¿Por qué se especula mucho con algunos bonos convertibles, mientras que con otros se ignora?
No hay bonos convertibles que a nadie le importen, sólo bonos individuales que aún no se han disparado.
¿Por qué dices eso?
Analicemos los bonos convertibles que son los primeros en promocionarse: los bonos antiguos de pequeña capitalización, al igual que las acciones, a los creadores de mercado les gusta vender acciones de pequeña capitalización y los bonos convertibles pueden ir y venir libremente.
Los bonos nuevos se diferencian de las acciones nuevas Sólo cuando las acciones subyacentes suban bruscamente o las acciones líderes se vuelvan populares, se elevarán hacia el cielo, como Lege, el líder en bonos nuevos, y los bonos convertibles Longli. , que son las acciones subyacentes.
El segundo objeto de especulación son los bonos individuales cuyas acciones han subido y se han cerrado. La razón es simple: si las acciones se cierran, ya no se pueden comprar, por lo que todo el mundo se queda con sus bonos convertibles. Como se especula, el aumento se ha vuelto inevitable.
No hay deuda personal que a nadie le importe, porque desde que existe tiene una razón de ser. Por ejemplo, Asia-Pacífico tiene sus momentos de explosión, pero no tenemos información privilegiada. .
Por supuesto, no estoy animando a todo el mundo a comprar este tipo de bonos individuales que casi han perdido liquidez y tienen altas primas para el swing trading, porque nadie puede predecir el futuro antes de que explote, y realmente tienen sin valor comercial.
El otro tipo son los bonos de bajo precio y baja prima, especialmente los bonos nuevos. Después de confirmar la tendencia alcista de la acción (al menos una semana), puede comprarlos con decisión y comprar algunas acciones más. Y esperar a que siga la tendencia. Cuando las acciones explotan, esta es la llamada estrategia de distribución del pastel. Este método es muy eficaz.
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Hablemos de un pequeño truco: vinculación entre acciones y bonos, bonos convertibles autoseleccionados antes de la comercialización con la intención de elevar el objetivo, seleccione los objetos de la operación durante la etapa de apertura de la oferta, no demasiados, 1 ~ 3 es suficiente, sea optimista sobre el mercado Utilice ofertas orales para evitar estafadores, oferte directamente o compre en la apertura y venda dentro de 1 a 5 minutos después de que suba el precio. Definitivamente tendrá carne para comer.
¡Bien, espero que esto ayude!
Los bonos convertibles son una herramienta de arbitraje para fondos, T 0, se pueden negociar numerosas veces al día y las tarifas de transacción son relativamente pequeñas. La tarifa de transacción de los bonos convertibles es solo una comisión de transacción y no se cobra ningún impuesto de timbre. El estándar para cobrar una comisión negociable es de dos diezmilésimas.
En comparación con las acciones, el riesgo de los bonos convertibles es controlable el mismo día, siempre que no persiga máximos, establezca un punto de límite de pérdidas y no se quede a pasar la noche, el riesgo es básicamente. controlable.
Cuando juzgamos que la acción subyacente está a punto de tirar, podemos escondernos en bonos convertibles. Cuando la acción subyacente no logra tirar, los bonos convertibles también se cosechan. A veces, algunas acciones subyacentes tienen importantes beneficios y no se pueden comprar en absoluto. También se pueden comprar bonos convertibles para realizar arbitraje.
Pero encontraremos que algunos bonos convertibles cuestan 2.000 yuanes y otros solo cuestan decenas de yuanes. ¿Cuál es la diferencia? La razón principal es que algunas placas de bonos convertibles son demasiado grandes y no se pueden extraer. algunas tienen acciones subyacentes que han ido cayendo, muchas de ellas se venden por menos de 100 yuanes y su facturación diaria es de sólo unos pocos millones. Si pierden su liquidez, naturalmente nadie vendrá.
En cuanto a los bonos convertibles de alto precio, las acciones subyacentes también tienen un buen rendimiento y son activas. Naturalmente, a todo el mundo le gustan las fluctuaciones diarias y hay margen para la diferencia de precios. cuándo caerá, siempre y cuando no esté a punto de hacerlo. Puedes jugar durante el tiempo de canje y no de la noche a la mañana.
