¿Podrá el renminbi digital evitar SWIFT en el futuro?
Sin embargo, algunas personas han planteado preguntas interesantes, como: ¿Podrán el yuan digital y la CBDC evitar SWIFT en el futuro?
Permítanme empezar con mi respuesta, sí.
Proyecto Puente de Moneda Digital del Banco Central Multilateral
2021 11 Con motivo de la Semana Fintech de Hong Kong, con el apoyo del Centro de Innovación de Hong Kong del Banco de Pagos Internacionales, Digital Coin Research Instituto del Banco Popular de China, Hong Kong La Autoridad Monetaria, el Banco de Tailandia y el Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos publicaron conjuntamente el "Manual de casos de uso del Proyecto Puente de Moneda Digital del Banco Central Multilateral", que presenta brevemente los escenarios de aplicación del proyecto. y el progreso de las pruebas.
Este proyecto es un proyecto de pago transfronterizo explorado por la Autoridad Monetaria de Hong Kong y el Banco de Tailandia al estudiar CBDC en 2019. Se llama Intanon Lion Rock. En la tercera etapa de desarrollo, el Banco Popular de China y el Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos se unieron como cuatro participantes. Al mismo tiempo, el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales de Hong Kong también apoya el proyecto, por lo que el proyecto pasó a llamarse oficialmente "Puente m-CBDC", que es lo que a menudo llamamos el puente de moneda digital del banco central multilateral.
El objetivo principal del proyecto de investigación Puente de Moneda Digital del Banco Central Multilateral es establecer una "red de corredor" que conecte los sistemas de moneda digital de múltiples bancos centrales, de modo que el mismo libro mayor distribuido pueda respaldar las monedas digitales. de múltiples bancos centrales y construir un sistema de transmisión de mensajes entre pares para ayudar a proporcionar servicios de pago transfronterizos eficientes, convenientes y de bajo costo.
En el proyecto de investigación del puente de moneda digital del banco central multilateral, los bancos centrales de varios países pueden lograr: 1) la liquidación sincrónica transfronteriza se puede lograr a través de contratos inteligentes 2) ser compatible con diferentes sistemas de moneda digital del banco central; y diseños 3) facilitar el impacto de la circulación interna más allá de la moneda en la soberanía monetaria de otros países;
Desde la perspectiva de las redes de pago móvil, mBridge parece la versión de moneda digital de SWIFT, que tiene más ventajas bajo la estructura de libro mayor distribuido.
Por un lado, mBridge no es solo un canal de transmisión de información, sino también una transacción directa punto a punto. Aunque SWIFT ha monopolizado las comunicaciones entre la industria financiera durante más de 40 años y es mucho más eficiente que el primer sistema de comercio por télex, SWIFT en sí es sólo un sistema de transmisión de información de compensación y liquidación transfronteriza que puede mejorar la eficiencia de la interacción de información financiera. pero no puede acelerar directamente la eficiencia de la "compensación y liquidación". Todavía existen fricciones comerciales, como depósitos bancarios y diferencias horarias en los sistemas de pago de varios países. Sin embargo, Mbridge era diferente. Tiene algún tipo de calidad de intercambio. Los bancos centrales dependen de una red de corredores para intercambiar certificados de depósito con monedas digitales. A través de contratos inteligentes, los países formulan las correspondientes reglas de transacción y políticas regulatorias. Por lo tanto, su velocidad de transacción puede alcanzar el segundo nivel y reducir en gran medida el costo de las transferencias transfronterizas.
Modelo de transacción de pago transfronterizo de agencia SWIFT tradicional (izquierda) y modelo de transacción mBridge (derecha)
Por otro lado, mBridge es un sistema descentralizado que se basa en Ledger distribuido. La importancia de SWIFT es evidente, pero sigue siendo una organización centralizada, razón por la cual Estados Unidos, la Unión Europea y otros países pueden sancionarlo de esta manera cuando dicen que no cooperarán con usted. En los últimos años, con el auge de la tecnología blockchain, la descentralización coincide con la compensación de la seguridad. El prototipo de diseño de mBridge construye la capa de red basada en blockchain y adopta el mecanismo de identificación PoA ***. Los bancos centrales que participan en redes de pagos transfronterizos son nodos de verificación. En la verificación de transacciones, más de dos tercios de los nodos de verificación deben firmar en el bloque para confirmar la transacción. Esto hace imposible que un nodo controle toda la red y tenga el poder de "matar gente y tomar el poder", logrando una estructura de gobernanza de pagos transfronterizos más descentralizada. Se puede maximizar la estabilidad y la confianza mutua del sistema construido sobre esta base. Lanzamiento
En otras palabras, bajo el modelo puente de moneda digital del banco central multilateral, CBDC de hecho puede eludir SWIFT y mejorar en gran medida la eficiencia de las transacciones. Creo que este es también el significado y la intención original del proyecto mBridge.
