¿Por qué la crisis económica provocó el colapso del patrón oro?

En la segunda mitad del siglo XIX, el valor de las principales monedas estaba determinado por el precio del oro, y sobre esta base se estableció el sistema de tipo de cambio fijo. La Primera Guerra Mundial provocó el caos en el orden financiero internacional y provocó el colapso del sistema del patrón oro. Después de la guerra, Gran Bretaña y Estados Unidos se prepararon juntos para restaurar el sistema del patrón oro. En 1928, se estableció el sistema de patrón oro y el número de participantes fue mayor que antes, llegando a más de 40 países. Sin embargo, la Gran Depresión posterior debilitó los cimientos de la cooperación financiera internacional y el sistema del patrón oro pronto volvió a colapsar. \r\n\r\nEl patrón oro\r\n"Los últimos 25 años del siglo XIX son el mejor testimonio de la continua expansión del sistema monetario internacional establecido sobre la base del patrón oro. Utilizaba un tipo de cambio internacional fijo. tipos de moneda de cada país para consolidar los principales del mundo. Los países están conectados, por lo que puede ser un sistema más estable que cualquier sistema anterior [1] "El Reino Unido comenzó a implementar el sistema monetario de patrón oro en 1821, Alemania adoptó el patrón oro en 1871, y los Países Bajos le siguieron en 1873. Después de Alemania, Suiza y Bélgica adoptaron el patrón oro en 1878. Aunque Francia avanzó hacia el patrón oro, mantuvo un bimetalismo de oro y plata. En 1879, Estados Unidos comenzó a utilizar el oro para fijar el valor del dólar estadounidense. En 1897, Rusia y Japón apoyaron la adopción del oro, y Austria-Hungría de hecho apoyó el sistema de patrón oro. Se puede observar que el sistema de patrón oro como forma de sistema monetario internacional se había expandido globalmente antes de 1900. El sistema de patrón oro se considera un sistema especial para acuerdos monetarios internacionales y ajustes de balanza de pagos. \r\n\r\nAunque la interpretación del ajuste automático bajo el sistema de patrón oro es algo diferente en diferentes países, el principio es básicamente el mismo. Los países exportadores aceptan pagos en moneda extranjera porque no están dispuestos a retener moneda extranjera, por lo que la convierten en oro y luego lo llevan a los bancos nacionales para convertirlo en moneda nacional. De esta manera, los países con un déficit en la balanza de pagos enfrentarán una salida neta de oro, y los países con un superávit en la balanza de pagos enfrentarán una entrada neta de oro, porque el oro proporciona una base: todas las monedas nacionales pueden convertirse en oro en demanda: esto determinará el superávit monetario de cada país. Se cree que sobreviene un proceso de condicionamiento. El déficit de la balanza de pagos hace que el tipo de cambio aumente más allá del punto de producción de oro, lo que resulta en la salida de oro. En tales circunstancias, las reservas de oro del banco central disminuyen, lo que resulta en una disminución en la circulación de divisas, lo que resulta en deflación y caída de los precios. Después de que los precios disminuyen, la competitividad de los productos básicos en el mercado internacional aumenta, lo que resulta en un aumento de la producción, una disminución. en los insumos y un retorno al equilibrio en la balanza de pagos. Cuando se produce un superávit en la balanza de pagos, el tipo de cambio cae por debajo del punto de entrada de oro, lo que resulta en la entrada de oro, lo que conduce a un aumento en la circulación de moneda y un aumento en los precios, lo que resulta en una disminución en la producción y una aumento de los insumos, restableciendo así el equilibrio de la balanza de pagos. \r\n\r\nPero en la práctica, los ajustes rara vez son espontáneos. Los países a menudo no regulan sus economías según reglas teóricas. El superávit en cuenta corriente no se ajusta a través del comercio, sino a través del mecanismo de tipos de interés y la cuenta de capital para compensar la diferencia. Por ejemplo, cuando el déficit de la balanza de pagos provoca una pérdida de oro y una reducción de la oferta monetaria interna, las tasas de interés del mercado aumentan, lo que provoca que el capital de arbitraje fluya hacia el país. Cuando hay una pérdida de oro, el Banco de Inglaterra aumenta la tasa de redescuento, lo que hace que aumente el nivel de la tasa de interés en el mercado financiero de Londres, acelerando así las entradas de capital internacional. En resumen, los países industrializados con superávits comerciales invierten mucho en los países en desarrollo, y el efecto de enormes transferencias de capital enmascara los déficits de los países en desarrollo. Los países con superávits comerciales descubrieron que podían mantener su posición sin ajustar sus economías internas al patrón oro. Los déficits de la balanza de pagos pueden enmascararse en el corto plazo elevando las tasas de interés internas. La razón por la que el patrón oro pudo expandirse de manera relativamente estable desde Gran Bretaña a otros países del mundo antes de la Primera Guerra Mundial y luego evolucionar hacia un sistema monetario internacional está relacionada con la posición hegemónica de Gran Bretaña en la economía mundial. Desde la revolución industrial de la década de 1760, Gran Bretaña se había convertido a mediados del siglo XIX en la fábrica del mundo y en el centro comercial y financiero del mundo. De 1760 a 1820, la producción industrial total de Gran Bretaña representó aproximadamente el 50% de la producción industrial mundial, y su comercio exterior representó el 27% del comercio total mundial.