La popularidad de los bonos convertibles no ha disminuido en los últimos días. Después del anuncio anterior del fin de semana, muchos inversores pueden estar confundidos acerca de qué bonos son fáciles de retirar. Si no comprende las reglas, el banquero fácilmente lo aprovechará, porque la etapa inicial de este tipo de deuda definitivamente no es algo que unos pocos inversores minoristas puedan soportar, por lo que quien la saque debe ser el banquero. . Así que a continuación analizaré qué deudas pueden estar sujetas a la visión del banquero. El primer nivel de selección: bonos convertibles de Shenzhen en lugar de bonos convertibles de Shanghai
De acuerdo con las normas comerciales actuales, los bonos convertibles que cotizan en la Bolsa de Valores de Shenzhen solo se han suspendido temporalmente dos veces. La negociación se suspenderá una vez cada una. tiempo, la duración es de 30 minutos y no habrá transacciones intermedias. En cuanto a la Bolsa de Valores de Shanghai, si sube a 30, las operaciones se suspenderán hasta las 14:57 horas, lo que dejará a los inversores sólo 3 minutos de tiempo de negociación. Si es lento, es posible que no tenga tiempo para salir. De esta forma, si los bonos convertibles en la bolsa de Shanghai suben a 30, será una trampa.
Por ejemplo, el 28 de octubre, los bonos convertibles de Luen Tai subieron rápidamente a 20 después de la apertura. Después de una suspensión de 30 minutos, subieron directamente a 30. En los últimos 3 minutos, el volumen de transacciones de todo el día fue inferior. 80 millones de yuanes. Si algún inversor tiene mala suerte. Si compra a 30 y no hay escapatoria en las últimas operaciones, puede seguir comiendo fideos al día siguiente. El gráfico de tiempo compartido intradía de los bonos convertibles de Luen Tai es el siguiente:
Entonces, ¿cómo identificar los bonos convertibles que cotizan en Shanghai o los bonos convertibles que cotizan en Shenzhen? Lo cual es sencillo. Aquellos con códigos que comienzan con "11" son bonos convertibles que cotizan en Shanghai, y aquellos con códigos que comienzan con "12" son bonos convertibles que cotizan en Shenzhen. Por ejemplo, el código de los bonos convertibles de Luen Tai es "113526" y el código de los bonos convertibles de Jiuwu es "123047". Algunas personas pueden preguntarse por qué hay diferencias entre "123", "127" y "128" en los bonos convertibles de Shenzhen. Esto se debe a que "127" corresponde al tablero principal, mientras que "128" corresponde al tablero de pequeñas y medianas empresas. y "123" La acción subyacente es GEM. No hay diferencia en las reglas comerciales. Desde el punto de vista actual, es probable que se especule con los bonos convertibles en el mercado de valores de Shenzhen, y si se retiran los bonos convertibles en el mercado de valores de Shanghai, lo más probable es que sea una trampa. El segundo nivel de selección: bonos de pequeña capitalización, no bonos de gran capitalización
Antes de esta ola, también había muchos bonos convertibles especulados por dinero caliente, incluidos los bonos convertibles de Yokogawa, los bonos convertibles de Shenglu y Bonos convertibles de Guangdian, etc. Básicamente, la característica es que las placas son relativamente pequeñas. Por ejemplo, el valor nominal de los bonos convertibles de Yokogawa es sólo de más de 38 millones, los bonos convertibles de Shenglu son más de 50 millones y los bonos convertibles de Guangdian son menos de 72 millones. Estas deudas relativamente pequeñas son fácilmente especulables con dinero especulativo. En cuanto a cuánto es el resultado final, es difícil decirlo. Creo que el límite puede ser inferior a mil millones. Por ejemplo, los bonos convertibles Qizheng, que cotizaron recientemente, se emitieron con un valor nominal de 800 millones. el primer día de cotización.
