¿Cómo invertir y administrar el dinero? ¿Qué significa VC? Hay una industria de capital de riesgo. ¿Qué significa VC?
El capital riesgo es un tipo de inversión de capital privado en forma de capital social. Su modelo de operación de inversión consiste en que los inversores inviertan en empresas de riesgo o empresas orientadas a un alto crecimiento, ocupen las acciones de la empresa en la que invierten y retiren dinero en el momento adecuado.
Las sociedades de capital riesgo sólo invierten en empresas que no cotizan en bolsa. Su interés no es poseer y operar la empresa, sino salir y, en última instancia, obtener un retorno de su inversión. Debido a que el capital de riesgo se denomina mercado de valores público, la liquidez del capital de inversión es mucho menor, por lo que la tasa de rendimiento que persigue es relativamente alta. Para reducir los riesgos, la mayoría de las empresas de capital de riesgo no buscan una posición de control en la empresa. Sólo cuando la empresa de inversión busca controlar la dirección comercial de la empresa en la que invierte, generalmente lo hace deliberadamente para convertirse en el mayor accionista de la empresa; No participar en la gestión diaria de las empresas invertidas se basa principalmente en un conjunto de procedimientos detallados de revisión de la viabilidad del proyecto para evaluar la posibilidad de éxito de la inversión antes de la inversión. Los dividendos no son lo que persiguen los capitalistas de riesgo. El único objetivo de una sociedad de capital riesgo es aumentar el valor de su inversión mediante el rápido desarrollo de la empresa invertida y retirar dinero en el momento adecuado. El método de salida puede ser una cotización pública (IPO), la venta de acciones a un tercero (venta comercial), la recompra empresarial o la liquidación.
El mercado de inversión de capital se puede dividir en cuatro partes:
Bonos públicos y deuda privada
Capital público Capital privado
Inversión de riesgo es un tipo de inversión de capital privado, el capital privado es relativo al capital público (mercado de valores público) y a los bonos de capital privado (como los préstamos bancarios). Además del capital de riesgo, la inversión de capital privado también incluye compras apalancadas, fusiones y adquisiciones, inversiones intermedias y reestructuraciones. De hecho, la diferencia entre capital de riesgo e inversión de capital privado no es tan clara, y los fondos de capital de riesgo diversificados a menudo participan en MBO/MBI y en inversiones de reestructuración corporativa.
La mayoría de los candidatos para empresas de capital riesgo son empresas de nueva creación o de alta tecnología de rápido crecimiento. En ocasiones, invertirán en industrias tradicionales con perspectivas de mercado prometedoras, industrias minoristas con modelos de negocio novedosos o algunas. industrias de bienes de consumo especiales. Estas industrias generalmente proporcionan tecnologías, productos o servicios de alto valor agregado y pueden obtener ganancias garantizadas a largo plazo. El riesgo al que se refiere este artículo es el proceso de rápido desarrollo de las empresas a través de la innovación en tecnología, productos o gestión. Además de las empresas emprendedoras, las empresas de capital riesgo también estarán interesadas en las cuatro situaciones siguientes:
Las empresas con pérdidas convierten las pérdidas en beneficios mediante la introducción de fondos, gestión y tecnología.
MBO/MBI/Bimbos ayudan a los directivos internos y/o equipos directivos externos a adquirir empresas.
Compra apalancada (Compra apalancada/LBI) adquisición de financiación interna o adquisición de financiación de terceros
La refinanciación implica el cambio de accionistas, el intercambio de deuda por capital y el retiro parcial de efectivo de los accionistas.
Cada empresa de capital de riesgo tiene sus propias características y posicionamiento. Las diferencias radican en la escala de inversión, el enfoque regional, la preferencia de la industria, el tipo de transacción de inversión y la etapa de desarrollo empresarial. Las empresas de inversión profesionales generalmente tienen límites mínimos de inversión porque no tienen tanto tiempo y energía para considerar y gestionar muchos proyectos pequeños. Para evitar una concentración excesiva del riesgo, también tienen un límite máximo de inversión.
Las empresas de capital riesgo pueden considerarse minoristas de fondos. Recaudan fondos de grandes fondos, como fondos de pensiones, fondos de seguros, grandes bancos, grandes empresas que cotizan en bolsa o agencias gubernamentales (podemos considerar estos fondos como mayoristas de fondos) y crean fondos de capital de riesgo. Luego, las empresas de capital de riesgo invierten dinero en empresas en crecimiento (generalmente empresas de alta tecnología) con potencial y rápido crecimiento, y poseen acciones en estas empresas en las que invierten. Los plazos de inversión suelen oscilar entre dos y siete años.
Las empresas de capital riesgo están interesadas en fuentes de financiación, negocios potenciales y acceso a efectivo. Las empresas de capital riesgo ganan dinero principalmente vendiendo acciones preinvertidas a un precio superior al precio original. Existen tres métodos principales de salida del capital riesgo: cotización en bolsa, transferencia de acciones y liquidación. Entre ellos, los destinatarios de la transferencia de acciones pueden ser otras sociedades de inversión, compradores de fusiones y adquisiciones de empresas o empresarios que inician una empresa.
Las sociedades de capital riesgo generalmente cuentan con fondos de inversión propios y también actúan como agentes del negocio de inversión de otros fondos. Para los negocios de inversión de agencia, las empresas de capital de riesgo generalmente cobran entre 1,5% y 3% de honorarios de agencia y entre 20% y 25% de apreciación del capital. Además de la transferencia de valor agregado de capital y los honorarios de las agencias de gestión de inversiones, las fuentes de ingresos de las empresas de capital riesgo también pueden incluir intereses sobre bonos o deuda, ingresos por inversiones en acciones e ingresos por consultoría.
Por lo tanto, la industria de VC se refiere a la categoría de empresas profesionales desarrolladas mediante inyección de capital por parte de empresas de capital riesgo o empresas de capital riesgo.