¡Anuncio oficial! Grandes noticias llegan desde la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao: se ha lanzado la "gestión transfronteriza del patrimonio".
Informe Económico del Siglo XXI de Laiyuan
Luna vieja, nueva, grabación.
En la tarde del 29 de junio, el Banco Popular de China, la Autoridad Monetaria de Hong Kong y la Autoridad Monetaria de Macao anunciaron los contenidos del programa piloto de "Cross-border Wealth Management Connect" en Guangdong. -Gran Área de la Bahía de Hong Kong-Macao. Los residentes de la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao pueden realizar inversiones transfronterizas personales en productos financieros vendidos por los bancos de la zona.
El comunicado señala que los flujos de capital transfronterizos se gestionarán mediante una cuota total y cuotas de inversores individuales. La cuota total se ajustará dinámicamente mediante coeficientes macroprudenciales, pero se rumorea que el mercado es del norte y del sur. no se anunciaron cuotas de 654,38 mil millones y 500 millones de yuanes respectivamente.
Anteriormente, el 14 de mayo, el Banco Popular de China, la Comisión Reguladora Bancaria de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Administración Estatal de Divisas emitieron las "Opiniones sobre el apoyo financiero para la construcción del Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao" para promover el comercio transfronterizo en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao. Se propusieron 26 medidas específicas en cinco aspectos, incluida la facilitación de la inversión y la financiación, la ampliación de la apertura del sector financiero industria, promoviendo la interconexión de los mercados financieros y la infraestructura financiera, mejorando el nivel de innovación de los servicios financieros en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao y previniendo eficazmente los riesgos financieros transfronterizos. Este negocio "Piloto de gestión financiera transfronteriza" está en consonancia con el artículo 26, que "ayuda a los residentes del continente en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao a comprar productos financieros vendidos por los bancos de Hong Kong y Macao a través de los bancos de Hong Kong y Macao". , y los residentes de Hong Kong y Macao para comprar productos financieros vendidos por bancos continentales a través de bancos continentales en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao La implementación específica de "productos de gestión financiera".
Los detalles son los siguientes:
1. "Conexión de gestión financiera transfronteriza" se refiere a productos financieros vendidos por bancos en el área de la Gran Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao para transacciones transfronterizas. La inversión fronteriza de los residentes de la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao se puede dividir en "acceso hacia el sur" y "acceso hacia el norte". "Southbound Connect" se refiere a los residentes del continente en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao que compran productos de inversión calificados vendidos por bancos en Hong Kong y Macao mediante la apertura de cuentas de inversión en bancos de Hong Kong y Macao. "Northbound Connect" se refiere a Hong Kong; Residentes de Kong y Macao que abren cuentas de inversión en el territorio continental de la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao Abra una cuenta de inversión en un banco (en lo sucesivo, el banco continental) y compre productos financieros calificados vendidos por el banco continental.
En segundo lugar, la "Conexión de gestión patrimonial transfronteriza" es una medida importante adoptada por el Estado para apoyar la construcción de la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao y promover la cooperación financiera entre el continente y Hong Kong. Kong y Macao favorece la construcción de un círculo de vida de alta calidad en Guangdong, Hong Kong y Macao y facilita el desarrollo de la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao. Las inversiones transfronterizas individuales de los residentes en el área promueven el desarrollo. abrir el mercado financiero de China al mundo exterior y promover el desarrollo social y económico del continente, Hong Kong y Macao.
Tres. "Cross-border Financial Management Connect" sigue las leyes y regulaciones pertinentes sobre la gestión de productos financieros personales en los tres lugares, respetando las prácticas internacionales. Las calificaciones, los métodos de inversión, el alcance de los productos de inversión, la protección de los derechos de los inversores, la resolución de disputas y otros asuntos de los inversores de "Northbound Connect" y "Southbound Connect" se rigen por el Banco Popular de China, la Comisión Reguladora Bancaria de China, la Comisión Reguladora de Valores de China, y la Administración Estatal de Divisas, la Autoridad Monetaria de Hong Kong, la Comisión Reguladora de Valores de Hong Kong y la Autoridad Monetaria de Macao se determinaron mediante consultas. Los fondos comerciales "hacia el norte" y "hacia el sur" están vinculados a través de cuentas para lograr remesas y una gestión cerrada, y el alcance de su uso se limita a la compra de productos de inversión calificados. El RMB se utiliza para la liquidación transfronteriza de remesas de fondos y el intercambio de fondos se realiza en el mercado extraterritorial. Los flujos de capital transfronterizos de "Beitong" y "Nantong" se gestionan mediante el volumen total y las cuotas de los inversores individuales, y el volumen total se ajusta dinámicamente mediante el coeficiente macroprudencial.
