¿Qué papel juega el Banco de China en el proceso de internacionalización del RMB?
Con su red empresarial global y su amplia base de clientes, la encuesta empresarial sobre internacionalización del RMB organizada por el Banco de China abarca más de 3.000 empresas nacionales y extranjeras. Es la encuesta empresarial internacional en RMB con el mayor tamaño de muestra y. El "Libro Blanco" elaborado sobre la base de estadísticas, como uno de los estudios sobre el sector químico, ha obtenido hasta la fecha un gran reconocimiento social por su autoridad y valor de referencia. ]
[En 2014, el Banco de China realizó mejoras y mejoras basadas en el informe de la encuesta global de clientes del año anterior. En primer lugar, se amplió aún más la muestra de la encuesta. El número de respuestas válidas al cuestionario recopiladas aumentó en más de 200 en comparación con el año anterior, alcanzando un total de 3.162, incluidas 807 respuestas de empresas extranjeras, un aumento de 105 con respecto al año anterior. 22 países y regiones de ultramar. En segundo lugar, algunos de los temas del cuestionario se han actualizado para reflejar las opiniones de las empresas sobre la nueva situación, los nuevos mercados y los nuevos productos del negocio transfronterizo en RMB de manera oportuna. En tercer lugar, una encuesta especial sobre “RMB”. en Global Fortune 500” se ha añadido para reflejar las opiniones de las grandes empresas multinacionales. La situación general de las empresas que utilizan productos financieros internacionales en RMB. Entre las Global Fortune 500, hay 384 empresas no financieras que realizan operaciones transfronterizas. Esta encuesta recibió un fuerte apoyo y comentarios positivos de 147 de ellas, con una tasa de cobertura de clientes de aproximadamente el 38%. ]
[Con el objetivo estratégico de “asumir responsabilidad social y ser el mejor banco”, el Bank of China tiene la mayor escala de negocios de internacionalización del RMB, la participación más activa en el negocio de internacionalización del RMB y la mayor Capacidades profesionales en el negocio de internacionalización del RMB. Destacado gran grupo bancario multinacional. El Banco de China compiló y publicó el "Libro blanco sobre el negocio de internacionalización del RMB del Banco de China (2014)", cuyo objetivo es reflejar el estado de desarrollo del negocio de internacionalización del RMB desde la perspectiva de los clientes atendidos por el banco y atraer más empresas e individuos a prestar atención y participar en el proceso de internacionalización del RMB, ayudar a los clientes a elegir y utilizar mejor los productos y servicios internacionales del RMB y promover conjuntamente un desarrollo mejor y más rápido de la internacionalización del RMB. ]
·Las empresas nacionales y extranjeras tienen expectativas más positivas sobre el estatus internacional del RMB, y la base de demanda de los clientes para el uso transfronterizo del RMB es más profunda
·El pago y el uso de RMB entre terceros extranjeros El nivel ha mejorado significativamente y la función de fijación de precios internacionales se ha mejorado aún más
·Los servicios financieros en RMB en el extranjero se han vuelto más populares y los tipos de productos se han vuelto más abundantes. Los productos de liquidación son los productos transfronterizos del RMB más populares y tienen el impacto más destacado en la conveniencia del uso transfronterizo del RMB.
·Las empresas Fortune 500 están más involucradas en los negocios de internacionalización del RMB y tratan el intercambio del RMB. fluctuaciones de tasas Más maduro, hay margen para seguir mejorando en el uso de productos de liquidación de RMB
·Los productos y servicios internacionales de RMB de BOC han sido evaluados positivamente por los clientes, y sus niveles de servicio integrado nacional y extranjero son los más reconocidos por los clientes
1. Expectativas para la internacionalización del RMB
(1) Las empresas extranjeras tienen expectativas más positivas sobre el estatus internacional del RMB
En comparación con Según los resultados de la encuesta de 2013, las empresas extranjeras encuestadas El nivel de reconocimiento de que "el RMB puede convertirse en una moneda internacional muy importante, y su estatus y papel pueden ser cercanos a los del dólar estadounidense y el euro" alcanzó el 41%, un aumento de 10 puntos porcentuales respecto al año pasado, mientras que las empresas que creen que "no es fácil evaluar el estatus internacional y el papel del RMB" La proporción cayó en 4 puntos porcentuales, lo que indica que después de cinco años de desarrollo de la internacionalización del RMB, cada vez más Más empresas extranjeras han formado una comprensión y un juicio más positivos sobre las perspectivas y el estatus del RMB como moneda internacional.
