Consejos de vida y riqueza de Warren Buffett
Warren Buffett es posiblemente el inversor más famoso y respetado de la historia. Además, el "Dios de las acciones" es muy elogiado por su encanto accesible y algunas citas clásicas sobre el arte de la inversión.
En términos generales, si quieres escalar una montaña, lo más seguro es seguir los pasos de aquellos que la han escalado con éxito. Si estudia y aplica los siguientes consejos de inversión de Buffett, sus posibilidades de éxito en la inversión aumentarán considerablemente.
R
Nunca pierdas dinero.
Buffett tiene una de las sugerencias de inversión más clásicas: "Regla 1: Nunca pierdas dinero. Regla 2: Nunca olvides la Regla 1". Si pierdes dinero en una inversión, será difícil recuperarlo. , y mucho menos obtener ganancias.
2
Compre productos de alto valor a precios bajos
En una carta de 2008 a los accionistas de Berkshire Hathaway, Buffett compartió otro principio clave: "El precio es lo que paga, el valor es lo que obtienes." Si pagas más de lo que recibes, puedes perder. Por ejemplo, es posible que esté pagando intereses elevados por la deuda de su tarjeta de crédito o gastando dinero en cosas que rara vez usa.
Si realmente quieres tener éxito, también podrías vivir una vida rica pero no lujosa como Buffett, y concentrarte en buscar oportunidades para obtener alto valor a precios bajos. Buffett escribió una vez: "Ya sea que compre calcetines o acciones, me gusta comprar productos de alta calidad con descuentos".
Tres
Forme hábitos saludables de gestión financiera.
En un discurso en la Universidad de Florida en 2007, Buffett dijo: "La mayoría de los comportamientos son habituales. A menudo se dice que las cadenas de los hábitos son demasiado ligeras para sentirlas y demasiado pesadas para liberarlas". Por lo tanto, es necesario desarrollar hábitos financieros positivos y romperlos puede dañar su billetera.
Cuatro
Evita las deudas, especialmente las de tarjetas de crédito.
El secreto de Buffett para amasar tanta riqueza es hacer que las tasas de interés funcionen para él, en lugar de para las tasas de interés, como muchos estadounidenses. Buffett señaló en un discurso en la Universidad de Notre Dame en 1991: "He visto a muchas personas fracasar debido al alcohol y al apalancamiento. El apalancamiento es pedir dinero prestado. De hecho, no hay mucho apalancamiento en el mundo. Si eres inteligente, puedes ganar mucho dinero sin pedir dinero prestado."
Buffett es especialmente cauteloso con las tarjetas de crédito. Su consejo es que es mejor evitar las tarjetas de crédito por completo. Una vez dijo: "Las tasas de interés de las tarjetas de crédito son muy altas, a veces llegan a 18 o incluso 20. Si pido dinero prestado a una tasa de interés de 18 a 20, iré a la quiebra".
五
Tenga efectivo a mano.
Otra clave para garantizar la seguridad de los fondos es mantener una determinada cantidad de reservas de efectivo en todo momento. Buffett dijo en el informe anual de 2014 de Berkshire Hathaway: "Siempre mantenemos al menos 20 mil millones de dólares en equivalentes de efectivo, y generalmente mucho más que eso".
Muchas empresas y personas están ansiosas por invertir todo su efectivo para ganar dinero. Buffett dijo: "El efectivo es como oxígeno para la gente. No recuerdo cuándo estuvo allí, y no recuerdo cuándo estuvo allí. Sólo el efectivo es la moneda fuerte legal para pagar facturas. Nunca lleve efectivo con usted cuando sales."
Seis
Invierte en ti mismo
Las recompensas son enormes. "No importa cuánto inviertas en ti mismo, obtendrás diez veces más". A diferencia de otros activos e inversiones, "nadie puede gravarlos ni robarlos".