4. Las agencias reguladoras pertinentes en Hong Kong, Macao y el continente tomarán todas las medidas necesarias para garantizar que ambas partes establezcan mecanismos efectivos en el marco de la "Conexión de gestión patrimonial transfronteriza" para proteger los intereses de inversionistas y de conformidad con los principios de gestión territorial Responder con prontitud a las violaciones. Las agencias reguladoras pertinentes en Hong Kong, Macao y el continente firmarán un memorando de cooperación regulatoria para establecer y mejorar acuerdos de cooperación regulatoria y mecanismos de consulta de enlace para proteger los intereses de los inversores y establecer un orden comercial justo.
5. Las instituciones de infraestructura del continente deben promover activamente diversos preparativos para la "gestión financiera transfronteriza" de acuerdo con los principios de seguridad, orden y riesgos controlables, y lanzar oficialmente la "gestión financiera transfronteriza" una vez completada. la construcción de reglas y sistemas relevantes”. Negocio piloto de gestión financiera transfronteriza.
“El lanzamiento de la gestión patrimonial transfronteriza muestra que China ha abierto aún más la convertibilidad de las cuentas de capital. En términos de métodos operativos específicos, menciona específicamente la implementación de la gestión de cuotas y la gestión cerrada, y de fondos. El intercambio se completa en el mercado extraterritorial. También se espera que estos métodos puedan prevenir fluctuaciones a gran escala en los flujos de capital transfronterizos y prevenir el riesgo de fluctuaciones en el tipo de cambio y en el mercado de divisas a juzgar por la escala actual del mercado extraterritorial de Hong Kong. "Se espera que el monto total de la gestión financiera inicial no sea demasiado grande", dijo un analista en el campo de divisas de una correduría de Beijing.
“Entre las 26 medidas anunciadas anteriormente, los negocios de gestión financiera transfronteriza han recibido especial atención por parte del mercado. Es una medida que beneficia a la gente, que no sólo ayuda a las instituciones financieras a desarrollar el mercado de productos financieros, "Pero también ofrece a los ciudadanos más oportunidades. La selección de productos financieros optimiza la asignación de activos", afirmó Zhang Guangnan, profesor del Instituto de Investigación sobre el Desarrollo de Guangdong-Hong Kong-Macao de la Universidad Sun Yat-sen. "Además, la liberalización financiera del negocio en el Gran Área de la Bahía, incluida la gestión patrimonial transfronteriza, está diseñado teniendo en cuenta el desarrollo del mercado. Los próximos problemas a resolver son la alineación de los estándares de la industria, la interpretación coordinada de las leyes regulatorias relacionadas con las finanzas y el desarrollo coordinado de los gobiernos locales. basado en las características respectivas de la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao ”
El mismo día, se publicó un comunicado de prensa en el sitio web oficial de la Autoridad Monetaria de Hong Kong.
La Autoridad Monetaria de Macao también emitió un comunicado de prensa en el que afirma que acoge con satisfacción el proyecto piloto de "gestión transfronteriza del patrimonio" en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao y cree que traerá nuevas oportunidades de desarrollo a la industria financiera de Macao y proporcionará a Macao residentes con necesidades de servicios de inversión y gestión patrimonial. Más opciones. El mecanismo de gestión patrimonial permite a los residentes comprar productos financieros transfronterizos a través del sistema bancario, amplía los canales de gestión patrimonial para los residentes del Área de la Bahía, incluido Macao, facilita las actividades de inversión transfronterizas personales, ayuda a aumentar el flujo transfronterizo y el uso del RMB. y proporciona a los bancos nuevas oportunidades de negocio.
La Autoridad Monetaria de Macao realizará un seguimiento de los preparativos pertinentes, incluida la negociación con las autoridades reguladoras continentales sobre los detalles y acuerdos de implementación específicos de la "Conexión de gestión patrimonial transfronteriza", la firma de un memorando de cooperación regulatoria y establecer un mecanismo eficaz de coordinación y comunicación regulatoria con el fin de prevenir riesgos y trabajar con la industria para impulsar la implantación de este nuevo negocio lo antes posible.
Fuente de la imagen/Autoridad Monetaria de Macao
Se informa que "Wealth Management Connect" funcionará en un canal cerrado. Los fondos entrarán y saldrán de la misma manera, y puede haberlos. No hay límite superior para las remesas diarias. Influencia. En cuanto a los tipos de productos, al principio se trataba principalmente de productos financieros simples. Las primeras investigaciones de la HKMA esperan que los productos sean de bajo riesgo y emitidos por bancos locales en lugar de productos de gestión patrimonial de terceros.