A los inversores minoristas y al dinero caliente no les falta dinero cuando juegan, pero si el plato es particularmente grande, puede encontrarse con el problema que mencionaré a continuación. El tercer nivel de selección: evitar los bonos convertibles con grandes ofertas públicas
Muchos de los bonos convertibles en el mercado pueden ser asignados por fondos públicos, como los fondos de bonos convertibles. Por ejemplo, Xingquan Convertible Bond Hybrid Fund, las cinco principales tenencias de bonos son los bonos convertibles de desarrollo de Pudong, los bonos convertibles G Three Gorges EB1, los bonos convertibles de Zhongtian, los bonos convertibles de Linyang y los bonos convertibles de Chujiang. Entre ellos, los bonos convertibles de Chujiang representan aproximadamente el 2% del valor neto. Al final del tercer trimestre, la escala de activos de los bonos convertibles de Xingquan era de 4.573 millones de yuanes, por lo que casi 900 millones de yuanes de bonos convertibles de Chujiang se mezclaron con bonos convertibles de Xingquan. Sólo un fondo lo retiene. Si el precio se duplica, ¿cómo podría el gestor del fondo no venderlo total o parcialmente? Debes saber que los fondos públicos siguen invirtiendo en valor.
Por lo tanto, si los bonos convertibles están en gran medida en manos de fondos públicos, se estima que no habrá dinero caliente dispuesto a llevar la silla de manos. El cuarto nivel de selección: no ha sido promovido o ha sido promovido por primera vez
Este nivel de selección es en realidad cegador, pero una cosa que tiene sentido es que el aumento actual de los bonos está completamente divorciado de fundamentos, entonces, siempre que la fuerza principal absorba suficientes chips y utilice una pequeña cantidad de fondos para hacer subir el precio de los bonos convertibles, es completamente posible realizar envíos a un nivel alto. A continuación se muestra un ejemplo: Bonos convertibles de Blue Shield.
Desde principios de septiembre hasta el 15 de octubre, el volumen de transacciones fue relativamente bajo y mantuvo una tendencia a la baja volátil. En este momento, la fuerza principal puede estar construyendo posiciones lentamente, pero durante el período posterior al 16 de octubre, el volumen de operaciones aumentó y se mantuvo en un nivel alto. Si ha creado suficientes posiciones en la etapa inicial, definitivamente puede hacer un movimiento durante este período. Por supuesto, descubrimos que después de ser promovido por primera vez, es posible que aún lo sean por segunda o tercera vez. Por supuesto, esto depende de la suerte. Sólo se puede decir que después del primer impulso, la popularidad de este bono ya se ha acumulado. En cuanto a si habrá una segunda y tercera ola de dinero especulativo para transmitir el impulso, nadie lo sabe. . Resumen: Las ganancias y las pérdidas provienen de la misma fuente, enfrentan riesgos
Creo que, de acuerdo con la "regla 28/20", la mayoría de las personas que especulan con bonos convertibles deberían estar perdiendo dinero. Por supuesto, el mercado de capitales es voluntario y las pérdidas también son asunto suyo. No hay nada que decir, pero los pequeños y medianos inversores deberían entender una cosa. del pastel, entonces debería ser pura suerte y no te confíes demasiado. No existe una tasa de ganancia del 100%, pero si cometes un error, tu mentalidad puede explotar.
¿Qué vínculo se especulará y cuál no? De hecho, en muchos casos todo depende de los deseos de la fuerza principal.
¡El mercado actual de bonos convertibles es muy bueno!
Cuando digo bueno no me refiero a que el precio haya subido bien, ¡me refiero a que están rotando más de 300 bonos convertibles!
Hay unos cinco arrebatos cada día, con un gran aumento de unos diez, y los demás se tumban a descansar.
Todos se turnan para especular, y cuando todos han especulado, el mercado se acaba.
Pero no todas las acciones están subiendo en esta ronda. Las acciones que han subido bien son básicamente las que comienzan con 123, que son los bonos convertibles de Shenzhen GEM. De hecho, ¡sólo hay unas pocas docenas!
Aprovecha la oportunidad y podrás hacer una fortuna. Si no puedes atraparlos, ¡métete dentro de algunos baratos y espera!
El siguiente lote, bonos convertibles de Su Shi, prima baja de pequeña capitalización, deuda de Shenzhen.
¡Debido a que la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Shenzhen, las reglas para el comercio de bonos convertibles son diferentes! por lo que se especula acaloradamente sobre ambos. Es un boleto de la ciudad de Shenzhen.
Además, los bonos convertibles tienen una circulación pequeña y son fáciles de especular. Históricamente, los bonos convertibles con buen capital también se especularán repetidamente.