Con el continuo desarrollo de la industria bancaria británica, el negocio de préstamos externos se ha vuelto cada vez más activo. A mediados del siglo XIX, Londres se había convertido en el centro financiero mundial, y la libra servía de hecho como moneda mundial como principal medio de pago y moneda de reserva para los acuerdos comerciales entre varios países. Antes de que la mayoría de los países industrializados implementaran el patrón oro en la década de 1870, Gran Bretaña había utilizado su fuerte poder económico para traer grandes cantidades de oro al país. Más importante aún, en este proceso la libra se convirtió en una moneda internacional equivalente al oro. Con el apoyo de una fuerte fortaleza y una política de libre comercio, el comercio exterior de Gran Bretaña ocupó una posición absolutamente de liderazgo en ese momento, y la expansión del comercio internacional también estableció gradualmente el nivel internacional. credibilidad de la libra En el proceso de internacionalización de la libra, Londres también se convirtió en un centro financiero internacional único en el mundo en ese momento. \r\n\r\nEl propio patrón oro tiene algunos problemas. Traerá una liquidez de capital extremadamente alta, enormes flujos de capital privado y ataques especulativos a las divisas. Bajo la presión de la guerra, los cambios estructurales en la economía mundial sumados a crisis económicas y políticas internas generalizadas, el patrón oro no podría funcionar sin problemas. \r\n\r\nDepresión económica\r\nDesde la industrialización, las crisis económicas han ocurrido muchas veces. Algunos estudiosos creen que tiene características cíclicas. Gran Bretaña fue el primer país del mundo en llevar a cabo la Revolución Industrial y el primer país del mundo en lograr la industrialización. La primera crisis económica estalló en 1825. La industrialización en Estados Unidos comenzó en la década de 1820, más de medio siglo después que en el Reino Unido. Después del final de la Guerra Civil estadounidense en 1865, se abolió la esclavitud, la economía logró grandes avances y alcanzó a Gran Bretaña en la década de 1870. Desde una perspectiva histórica, Estados Unidos estableció sucesivamente 1825, 1837, 1847, 1857, 1866, 1873, 1882, 1890, 1900, 1907, 1920-21, 1929-33, 1937. Las crisis económicas ocurrieron muchas veces en -1938, 1948- 49, 1957-58, 1969-70, 1974-75, 1980-82 y 1990-91. Pero sólo dos crisis fueron importantes. Una fue la crisis económica de 1857 y la otra fue la crisis económica de 1929-1933. \r\n\r\nLa Primera Guerra Mundial de 1914 a 1918 fue una catástrofe en la historia de la humanidad. Europa fue el principal campo de batalla de esta guerra. Países como Gran Bretaña, Alemania, Francia y Rusia lucharon desesperadamente por la hegemonía y su vitalidad resultó gravemente dañada. Sólo Estados Unidos aumentó su fuerza económica y militar durante la guerra. Incluso el Reino Unido, el mayor país inversor en ese momento, debía a Estados Unidos 4.100 millones de dólares. Estados Unidos ha pasado de ser un país deudor antes de la guerra a ser un importante país acreedor y centro financiero internacional en el mundo capitalista. Al mismo tiempo, Estados Unidos también ha pasado de ser una de las potencias industriales antes de la guerra a ser la principal potencia económica. poder en el mundo capitalista. La expansión de la economía genera confianza y expectativas y, como resultado, el mercado de valores estadounidense sigue subiendo. Los precios del mercado de valores aumentaron un promedio del 18% anual, más del doble entre marzo de 1926 y octubre de 1929. Pero ésta era una economía de burbuja y, finalmente, el mercado de valores se desplomó. La economía real comenzó a decaer en el verano de 1929. La producción de automóviles comenzó a declinar en junio de 1929. Los precios de los productos agrícolas cayeron un 50% entre 1929 y 1932. La crisis dio lugar a una lucha por la liquidez, ya que los acreedores se apresuraron a recuperar su dinero y los que tenían acciones se apresuraron a venderlas. En el proceso se cancelaron pedidos y préstamos. La deflación se extendió a los frágiles mercados de productos básicos y a la industria de bienes de consumo duraderos. Los bancos empezaron a quebrar uno tras otro. El número de bancos en quiebra aumentó de 659 en 1929 a 1.352 en 1930. En 1933, la situación todavía era muy grave. Había hasta 4.004 bancos en quiebra, suspendidos para su rectificación y reorganización, lo que representaba el 28,2% del número total. de los bancos. Al mismo tiempo, la tasa de operación de las empresas industriales cayó rápidamente. En 1932, la tasa de operación de la industria manufacturera cayó de aproximadamente el 80% en 1929 al 42%. La industria más importante, como la industria siderúrgica, cayó del 88,5%. al 19,5% en el mismo período, lo que dio lugar a la Gran Depresión[2]. \r\nEsta crisis económica es la Gran Depresión más grave en la historia del desarrollo económico mundial.

Entre 1929 y 1932, la producción nacional estadounidense cayó un 32% y la producción industrial se redujo casi a la mitad. La tasa de desempleo aumentó del 3,1% en 1929 al 23,6% en 1932[1]. La Gran Crisis de 1929-1933 fue la crisis económica más larga y dañina del mundo capitalista. Durante esta crisis, un gran número de empresas quebraron, miles de trabajadores perdieron sus empleos y el sistema de libre mercado colapsó por completo. Para salvar la crisis, Roosevelt implementó el New Deal en Estados Unidos y creó una nueva era de economía mixta.