(2) Las empresas nacionales son más optimistas sobre el uso del RMB en transacciones transfronterizas
Las empresas nacionales son más optimistas sobre la proporción del RMB utilizado en la liquidación del comercio exterior de China en el próximos cinco años Según las expectativas, las empresas que creen que el uso del RMB en la liquidación de comercio exterior superará el 40% representan el 17% de las empresas encuestadas, un aumento de 7 puntos porcentuales con respecto al año pasado; del RMB en la liquidación de comercio exterior estará entre el 20% y el 30%. La proporción de empresas fue del 33%, lo que también representó un aumento de 7 puntos porcentuales con respecto al año pasado.
(3) La intención de utilizar el RMB en transacciones transfronterizas ha aumentado aún más
Aproximadamente el 87% de las empresas nacionales y el 69% de las empresas extranjeras tienen la intención de utilizar el RMB para la liquidación en transacciones transfronterizas. -transacciones fronterizas o aumento adicional La proporción de RMB utilizada en pagos y liquidaciones aumentó en 10 puntos porcentuales y 8 puntos porcentuales, respectivamente, en comparación con los resultados de la encuesta de 2013.
2. La situación del uso transfronterizo del RMB
(1) El nivel de uso del RMB en transacciones transfronterizas ha aumentado significativamente
El Transacciones transfronterizas de las empresas entrevistadas El nivel de uso real del RMB en China ha mejorado significativamente en comparación con el año pasado. En el proceso de importación y exportación de empresas extranjeras, la proporción de empresas que utilizan el RMB para la liquidación supera el 15%, lo que representa el 26%, un aumento de 10 puntos porcentuales con respecto a los resultados de la encuesta de 2013, la proporción de empresas que utilizan el RMB para la liquidación por menos de 10 puntos porcentuales. El 5% cayó 5 puntos porcentuales. Los comentarios de las encuestas de empresas nacionales también arrojaron resultados similares.
(2) Se han logrado avances positivos en la circulación de RMB en el extranjero
La distribución regional de contrapartes para la liquidación transfronteriza de RMB por parte de empresas extranjeras muestra una tendencia descentralizada. En la encuesta de 2013, solo el 10% de las empresas extranjeras informaron que habían realizado pagos transfronterizos en RMB a terceros fuera de China continental. En 2014, esta proporción aumentó al 41%, con comentarios de Japón, Corea del Sur y la proporción de empresas extranjeras. Las empresas de la ASEAN, Europa y América que se han sometido a acuerdos transfronterizos en RMB representaron el 8%, el 4% y el 2% de las empresas extranjeras encuestadas, respectivamente.
La encuesta muestra que el área de distribución de las empresas que realizan recibos y pagos en RMB entre terceros fuera de China continental es más amplia que el año anterior. Las transacciones en RMB entre terceros aumentarán aún más el nivel de circulación en el extranjero y. uso del RMB. Esto también será un avance importante en el desarrollo de la internacionalización del RMB.
(3) La iniciativa de fijación de precios y liquidación del RMB se ha mejorado significativamente.
