¿A qué factores se debe prestar atención al invertir en productos financieros bancarios?
Cosas a las que se debe prestar atención al invertir en productos financieros bancarios:
“Los altos rendimientos deben ir acompañados de altos riesgos, pero es posible que, en última instancia, los altos riesgos no generen altos rendimientos”. es lo que están haciendo los inversores. Hay reglas que deben tenerse en cuenta antes de cualquier actividad de inversión, y los productos financieros de banca de inversión no son una excepción.
1. Preparativos que se deben hacer antes de invertir
(1) Comprender a los propios inversores
Antes de invertir en productos financieros, los inversores primero deben comprender sus propias finanzas. situación, propósitos de gestión financiera, apetito y tolerancia al riesgo, necesidades de liquidez, etc., piense detenidamente antes de tomar medidas.
En términos generales, los clientes individuales con una sólida fortaleza financiera, un alto apetito por el riesgo y una fuerte tolerancia al riesgo pueden comprar productos financieros de mayor riesgo y buscar mayores rendimientos financieros, mientras que los clientes con fortaleza financiera que son débiles tienen un apetito por el riesgo débil ( o incluso aversión al riesgo) y tienen poca tolerancia al riesgo son más adecuados para comprar productos de bajo riesgo, y sus expectativas de ganancias para los productos deben reducirse adecuadamente. Los clientes con mayores necesidades de liquidez pueden comprar productos de gestión de efectivo, que pueden canjearse rápidamente cuando necesitan fondos con urgencia. Los clientes con necesidades de liquidez medias pueden comprar productos a corto y medio plazo. Los clientes con necesidades de liquidez más bajas pueden considerar comprar para el; largo plazo. Los inversores deben sopesar exhaustivamente sus preferencias de riesgo, tolerancia y necesidades de liquidez para determinar una tasa de rendimiento anual esperada razonable, el nivel de riesgo del producto y el período de inversión.
(2) Comprender los productos
Los diferentes productos financieros tienen diferentes tipos de riesgos. La regla general es: los productos con retorno garantizado tienen retornos acordados más bajos y menores riesgos; los productos con retorno no garantizado tienen un mayor potencial de retorno, pero los riesgos también son mayores. Los inversores deben elegir los tipos de productos adecuados basándose en su propia comprensión y tolerancia de los riesgos de los productos financieros. Leer atentamente las instrucciones de los productos financieros es una de las formas más directas y precisas de comprender el producto. En términos generales, al leer las instrucciones, debes prestar especial atención a los siguientes puntos clave:
Primero, presta atención a los atributos de riesgo del producto. Ya sea que el producto tenga devoluciones garantizadas o no garantizadas, se debe prestar especial atención a la descripción de esta característica en las instrucciones.
Si se trata de un producto de ingresos garantizados, el banco emisor utilizará su propia credibilidad para garantizar los ingresos prometidos en la descripción del producto. Sin embargo, cabe señalar que los rendimientos garantizados de los productos con rendimiento garantizado a menudo tienen condiciones adicionales, que pueden ser que el banco tenga derecho a rescindir anticipadamente, o que el banco tenga derecho a elegir la moneda para el pago del principal y los intereses, etc. Los riesgos derivados de las condiciones adicionales corren enteramente a cargo del cliente. Antes de comprar, los inversores deben consultar al personal de gestión financiera del banco con calificaciones calificadas en marketing para una consulta detallada sobre el significado de las condiciones adicionales del producto y los posibles riesgos.
Si se trata de un producto de renta flotante garantizado por capital entre los productos de renta no garantizada, el banco garantizará que el principal del inversor no se perderá y los inversores no tendrán que preocuparse por el riesgo de pérdida de capital; si se trata de un producto de ingresos flotantes no garantizado, el banco no promete garantizar el capital. En este momento, los inversores deben evaluar los riesgos de inversión del producto por sí mismos y decidir si comprarlo. También es importante recordar que al comprar productos con devoluciones no garantizadas, tenga en cuenta que las devoluciones más altas y las devoluciones esperadas no son las mismas que las devoluciones reales. Independientemente de la tasa de rendimiento anualizada máxima o esperada, el banco no tiene una obligación de pago garantizada y la tasa de rendimiento real final puede desviarse de la tasa de rendimiento anualizada máxima o esperada.
