¿Cuáles son las dificultades para que las empresas chinas adquieran empresas extranjeras?
Las empresas chinas enfrentan muchos desafíos en fusiones y adquisiciones en el extranjero. ¿Qué medidas estratégicas debemos tomar? Ante el dilema de la diversificación, ¿qué deberían hacer las empresas chinas? Hoy me gustaría aprovechar esta oportunidad para presentarles a Irene Ruoshi, una financiera de alto nivel que conocí en los Estados Unidos hace dos meses. También es la ex presidenta de China International Capital Corporation (China International Capital Corporation), que es relativamente familiar para los chinos. gente. También es ex ejecutiva de Morgan Stanley. Pasó tres horas planteando y analizando para nuestros estudiantes los diez principales problemas relacionados con las fusiones y adquisiciones de empresas chinas en el extranjero. Si se pueden considerar cuidadosamente estas diez preguntas, las empresas chinas obtendrán una gran comprensión en el proceso de fusiones y adquisiciones y cooperación en el extranjero.
Personalmente, creo que su análisis es muy preciso y se basa en sus más de 30 años de trabajo financiero, lo que refleja su pensamiento profundo sobre el desarrollo de las empresas chinas en el extranjero. Espero que nuestras empresas en China, especialmente aquellas en China que desean realizar fusiones y adquisiciones en el extranjero y establecer empresas conjuntas en el extranjero, presten atención a estos diez temas y los compartiré con ustedes uno por uno.
1. ¿Cuáles son las razones de las fusiones y adquisiciones de empresas chinas en el extranjero? Es decir, ¿las fusiones y adquisiciones de la empresa en el extranjero se realizan por motivos políticos, financieros, estratégicos o de capital? ¿No hay ninguna razón o existen todas estas razones? Esta pregunta es extremadamente importante. Elaine Roche dijo que muchas empresas chinas que conoció no lo sabían, lo que generaría muchos problemas, incluida la cooperación futura y problemas operativos. Durante este proceso, ¿sabe realmente por qué, quiénes son sus stakeholders y qué impacto tendrá en ellos su decisión y la de su empresa, ya sea una fusión o una empresa conjunta? Esta es la primera pregunta.
En segundo lugar, una vez formulados los objetivos estratégicos y las razones estratégicas, ¿cómo abordar las fusiones y adquisiciones? Los objetivos de fusiones y adquisiciones están siendo fijados. ¿Conoce su contenido de fusiones y adquisiciones, sus recursos internos y externos y sus proveedores? Durante el proceso de fusiones y adquisiciones, ¿toma usted la iniciativa o espera pasivamente? Ésta también es una pregunta que requiere un pensamiento y un posicionamiento precisos.
En tercer lugar, si quieres fusionarte, ¿qué obtienes? ¿Hay acceso al mercado? ¿Compraste propiedad intelectual, tecnología central, conocimiento de gestión, efecto de marca o nada en absoluto? Esto también es importante. Si lo comprende claramente, descubrirá que básicamente puede saber cuáles son los objetivos estratégicos a corto, mediano y largo plazo de la empresa. El corto plazo puede ser lograr ciertos objetivos y el mediano plazo puede ser lograr múltiples objetivos integrales y completos.
Quiero contarles que cuando la Sra. Irene Ruoshi estaba haciendo estas cosas, dividió a nuestros 40 estudiantes en 6 grupos, y cada grupo tenía que responder esta pregunta. Esto funciona particularmente bien. En este proceso, los estudiantes no sólo aprendieron sobre los problemas, sino que también pensaron en ellos, porque más del 80% de estos estudiantes son directores ejecutivos.
En cuarto lugar, haga su debida diligencia en este momento. Aproximadamente más del 50% de los estudiantes pensaron que la primera pregunta era la diligencia debida, pero ella dijo que no lo era. Si las tres primeras preguntas no tienen respuesta, no hay duda de que la debida diligencia es necesaria. Si no sabes por qué quieres realizar una adquisición, ¿para qué sirve la debida diligencia? Esto no tiene ningún sentido. La debida diligencia se divide en dos partes, una parte financiera y una parte no financiera. Elaine Roche destacó la parte no financiera. Ella preguntó: ¿por qué es tan importante la parte no financiera de la debida diligencia social? ¿Qué cuestiones refleja la debida diligencia social? Estas investigaciones pueden reflejar el entorno legal local, el entorno cultural de la empresa y las características y características de las partes interesadas, incluidas cuestiones de gestión de recursos humanos, cuestiones laborales, cuestiones sindicales, etc.