Un signo importante que refleja la iniciativa de fijación de precios del RMB es si las empresas nacionales pueden básicamente persistir cuando los cambios en el tipo de cambio son desfavorables. a las empresas nacionales. Cotizamos los precios de manera que el precio no se vea afectado o se vea menos afectado por los cambios en el tipo de cambio. A juzgar por los resultados de la encuesta, la proporción de empresas nacionales que respondieron a las tres situaciones de "insistir plenamente en nuestra propia cotización, más concesiones de los inversores extranjeros y concesiones iguales de ambas partes" ha aumentado hasta cierto punto, mientras que la proporción de Los comentarios de "nuestra empresa ha hecho más concesiones" han aumentado significativamente. Esto muestra que la iniciativa de las empresas nacionales en las cotizaciones en moneda local ha mejorado considerablemente. En general, las empresas nacionales todavía tienen una iniciativa relativamente débil en la fijación de precios del RMB. Cuando las variaciones del tipo de cambio son desfavorables, las empresas que aceptan plenamente las cotizaciones extranjeras y asumen los riesgos del tipo de cambio todavía representan el 26% de las empresas nacionales encuestadas.
Además, al comparar los resultados de las dos encuestas de 2014 y 2013, también se encontró que en el negocio de importación y exportación, la proporción de empresarios extranjeros dispuestos a aceptar liquidaciones en RMB ha aumentado constantemente, mientras que la La proporción de personas que no aceptan la liquidación en RMB se ha reducido significativamente. Esto también refleja, hasta cierto punto, la mejora en la iniciativa de las empresas chinas de elegir la liquidación en RMB.
3. Productos y servicios internacionalizados del RMB
(1) Entre los productos financieros internacionalizados del RMB, la liquidación y la financiación comercial son los más populares
Juzgado nacional y extranjero. del uso de productos financieros internacionales en RMB por parte de las empresas, el 63% de las empresas nacionales encuestadas y el 38% de las empresas extranjeras encuestadas han utilizado productos de liquidación transfronteriza en RMB en el último año; Las empresas extranjeras encuestadas han utilizado productos de financiación del comercio transfronterizo en RMB, lo que indica que la liquidación y la financiación transfronterizas en RMB son los productos financieros en RMB más populares y con mayor participación de los clientes, mientras que la gestión de efectivo, los préstamos y la emisión de bonos en RMB son los productos más populares. . relativamente bajo.
La encuesta también muestra que el uso de financiación comercial en RMB por parte de las empresas extranjeras es menor que el de las empresas nacionales, lo que refleja que las empresas extranjeras pueden preferir utilizar monedas locales para la financiación comercial, la tasa de utilización del comercio de divisas; Los productos de empresas nacionales y extranjeras han aumentado. La diferencia se debe principalmente al hecho de que el RMB es una moneda extranjera en comparación con las empresas extranjeras y la demanda de divisas es mayor.
(2) La demanda de productos financieros internacionales en RMB se ha diversificado.
La encuesta encontró que una proporción considerable de empresas nacionales tienen la intención de aumentar aún más el uso de la liquidación transfronteriza en RMB. Se espera que los productos en el nivel futuro promuevan el aumento continuo en el uso del RMB en liquidaciones transfronterizas. Casi el 20% de las empresas planean aumentar el uso del RMB en transacciones de fondos de divisas, lo que indica que las empresas están aumentando gradualmente su conciencia; de gestionar los riesgos del tipo de cambio; alrededor del 7% de las empresas planean aumentar el uso del RMB en las transacciones de divisas. El nivel de uso de la inversión directa, esta tendencia es muy positiva, lo que indica que el efecto de "salida" de las empresas en el ". Además, las empresas que planean utilizar productos globales de gestión de efectivo en RMB y recaudar fondos en mercados extranjeros también ocupan una cierta proporción, lo que refleja la diversificación gradual de la demanda de las empresas nacionales de productos financieros internacionales en RMB.
