¿Qué aspectos incluye la debida diligencia?
La debida diligencia incluye principalmente tres aspectos: comercial, financiero y legal.
1. Due diligence empresarial
Es principalmente una investigación exhaustiva del panorama competitivo, las tendencias de desarrollo y la tecnología central propia y las condiciones comerciales de la industria en la que se encuentra la empresa objetivo. El propósito fundamental es comprender de manera integral si hay espacio para el crecimiento en la industria en la que se encuentra la empresa, comprender en qué depende la empresa para ganar dinero y si puede seguir ganando dinero.
2. Due diligence financiera
Se debe decir que la due diligence financiera es el trabajo central de toda la due diligence. Si la investigación es clara, ¿cuánta riqueza tiene la empresa? ¿Puede ganar dinero? Quedará claro cuán eficiente es, que también es la base para la valoración de inversiones y fusiones y adquisiciones. Si se encuentran problemas en el estado financiero de la empresa durante el proceso de diligencia debida, es muy probable que. Será necesario ajustar el plan de valoración e incluso será necesario ajustar el plan de adquisición.
3. Debida diligencia legal
La debida diligencia legal de la empresa objetivo es principalmente verificar si existen fallas legales en el establecimiento de la empresa, aprobación de calificaciones, adquisición de activos, operaciones diarias y cómo Cómo solucionar estos problemas.
Proceso de diligencia debida
1. El vendedor designa un banco de inversión para que sea responsable de la coordinación y negociación de todo el proceso de fusiones y adquisiciones.
2. El potencial comprador designa un equipo de due diligence compuesto por expertos (que normalmente incluyen abogados, contables y analistas financieros).
3. El potencial comprador y el asesor experto contratado por éste firman un "acuerdo de confidencialidad" con el vendedor.
4. El vendedor o la empresa objetivo, bajo la dirección del vendedor, recopila toda la información relevante y prepara un índice de datos.
5. Preparar una lista de verificación de diligencia debida por parte del potencial comprador.
6. Designar una sala para almacenar información relevante (también llamada “sala de datos” o “sala de debida diligencia”).
7. Establezca un proceso que brinde a los compradores potenciales la oportunidad de hacer preguntas adicionales sobre el objetivo y obtener copias de los documentos de divulgación en la sala de datos.
8. Los consultores (incluidos abogados, contadores y analistas financieros) contratados por el potencial comprador realizarán un informe y presentarán brevemente los asuntos que son importantes para determinar el valor de la empresa objetivo.
9. El comprador deberá proporcionar un borrador del contrato de fusión y adquisición para su negociación y modificación.