Es necesario resolver cuatro cuestiones fundamentales para la implementación de blockchain. Entrevista con Chen Wei, presidente del Centro de Banca de Inversión del Bank of Communications.

A medida que el concepto de blockchain continúa calentándose y esta tecnología se vuelve cada vez más madura, las instituciones financieras, incluidos los bancos, también están aumentando su diseño y aplicación en este campo. "Archaeozoon - Informe de investigación de la industria financiera blockchain de China 2019" señala que la inversión en blockchain de las instituciones financieras está creciendo año tras año. Se espera que para 2022, la inversión de las instituciones financieras de China en tecnología blockchain alcance los 9,27 mil millones de yuanes.

Chen Wei señaló que la esencia del negocio de titulización de activos es reemplazar el crédito sujeto con crédito de activos, y con la ayuda de la tecnología blockchain, se puede lograr la confianza mutua tecnológica para reemplazar la confianza mutua institucional. hacer que la tecnología blockchain sea adecuada Las necesidades de los escenarios comerciales de titulización de activos. Sobre esta base, el Bank of Communications lanzó la primera plataforma de titulización de activos blockchain de China: "Chain Fusion". Chen Wei también dijo que la tecnología blockchain también desempeñará un papel positivo en la promoción de la "integración del delta del río Yangtze" de Shanghai y la construcción de un centro internacional de gestión de activos.

El problema de "eficiencia + confianza" debe resolverse

"China Business News": aunque muchos bancos han explorado e investigado blockchain, ha habido pocos proyectos que se hayan implementado en el fin. ¿Cuál crees que es la razón por la que la tecnología blockchain es difícil de implementar?

Chen Wei: Dado que blockchain utiliza principalmente tecnología de cadena de alianza, los bancos enfrentan principalmente los siguientes cuatro problemas al explorar la aplicación de la tecnología blockchain en implementaciones comerciales específicas:

El primero es la seguridad. Los bancos comerciales son participantes importantes en la construcción de infraestructura de todo el sistema financiero y tienen requisitos particularmente altos en cuanto a confiabilidad y seguridad. En la aplicación de nuevas tecnologías, los requisitos de seguridad son los más importantes y deben cumplirse. Dado que la aplicación de la tecnología blockchain aún se encuentra en la etapa exploratoria, esto puede afectar la implementación de la tecnología blockchain en negocios específicos.

El segundo es la eficiencia. En un entorno descentralizado, se necesita mucho tiempo para que todos los nodos logren consenso y procesen datos, por lo que actualmente es difícil equilibrar de manera efectiva la eficiencia empresarial. Algunos negocios tradicionales de los bancos, como pagos, transferencias, remesas y otros escenarios comerciales, tienen altos requisitos en cuanto a eficiencia del tiempo y almacenamiento de datos, por lo que todavía existen ciertas dificultades para integrar la tecnología blockchain con estos escenarios comerciales.

El tercero es la conciencia entre agencias. La cadena de alianza requiere que todas las partes de la alianza lleguen a un acuerdo y promuevan conjuntamente la formación y expansión de la cadena. Sin embargo, en el proceso de promoción empresarial real, diferentes instituciones tienen grandes diferencias en su comprensión de la cadena de bloques y sus necesidades para la alianza. cadena, y existe un cierto grado de coordinación y dificultad de avance.

El cuarto es el coste económico. Las aplicaciones Blockchain tienen altos requisitos para las capacidades de desarrollo técnico de los bancos y también requieren una gran cantidad de recursos de software y hardware. Por ejemplo, la cadena de alianza necesita implementar nodos, formar un algoritmo de seguridad y una serie de servicios que los bancos necesitan; muchos recursos humanos y financieros. Es posible que estos insumos no produzcan directamente beneficios económicos visibles en el corto plazo, y habrá un desajuste intertemporal de costos y beneficios. Cualquier institución financiera, cotizada o no, se enfrentará al problema de la evaluación actual, que crea una cierta contradicción entre la naturaleza actual de los costos y el retraso de los ingresos.

Por supuesto, a pesar de la existencia de estas cuatro contradicciones principales, muchas orillas están cruzando el río palpando las piedras y explorando constantemente. Se puede decir que en este sentido, Bank of Communications respondió activamente al llamado nacional y estuvo a la vanguardia de la industria en la aplicación de la tecnología blockchain, especialmente en el campo de la titulización de activos, logrando muchos avances.