(3) Los servicios financieros en RMB en el extranjero se han vuelto más populares y los tipos de productos se han vuelto más abundantes
En comparación con los resultados de la encuesta de 2013, entre las empresas extranjeras encuestadas en 2014, 3 La proporción de servicios financieros en RMB proporcionados por más de 10 bancos aumentó en 8 puntos porcentuales, mientras que la proporción de encuestados que informaron que sólo uno o dos bancos locales proporcionaban servicios financieros en RMB disminuyó significativamente. La encuesta también mostró que los tipos de productos financieros en RMB en el extranjero se han vuelto más abundantes, y la proporción de bancos locales que ofrecen entre 3 y 5 tipos de productos financieros en RMB aumentó en 7 puntos porcentuales en comparación con 2013. Cada vez más bancos extranjeros se están uniendo al mercado del RMB y tratando de ofrecer productos financieros en RMB más diversos, lo que ayudará a mejorar aún más la amplitud y profundidad del mercado extraterritorial del RMB y mejorará el nivel general de los servicios financieros internacionales en RMB.
(4) Los servicios integrados nacionales y extranjeros del Banco de China son los más reconocidos por los clientes
Entre los factores que se encuentran entre los más satisfactorios para los servicios del Banco de China, "buenos servicios nacionales y extranjeros Los niveles de colaboración y la alta conveniencia de integración "" y otras opciones tienen el mayor reconocimiento del cliente; "Los precios de servicio competitivos, las sólidas capacidades de servicio en el extranjero y la provisión de financiamiento de respaldo" también son altamente reconocidos, y la satisfacción del cliente es relativamente cercana. Estos factores reflejan el Banco de. La posición de China en el campo de los negocios de internacionalización del RMB. Gracias a la red ventajosa de instituciones extranjeras, la buena colaboración y vínculos dentro y fuera del país y ventajas de precios más competitivos con la misma calidad de servicio, los clientes han adquirido una experiencia satisfactoria al utilizar los productos y servicios transfronterizos en RMB del Banco de China.
IV. Entrada en el RMB de las empresas Global Fortune 500
Con la mejora continua de la globalización económica, las empresas Global Fortune 500 se enfrentan a dificultades en los flujos globales de capital financiero y la transferencia de tecnología. , y las cadenas de suministro, la balanza de pagos internacional y otros aspectos están desempeñando un papel cada vez más importante. Como importante grupo de clientes activo en el escenario económico internacional, las empresas Global Fortune 500 participan ampliamente en balanzas comerciales y operaciones de capital transfronterizas y multidivisa, y también desempeñan un papel importante en la promoción del uso internacional de monedas. La popularidad y el uso del RMB entre las empresas Global Fortune 500 es una dimensión de observación importante para comprender el nivel de uso internacional del RMB.
Con este fin, esta encuesta trata a las empresas Global Fortune 500 como un grupo separado, organiza la información de retroalimentación y la compara con la muestra general de la encuesta, para reflejar las características específicas de la visión y el uso de la información cruzada de las empresas Fortune 500. -fronteriza el RMB, y comprender mejor Revelar el estado de desarrollo de la internacionalización del RMB.
(1) Las expectativas para la internacionalización del RMB son más optimistas
Las empresas extranjeras Fortune 500 son más optimistas sobre el estatus internacional del RMB que el conjunto de las empresas extranjeras encuestadas. El 45% de las empresas extranjeras Fortune 500 encuestadas creen que el RMB puede convertirse en una moneda internacional muy importante en el futuro, con un estatus y un papel cercano al del dólar estadounidense y al euro. Esta proporción es superior al nivel general del euro. muestra corporativa en el extranjero.
Sin embargo, el 28% de las 500 principales empresas extranjeras encuestadas aún no han realizado una evaluación clara del estatus del RMB como moneda internacional. Esta proporción también es mayor que el nivel general de la muestra de empresas extranjeras. , lo que indica que todavía hay muchas empresas extranjeras de Fortune 500; las expectativas sobre el estatus internacional del RMB aún no están claras.
