesgos, las empresas centrales también recibirán los correspondientes beneficios de prima de riesgo. Además, en función de sus ventajas de información sobre la industria y las empresas upstream y downstream, obtendrán aún más beneficios de las capacidades mejoradas de fijación de precios de riesgo y lograrán una asignación óptima de la industria en general; recursos.
3. El espacio de supervivencia del financiamiento de la cadena de suministro es un crédito deficiente, una cognición deficiente, un modelo deficiente y una ecología deficiente.
La diferencia crediticia entre las empresas centrales y las pequeñas y medianas empresas es la resultado de la financiación de la cadena de suministro. Las empresas centrales tienen una escala comercial mayor y ocupan una posición central en la cadena industrial. Un alto nivel de crédito tiene ventajas naturales para obtener fondos. Sobre la base de una comprensión más profunda de la industria y de las empresas upstream y downstream, las empresas centrales tienen ventajas en el control de riesgos. La base de las empresas centrales reside en sus capacidades naturales de identificación de riesgos, obteniendo así primas de riesgo excesivas. Basándose en sus propias capacidades de control empresarial, capacidades de almacenamiento y plataformas de Internet, las empresas centrales tienen más ventajas que las instituciones financieras tradicionales en los modelos de financiación centrados en la prenda de cuentas por cobrar y la prenda de derechos de carga. En la etapa madura de desarrollo, el financiamiento de la cadena de suministro establecerá un ecosistema centrado en empresas centrales en múltiples dimensiones, como productos, logística, almacenamiento y financiamiento. La penetración de Internet desde el consumo hasta la industria y desde los individuos hasta las empresas ha acelerado la transición. cadena de suministro La ecología financiera está tomando forma. La financiación de la cadena de suministro es más estricta para las empresas upstream y downstream en el lado del negocio de productos, y tiene más base industrial que el modelo O2O en el lado del consumo de productos.
4. Los factores de éxito de la financiación de la cadena de suministro son grandes industrias, débiles upstream y downstream, fuerte control, bajo costo y alto apalancamiento, y estandarización.
Las características de las industrias adecuadas para el suministro. Las principales características del financiamiento de la cadena son: gran industria, débiles upstream y downstream, fuerte control, bajo costo y alto apalancamiento, y estandarización. La gran industria se refiere al gran espacio industrial; la debilidad ascendente y descendente significa que al menos un eslabón del cliente es relativamente débil y no puede obtener fondos baratos de los bancos, lo que significa tener datos reales de transacciones e información crediticia en línea y logística y almacenamiento fuera de línea; un respaldo para controlar los riesgos se refiere al bajo costo de los fondos, lo que hace que la financiación de la cadena de suministro sea rentable sin aumentar excesivamente la carga sobre los financieros. Un alto apalancamiento significa que una determinada inversión principal puede apalancar un mayor volumen de activos; se refiere a la estandarización relativa; Estandarización de las garantías utilizadas para la financiación.
Información ampliada:
El desarrollo de la financiación de la cadena de suministro
Con la continua profundización de los métodos de producción socializados, la competencia en el mercado ha evolucionado La competencia entre clientes individuales se ha transformado en competencia entre cadenas de suministro. Todas las partes dentro de la misma cadena de suministro son interdependientes y "todos prosperan y pierden". a Es difícil para los proveedores en los tramos medio y superior de la cadena de suministro obtener apoyo financiero de los bancos a través de métodos crediticios "tradicionales", y la escasez de fondos conducirá directamente al estancamiento en los eslabones posteriores, o incluso a la "cadena rota". Mantener la supervivencia de la cadena de suministro, mejorar la eficacia de las operaciones de capital de la cadena de suministro y reducir el costo general de gestión de la cadena de suministro se ha convertido en un tema importante explorado activamente por todas las partes. Por lo tanto, la serie de productos financieros de "financiamiento de la cadena de suministro". llegó a existir.