Cuando esta ronda de bonos convertibles comenzó a ser promocionada el primer día, los líderes históricos, los Bonos Convertibles Moldeados, los Bonos Convertibles Yokogawa y los Bonos Convertibles Shenglu, siguieron de cerca a los líderes al final de la primera. día después de empezar a sofreír.
Algunos de los líderes detrás están relacionados con el tema, algunos están promocionando los bonos convertibles recién cotizados y, a partir del lunes, están promocionando los bonos rotativos apocalípticos con el riesgo de un reembolso forzoso. Por supuesto, sin excepción, todos son bonos convertibles de Shenzhen y de pequeña capitalización.
Los bonos convertibles tienen los atributos duales de "deuda y capital".
El precio positivo de las acciones determina el peso de los derechos de ejecución/capital.
La escala restante determina la volatilidad de las transacciones del mercado.
Para las acciones que son muy negativas, los precios de las acciones están muy sobrevendidos, el rendimiento es difícil de mejorar y la deuda residual es grande, es fácil caer en falta de liquidez y condiciones de mercado a largo plazo...
Sí Características de los bonos convertibles: 1. El tipo de interés es bajo, incluso inferior al tipo de interés bancario habitual a un año. 2. Sin embargo, los bonos convertibles son muy seguros, pero la alta seguridad sólo se refiere a la situación en la que no hay especulación. 3. Conversión con prima (el precio de conversión es superior al precio positivo de la cuota de mercado).
Aunque el pequeño volumen de circulación es fácil de especular y es una de las razones de la especulación, el volumen de circulación no es el factor principal. Porque debe haber una razón para la especulación; de lo contrario, las personas que siguen la especulación no encontrarán una razón para seguirla. No se puede decir que estamos compitiendo para ver quién es más codicioso o quién puede correr más rápido.
Los bonos convertibles a especular deben tener buenos valores subyacentes, una temática, ser activos y tener un creador de mercado. En un mercado alcista real (sin hablar del actual mercado alcista falso), a veces sube más rápido que el fondo. Una situación común es que los bonos convertibles continúan subiendo y luego las acciones subyacentes continúan alcanzando el límite diario y los bonos convertibles se envían con entusiasmo. Por supuesto, a veces, si el precio de conversión no se ajusta, el mercado sube bruscamente o las acciones individuales suben bruscamente, los bonos convertibles también subirán bruscamente.
En definitiva, debes elegir la acción subyacente antes de comprar bonos convertibles. Dado que a veces las instituciones necesitan comprar acciones activas para poder especular con bonos convertibles, el tamaño, la actividad y el tema de las acciones activas son muy importantes. Sólo tenga paciencia con algunas acciones de primera línea o los llamados activos básicos con buen rendimiento y gran circulación.
La atracción magnética de fondos hará que cada vez más fondos se unan al grupo y se reúnan. Para decirlo sin rodeos, es como un restaurante. Cuantos más clientes haya, mayor será el efecto publicitario. Con más gente, la facturación del restaurante será más rápida, los ingresos de los chefs y propietarios serán mayores y los clientes también. poder comer comida fresca y deliciosa, por el contrario, nadie irá allí a la tienda, los ingredientes no son frescos, el ciclo de rotación de capital también es largo y el jefe y los chefs tienen pocos ingresos, lo que fácilmente puede conducir a. Comida de mala calidad y comidas inasequibles para los clientes. La última palabra es que hay poca gente y no es fácil que los fondos circulen.
Hay aproximadamente dos tipos de bonos convertibles sobre los que se ha especulado acaloradamente. Uno es el bono demoníaco, que generalmente tiene una circulación relativamente pequeña después de la conversión. La tendencia está completamente determinada por la fuerza principal y no sigue. las acciones subyacentes Bonos convertibles La tasa de prima es más alta, como Yokogawa Transfer. La otra es seguir la tendencia de las acciones subyacentes. Si las acciones subyacentes se mueven con fuerza, los bonos convertibles se moverán con fuerza, como los bonos convertibles de Yingke que han sido excluidos de la lista. Algunos bonos convertibles tienen un precio demasiado alto, mientras que la tendencia subyacente de las acciones es débil, la prima de los bonos convertibles es alta y el mercado de circulación es grande, por lo que a nadie le importa, como los bonos convertibles Dashen.