Sun Xingjie: Biden se ha llevado un gran pastel. ¿Cuánto puede ganar TSMC invirtiendo en Estados Unidos?

Noticias directas: El presidente estadounidense Biden asistió a una ceremonia de alto perfil para la nueva fábrica de TSMC en Estados Unidos y anunció el regreso de la fabricación a Estados Unidos. ¿Cuáles son sus observaciones?

Comentarista especial Sun Xingjie: Para el presidente Biden, la inversión de TSMC en Arizona es un símbolo y el resultado de su continua promoción de políticas de subsidio industrial después de asumir el cargo, como la "Ley de Reducción de la Inflación", el "Chip y Science Act" y otros proyectos de ley han contribuido a la inversión de TSMC. Pero este no es el caso. La inversión de TSMC en Estados Unidos no es el resultado del proyecto de ley de la administración Biden. Al menos desde el punto de vista temporal, no existe una conexión causal en cuanto a si la inversión de TSMC en Estados Unidos representa el regreso de la fabricación. Estados Unidos, también es una decisión personal de Biden. Podemos ver los siguientes fenómenos en la destacada participación de Biden en la ceremonia de TSMC:

En primer lugar, el regreso de la fabricación o el fortalecimiento de la participación en tecnologías estratégicas se ha convertido en el consenso de ambas partes en los Estados Unidos. Invertir en Estados Unidos abarca a Trump y Biden. Biden también considera este proyecto como su logro político y no le importa que en realidad sea parte del lema "Estados Unidos primero" de Trump.

En segundo lugar, el gobierno de Estados Unidos ha considerado la industria tecnológica estratégica como el centro de su estrategia de seguridad. Además de aprobar una serie de proyectos de ley, también ha cambiado la base conceptual de políticas económicas anteriores y ha adoptado una postura firme. postura para apoyar o cambiar el status quo de la toma de decisiones. También asistieron al evento con Biden varios gigantes tecnológicos estadounidenses, que al menos formalmente formaron una interacción entre el gobierno y las empresas. De hecho, el desarrollo de la innovación y la industria estadounidenses no está impulsado exclusivamente por el mercado, y el gobierno desempeña un papel. papel fundamental en él. Durante la Guerra Fría, el gobierno de Estados Unidos invirtió fuertemente en investigación y desarrollo en áreas relacionadas con la seguridad nacional de Estados Unidos, promoviendo así la innovación tecnológica y el surgimiento de nuevas industrias. El gobierno de los Estados Unidos ahora considera la industria de los semiconductores como el programa de alunizaje Apolo. Por lo tanto, esto es una manifestación de la estrategia y la seguridad de los Estados Unidos de la industria de los semiconductores. No es solo la conciencia política de los dos partidos, sino también la política. Conciencia del gobierno y las empresas, las empresas relevantes, por supuesto, recibirán cantidades considerables de subsidios y apoyo.

En tercer lugar, la inversión de TSMC en Estados Unidos no es exclusivamente un comportamiento de mercado. También implica la transferencia de industria de Taiwán a Estados Unidos y la redistribución de la industria de semiconductores en el espacio. Para Taiwán, la inversión de TSMC en los Estados Unidos representa una transferencia industrial, y talentos relevantes y equipos de apoyo también llegarán a los Estados Unidos. Ahora algunas personas en la isla están preocupadas de que la industria de Taiwán se vacíe, y sus preocupaciones no son infundadas. . TSMC tiene una posición dominante en la industria de los semiconductores. La transferencia a gran escala sin duda consumirá la fuerza industrial de Taiwán y también tendrá un impacto considerable en la cadena industrial en el este de Asia. Además, la industria de los semiconductores eventualmente debe volver a la lógica empresarial, y la inversión en los Estados Unidos también debe sopesar los pros y los contras, especialmente si los Estados Unidos tienen instalaciones de apoyo relevantes para emprender TSMC y reducir los costos de TSMC. Ahora, Estados Unidos. Todavía no he hecho tales preparativos, y las instalaciones de apoyo, la mano de obra y la capacitación de talentos relacionados con la industria manufacturera no pueden seguir el ritmo. En cuanto al pastel de subsidios obtenido por la administración Biden, todavía queda la pregunta de cuánto puede comer TSMC.

Zhi News: Algunos medios informaron que "Apple está acelerando la reubicación de parte de su capacidad de producción fuera de China".

