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¿Qué es la teoría de precios de arbitraje?

La teoría de fijación de precios de arbitraje es una extensión de CAPM. El modelo de fijación de precios dado por APT es el mismo que CAPM en que es un modelo en un estado de equilibrio. La diferencia es que la base de APT es una multi-. modelo factorial. La teoría de los precios de arbitraje cree que el comportamiento del arbitraje es un factor decisivo en la formación de mercados modernos y eficientes (es decir, precios de equilibrio del mercado). Si el mercado no alcanza el equilibrio, habrá oportunidades de arbitraje sin riesgo en el mercado.

La teoría de la fijación de precios de arbitraje deriva una relación de mercado similar al modelo de fijación de precios de los activos de capital. La teoría de la fijación de precios de arbitraje se basa en el modelo multifactorial del proceso de formación del rendimiento y cree que el rendimiento del valor está relacionado linealmente con un conjunto de factores, que representan algunos factores básicos del rendimiento del valor.

La teoría de precios de arbitraje utiliza modelos factoriales para describir los determinantes de los precios de los activos y el mecanismo de formación de los precios de equilibrio. Esto se refleja claramente en los supuestos de la teoría de los precios de arbitraje y la teoría de los precios de arbitraje.

El mecanismo básico de la teoría de los precios de arbitraje es: dada la fórmula de cálculo de la tasa de rendimiento de los activos, el precio de los activos y la relación de equilibrio se derivan sobre la base del principio de arbitraje. APT es un nuevo método para describir el mecanismo de formación de los precios de los activos de capital.