Siete
Comprenda las finanzas Gestión
El famoso dicho de Warren Buffett nos dice que debemos aprender activamente la gestión financiera personal. Como dijo el socio de Buffett, Charles Munger, "Debes ser más inteligente cuando te acuestas esa noche que cuando te despiertas ese día".
Ocho
Cree en Low Cost Index Fund
Muchos de los dichos famosos de Buffett están llenos de significado filosófico. Además, ofrece consejos prácticos que casi todo el mundo puede utilizar. Por ejemplo, Buffett recomienda que los inversores corrientes compren fondos indexados.
En su carta de 2013 a los accionistas, recomendó: "Utilice el 10% de su efectivo para comprar bonos del Tesoro a corto plazo y comprar fondos indexados del S&P 500 de bajo costo".
Buffett Ha pasado muchos años. Siga siempre este consejo. También dijo en la reunión anual de Berkshire Hathaway de 2004: "Si invierte en un fondo indexado de bajo costo 3354, no tiene que invertir todo su dinero a la vez, pero en promedio invierte durante 10 años. , luego su inversión Los ingresos serán un 90% más altos que los de las personas que invierten al mismo tiempo que tú”.
Nueve
Pagar la deuda social
Por ejemplo, por él y Bill. La iniciativa "Giving Pledge" lanzada por Gates ha atraído a más de 65.438.000 multimillonarios que planean donar al menos la mitad de su riqueza a la sociedad durante su vida. Si bien es posible que no seas multimillonario, puedes enriquecer tu vida retribuyendo.
10
Trate la gestión financiera como un juego a largo plazo.
Warren Buffett dijo una vez: "La razón por la que alguien puede sentarse bajo la sombra de un árbol es porque alguien plantó un árbol hace mucho tiempo. Si plantas las semillas de la gestión financiera ahora, puedes hacerlo". disfrutar de la frescura de la vida. Esta cobertura puede incluir no pagar deudas, disfrutar de una jubilación cómoda, poder pagar la matrícula universitaria de tus hijos, etc.
Construir riqueza real y seguridad financiera lleva tiempo. En este proceso, puede encontrar muchos desafíos. Siempre que trate la gestión financiera como una carrera para toda la vida, siempre estará en el camino correcto, incluso si encuentra contratiempos temporales. Sólo así podrás tener una base financiera sólida y duradera.
Traductor: Park Sung-kyu
Preguntas y respuestas relacionadas: Preguntas y respuestas relacionadas: ¿Qué filosofía utiliza Buffett para las inversiones financieras? La reunión de accionistas de Buffett critica a los fondos de capital privado
¿Warren, quien lleva mucho tiempo criticando las altas comisiones que cobra la industria de los fondos de cobertura? Buffett ha intensificado sus críticas a las empresas de capital privado, ya que han recaudado cantidades récord de capital inicial en los últimos años.
En la reunión anual de accionistas de Berkshire el sábado, Buffett dijo: “Hemos visto muchos fracasos de fondos de capital privado cuyos rendimientos en realidad no funcionaron de una manera que creo que es honesta. Calcula. ”
También dijo que si estuviera administrando un fondo de pensiones, sería muy cauteloso con los fondos que se le proporcionarían.
Buffett ha criticado que los administradores de activos cobren altas tarifas de gestión y desempeño que a veces no superan al mercado en su conjunto. La presencia de firmas de capital privado que buscan compañías de compra apalancada en los últimos años también ha hecho que a Buffett le resulte más difícil encontrar grandes adquisiciones para Berkshire.
También dijo que su empresa nunca se acercaría a fondos de capital privado.
La tasa interna de retorno es una medida del desempeño de la mayoría de los fondos.
Buffett y el vicepresidente de Berkshire, Charlie Munger, criticaron el desempeño de algunas firmas de capital privado. Buffett dijo que la compañía incluye el dinero mantenido en letras del Tesoro en espera de ser utilizado al cobrar los honorarios de gestión, pero lo excluye intencionalmente al calcular lo que se conoce como tasa interna de rendimiento.