Comentarista especial Sun Xingjie: De hecho, recientemente ha surgido alguna noticia de que Apple está ajustando su diseño global. Vietnam y la India son cada vez más valorados por Apple, especialmente el ensamblaje y la producción de los últimos modelos. sólo en China, pero también asignado a India. Esto ha suscitado una pregunta que ha llamado mucho la atención, es decir, si Apple ha trasladado su base de producción y ensamblaje de China al Sudeste Asiático y a la India. Antes de discutir este tema, debemos ver que Apple es una empresa global y también representa la productividad avanzada y la dirección del desarrollo industrial. Por lo tanto, las tendencias de Apple son motivo de gran preocupación. El valor de mercado, el tamaño y la influencia de Apple en el sistema industrial son enormes desde dos perspectivas, una es el nivel estratégico y la otra es el nivel comercial.

Desde una perspectiva estratégica, los ajustes de Apple provocarán cambios en el diseño global de las industrias relacionadas. Detrás de ellos hay un número considerable de puestos de trabajo en la competencia económica global, la competencia en la economía global se refleja cada vez más en. la cadena industrial y la cadena de suministro. En una era de competencia, Apple tiene fuertes implicaciones estratégicas. Debido a esto, cada movimiento que hace Apple puede ser sobreinterpretado. Durante la administración Trump, se requirió que Apple regresara a los Estados Unidos, y Apple también planeó transferir parte de su producción a los Estados Unidos. Sin embargo, lo interesante es que debido a la guerra arancelaria del gobierno de los Estados Unidos y el caos al principio. En las primeras etapas de la epidemia, la única fábrica de Apple en Estados Unidos también cerró sus puertas. De esto podemos ver que las estrategias de la globalizada Apple y del gobierno estadounidense que persiguen “Estados Unidos primero” pueden no ser consistentes.

Otra implicación de la estrategia es que la fuente de energía del desarrollo económico y social global proviene de la productividad avanzada. China es la base de producción más importante de Apple, especialmente Zhengzhou, que es la base de producción de teléfonos móviles de Apple más importante en China. Por supuesto, el mundo también depende del ensamblaje y la producción de teléfonos móviles de Apple por parte de Foxconn, lo que ha dado un gran impulso a la economía de Zhengzhou. Las fábricas OEM son una parte muy importante del sistema de producción de Apple. No sólo pueden absorber empleo, sino también formar una nueva ecología industrial. Desde esta perspectiva, los OEM se han convertido en una parte importante de la industria manufacturera. Los países están compitiendo por la inversión de Foxconn, lo que naturalmente tiene implicaciones estratégicas.

Desde una perspectiva comercial, Apple, como empresa, necesita un mercado para sus productos. China tiene una gran población y una clase media en crecimiento. Es algo que Apple no puede hacer. China. Un vínculo importante para el “desacoplamiento”. Además, desde una perspectiva de producción, Foxconn, como principal OEM de Apple, es en realidad el organizador de un complejo sistema de producción para producir teléfonos móviles de Apple, no solo requiere tierra y mano de obra, sino también empresas de apoyo y proveedores de repuestos relacionados. En otras palabras, la producción de teléfonos móviles de Apple es un sistema complejo que no ocurre de la noche a la mañana. La razón por la que China se ha convertido en la base manufacturera más importante del mundo no es de la noche a la mañana, sino después de décadas de acumulación y arduo trabajo, y de la evolución coordinada de. el mercado chino y el mercado mundial. Por supuesto, debemos prestar atención a la noticia de que "Apple se va de China" y esforzarnos por crear y mantener el papel fundamental de China en el sistema de producción global. Al mismo tiempo, también debemos mejorar el estatus de China en el sistema industrial global y servir más. países en desarrollo a través de la superación personal. Proporcionar oportunidades de desarrollo.

Lectura ampliada:

Apple implementa "chips americanos" para ayudar a TSMC en la construcción de fábricas en los Estados Unidos, pero los ideales pueden encontrarse con la realidad

Apple lanza una vez más su estrategia de buscar diversificación en la cadena de suministro planea reducir la dependencia de Asia para la adquisición de chips. Según un informe del blog de tecnología ExtremeTech del 18 de noviembre, para resolver el problema de que aproximadamente el 60% de los productos de chips estadounidenses se importen de otros países y regiones, Apple cooperará con TSMC, la fundición de chips más grande del mundo, y permitirá que esta última producir chips para ello en los Estados Unidos. El día 19, el fundador de TSMC, Chang Chung-mou, que asistió a una reunión relacionada con APEC en Bangkok, dijo que sabe claramente que el costo de producción en Estados Unidos es al menos un 50% más alto que en Taiwán, pero esto no excluye Algunos de los "productos más necesarios en los Estados Unidos que otras empresas". La capacidad de producción avanzada "se trasladó a los Estados Unidos. Los analistas creen que Apple vuelve a la idea de descentralizar su cadena de suministro. Los expertos de la industria analizaron a un periodista del Global Times que si una empresa abandona su cadena industrial existente con sistemas de soporte, alta eficiencia y bajo costo, y viola las reglas de asignación de recursos, puede perder su ventaja en el mercado.