(2) Las áreas de participación en el negocio de internacionalización del RMB son más amplias
La encuesta muestra que las empresas Fortune 500 están involucradas en la internacionalización del RMB en un área más amplia y prestan más atención al desarrollo. de la riqueza de los productos financieros internacionales en RMB. Vale la pena señalar que entre las empresas Fortune 500 encuestadas, la proporción de emisiones de bonos en RMB extraterritoriales, realización de créditos en RMB y financiación comercial es significativamente mayor que la de la muestra corporativa general, lo que indica que las empresas Fortune 500 son más activas a la hora de participar en el mercado offshore de RMB y puede realizar préstamos en RMB, emisión de bonos y asignación de activos en RMB a nivel mundial.
(3) La intención de utilizar el RMB se ve menos afectada por las fluctuaciones del tipo de cambio
El 70% de las empresas extranjeras Fortune 500 encuestadas creen que la depreciación del tipo de cambio del RMB frente a EE. UU. El dólar en el primer trimestre de 2014 no tendrá un impacto sustancial en la intención de la empresa de utilizar el RMB, y esta proporción es 11 puntos porcentuales mayor que la de la muestra general de empresas extranjeras.
La encuesta también muestra que entre las empresas extranjeras Fortune 500, la proporción de empresas que no mantienen la exposición al riesgo de tipo de cambio ni gestionan la exposición neta al riesgo de tipo de cambio es 6 puntos porcentuales mayor que la muestra de empresas extranjeras en general. , lo que indica que las empresas extranjeras Fortune 500 prestan más atención a la cobertura y gestión de los riesgos del tipo de cambio del RMB. Su intención de utilizar el RMB se ve menos afectada por las fluctuaciones del tipo de cambio a corto plazo y tiene más confianza en que el valor del RMB se mantendrá. estabilidad a largo plazo.
(4) La marca bancaria y las ventajas operativas internacionales son las consideraciones principales al elegir un banco cooperativo.
En términos de "relación de cooperación estable a largo plazo entre el banco y la empresa, si se debe otorgar crédito apoyo, competitividad de precios, Entre los factores que muchas empresas consideran al elegir un banco cooperativo para negocios transfronterizos en RMB, como si la cartera de productos está completa, la marca del banco y las ventajas operativas internacionales, etc., la proporción más alta de empresas Fortune 500 priorizar "la marca bancaria y las ventajas operativas internacionales" y, en segundo lugar, también se da mayor importancia a las "relaciones de cooperación entre bancos y empresas estables y a largo plazo".
Los segundos factores más importantes considerados por las empresas nacionales de Fortune 500 son "si se proporciona apoyo crediticio" y "si la cartera de productos está completa", mientras que los segundos factores más importantes considerados por las empresas extranjeras de Fortune 500 son " si se proporciona gestión de efectivo global" " y "Si la recaudación y el pago de fondos son seguros y rápidos" refleja que las empresas nacionales de Fortune 500 valoran la inversión en recursos crediticios del banco y la perfección del producto, mientras que las empresas extranjeras de Fortune 500 prestan más atención a la calidad de la gestión de efectivo. los servicios y si la recaudación y el pago de fondos son seguros y rápidos tienen preferencias diferentes.
5. Conclusiones y aclaraciones
(1) La fuerza impulsora endógena para el autodesarrollo de la internacionalización del RMB está tomando forma gradualmente
La base de la cruz -El uso fronterizo del RMB es la demanda de los clientes. En comparación con los resultados de la encuesta de 2013, las empresas encuestadas este año tienen expectativas más positivas y optimistas sobre el estatus internacional del RMB y el nivel de circulación transfronteriza y el uso del RMB sobre la proporción de transacciones transfronterizas reales que utilizan el RMB para la liquidación; ha aumentado constantemente; terceros fuera de China continental El alcance y la escala de los ingresos y pagos reales en RMB entre los dos países han aumentado significativamente; la disposición a utilizar RMB transfronterizo sigue aumentando; A partir de estos cambios positivos, podemos ver el vigoroso poder endógeno del autodesarrollo de la internacionalización del RMB. En el futuro, una serie de nuevas políticas piloto de negocios transfronterizos en RMB mejorarán aún más esta motivación y formarán gradualmente un efecto de red para el uso transfronterizo del RMB. Es decir, cuanto más clientes utilicen el RMB transfronterizo, mayor será el costo. el pago y la liquidación mediante RMB se reducirán y la comodidad aumentará, lo que atraerá a más clientes a unirse a las filas del uso de RMB transfronterizo, formando un proceso de autorrefuerzo.