El producto inicial es "de bajo riesgo y relativamente simple"
El 29 de junio, Yue Minhong, presidente de la Autoridad Monetaria de Hong Kong, dijo que el trabajo preliminar de exploración y La investigación en los tres lugares básicamente se ha completado y Wealth Management Connect ha entrado en la etapa de formulación de detalles de implementación, lo cual es un gran paso hacia la apertura oficial.
Dijo que el gran avance de Wealth Management Connect es que proporciona un canal formal y conveniente, que permite a los inversores minoristas abrir y operar directamente cuentas de inversión a través de fronteras por primera vez, brindándoles mayor autonomía a la hora de elegir servicios financieros. productos.
Siguiendo la experiencia de la conexión de acciones y la conexión de deuda en el pasado, en las primeras etapas de Wealth Management Connect, las agencias reguladoras de los tres lugares adoptarán una actitud pragmática y prudente en el diseño de todos los aspectos. Esto se refleja en el marco de implementación de Wealth Management Connect, incluyendo que la gama de productos cubre principalmente productos de inversión relativamente simples y de bajo riesgo, los inversores crean cuentas de remesas y de inversión en bancos en ambos lugares e implementan vinculaciones cruzadas uno a uno; -Los fondos fronterizos en RMB implementan remesas de ciclo cerrado y gestión de cuotas.
"Al igual que otros mecanismos de interconexión, nos esforzamos por dar el primer paso en la gestión patrimonial de la manera más rápida y constante posible, en lugar de seguir un solo paso. Después de todo, los sistemas regulatorios en los tres lugares son diferentes, y es difícil para la mayoría de las instituciones e inversores participantes. Es un nuevo intento para todos”, dijo Raymond Yue.
Dijo: "En los próximos meses, discutiremos los detalles de implementación con las autoridades reguladoras de los dos lugares y también escucharemos las opiniones de la industria, con la esperanza de lanzar Wealth Management Connect como lo antes posible."
Además, la gestión patrimonial El objetivo del pase es dar a los inversores más libertad en la toma de decisiones de inversión. Para muchos inversores, esta será su primera "prueba transfronteriza". por eso es particularmente importante proteger bien a los inversores.
Wealth Management Connect abrirá enormes fuentes de clientes y espacio de desarrollo empresarial para la industria financiera de Hong Kong, promoverá el crecimiento orgánico del mercado empresarial de gestión patrimonial local e impulsará el desarrollo de toda la cadena de la industria financiera, como las ventas de productos, la gestión de activos y el desarrollo de productos también beneficiarán a los sectores de servicios profesionales relacionados. Además, Wealth Management Connect expande el interior de la industria de gestión patrimonial de Hong Kong, ofrece más incentivos para que las instituciones financieras internacionales establezcan oficinas en Hong Kong e inviertan más recursos para atender a los inversores continentales, consolidando aún más el centro financiero internacional y el negocio offshore global en RMB. estado del centro.
Todos los sectores sociales en Hong Kong respondieron positivamente.
El Gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong expresó su bienvenida al lanzamiento de un servicio piloto de gestión de patrimonio transfronterizo bidireccional en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao, para que los residentes, incluidas nueve ciudades en Hong Kong, Macao y Guangdong pueden invertir transfronterizamente en bancos de la región. Productos financieros para la venta.
La directora ejecutiva de la Región Administrativa Especial de Hong Kong, Carrie Lam, dijo que el lanzamiento de Wealth Management Connect refleja plenamente la gran importancia y el apoyo del gobierno central al desarrollo financiero del Gran Área de la Bahía y demuestra la El sólido respaldo del país a Hong Kong continuará desempeñando un papel de liderazgo en el desarrollo económico nacional y la apertura del mercado financiero.
Señaló que la legislación de seguridad nacional restablecerá la estabilidad, el estado de derecho y un buen entorno empresarial, garantizará la confianza de los inversores y consolidará y mejorará aún más el estatus de un centro financiero internacional.
El secretario de Finanzas de Hong Kong, Paul Chan Mo-po, señaló que la gestión patrimonial brinda enormes oportunidades comerciales a toda la cadena de la industria financiera y otros servicios profesionales en Hong Kong, abre un mercado más amplio para la industria financiera en el tres lugares y brindará más residentes en el Gran Área de la Bahía. La selección de productos financieros promoverá la circulación y el uso transfronterizos del RMB y consolidará aún más la posición de Hong Kong como centro global de negocios extraterritoriales del RMB.