Chen Wei: La llamada eficiencia es una cuestión de tiempo y la confianza es una cuestión de seguridad.

En cuanto al problema de la eficiencia, combinado con la exploración y la práctica del Banco de Comunicaciones, se puede resolver de las siguientes tres maneras: primero, mediante la automatización de contratos inteligentes en la cadena, para mejorar la eficiencia de procesos de negocios; en segundo lugar, investigar tecnología de cadena pública de alto rendimiento para satisfacer las capacidades de computación y almacenamiento en el caso de transacciones concurrentes; en tercer lugar, con la ayuda de la computación en la nube, utilizar las capacidades de almacenamiento de la nube para mejorar la eficiencia y reducir los costos económicos; .

Con respecto al problema de la confianza, hay tres formas principales de resolverlo: primero, se debe llegar a un consenso antes de ingresar a la cadena, y los participantes deben firmar un acuerdo para expresar su acuerdo antes de ingresar a la cadena. para evitar malentendidos durante el proceso de desarrollo empresarial, alcanzar el consenso reducirá la eficiencia y dificultará la implementación. En segundo lugar, utilice firmas digitales y tecnología de cifrado asimétrico para cifrar los datos antes de cargarlos en la cadena para garantizar que solo las partes autorizadas puedan verlos. los datos y realizar el control de los permisos de los datos; en tercer lugar, la tecnología blockchain utiliza libros de contabilidad distribuidos para garantizar que los datos no puedan ser manipulados y también puedan rastrearse para garantizar que todos los participantes mantengan un alto grado de confianza en los datos de la cadena.

Promoviendo la "integración" de activos y fondos en el delta del río Yangtze

"China Business News": ¿Cuáles son las características y aspectos más destacados del Bank of Communications en la exploración de escenarios blockchain?

Chen Wei: Hay muchas discusiones sobre los escenarios de uso de blockchain en el mercado actual. En términos de potenciar las finanzas de blockchain, el negocio de titulización de activos es uno de los escenarios más adecuados. Basándose en su exploración práctica y su ventaja de ser el primero en actuar en el mercado de titulización de activos, Bank of Communications ha estado tratando de explorar la aplicación de blockchain en escenarios comerciales de titulización de activos desde 2016, y lanzó oficialmente la primera titulización de activos blockchain nacional en 2018. Plataforma - "Fusión de cadenas". La plataforma obtuvo dos patentes de tecnología: "Una solución de proceso entre agencias basada en contratos inteligentes" y "Solución de gestión de blockchain basada en contratos inteligentes", y ganó el Premio al Logro de Innovación Financiera de Shanghai 2018 otorgado por el Premio del Gobierno Municipal de Shanghai. Premio a la innovación en aplicaciones Blockchain Top Ten "China Banker" y otros premios.

Hay muchas instituciones participantes en el negocio de titulización de activos, el ciclo de emisión es largo y la estructura de la transacción también es relativamente compleja. Cómo llevar a cabo el negocio de manera más eficiente requiere resolver el problema de la asimetría de la información. La tecnología Blockchain tiene las cuatro características de descentralización, transparencia, intercambio absoluto y no manipulación, lo que significa que la tecnología blockchain puede lograr una combinación perfecta con la titulización de activos.

Desde la perspectiva del negocio en sí, la esencia del negocio de titulización de activos es reemplazar el crédito sujeto con crédito de activos, al mismo tiempo, con la ayuda de la tecnología blockchain, se puede lograr la confianza mutua tecnológica para reemplazarlo; La confianza mutua institucional. Estos dos puntos hacen que la tecnología blockchain y el negocio de titulización de activos puedan encajar perfectamente. La tecnología Blockchain puede hacer que toda la información del sistema sea abierta, transparente, no manipulable y no falsificada sin necesidad de respaldo de terceros, y también puede rastrear la información.

"China Business News": En la práctica, ¿cómo potencia la tecnología blockchain el negocio de titulización de activos?