(2) Se mejora aún más la función de fijación de precios y liquidación del RMB
La encuesta muestra que cuando las empresas nacionales enfrentan cambios adversos en el tipo de cambio, indican que pueden cumplir plenamente con sus propios cotizaciones o que las partes extranjeras hacen más grandes La proporción de empresas que hacen concesiones está aumentando gradualmente, mientras que la proporción de empresas que informan que han hecho concesiones más grandes y soportan más pérdidas por los cambios en el tipo de cambio ha disminuido significativamente, lo que indica que la iniciativa de las empresas nacionales La relación de precios en RMB ha mejorado gradualmente y el RMB, como moneda de fijación de precios, se ha reflejado más plenamente.
(3) Para ampliar el uso transfronterizo del RMB, se deben mejorar los productos básicos y se debe promover la innovación de productos clave
La encuesta muestra que más del 50% de las empresas extranjeras Creemos que la conveniencia de la liquidación de transacciones es un factor importante que afecta el RMB transfronterizo. La conveniencia de uso es el factor principal. Los productos tradicionales como la liquidación y el financiamiento transfronterizo del RMB son los productos más populares entre las empresas entrevistadas.
Los resultados de esta encuesta muestran que para promover aún más el uso transfronterizo del RMB, aún debemos centrarnos en mejorar productos básicos como la liquidación transfronteriza en RMB, simplificar aún más los procesos comerciales y mejorar la seguridad, velocidad y conveniencia de la liquidación de fondos.
Al mismo tiempo, las transacciones de divisas, la gestión global de efectivo y otros productos combinados también son productos a los que las empresas nacionales y extranjeras encuestadas prestan gran atención en las transacciones transfronterizas. Entre ellos, los productos de comercio de divisas son el vínculo entre el RMB y las monedas de otros países y son una herramienta importante para gestionar los riesgos cambiarios. La gestión de efectivo global es un medio importante para facilitar que las empresas operativas multinacionales fortalezcan la recaudación y el uso de divisas globales; fondos y mejorar la eficacia y eficiencia del uso de los fondos. La promoción de la innovación de los productos clave antes mencionados, como el desarrollo de variedades de negociación más directa del RMB, la ampliación de los canales para la recaudación y utilización de fondos, etc., desempeñará un papel importante en la promoción del uso transfronterizo del RMB.
(4) Para ampliar el uso transfronterizo del RMB, debemos prestar atención y servir a las operaciones y empresas transnacionales que se globalizan
La encuesta muestra que el negocio transfronterizo del RMB de las empresas Fortune 500 es más completo, no solo también existe una demanda de pagos y recibos en RMB, así como la necesidad de gestión de activos y pasivos en RMB. El desarrollo comercial en RMB de dichas empresas juega un papel importante en la activación de la oferta y la demanda. del mercado offshore del RMB. La encuesta también muestra que las empresas con financiación china establecidas en el extranjero son el grupo de clientes extranjeros con la mayor proporción de usuarios de liquidación transfronteriza en RMB, y también son uno de los grupos de clientes con mayor potencial para popularizar la liquidación comercial y la inversión en RMB transfronterizas. y financiación. Las empresas multinacionales y las empresas "globalizadas" se convertirán en importantes impulsores del uso transfronterizo del RMB, y la mejora continua de la internacionalización del RMB también traerá más facilidades de financiación y liquidación a las empresas pertinentes y proporcionará operaciones transfronterizas fiables para las empresas. Asegurar.