La capacidad de producción de TSMC ha sido trasladada a Estados Unidos

Según un informe de Bloomberg del día 15, el CEO de Apple, Cook, afirmó en una reunión interna que Apple tiene la intención de comprar chips de un empresa en construcción en Arizona, EE. UU. La fábrica compra, lo que marca un paso importante para que Apple reduzca su dependencia de Asia en materia de chips. Bloomberg cree que Cook puede estar refiriéndose a la fábrica de Arizona de su socio exclusivo de fabricación de chips, TSMC.

El tema de la portada del último número de Taiwán de "Business Weekly" es que el primer grupo de empleados de TSMC y sus familias se mudaron a Phoenix, Estados Unidos. Según los informes, TSMC anunció en mayo de 2020 que establecería una fábrica en Arizona, EE. UU., y ahora la fábrica local se ha completado parcialmente. En el futuro, TSMC contará con seis vuelos chárter para transportar a más de mil ingenieros taiwaneses a Arizona. A principios de diciembre, la fábrica celebrará la llegada del primer lote de equipos. Según un informe del "United Daily News" de Taiwán, la planta de Arizona es el mayor proyecto de inversión en el extranjero planificado por TSMC en los últimos años, con un gasto de más de 12 mil millones de dólares estadounidenses. También es la primera fábrica de chips que utiliza el proceso avanzado de 5 nanómetros. , y ha recibido gran atención por parte de Estados Unidos.

Bloomberg también informó que Estados Unidos, como antiguo hegemón mundial en la fabricación de chips, ha cedido el dominio de esta industria a empresas taiwanesas, que ya representan más del 90% de la capacidad de producción de chips de procesos avanzados del mundo.

Más allá de Estados Unidos, Europa también es una opción para Apple para diversificar los riesgos de su cadena de suministro de chips. Según los informes, Cook insinuó durante una visita reciente que el continente europeo será otra fuente de chips. En Europa, TSMC también está negociando con el gobierno alemán y podría establecer una fábrica en Alemania.

Los analistas creen que Apple comenzó a reconstruir la cadena de suministro global en 2018, pero este plan se ha visto frenado por el impacto de la epidemia de neumonía por el nuevo coronavirus. Durante este período, la dependencia de la cadena de suministro de Apple de China se hizo aún más evidente. Sin embargo, con el último desarrollo de la epidemia global, Apple está volviendo a la idea de descentralizar su cadena de suministro.

Además de los chips, según noticias recientes reveladas por Bloomberg, el OEM taiwanés de electrónica Pegatron ha comenzado a ensamblar el último teléfono móvil de Apple, el iPhone14, en la India, convirtiéndose en el segundo proveedor de Apple en producir el iPhone14 en la India, además del negocio de Foxconn. Según Reuters, al menos tres de los proveedores globales de Apple están actualmente ensamblando iPhones en India, además de Foxconn, también están Pegatron y Wistron. Funcionarios del gobierno indio familiarizados con el asunto dijeron que Foxconn planea aumentar el número de empleados en su fábrica india de iPhone en 53.000 dentro de dos años, aumentando así el número de empleados en la fábrica del sur de la India a 70.000.

Según informes de los medios estadounidenses, en 2017, solo 18 de los grandes proveedores de Apple estaban ubicados en India y Vietnam, cifra que aumentó a 37 el año pasado. Anteriormente, Apple solo producía modelos de iPhone más antiguos en India, pero comenzó a producir el último iPhone 14 en septiembre de este año. Se rumorea que Apple pronto comenzará a producir portátiles MacBook en Vietnam.

Los ideales se encontrarán con una realidad "delgada"

Xiang Ligang, presidente de la Information Consumption Alliance, le dijo a un periodista del Global Times el día 20 que la cadena de suministro de Apple siempre ha estado muy concentrada. en el noreste de Asia, porque la región tiene fuertes capacidades de apoyo industrial, alta eficiencia de producción y bajos costos. Ahora Apple quiere romper la cadena industrial formada bajo la asignación optimizada de recursos globales, lo que en cierta medida va en contra de las leyes de la economía. Xiang Ligang cree que la búsqueda de un diseño industrial a mayor escala en todo el mundo es una manifestación del efecto derrame de la cadena industrial.

Sin embargo, existen profundas consideraciones geopolíticas detrás de la actual descentralización de la cadena industrial por parte de Apple.