Dijo que Wealth Management Connect ofrece mayores incentivos a las instituciones financieras internacionales para que tengan su sede en Hong Kong, inviertan más recursos para atender a un gran número de inversores en las ciudades del Gran Área de la Bahía y fortalezcan la papel como centro internacional de gestión de activos y sirve como un puente importante para el flujo de capital dentro y fuera del continente.
Yue Minhong, presidente de la Autoridad Monetaria de Hong Kong, dijo: "El vínculo transfronterizo de gestión patrimonial bidireccional es otro hito importante en la apertura de las cuentas de capital del continente después de que se conectaran las acciones y los bonos entre Los dos lugares son un paso importante en la promoción del desarrollo del negocio offshore del RMB de Hong Kong. Un avance importante es también un punto culminante de la profundización de la cooperación financiera. Los residentes del Gran Área de la Bahía tienen una demanda creciente de inversiones en gestión de patrimonio transfronteriza. La industria financiera de ambos lugares tiene grandes expectativas para la gestión patrimonial, lo que demuestra que las instituciones financieras de Hong Kong tienen ventajas estratégicas para participar en la apertura financiera del continente y satisfacer las necesidades de gestión de activos de los residentes de ambos lugares. Comisión Reguladora de Valores y las autoridades continentales pertinentes, y consultará estrechamente con la industria sobre la base del marco anunciado hoy para finalizar los detalles de implementación lo antes posible.
”
Al mismo tiempo, la industria bancaria de Hong Kong acoge con satisfacción los avances realizados en la gestión patrimonial. Zhuo, director de gestión de riesgos del Banco de China de Hong Kong, dijo a los medios de comunicación el 29 de junio que el banco ha sido. Da seguimiento a los asuntos de gestión financiera y cree que brindará servicios para ambas partes. La industria bancaria local traerá grandes oportunidades y los clientes en ambos lugares también tendrán más oportunidades de inversión y gestión financiera. Que el Grupo del Banco de China también ha debatido mucho sobre la promoción de negocios relacionados, especialmente sobre modelos de negocios y modelos de negocios en términos de cumplimiento de riesgos y protección de los inversores, también hemos presentado muchas opiniones a las agencias reguladoras y esperamos lanzarlo. lo antes posible
Hong Pizheng, director ejecutivo de Standard Chartered Bank en la Gran China y el norte de Asia y director ejecutivo de Group Retail Banking and Wealth Management, dijo:
“Riqueza transfronteriza. La gestión es un hito importante en el impulso del Gran Área de la Bahía para promover la conectividad del mercado financiero, brindando a los residentes de China continental y Hong Kong más opciones de productos de gestión patrimonial. Con la introducción gradual de políticas relevantes en el Área de la Gran Bahía y una mayor apertura del mercado financiero en la región, se atraerá efectivamente la inversión extranjera y se mejorará la competitividad regional. Se espera que la Gran Área de la Bahía se convierta en una de las principales fuerzas impulsoras del crecimiento económico de China en el futuro.
Greg Hingston, director de gestión patrimonial y banca personal, Asia Pacífico, HSBC, dijo:
“La implementación del mecanismo de gestión financiera transfronteriza es de gran beneficio para los inversores de Guangdong que quieran ampliar su alcance de inversión y diversificar aún más sus inversiones. Esta es sin duda una buena noticia para los inversores en la Gran Área de la Bahía de Hong Kong-Macao. El exitoso lanzamiento de "Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect" y "Bond Connect". consolidar aún más la posición de Hong Kong como el mayor centro de gestión de activos internacionales de Asia. El mecanismo de interconexión favorece el aumento de la liquidez general de los mercados financieros de los dos lugares. HSBC ha estado participando activamente en diversas medidas para promover la apertura del mercado. La gestión transfronteriza del patrimonio se convertirá en un hito en la apertura del mercado financiero de China y brindará una nueva oportunidad para la industria de servicios financieros, brindando más oportunidades de desarrollo”.
“La Gran Área de la Bahía es la zona urbana más rica de China. aglomeración y se espera que se convierta en uno de los mercados financieros más grandes del mundo. Se espera que los ingresos bancarios alcancen los 1,8,5 millones para 2025, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 1,3% como banco internacional líder en la Gran Bahía. HSBC, uno de los bancos más grandes de Hong Kong, aprovechará sus soluciones diversificadas de gestión patrimonial, sus servicios digitales líderes y sus excelentes servicios. El equipo está ayudando activamente a los clientes del Gran Área de la Bahía a aprovechar al máximo esta oportunidad histórica. para prepararse para las próximas oportunidades con las capacidades de servicio más sólidas.
”