Encuesta corporativa: Buffett's Company en Hong Kong
Buffett dijo: "Si mantienes bonos del Tesoro de Estados Unidos durante mucho tiempo, sus rendimientos parecerán mejores. Pero no son tan buenos como se ven".
Munger describió este enfoque como "decir un poco de mentiras para ganar dinero". Añadió que muchos fondos de pensiones eligen fondos de capital privado porque no tienen que reducir el valor de los activos tanto como lo harían durante una recesión económica. Dijo que era "una razón estúpida para comprar".
Buffett ha criticado anteriormente las prácticas de endeudamiento de los fondos de capital privado. En una carta de 2014 a los accionistas, dijo que cuando la gente quisiera vender sus negocios, Berkshire les proporcionaría otro comprador más permanente. Reconoció el sábado que las inversiones apalancadas superarán a otras inversiones en buenas circunstancias, pero citó el colapso del fondo de cobertura Long-$TERM Capital Management en 1998 como ejemplo de esta tendencia a la baja.
Si bien algunos creen que el uso que hace Berkshire del flujo de caja de su negocio de seguros para realizar adquisiciones genera apalancamiento, Buffett dijo que no agregaría deuda en pos de acuerdos.
"Las cláusulas que protegen a los tenedores de bonos realmente se han deteriorado", dijo Buffett. "No me entusiasman las llamadas inversiones alternativas."
Sus billones de fondos a menudo están en corto y les encantan las operaciones de recompra de acciones.
La Fundación Berkshire de Buffett, que tiene más de 11.400 millones de dólares en reservas de efectivo, compró más acciones propias en el primer trimestre.
El conglomerado con sede en Omaha, Nebraska, recompró acciones por valor de 65.438,07 millones de dólares y el precio de sus acciones cayó en el primer trimestre. Esto es más que los 6.543,8 millones de dólares que Berkshire gastó el año pasado después de relajar su política de recompra. Berkshire siempre ha preferido utilizar efectivo para adquisiciones de acciones.
Buffett se ha estado preparando para la posibilidad de más recompras de acciones. Durante sus más de 60 años de carrera, ha evitado en gran medida las recompras de acciones. A medida que Berkshire se convirtió en un gigante con una capitalización de mercado de 739 mil millones de dólares, al inversionista multimillonario le resultó difícil encontrar acuerdos atractivos que hicieran crecer la empresa.
A medida que crece, Buffett se vuelve más cauteloso.
Buffett dijo en la reunión anual de la compañía que, basándose en el precio actual de las acciones, "creemos que las adquisiciones son posibles, pero no estaremos paranoicos con las adquisiciones si Buffett piensa que el precio de las acciones es del 25 o 30%". Por debajo del valor real, gastará. Vaya a comprarlo a un excelente precio.
La vasta red de empresas manufactureras y de servicios de Berkshire está generando más ganancias gracias a la salud de la economía estadounidense. Incluso sumando las recompras, los retiros de efectivo y los bonos del Tesoro en el primer trimestre aumentaron un 2% a 114.200 millones de dólares.
Si bien el exceso de efectivo es un problema, también afecta los esfuerzos de Buffett por superar al mercado. Durante los últimos 10 años, los rendimientos totales de las acciones de Berkshire se han quedado por detrás del S&P 500.
La creciente pila de efectivo podría generar dudas sobre las perspectivas comerciales de Buffett en las reuniones de accionistas. En el evento anual en Omaha, Nebraska, el multimillonario pasó horas respondiendo preguntas de inversores que iban desde estrategia corporativa y cuestiones de sucesión hasta política y lecciones de vida.
En respuesta a la primera pregunta en la reunión, Buffett dijo que el tamaño de las reservas de efectivo de la compañía no cambiaría su enfoque sobre la recompra de acciones.
Buffett dijo: "Cuando creamos que el valor intrínseco de la empresa es inferior a la estimación conservadora, la compraremos. Ahora bien, el valor intrínseco no es un punto específico, puede ser un rango en mi Eso sí, puede haber un rango de 10."