En la actualidad, las acciones de Apple para descentralizar la cadena de suministro global aún están en sus primeras etapas. Bloomberg informó el día 16 que la tecnología de 5 nanómetros de la fábrica de TSMC en Arizona solía ser el proceso más avanzado, pero ahora la última tecnología ha sido reemplazada por la tecnología de 3 nanómetros. En el futuro, la tecnología de chips se desarrollará aún más, por lo que es casi imposible. para que el último iPhone de Apple lo utilice Chips fabricados por la fábrica de Arizona.

El informe también cree que la capacidad de producción mensual de la fábrica de TSMC en EE. UU. es de 20.000 piezas, lo que es sólo el 1,6% de la capacidad de producción total de TSMC. Incluso si TSMC construye una segunda fábrica de chips en Arizona, la capacidad de producción total. de la fábrica estadounidense no será suficiente. No se podrán cumplir todos los pedidos de Apple. Según los informes, es más probable que las fábricas estadounidenses de TSMC fabriquen chips utilizados por los AirPods, televisores, HomePods o relojes de Apple. Empresas estadounidenses como Apple, Nvidia, Qualcomm y AMD están ansiosas por anunciar chips fabricados en Estados Unidos, pero el suministro real será "simbólico".

Los medios taiwaneses citaron recientemente a Yang Yingchao, presidente de Kirkland Capital, apodado "el analista que mejor conoce a Hon Hai", diciendo que es imposible que la cadena de suministro de Apple se retire completamente de China continental. Según informes de los medios taiwaneses, los 150 proveedores más importantes de Apple tienen fábricas en China continental. En la actualidad, el 80% de la capacidad de producción de los productos Apple todavía proviene de China continental. Por ejemplo, el Parque Industrial Zhengzhou de Foxconn es responsable de aproximadamente el 80% de la capacidad de producción de la serie iPhone 14 y más del 85% de la capacidad de producción. del iPhone 14 Pro está en Zhengzhou.

“Violar las reglas hará perder tu ventaja”

Desde 2020, los planes de TSMC de instalar fábricas en Estados Unidos siguen causando preocupación en la isla. Cuando Zhang Zhongmou habló en el Brookings Institution, un grupo de expertos estadounidense, dijo que la expansión de la industria de fabricación de chips de EE. UU. no tiene suficiente talento para respaldarla y que el costo de fabricación en los Estados Unidos es demasiado alto para la decisión de TSMC. construir una fábrica en los Estados Unidos fue "instado" por el gobierno de los Estados Unidos. Cuando Liu Deyin, el actual presidente de TSMC, dijo que seguiría construyendo fábricas de 3 nanómetros en los Estados Unidos, Zhang Zhongmou dijo sin rodeos: "Si construimos demasiadas fábricas en los Estados Unidos, TSMC fracasará".

West China Securities declaró recientemente que debido a las brechas en "las industrias de apoyo, la infraestructura y las calificaciones de los trabajadores", India y Vietnam no pueden reemplazar el papel de China en la cadena de suministro de Apple. Al mismo tiempo, en comparación con Estados Unidos, Japón y Corea del Sur, China mantiene ventajas en costos laborales, velocidad logística y políticas de apoyo gubernamental.

Xiang Ligang cree que si Apple insiste en romper la cadena industrial existente y buscar una reestructuración, se enfrentará al riesgo de altos costos y reducción de la eficiencia. Tomando como precedente el lento progreso de Foxconn en la construcción de fábricas en Estados Unidos, las perspectivas de que la industria de semiconductores reconstruya su cadena industrial en Estados Unidos son muy inciertas. "La cadena de suministro debe estar altamente concentrada en áreas con sistemas de producción completos, para que se puedan aprovechar las ventajas de una producción de alta eficiencia y bajo costo. Si se viola esta ley de asignación de recursos, sin duda se perderá la ventaja del mercado. " Él cree que las empresas de chips en los Estados Unidos al construir una fábrica, lo primero que enfrentan es que los costos laborales aumentarán significativamente; además, la cultura corporativa local y los sistemas sindicales también limitarán la flexibilidad de la eficiencia de la producción, lo que hará que sea imposible adaptarse a las necesidades cambiantes del mercado; además, las empresas chinas ocupan una gran parte de la cadena de suministro de Apple. Si Apple construye una nueva cadena de suministro en India o Vietnam, se debe construir una gran cantidad de empresas de apoyo al mismo tiempo para demostrar eficiencia y ventajas de costos, el ensamblaje se realizará en la India, y los componentes deberán importarse en grandes cantidades desde China, y la cadena industrial descentralizada se convertirá en una charla vacía.