¿Es realmente tan difícil romper el monopolio de los privilegios?
No hay vuelta atrás una vez que se dispara el arco, y profundizar de manera integral la reforma no se trata de retoques. Romper el monopolio privilegiado es el mayor obstáculo para la actual reforma integral de mi país.
De hecho, durante mucho tiempo en el pasado, se mencionaron a menudo cuestiones de reforma que involucraban industrias monopolizadas. Sin embargo, bajo la interferencia de intereses poderosos, el monopolio privilegiado no parece haber sido verdaderamente cortado, sino que su arrogancia se ha vuelto más intensa. Entonces, ¿es realmente tan difícil romper el monopolio de los privilegios?
En los últimos tiempos, la disputa entre los bancos tradicionales y Yu’e Bao ha sido el foco de mayor atención de la sociedad. Por supuesto, como bancos tradicionales que han disfrutado durante mucho tiempo de ventajas monopólicas, también enfrentan una fuerte presión para que se realicen reformas. Un aspecto clave de esta ronda de reformas es si el monopolio privilegiado de la industria bancaria tradicional puede finalmente romperse efectivamente. Después de todo, las finanzas por Internet basadas en Yu'e Bao representan las intenciones de la mayoría de las personas, es decir, reflejan las características de devolver la riqueza a las personas. Las industrias monopolísticas representadas por los bancos tradicionales representan los intereses vitales de un pequeño número de partes interesadas. Por lo tanto, esta ronda de lucha de intereses afectará inevitablemente la tendencia de desarrollo de toda la reforma económica.
Es innegable que Yu’e Bao, que tiene menos de nueve meses desde su nacimiento, se ha ido desarrollando a un ritmo asombroso. Según los datos publicados por el Fondo Tianhong en la etapa inicial, al 26 de febrero de este año, el número de usuarios de Yu'E Bao superó los 81 millones. En menos de un mes, el número de usuarios de Yu'ebao aumentó en más de 20 millones y su escala puede haber superado los 500 mil millones de yuanes. Hasta ahora, los bancos tradicionales, principalmente Minsheng Bank of China, Bank of China e ICBC, han lanzado productos similares a Yu'e Bao para controlar el riesgo de pérdida acelerada de depósitos.
Sin embargo, recientemente, Alibaba y Tencent han unido fuerzas con China CITIC Bank para lanzar tarjetas de crédito online. Además, algunos medios informaron que Alipay y WeChat también están atacando los servicios de pago fuera de línea. Combinado con la reciente noticia de que Alibaba y Tencent ganaron el primer lote de proyectos piloto para bancos privados, la dirección no pudo contenerse y finalmente respondió con un "movimiento".
El 14 de marzo, el banco central emitió un documento suspendiendo el pago con códigos QR y tarjetas de crédito virtuales. Recientemente, las noticias han señalado que el banco central planea restringir estrictamente los pagos de terceros, es decir, una sola transacción no puede exceder los 1.000 yuanes y una sola transacción no puede exceder los 5.000 yuanes. Tan pronto como se conoció esta noticia, inmediatamente generó una acalorada discusión en la sociedad.
Según la información divulgada por los medios, según el borrador de las "Medidas Administrativas" para solicitar opiniones, el monto de la transferencia de la cuenta de pago individual no puede exceder los 1.000 yuanes y el monto acumulado anual no puede exceder los 10.000 yuanes. Las instituciones de pago deben transferir fondos. Se administra por separado, y los fondos transferidos solo pueden usarse para consumo y transferencia, y no pueden retirarse a la cuenta bancaria. La fuente de fondos para una cuenta de pago personal se limita a la cuenta de débito del banco central en RMB con el mismo nombre. Además, un borrador también establece que el monto de consumo único de una cuenta de pago personal no excederá los 5.000 yuanes, y el monto de consumo mensual acumulado de todas las cuentas de pago del mismo cliente individual no excederá los 10.000 yuanes. La superación del límite deberá gestionarse a través de la cuenta bancaria del cliente.
Si se aprueba el borrador anterior, inevitablemente tendrá un gran impacto en las instituciones relevantes.