Si bien es posible, todavía queda un largo camino por recorrer.
Aunque mi respuesta es sí, esta respuesta se basa en la premisa correspondiente.
Por un lado, ambas partes deben realizar transacciones bajo el modelo puente de moneda digital del banco central multilateral. MBridge es como la "cadena de alianza" de blockchain. Debe ser un nodo en la cadena para lograr las funciones correspondientes. En otras palabras, ambos países deben tener su propia "moneda digital del banco central" para realizar pagos transfronterizos y unirse a mBridge. Actualmente, el proyecto mBridge sólo cuenta con cuatro participantes. Para lograr más y más amplias aplicaciones, los bancos centrales de más países necesitan participar. Sin mencionar que los bancos centrales de todo el mundo tienen actitudes diferentes hacia las CBDC y el progreso de la investigación también es desigual. La cuestión más crítica es si otros reconocen mBridge y se unen a él. Esto también está estrechamente relacionado con la fortaleza económica del país y el reconocimiento de monedas nacionales como el RMB.
Por otro lado, se necesitan normas comerciales y políticas regulatorias maduras y estandarizadas. El proyecto mBridge se adhiere a los tres principios de inofensividad, cumplimiento e interoperabilidad. El objetivo general es "diseñar e iterar una nueva generación de infraestructura de pagos transfronterizos eficiente para abordar puntos débiles como el alto costo, la lentitud y las operaciones complejas". " Al considerar plenamente cuestiones técnicas, políticas, legales y comerciales, el proyecto MBRIDGE continúa atrayendo nuevos bancos centrales, bancos comerciales e instituciones no bancarias y prueba más soluciones de diseño y compensaciones técnicas en un entorno seguro. Anteriormente, un informe publicado por el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales de Hong Kong mostró que * * * 22 instituciones y organizaciones financieras nacionales y extranjeras participaron en las pruebas del proyecto mBridge, cubriendo cuatro jurisdicciones y 11 escenarios industriales, con un total monto de la transacción de más de 2 mil millones de yuanes RMB. Aunque mBridge se ha desarrollado hasta cierto punto, toda la transacción es un entorno de prueba piloto y las reglas de transacción y políticas regulatorias de alto nivel aún deben mejorarse aún más. Ya sea que la CBDC se implemente en China o mediante la cooperación internacional, se necesitará tiempo y escenarios para probarla.
Un informe de KPMG muestra que se necesitarán al menos 10 años para que mBridge se utilice realmente de forma generalizada. Esto demuestra que a este proyecto todavía le queda un largo camino por recorrer.
Mu Changchun, director del Instituto de Investigación de Moneda Digital del Banco Popular de China, dijo una vez que en el futuro, el proyecto CoinBridge combinará nuevos casos de uso empresarial, ampliará una gama más amplia de escenarios de aplicación y mejorar la facilidad de uso, la compatibilidad y la diversidad de CoinBridge, explorar el acoplamiento flexible con más sistemas y lograr una situación beneficiosa para todas las partes.
Por supuesto, los pagos transfronterizos de CBDC no son solo un modelo de mBridge. Existen otras soluciones, como la Autoridad Monetaria de Singapur y el proyecto Jasper-Ubin del Banco de Canadá, que es una empresa conjunta. entre los dos bancos centrales. La combinación de proyectos blockchain. Las redes de los dos proyectos se basan en dos plataformas de contabilidad distribuida diferentes.
Además, cabe señalar que las soluciones de pago transfronterizo basadas en monedas estables privadas tienen un fuerte mecanismo de incentivo de intereses. Una vez aprobado por las autoridades reguladoras, será posible ocupar rápidamente el mercado a través de su ecosistema empresarial global y así obtener suficientes datos de usuarios internacionales. Por lo tanto, el desarrollo de las monedas estables también ha traído incertidumbre a los bancos centrales de monedas digitales, especialmente cuando algunos países se muestran cautelosos con respecto a las CBDC.
Este artículo proviene de la red de pago móvil.