Buffett demostró esta semana que todavía puede encontrar oportunidades únicas.
Con la ayuda del Bank of America, Berkshire acordó invertir 654.380 millones de dólares en Occidental Petroleum. El acuerdo, que depende de que Western Petroleum Corp. gane su batalla para adquirir Anadarko Petroleum Corp., proporcionaría a Berkshire acciones preferentes y warrants.
A excepción de sus propias acciones, Berkshire fue un vendedor neto de acciones en el primer trimestre, con ventas y reembolsos por un total de 2.060 millones de dólares y compras por un total de 654,38-53 millones de dólares.
El valor de las acciones de la compañía en Apple subió a 48.500 millones de dólares, y las acciones del gigante tecnológico subieron un 20 por ciento en el primer trimestre.
Apple es una de las pocas empresas tecnológicas en las que Buffett ha invertido.
El beneficio operativo aumentó un 5 % hasta los 5.560 millones de dólares en el trimestre, beneficiándose de los ingresos de sus negocios ferroviario, energético, manufacturero y minorista. Afectados por el duro invierno y las inundaciones, los ingresos de las empresas ferroviarias aumentaron un 9,4%, en parte debido al aumento de los precios de los automóviles.
Si bien el negocio de seguros de Berkshire registró mejores resultados de inversión, los ingresos técnicos cayeron un 4,4%. Esto se debió a una pérdida neta en el negocio de reaseguros, causada por un aumento en los pasivos esperados y el colapso del conglomerado de Berkshire.
En la era post-Buffett, ¿nadie tomará el control?
La reunión anual de accionistas de Berkshire a menudo plantea preguntas sobre los desafíos de elegir al sucesor del CEO Buffett.
Este año, los inversores están viendo candidatos potenciales.
Cuando se le preguntó sobre el sucesor, Buffett señaló que el diputado Greg? ¿Abel y Ajit? Jain estuvo presente y disponible para responder preguntas.
Terminaron respondiendo muchas preguntas sobre inversiones y seguros en energía.
En las más de cinco horas de preguntas y respuestas, Buffett, de 88 años, y el vicepresidente Charlie Munger, de 95, todavía ocuparon la mayor parte del tiempo de uso de la palabra, y ninguno de ellos mostró ninguna intención de hablar. renunciar a su papel en este enorme conglomerado.
Sin embargo, la presencia de estos suplentes ofrece a los accionistas una idea de los dos ejecutivos que durante el último año han supervisado directamente las unidades operativas clave de la empresa.
Buffett dijo a los accionistas: "La verdad es que Charlie y yo tenemos miedo de quedar mal. Esos tipos son mejores que nosotros. Entienden mejor el negocio y han trabajado mucho más duro. Definitivamente puedes ganar esto. tiempo Hágales preguntas en las reuniones".
Buffett y Munger a menudo responden preguntas sobre sus filosofías fundamentales sobre la inversión y la gestión de sus empresas, mientras que Abel y Jain brindan algunos detalles más prácticos. Abel, de 56 años, enumeró el cronograma de los planes de energía limpia de la compañía y la competitividad de la compañía en Iowa, mientras que Jain, de 67 años, habló extensamente sobre las métricas de ganancias de Berkshire en comparación con su principal rival, Progressive Company.
Abell es responsable de todas las operaciones no relacionadas con seguros de Berkshire. Debido a que es más joven y tiene poderes más amplios, se le considera un sucesor más probable del director ejecutivo. Buffett ha dicho muchas veces que Jain pudo haber ganado más dinero para los accionistas que para sí mismo.
Buffett dijo el sábado que el diputado de inversiones Ted? ¿Weschler y Todd? Combs no responde preguntas porque no quiere que los dos hombres revelen ningún secreto. Curiosamente, un accionista les hizo una pregunta a los dos hombres y Buffett respondió.
Zhikejun cree que Buffett puede vivir hasta los 100 años. ¿Qué opinas?