De hecho, en las últimas semanas, el gobernador Zhou declaró públicamente que no prohibiría a Yu’e Bao. Sin embargo, las políticas regulatorias para empresas financieras como Yu’e Bao serán más completas. Se puede ver que a medida que la escala de Yu'E Bao ha crecido rápidamente y los negocios relacionados se han desarrollado en profundidad, la supervisión de la gerencia de Yu'E Bao se refleja gradualmente.
A pesar de ello, el autor Guo Shiliang tiene las siguientes dudas sobre la serie de medidas mencionadas anteriormente.
En primer lugar, ¿es excesiva la supervisión de la dirección? A juzgar por la actual tendencia de desarrollo de Yu'e Bao, de hecho ha afectado gravemente el desarrollo normal de la industria bancaria tradicional. Yu'e Bao es muy popular entre la gente común debido a su alto rendimiento anualizado, su conveniente modelo de transacción y su bajo umbral de entrada a la inversión. Por supuesto, el fenómeno de la "reubicación de depósitos" involucra los intereses vitales de los bancos tradicionales, y no se pueden ignorar los riesgos financieros que se esconden detrás de él. Por lo tanto, mientras todo tipo de tesoros aumentan locamente, es realmente necesaria la supervisión. Sin embargo, cómo supervisar es una ciencia.
En cuanto a la serie de medidas regulatorias promulgadas recientemente por la dirección, en opinión de todos, la intensidad de la supervisión parece demasiado grande. Según el análisis del proyecto recientemente debatido, los límites estrictos a la cantidad de transferencias y consumo, y los límites son demasiado pequeños, son de hecho perjudiciales para el desarrollo de productos relacionados. Tomando como ejemplo las medidas tomadas el 14 de marzo, el banco central emitió un documento suspendiendo los pagos con códigos QR y las tarjetas de crédito virtuales, lo que esencialmente sofocó la innovación financiera.
En segundo lugar, si los intereses vitales de las partes interesadas están involucrados detrás del ataque. Como se mencionó anteriormente, una reforma integral consiste en romper el monopolio de los privilegios y no es el llamado retoque. A medida que la innovación financiera continúa calentándose, la excesiva supervisión de la gestión ha afectado la supervivencia de las finanzas por Internet. O se puede pensar que, en la superficie, las partes interesadas relevantes están utilizando el lema de proteger los derechos e intereses de los consumidores, pero en realidad están llevando a cabo una liquidación integral de las finanzas de Internet.
En el pasado, la industria bancaria tradicional dependía del monopolio privilegiado para lograr enormes ganancias. Entre ellos, los diferenciales de intereses y los ingresos de las empresas intermediarias se han convertido en las fuentes de ingresos más importantes. Tomando como ejemplo los ingresos por diferenciales de intereses, según los estándares de los bancos extranjeros maduros, el diferencial de intereses general se fija en alrededor del 1,5%. En China, se sitúa por encima del 3%. Tomando nuevamente como ejemplo los ingresos de las empresas intermediarias, en 2003 había más de 300 partidas de comisiones en las partidas de ingresos de las empresas intermediarias de los bancos tradicionales, pero ahora hay más de 3.000 tipos.
Según el seguimiento de datos, tomando como ejemplo las tarjetas bancarias, diversos cargos representan más del 50% de sus ingresos comerciales de intermediación. Se puede considerar que los factores monopolísticos privilegiados de los bancos tradicionales mantienen enormes diferenciales de intereses e ingresos de negocios intermediarios, lo que es también una de las razones importantes para el desarrollo continuo de la industria bancaria tradicional.
Por lo tanto, ante el loco ataque de Yu'e Bao, los bancos tradicionales sólo pueden tomar dos caminos: uno es reformarse completamente y adaptarse al desarrollo de la mercantilización de las tasas de interés; Tenazmente y utilizar todos los recursos disponibles. El poder obstaculiza la innovación financiera para mantener los intereses originales.
El autor cree que el monopolio privilegiado de larga data ha obstaculizado gravemente el desarrollo saludable de la economía social, y romper el monopolio privilegiado determinará el destino de esta ronda de reformas. En cuanto al rápido aumento de las finanzas por Internet, la dirección debería guiarlas racionalmente y afirmar su modelo innovador en lugar de sofocarlo con medios regulatorios excesivos.