¿Son la banca de inversión y el PE lo mismo? ¿Cuál es la diferencia?
1. Conceptos diferentes
PE es inversión de capital privado Desde la perspectiva de los métodos de inversión, se refiere a inversiones de capital en empresas privadas, es decir, empresas que no cotizan en bolsa, a través de capital privado. Durante el proceso de implementación de la transacción, también se consideró el mecanismo de salida futura, es decir, el beneficio de la venta de acciones mediante cotización, fusiones y adquisiciones o recompras de gestión.
Los bancos de inversión son un tipo de institución financiera correspondiente a los bancos comerciales. Son entidades no bancarias que se dedican principalmente a la emisión de valores, suscripción, negociación, reestructuración corporativa, fusiones y adquisiciones, análisis de inversiones, capital de riesgo y financiación de proyectos. y otras empresas. Las instituciones financieras son los principales intermediarios financieros en el mercado de capitales.
2. Contenidos diferentes
PE es el comprador y el banco de inversión es el vendedor. Las compañías de fondos o compañías de gestión de activos tienen requisitos y clasificaciones claras para el capital registrado. Los fondos públicos se obtienen públicamente del mercado y son similares a los fondos de inversión en valores de acciones de las principales instituciones. Generalmente son fondos mutuos, fondos de cobertura, etc., como los de China. Asset Management y Cathay Pacific, etc., los objetos de inversión son empresas cotizadas o bonos, etc.
La mayoría de los fondos de capital privado no se recaudan públicamente y requieren menos capital registrado. La categoría de inversión generalmente no es necesariamente inversión en empresas que cotizan en bolsa, pero también puede invertir en algunas empresas que no cotizan en bolsa, o realizar adquisiciones, etc. El retorno de los fondos públicos se mide principalmente por la tasa de retorno de la cartera de inversiones, mientras que para los fondos privados se basa en la salida o IPO. Los bancos de inversión brindan principalmente servicios de financiación y adquisición para empresas. Lo que hacemos es todo negocio de venta, como ayudar a las empresas a patrocinar cotizaciones, suscribir bonos, asesorar sobre fusiones y adquisiciones, etc.
3. Diferentes naturalezas
Los bancos de inversión son intermediarios que dan servicio a las empresas y al PE. PE es un inversor, no un intermediario. Ésta es la mayor diferencia con los bancos de inversión. PE generalmente invierte en empresas en la etapa de madurez. El modelo de ganancias ha sido relativamente estable y puede salir rápidamente. PE hace más negocios PRE-IPO.