Chen Wei: En la plataforma "Chain Fusion", con la ayuda de la tecnología blockchain, los activos subyacentes y los informes de diligencia debida y otra información se almacenan permanentemente en la cadena a través de huellas digitales con la ayuda de la transparencia. y la transparencia de la cadena de bloques. Características como ser totalmente compartible y no manipulable resuelven el problema de la confianza mutua entre los muchos participantes en el negocio de titulización de activos y logran la protección del cifrado de los archivos en la cadena de manera efectiva a través de algunos algoritmos. mitigar el riesgo de fuga de información.

Al mismo tiempo, la aplicación de la tecnología blockchain también reduce algunos costos de mantenimiento y presión de operación del sistema. Desde la emisión del primer proyecto de titulización de activos crediticios de Asia impulsado por la tecnología blockchain, "Jiaoying 2018 First Phase Personal Housing Mortgage Asset-Backed Securities", hasta ahora, el Bank of Communications ha emitido aproximadamente 78 proyectos por valor de decenas de miles de millones de yuanes. También nos hemos comprometido a promover que más instituciones originarias de alta calidad, inversores profesionales y otros usuarios del ecosistema de titulización de activos, como Guodian Electric Power, se unan a la cadena.

La "Integración de la Cadena" es el resultado de la incubación del "Laboratorio Conjunto de Innovación Financiera" y el producto de la vinculación conjunta entre el front, middle y back office del Bank of Communications. En la etapa inicial de investigación y desarrollo, el departamento comercial tomó la iniciativa en todo el proyecto en función de la sensibilidad del mercado, y los departamentos intermedio y back-end colaboraron. Una vez que se pone en uso la tecnología blockchain, continuamos manteniéndonos al día y actualizando el sistema de forma iterativa.

Además de la colaboración interna del Bank of Communications para investigación y desarrollo, Bank of Communications también tomó la iniciativa en el establecimiento del ecosistema empresarial de titulización de activos: la "Alianza de titulización de activos de Lujiazui mediante la cooperación con instituciones pares". , *** El cultivo y desarrollo simultáneos del sistema ecosistémico es también una manifestación de la responsabilidad social del Banco de Comunicaciones y la realización del valor social.

"China Business News": además de potenciar los negocios específicos de los bancos, ¿qué ayuda puede brindar la tecnología blockchain a los bancos para participar en la "Integración del delta del río Yangtze" y ayudar a Shanghai en la construcción de un centro internacional de gestión de activos? ?

Chen Wei: La aplicación de la tecnología blockchain en escenarios comerciales de titulización de activos en realidad acorta la distancia de información entre los titulares de activos y los titulares de fondos, y también rompe los límites de las divisiones administrativas. Con la ayuda de la tecnología blockchain, varios participantes en la plataforma "Chain Fusion" logran la seguridad de los activos y la conciencia de la seguridad de los precios. Por ejemplo, los activos en Shanghai pueden conectarse a fondos en Jiangsu, lo que hasta cierto punto promueve Esto ha llevado a ". integración” de activos y fondos en la región del delta del río Yangtze.

Al mismo tiempo, la tecnología blockchain también puede proporcionar cierta ayuda a Shanghai en la construcción de un centro internacional de gestión de activos. Construir un centro internacional de gestión de activos significa atraer una gran cantidad de fondos o instituciones de gestión de fondos extranjeros a Shanghai. Sólo proporcionando una gran cantidad de activos de alta calidad para elegir se pueden retener los fondos o instituciones extranjeros. El negocio de titulización de activos se ha desarrollado con relativa madurez y tiene una gran escala en el mercado internacional. Por el contrario, el negocio de titulización de activos todavía se encuentra en la etapa de desarrollo en China. A medida que China continúa abriéndose al mundo exterior, cada vez más capital extranjero ingresará a China para invertir en algunos activos internos de alta calidad en el futuro, y la plataforma de "integración en cadena" puede desempeñar un papel más importante.

En términos generales, la tecnología blockchain está estrechamente relacionada con cuestiones estratégicas como la construcción de integración del delta del río Yangtze en Shanghai, la construcción de una zona de libre comercio y la construcción de un centro de tecnología financiera global y un centro de gestión de activos, y también hará nuevas y mayores contribuciones al servicio de la estrategia nacional.

Fuente: Red Empresarial de China