Informe de análisis del valor de inversión de empresas cotizadas

(1) Análisis macroeconómico

Los factores macroeconómicos incluyen principalmente el estado general de la economía nacional, el ciclo económico, la balanza de pagos, las políticas macroeconómicas y los índices de consumo y precios. tienen un impacto en los valores El impacto del mercado se logra principalmente a través de cuatro canales: la eficiencia operativa de la empresa, los niveles de ingresos de los residentes, las expectativas de los inversores sobre los precios de las acciones y los costos de capital. Además, este impacto es fundamental, general y de largo plazo. Sólo mediante un análisis y un juicio precisos de las condiciones macroeconómicas podemos comprender los antecedentes y el entorno generales del mercado de valores.

1. Análisis de variables macroeconómicas

Analizar principalmente la oferta y la demanda total, el producto interior bruto, la tasa de inflación, la tasa de desempleo, el tipo de interés y el tipo de cambio, etc., que tienen un mayor impacto. Impacto en el mercado de valores que influyen en las variables macroeconómicas. Cabe señalar que diferentes variables tienen diferentes efectos sobre los precios de diferentes acciones.

2. Análisis del ciclo económico

Analizar principalmente la relación entre los cambios cíclicos en los precios del mercado de valores y el ciclo de desarrollo económico, comprender la etapa actual del mercado de valores y comprender el medio. - y tendencias a largo plazo.

3. Análisis de política macroeconómica

Analizar principalmente la política monetaria y fiscal actual, incluidos los tipos de políticas y las principales herramientas y medios adoptados por el gobierno, y juzgar el impacto de estas políticas sobre el impacto en el mercado de valores.

(2) Análisis de la industria

El análisis macroeconómico proporciona las condiciones básicas para la inversión, pero no puede resolver el problema de cómo invertir. Para seleccionar con precisión los objetos de inversión, también debemos confiar en. Análisis de la industria y análisis de la empresa. El propósito del análisis de la industria es distinguir las características y ventajas competitivas de diferentes industrias y diferentes etapas y, mediante mediciones comparativas, captar la relación entre sus rendimientos y riesgos, a fin de formular estrategias de inversión correctas.

Seleccione una o más industrias e invierta en la industria desde los aspectos de la política industrial nacional, el tipo de mercado de la industria, el ciclo de vida de la industria, el modelo de competencia de la industria, los factores que afectan el desarrollo de la industria y las tendencias de desarrollo de la industria. juicio.

(3) Análisis de la empresa

Realizar análisis sustantivos y análisis financieros de las principales empresas que cotizan en bolsa en la industria, captar las principales estrategias competitivas y ventajas competitivas de las empresas que cotizan en bolsa y así determinar El desempeño de las empresas cotizadas en la industria. La ubicación de la industria.

El análisis sustancial puede comprender el perfil general de la empresa mediante el análisis de los productos, las ventas, los niveles operativos y de gestión de la empresa, y emitir juicios sobre la competitividad y rentabilidad potencial de la empresa.

El análisis financiero es el análisis de los estados financieros de las empresas que cotizan en bolsa. A través de la lectura y comprensión de una gran cantidad de datos contables, podemos comprender el estado financiero y las condiciones operativas de la empresa. El análisis financiero analiza principalmente varios índices financieros, como índices que reflejan la solvencia de la deuda, índices que reflejan la capacidad operativa y índices que reflejan la rentabilidad. Dado que los inversores están más preocupados por la rentabilidad y la política de distribución de dividendos de las empresas que cotizan en bolsa, los indicadores financieros como las ganancias por acción, el rendimiento de los activos netos, la relación precio-beneficio, la tasa de pago de dividendos y los activos netos por acción suelen ser el foco de análisis. .

(4) Análisis técnico

El análisis técnico analiza principalmente el precio de las acciones (precio de apertura, precio de cierre, precio más alto, precio más bajo, etc.), el volumen de negociación y el momento del precio. Analizar los tres elementos y describir la trayectoria histórica del precio de las acciones a través de gráficos, prediciendo así su tendencia de movimiento futuro.

El análisis técnico de las acciones seleccionadas comienza principalmente a partir de dos aspectos principales: el gráfico de líneas K y los indicadores técnicos, y se completa junto con el volumen de negociación. Específicamente, el análisis del gráfico de líneas K se puede analizar a partir de la forma combinada de línea K, forma de precio de acciones, forma de brecha, línea de soporte y línea de presión, etc. El análisis de indicadores técnicos puede seleccionar algunos de los indicadores técnicos más utilizados, como la media móvil (MA), la media móvil exponencial de convergencia y divergencia (MACD), la tasa de desviación (BIAS), el índice de fuerza relativa (RSI), el índice William (%R). ), indicador estocástico (KDJ), línea psicológica (PSY), etc. Dado que el enfoque del análisis de cada indicador técnico es diferente, se debe prestar atención al uso de cada indicador; además, cuanto más técnico sea el análisis del indicador, no será mejor; Después de todo, demasiados indicadores a menudo no brindan oportunidades de compra y venta.

Cabe señalar que antes de realizar un análisis técnico de acciones individuales, a menudo es necesario comprender la situación general del mercado, lo que requiere analizar primero la tendencia del mercado. El análisis del mercado se completa principalmente analizando indicadores de mercado como el índice compuesto de Shanghai, el índice de componentes de Shenzhen, el índice líder compuesto de Shanghai y el índice líder compuesto de Shenzhen.

(5) Conclusión

El análisis macroeconómico, el análisis de la industria y el análisis de empresas en el proceso de análisis anterior pertenecen al análisis fundamental que indica la dirección de la inversión, es decir, cómo. elegir el objeto de inversión; mientras que el análisis técnico indica el momento de la inversión, es decir, cómo elegir el mejor punto de compra y venta. Mediante el análisis de estos dos aspectos, se pueden combinar la selección de acciones y el momento oportuno para formular una estrategia de inversión correcta.