En quinto lugar, ¿cómo contactar con las empresas de fusiones y adquisiciones? ¿Cómo hacer preparativos claros con antelación una vez determinado el objetivo de fusiones y adquisiciones? Después de ponerse en contacto con un gran número de empresas, Irene Ruoshi descubrió que muchas empresas nacionales tienen pocas ideas a este respecto y pocas pueden realmente ofrecer soluciones y pasos claros en fusiones y adquisiciones. Especialmente durante el proceso de negociación, ¿qué tipo de cuestiones estratégicas, qué tipo de cuestiones operativas se deben plantear al adquirente o socio, cómo negociar y si comprende los métodos de negociación de la otra parte? ¿Existen los recursos que necesita, como tiempo para fusiones y adquisiciones, talentos que comprendan la negociación y el lenguaje, enfoque de gestión y capacidades de gestión, y algunos métodos de gestión y operación después de las fusiones y adquisiciones, etc.?
En sexto lugar, ¿las fusiones y adquisiciones tienen un objetivo en el que todos ganan? Si durante la fusión y adquisición solo desea obtener ganancias para usted y obtener el máximo beneficio, sin dejar espacio para la otra parte y sin permitir que la otra parte obtenga ningún beneficio, incluso si las dos partes finalmente se unen, el El resultado final será lo que dice un modismo chino sobre "diferentes compañeros de cama".
En séptimo lugar, ¿qué debo hacer si la otra parte no paga? El precio y el tiempo durante todo el proceso de fusiones y adquisiciones en el extranjero y la certeza del pago también son cuestiones clave que no se pueden ignorar. ¿Conoce el coste si la otra parte cambia de opinión durante el proceso de fusión? ¿Puede y está dispuesto a asumir los costos? Durante todo el proceso, ¿conseguimos el negocio mediante negociación o subasta? A lo largo del proceso de fusiones y adquisiciones, ¿qué enfoque adoptamos, control mayoritario, control minoritario o control del 51%? ¿Cuáles son las razones y justificaciones? En este punto surgirán muchos problemas, muchas empresas no podrán resolverlos y, finalmente, todo saldrá mal.
Octavo, ¿cómo hacer cumplir el contrato? ¿Cómo se unirán las dos empresas una vez que se complete la fusión? ¿Hemos desarrollado beneficios detallados y mecanismos de incentivos durante este proceso? O después de la fusión, todos los gerentes se habrán ido, o todos los gerentes serán despedidos. En caso afirmativo, ¿cómo garantizar que esta empresa pueda desarrollarse en la dirección esperada después de la fusión? Al hablar de esto, Irene Ruoshi habló específicamente de una empresa en China que adquirió una empresa. Cuando los medios entrevistaron a esta empresa, le preguntaron por qué adquirió esta empresa. Dijo que era porque la empresa era una marca, pero Irene Ruoshi dijo que después de la fusión, observó la empresa y descubrió que la empresa era una marca antes de la fusión, pero puede que no sea una marca después de la fusión. Este problema debe resolverse. Si no se resuelve, una fusión está fuera de discusión.
Noveno, ¿qué papel juega el consejo de administración en el proceso de fusiones y adquisiciones? ¿Cómo está compuesto el consejo directivo? ¿Qué métodos se deben adoptar durante la formación del consejo de administración para emitir opiniones sobre todo el proceso de fusión? ¿Cuál es la relación entre el consejo de administración y la dirección durante este proceso?
Décimo, ¿cuáles son los criterios para que las fusiones y adquisiciones tengan éxito? ¿Qué es una práctica exitosa? ¿Cómo calificaría el éxito de esta fusión? Cada uno de nosotros debería pensarlo: ¿el éxito significa ventas? ¿O es participación de mercado, innovación de productos, relación precio-beneficio, ganancias o retorno del capital? Todas estas cuestiones deberían considerarse. Erin Ruoshi descubrió que cuando habló con muchas empresas, fueron muy vagas sobre este tema. Cuando la empresa respondió a esta pregunta, finalmente dijo: El éxito significa que completamos y completamos este proyecto. En cuanto a si tendrá éxito en el futuro, no tengo idea.
Por eso hoy quiero compartir contigo estas diez preguntas. Creo que es muy importante para su empresa, para aquellas empresas y empresarios que van o han ido al extranjero para realizar fusiones y adquisiciones. Si respondemos cuidadosamente a estas preguntas, en realidad resolveremos muchas de las dificultades en nuestras fusiones y adquisiciones. Por eso creo que las empresas deberían seguir mejorando y desarrollando sus habilidades internas. La verdadera razón por la que Irene Ruoshi plantea esta pregunta es que una empresa debe tener una visión internacional, un grupo de talentos con una visión internacional, un objetivo estratégico claro, una cultura y valores empresariales claros, y nuestra empresa puede lograr grandes logros en operaciones en el extranjero. y fusiones y adquisiciones.
(Fuente: Xinhuanet)