A juzgar por el ratio de financiación de las pequeñas y medianas empresas nacionales en los últimos años, la tasa de crecimiento de los préstamos a las pequeñas y medianas empresas es mayor que la de los préstamos a las grandes empresas. A lo largo de 2009, los principales financieros. instituciones e instituciones financieras cooperativas rurales, cooperativas de crédito urbanas y bancos extranjeros. Los préstamos en RMB a pequeñas y medianas empresas (incluidos los descuentos en facturas) aumentaron en un total de 3,4 billones de yuanes; el saldo de fin de año aumentó un 30,1% interanual; A finales de 2010, el saldo de los préstamos en RMB a grandes empresas (incluidos los descuentos en facturas) otorgados por las principales instituciones financieras y las instituciones financieras cooperativas rurales, las cooperativas de crédito urbanas y los bancos extranjeros) 13,42 billones de yuanes, un aumento interanual de 13,3. %; el saldo de los préstamos en RMB a las medianas empresas fue de 10,13 billones de yuanes, un aumento interanual del 17,8%, 4,5 puntos porcentuales más que la tasa de crecimiento de los préstamos a las grandes empresas; Fue de 7,55 billones de yuanes, un aumento interanual del 29,3%, un aumento interanual del 17,8%. En el mismo período del año pasado, hubo un aumento de 300 mil millones de yuanes, 16,0 puntos porcentuales más que el crecimiento. tasa de préstamos a grandes empresas. En el primer semestre de 2011, el saldo de préstamos en RMB a pequeñas y medianas empresas en todas las instituciones financieras de mi país fue de 20,1 billones de yuanes, un aumento interanual del 18,2%. Entre ellos, el saldo de préstamos a pequeñas empresas fue de 9,7 billones de yuanes, un aumento de 865,9 mil millones de yuanes desde principios de año y un aumento interanual de 25,9 mil millones. La proporción de saldos de préstamos a pequeñas y medianas empresas en todos los saldos de préstamos a empresas fue 3,7 puntos porcentuales, 2,5 puntos porcentuales y 0,6 puntos porcentuales mayor que a finales de 2008, 2009 y 2010, respectivamente, la nueva cantidad de préstamos a grandes empresas; Las medianas y pequeñas empresas representaron el 10% del nuevo importe de todos los préstamos empresariales. Las proporciones están en general equilibradas. En 2011, el saldo de préstamos en RMB a pequeñas y medianas empresas en todas las instituciones financieras de mi país fue de 21,77 billones de yuanes, un aumento interanual del 18,57%.
Desde 2011, varios bancos comerciales han estado restringidos por la escala de crédito y la cantidad de préstamos que pueden emitir es muy limitada. Sin embargo, a través de la aceptación, letras, cartas de crédito y otras herramientas de pago diferido, pueden hacerlo. mejorar la cooperación mutua entre empresas también estabiliza a un grupo de clientes, y la industria bancaria otorga una importancia sin precedentes al negocio financiero de la cadena de suministro. En la actualidad, en el proceso de transformación de las estrategias comerciales, los bancos comerciales han tomado la financiación de la cadena de suministro como uno de los puntos centrales y decisivos de la transformación. La gestión de la cadena de suministro se ha convertido en el pilar de la supervivencia y la fuente de beneficios de las empresas. Casi todos los directores de empresas se dan cuenta de que la gestión de la cadena de suministro desempeña un papel importante en la estrategia corporativa.
El valor del financiamiento de la cadena de suministro para los bancos comerciales también radica en: primero, el financiamiento de la cadena de suministro logra un beneficio mutuo entre los bancos y las empresas. Bajo el modelo de financiamiento de la cadena de suministro, los bancos superan las limitaciones de una sola empresa. y se sitúa en el lado de la oferta industrial. Proporciona acuerdos de financiación a todas las empresas miembros y proporciona crédito agrupando el crédito de las pequeñas y medianas empresas con las empresas principales. En segundo lugar, la financiación de la cadena de suministro puede reducir el consumo de capital de los bancos comerciales. Según las disposiciones pertinentes del Acuerdo de Capital de Basilea, la ponderación de riesgo en la financiación del comercio es sólo el 20% de la del negocio crediticio general. El financiamiento de la cadena de suministro cubre negocios crediticios tradicionales, financiamiento comercial, instrumentos financieros electrónicos, etc., brindando a los bancos un mayor espacio para expandir el crecimiento del negocio intermediario.
Introducción al financiamiento de la cadena de suministro
Concepto
El financiamiento de la cadena de suministro (SCF) es un campo profesional del negocio de crédito de bancos comerciales (nivel bancario), también es un canal de financiación (nivel empresarial) para las empresas, especialmente las pequeñas y medianas empresas.
Se refiere a los bancos que brindan financiamiento y otros servicios de liquidación y gestión patrimonial a los clientes (empresas principales) y, al mismo tiempo, brindan a los proveedores de estos clientes la conveniencia del cobro oportuno de préstamos, o brindan pagos anticipados y Servicios de pago a sus distribuidores. Servicios de financiación de inventarios. (En pocas palabras, es un modelo de financiación en el que los bancos conectan empresas centrales y empresas upstream y downstream para proporcionar productos y servicios financieros flexibles).
La definición anterior es diferente del negocio de factoring tradicional y del compromiso de carga. (crédito hipotecario/prenda sobre bienes muebles y derechos sobre bienes) está muy cerca. Pero hay una diferencia obvia: el factoring y la promesa de carga son simplemente productos de financiación del comercio, mientras que la financiación de la cadena de suministro es un acuerdo de financiación sistemático alcanzado entre las empresas principales y los bancos para todas las empresas miembros de la cadena de suministro.