La segunda es prestar atención al tipo de inversión del producto. En la actualidad, la mayoría de los productos financieros que se venden en el mercado son productos de renta flotante no garantizados. La evaluación del riesgo de inversión de dichos productos depende principalmente del tipo de objetivo de inversión del producto. Por ejemplo, para los productos de préstamos fiduciarios, si el prestatario del préstamo fiduciario es una gran empresa estatal con buenas condiciones operativas, flujo de efectivo estable y una gran escala de activos, entonces el prestatario tiene mejores calificaciones y el correspondiente riesgo de incumplimiento del producto. será relativamente bajo; si el prestatario tiene un alto índice de endeudamiento, está en una industria cíclica y tiene grandes fluctuaciones en el flujo de efectivo, entonces el riesgo de incumplimiento de la empresa es relativamente alto y el riesgo del producto también es alto.
El tercero es prestar atención a las disposiciones de liquidez de los productos.
Algunos de los productos financieros emitidos actualmente son productos cerrados, es decir, durante la duración del producto (desde el establecimiento hasta el vencimiento), los clientes no pueden suscribirse ni canjear, y los fondos de los clientes siempre han estado cerrados en el producto para inversión. El flujo de dichos productos La liquidez es escasa y los clientes no pueden canjear los fondos cuando necesitan dinero urgentemente. Algunos productos son productos abiertos, es decir, están abiertos a suscripción y canje regularmente durante la duración del contrato. producto Este tipo de producto tiene mejor liquidez; la liquidez de los productos de gestión de efectivo es muy alta, los clientes pueden suscribirse o canjear todos los días de negociación (excepto en el caso de grandes canjes), lo que facilita la entrada y salida de fondos en cualquier momento. Al mismo tiempo, los inversores también deben comprender si el producto otorga a las partes de la transacción el derecho de suspender, o bajo qué condiciones las partes de la transacción tienen el derecho de suspender, y finalmente elegir el producto en función de su propia gestión financiera. propósitos, plazos y preferencias de liquidez.
El cuarto es prestar atención a la tasa de rentabilidad esperada del producto. En la actualidad, la mayoría de los productos financieros proporcionarán una tasa de rendimiento anualizada esperada. Los inversores deben prestar especial atención al hecho de que la tasa de rendimiento anualizada esperada es solo el ingreso calculado por el emisor del producto en condiciones específicas. para cumplir ciertas condiciones, los rendimientos esperados no representan rendimientos reales futuros. Para los productos de ingresos flotantes garantizados por capital y los productos de ingresos flotantes no garantizados por capital, el emisor del producto no garantiza que se puedan obtener los rendimientos esperados.
El quinto es prestar atención a los distintos riesgos que enfrenta el producto. Las instrucciones para la mayoría de los productos enumerarán los diversos riesgos de inversión que enfrenta el producto, como riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de fuerza mayor, etc. Los inversores deben leer atentamente y utilizar su propio criterio para evaluar los diversos riesgos que enfrenta el producto, y basado en Haga juicios independientes y racionales basados en su propia evaluación y elija productos con los que esté familiarizado.
Además, se debe recordar a los inversores que al comprar productos, también deben prestar atención al banco que emite el producto, comprender la frecuencia, el alcance y el método de divulgación de la información del producto financiero, etc. , para garantizar que los inversores puedan seguir las instrucciones. Acuerde obtener información relevante de manera oportuna y proteger sus propios derechos e intereses. Al mismo tiempo, se deben tener una comprensión clara de los factores de costo, como las tarifas de suscripción, las tarifas de gestión, las tarifas de custodia y las tarifas de reembolso de productos financieros, los métodos de cálculo, los destinatarios reales y el tiempo de cobro, etc. Los productos no deben simplemente medirse. por el monto de las tarifas recaudadas, el estándar de costos y el nivel de costos deben juzgarse de manera integral en función de la combinación de gastos, posibles beneficios y calidad del servicio.
2. Elija los productos financieros adecuados
Después de completar los dos pasos de "comprenderse a sí mismo" y "comprender el producto", lo último que deben hacer los inversores es elegir un producto que se adapta a sus propias necesidades financieras, este es también el derecho de los inversores. Al mismo tiempo, es responsabilidad del inversor asumir los riesgos correspondientes para los productos seleccionados, lo que a menudo llamamos el principio "caveat emptor". Antes de comprar un producto, los inversores pueden solicitar al administrador de cuentas del banco información detallada sobre el producto y aceptar la evaluación de tolerancia al riesgo realizada por el banco. Según los resultados de la evaluación, los inversores pueden comprender mejor su propia tolerancia al riesgo y elegir productos que coincidan con los suyos. atributos de riesgo.