China United Property Insurance Co., Ltd. solo cobra primas y no paga compensación.

Según el "Anuario de Seguros de China" de 2006, los pasivos de China United alcanzaron los 9.463 millones de yuanes en 2006, mientras que sus depósitos bancarios eran sólo de 7.000 millones de yuanes. La empresa comenzó a sufrir pérdidas, con un beneficio neto. de -797 millones de yuanes.

El modelo de alto crecimiento de China United, que se basó en un elevado endeudamiento durante muchos años, fue puesto a prueba severamente en 2006.

En 2007, China United sufrió repentinamente una pérdida de 6.400 millones de yuanes, equivalente a unos activos netos por acción de -3,57 yuanes. A mediados de 2008, los activos netos de la empresa ascendían a -6,62 mil millones de yuanes.

Hao Yansu, decano ejecutivo de la Escuela de Seguros de la Universidad Central de Finanzas y Economía, dijo que hay muchas razones para la situación actual de China United, principalmente debido a una expansión demasiado rápida, un control de suscripción inadecuado y precios excesivos. competencia.

Algunos expertos resumieron el modelo de rápida expansión de China United de esta manera: en el campo de los seguros de automóviles, depende ciegamente de altas comisiones y bajos costos de gestión sin controlar la tasa de pérdidas y los costos. En última instancia, es necesario mantener. rápido crecimiento empresarial para utilizar las primas recién cobradas para pagar beneficios anteriores.

Sun Yuesheng, ex presidente de China United, fue despedido a mediados de marzo de 2009. Zhang Chongjin, subdirector de la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales del Cuerpo de Producción y Construcción de Xinjiang, posteriormente se convirtió en director y presidente de China United.

Para solucionar el mayor problema de la empresa, la grave falta de solvencia, China United empezó a atraer inversiones en 2007. La francesa AXA se convirtió en un tiempo en un posible comprador, pero las negociaciones pertinentes han finalizado.

De hecho, las enormes pérdidas de China United no son sólo un caso individual, sino un problema común al que se enfrentan todas las compañías de seguros de propiedad y accidentes de todos los tamaños que prefieren la orientación empresarial.

En los resúmenes anuales de China United a lo largo de los años, se ha enfatizado repetidamente la expansión de la escala empresarial, mientras que se han ignorado la rentabilidad y los riesgos que enfrenta la empresa.

En un aviso de sanción obtenido por Financial Weekly, las autoridades reguladoras multaron severamente al Departamento de Servicios de Marketing de Yubei de la sucursal de Chongqing de China United Property Insurance Co., Ltd. La multa decía: “Después de la investigación, las operaciones comerciales de su empresa desde enero de 2007 hasta junio de 2008 incluyeron los siguientes comportamientos: 1. Reducción no autorizada de las tarifas de seguros de automóviles mediante contabilidad extracontable e informes falsos de primas por cobrar. La cantidad total es de 17,63 millones de yuanes; 2. Creó un caso de reclamo falso y amplió falsamente el monto de la pérdida total del caso de reclamo real a 4,9168 millones de yuanes; 3. Enumeró falsamente los gastos operativos y obtuvo 856.800 yuanes de fondos para el pago extracontable de sobornos y beneficios a los empleados; de pólizas de seguro en violación de las regulaciones 662 transacciones, cancelando 1,29 millones de yuanes de primas ficticias por cobrar; 5. Primas anticipadas, 10 unidades transfirieron o pagaron en efectivo primas de 1,823 millones de yuanes y las adelantaron a otras unidades o individuos ”

Según un análisis realizado por expertos de la industria, para expandir rápidamente su negocio, estas empresas suelen pagar tarifas más altas para obtener negocios, especialmente en el negocio de seguros de automóviles. El resultado de esta competencia desleal es que la tasa general puede llegar al 35% al ​​45%, mientras que el costo de las reclamaciones es aproximadamente del 65% al ​​75%. Si se promedian los dos, el costo integral alcanzará el 110%, es decir. Por cada 100 RMB de prima cobrada, la pérdida técnica es de 10 RMB.

Para compensar las pérdidas, existen tres métodos teóricos: primero, el uso de fondos para compensar las pérdidas técnicas mediante el uso de fondos. Sin embargo, dado que los riesgos sistémicos y no sistémicos en el mercado de capitales de China son muy grandes, este camino es difícil de seguir excepto en unos pocos años. El segundo es aumentar el capital y ampliar las acciones. Si los accionistas lo desean, pueden compensar las pérdidas técnicas aumentando el capital y ampliando las acciones. Para la mayoría de las compañías de seguros de propiedad y accidentes, sus primas se han expandido rápidamente, pero la velocidad de reposición de capital es mucho más lenta que la velocidad de expansión de las primas. Obviamente, los accionistas no están dispuestos a utilizar todo el capital para cubrir las pérdidas técnicas. El tercero es continuar creciendo como una bola de nieve, compensar las pérdidas técnicas mediante nuevas primas y utilizar el flujo de caja generado por la expansión de escala para mantener la cadena de capital. Obviamente, cuando los dos primeros métodos son difíciles de adoptar, el método de bola de nieve se ha convertido en un arma mágica para que las empresas en rápida expansión compensen las pérdidas comerciales.

Pero este enfoque es realmente muy peligroso, porque muchos factores dentro y fuera de la empresa pueden hacer que el negocio de la empresa deje de crecer. Una vez que el crecimiento esperado de la empresa se estanca, su cadena de capital puede romperse y el juego de bola de nieve no puede continuar. En este sentido, el comportamiento de dumping disfrazado de precios bajos mediante el pago de altas tarifas de manipulación es en sí mismo muy peligroso.

Si rescatar se enfrenta a un dilema

En la actualidad, si la dirección rescatará a China United a través del fondo de protección de seguros se ha convertido en el foco del mercado, y este es un dilema.

Una vez que se brinde asistencia, se enviará el mensaje al mercado de que "no se alentará a los niños buenos y se seguirá mimando a los niños malos".

Más importante aún, el rescate sólo puede aliviar temporalmente las dificultades financieras de la empresa. Si no cambia su modelo de negocio de expansión de escala, después del rescate seguirá el camino de "expansión-pérdida-expansión". otra vez - Pérdidas mayores..." a la antigua usanza.

Hao Yansu, decano ejecutivo de la Escuela de Seguros de la Universidad Central de Finanzas y Economía, dijo que China United se encuentra actualmente en un estado de pérdidas relativamente grave, pero no está en quiebra según la situación actual. Con la nueva ley de seguros, es imposible que intervenga el fondo de protección de seguros.

Debido a que el mercado de seguros de mi país carece de un mecanismo de salida, ninguna empresa ha salido del mercado debido a una mala gestión. Si nadie está dispuesto a reorganizar China United y finalmente quiebra, ¿quién será responsable de las pérdidas de los clientes asegurados?

Shi Yin, jefe de enlace con los medios de la sucursal de China United en Shanghai, dijo a Financial Weekly que este problema es un problema de la oficina central y no saben qué hacer.

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