Connotación
En términos generales, la cadena de suministro de un producto específico comienza desde la adquisición de materias primas hasta la producción de productos intermedios y finales, y finalmente los productos se entregan a los consumidores. A través de la red de ventas se conectan proveedores, fabricantes, distribuidores, minoristas y usuarios finales. En esta cadena de suministro, las empresas centrales con fuerte competitividad y gran escala a menudo imponen requisitos estrictos a las empresas de apoyo ascendentes y descendentes en términos de entrega, precio, período de cuenta y otras condiciones comerciales debido a su fuerte posición, lo que causa enormes pérdidas a estas empresas. presión. Sin embargo, la mayoría de las empresas de apoyo upstream y downstream son pequeñas y medianas empresas, a las que les resulta difícil obtener financiación de los bancos. Como resultado, la cadena de capital es muy estrecha y toda la cadena de suministro está desequilibrada. La característica más importante de la "financiación de la cadena de suministro" es encontrar una gran empresa central en la cadena de suministro y utilizarla como punto de partida para brindar apoyo financiero a la cadena de suministro. Por un lado, los fondos se inyectan efectivamente en las fases iniciales y posteriores relativamente débiles, apoyando a las pequeñas y medianas empresas para resolver los problemas de dificultades financieras y desequilibrios de la cadena de suministro de las pequeñas y medianas empresas; por otro lado, el crédito bancario está integrado; en el comportamiento de compras y ventas de las empresas upstream y downstream para mejorar su crédito comercial y promover que las pequeñas y medianas empresas establezcan relaciones de colaboración estratégicas a largo plazo con empresas centrales para mejorar la competitividad de la cadena de suministro. Según el modelo de financiación de "financiación de la cadena de suministro", una vez que una empresa de la cadena de suministro obtiene el apoyo de un banco, la "sangre umbilical" de los fondos se inyecta en las empresas que la apoyan, lo que equivale a ingresar a la cadena de suministro, activando así toda la operación "cadena"; y con el apoyo del crédito bancario, también ha ganado más oportunidades de negocio para las pequeñas y medianas empresas.
Concepto de cadena de suministro
La cadena de suministro, a través del control del flujo de información, la logística y el flujo de capital, parte de la compra de materias primas, elabora productos intermedios y productos finales, y se finalmente procesados por la red de ventas. Los productos se entregan a los consumidores, conectando a proveedores, fabricantes, distribuidores, minoristas y usuarios finales en una estructura de cadena de red funcional general. No es solo una cadena logística, una cadena de información y una cadena de capital que conecta a los proveedores con los usuarios, sino también una cadena de valor agregado. El valor de los materiales aumenta debido al procesamiento, embalaje, transporte y otros procesos en la cadena de suministro, lo que genera beneficios. a las empresas pertinentes.
Beneficios de la financiación de la cadena de suministro
La “financiación de la cadena de suministro” se ha desarrollado rápidamente porque no sólo puede resolver eficazmente los problemas de financiación de las pequeñas y medianas empresas, sino también ampliar la -Profundidad de los servicios de los bancos.
En primer lugar, nuevos canales para la financiación corporativa.
La financiación de la cadena de suministro proporciona soluciones a los obstáculos conceptuales y técnicos de la financiación de las pequeñas y medianas empresas y del mercado de crédito para las pequeñas y medianas empresas. empresas de gran tamaño ya no está fuera de su alcance.
La financiación de la cadena de suministro ha comenzado a llamar la atención de los ejecutivos financieros de muchas grandes empresas. Para ellos, la financiación de la cadena de suministro, como nuevo canal de financiación, no sólo ayuda a compensar el límite tradicional de préstamos de capital de trabajo que han sido comprimidos por los bancos, sino que también introduce facilidades de financiación para las empresas upstream y downstream, y su propio capital de trabajo. Los niveles de demanda continúan disminuyendo.
Debido a la intensificación de la competencia en la cadena industrial y la fortaleza de las empresas centrales, las ventas a crédito representan una proporción considerable en la liquidación de la cadena de suministro. Las ventas a crédito se han convertido en las condiciones de pago más comunes para las empresas. La existencia de una gran cantidad de cuentas por cobrar provocadas por las ventas a crédito ha obligado a las pequeñas y medianas empresas a afrontar el riesgo de falta de liquidez, y la cadena de capital de la empresa se ha vuelto evidente. apretado, por otro lado, como empresa La importancia de la gestión de la información, la gestión de riesgos y la utilización de las cuentas por cobrar para los posibles flujos de capital se ha vuelto cada vez más prominente para las empresas. En la nueva situación, revitalizar las cuentas por cobrar corporativas se ha convertido en una forma importante de resolver los problemas financieros de las pequeñas y medianas empresas en la cadena de suministro.
Algunos bancos comerciales han realizado innovaciones fructíferas en este campo. El recientemente lanzado sistema de gestión de cuentas por cobrar y por pagar y el sistema de factoraje nacional en línea del China Merchants Bank son innovaciones que han atraído mucha atención. Según el gerente de producto del Departamento de Gestión de Efectivo de la oficina central de China Merchants Bank, el sistema puede proporcionar a proveedores y compradores en transacciones de la cadena de suministro servicios electrónicos integrales, transparentes y rápidos de gestión de cuentas por cobrar y soluciones comerciales de factoring nacional, simplificando en gran medida el complejo proceso operativo. Los procesos que se enfrentan en las operaciones comerciales tradicionales de factoring son especialmente útiles para optimizar la confirmación de la transferencia de derechos del acreedor cuando los compradores y vendedores están en dos lugares, y ayuda a las empresas a obtener rápidamente los fondos que necesitan con urgencia.
En segundo lugar, nuevos canales de código abierto para los bancos
La financiación de la cadena de suministro proporciona un nuevo canal para ingresar y estabilizar a los clientes de alto nivel a través de un paquete de soluciones para los miembros centrales del sistema de la cadena de suministro. las empresas están "vinculadas" al banco que presta el servicio.
La razón principal por la que el financiamiento de la cadena de suministro es tan atractivo para los bancos internacionales es que el financiamiento de la cadena de suministro es más rentable que los negocios tradicionales y brinda oportunidades más valiosas para fortalecer las relaciones con los clientes. En el contexto de la crisis financiera, las razones anteriores parecen aún más suficientes. El mercado potencial para el financiamiento de la cadena de suministro es enorme. Según estimaciones de UPS, el stock de cuentas por cobrar en el mercado global es de aproximadamente 1,3 billones de dólares, y el potencial de mercado para el descuento de cuentas por pagar y los préstamos respaldados por activos (incluido el financiamiento de inventario) ha alcanzado. 100 mil millones de dólares cada uno y 340 mil millones de dólares estadounidenses. En 2008, 46 de los 50 bancos más grandes del mundo ofrecen servicios de financiación de la cadena de suministro a empresas, y los cuatro restantes también están planeando activamente lanzar este negocio.
“A través de la financiación de la cadena de suministro, los bancos no sólo tratan con una sola empresa, sino que también tratan con toda la cadena de suministro. La información que tienen es más completa y oportuna, y el riesgo crediticio del banco es mucho menor. ", dijo una persona del China Merchants Bank. Bajo el modelo de consideración de servicios y riesgos de la financiación de la cadena de suministro, dado que los bancos prestan más atención a los riesgos comerciales de toda la cadena de suministro, la evaluación de las transacciones comerciales generales traerá más pequeñas y medianas empresas. empresas de gran tamaño en el ámbito de servicios del banco. Incluso si una sola empresa no cumple con ciertos estándares de control de riesgos del banco, siempre que la relación comercial entre la empresa y la empresa principal sea estable, el banco no solo puede realizar una evaluación de riesgos independiente sobre el estado financiero de la empresa, sino también realizar una evaluación independiente de riesgos sobre el negocio, otorgar crédito y facilitar la realización de toda la transacción.
En tercer lugar, los beneficios económicos y sociales son significativos.
Igualmente importantes, los beneficios económicos y sociales de la financiación de la cadena de suministro son muy destacados con la ayuda del modelo de desarrollo de "compra grupal". y riesgo Con la innovación de los métodos de control, se ha mejorado la relación costo-beneficio del financiamiento de las pequeñas y medianas empresas y se han demostrado evidentes economías de escala.
Según las estadísticas, mediante la mejora de los métodos de pago, el reequilibrio de inventarios y los pagos diferidos a través de soluciones financieras de la cadena de suministro, las 1.000 empresas más grandes de Estados Unidos redujeron sus necesidades de liquidez en 72.000 millones de dólares en 2005. De manera similar, en 2007, las 1.000 empresas cotizadas más grandes de Europa movilizaron 46.000 millones de euros en fondos de tres cuentas: cuentas por cobrar, cuentas por pagar e inventario.
En cuarto lugar, la financiación de la cadena de suministro se da cuenta de la integración de múltiples flujos.
La financiación de la cadena de suministro ha realizado bien la "logística", el "flujo de negocios", el "flujo de capital" y el "flujo de información". "Esperando que muchas transmisiones se conviertan en una. ;