Escala de las finanzas rurales

Los académicos han realizado algunas investigaciones y evaluaciones sobre la escala, distribución y papel de las organizaciones y actividades financieras privadas rurales en mi país. En términos de estimaciones del tamaño total, los académicos todavía tienen grandes diferencias en las estimaciones en términos de distribución y función, las diferencias académicas son menores; La opinión general es que las organizaciones y actividades financieras privadas rurales son de gran escala, están ampliamente distribuidas y desempeñan un papel importante.

3.1 Escala

Las organizaciones o actividades financieras privadas son comunes en las zonas rurales de mi país. Diferentes estudiosos han hecho diferentes estimaciones sobre su tamaño. Debido a los problemas que plantean las muestras pequeñas y la gran población general en las encuestas financieras privadas rurales, las inferencias estadísticas hechas por los académicos hasta ahora no son necesariamente confiables. Por lo tanto, los datos totales estimados sobre la financiación privada rural son sólo indicativos en gran medida. Guo Pei (2003) calculó que la escala de las finanzas informales rurales de mi país en 2002, basándose en datos de encuestas realizadas por terceros, estaba entre 200.100 y 275.000 millones de yuanes. En 2004, el equipo de investigación de la Universidad Central de Finanzas y Economía realizó encuestas in situ en 20 provincias, 82 ciudades y condados, 206 aldeas, 110 pequeñas y medianas empresas y 1.203 hogares industriales y comerciales individuales. en la escala de la financiación informal de las empresas, y la escala absoluta de la financiación clandestina (crédito clandestino) a nivel nacional en 2003 se estimó entre 740.500 y 816.400 millones de yuanes (Li Jianjun et al., 2004). Ambos cálculos tienen defectos metodológicos obvios, pero sin duda son intentos valiosos. [10] Según estadísticas incompletas de algunos académicos, la “usura de préstamo” rural en China asciende a entre 800 mil millones y 1,4 billones de yuanes, con más de 300 mil millones de yuanes solo en el sureste de Zhejiang (Tang Renjian, 2003; Zhang Yuzhe, 2004). Pero la base de este cálculo no está clara.

También hay algunos estudios que estiman la escala relativa de la financiación privada rural en mi país. Un informe de investigación del FIDA (2001) señaló que los préstamos otorgados a los agricultores chinos en los mercados financieros informales representaban más de cuatro veces los de los mercados financieros formales, y que el mercado de crédito informal es mucho más importante para los agricultores que el mercado de crédito formal.

Los resultados de la encuesta antes mencionada del grupo de investigación de la Universidad Central de Finanzas y Economía (2004) son que el índice de escala financiera subterránea promedio de las 20 provincias, regiones y ciudades encuestadas en todo el país es 28,7, es decir Es decir, la escala empresarial de las "finanzas clandestinas" en el país representa La proporción de la escala empresarial de las instituciones financieras formales es casi el 30%. Desde una perspectiva regional diferente, los índices de escala financiera subterránea de 7 provincias occidentales, 8 provincias orientales y 5 provincias centrales son 28,98, 28,66 y 25,2 respectivamente. Aunque los resultados de la encuesta del equipo de investigación de la Universidad Central de Finanzas y Economía no se pueden extrapolar a la escala relativa de las finanzas privadas a nivel nacional o en las regiones oriental, central y occidental, al menos pueden ver la escala relativa de las finanzas privadas en estas muestras de encuestas. .

3.2 Distribución

Los préstamos privados son comunes en las zonas rurales de todo el país. Wen Tiejun (2001a) organizó una encuesta en 41 aldeas ubicadas en 24 ciudades y condados de 15 provincias del este, centro y oeste. [11] Investigó 57 casos de préstamos y 27 casos de préstamos. Después del procesamiento estadístico de los datos de la encuesta, se encontró que, excepto en dos lugares donde existen préstamos privados sin intereses, en el resto de las áreas existen préstamos privados con intereses altos. Si se calcula en función de la ubicación de la encuesta, la tasa de incidencia de los préstamos privados llega al 95% y la tasa de incidencia de los préstamos privados con intereses altos llega al 85%. [12]

Las formas de organizaciones o actividades financieras privadas varían de un lugar a otro. Por ejemplo, existen varias federaciones en Jiangsu, Zhejiang, Fujian y Guangdong, empresas "igualadas" en el noreste de China y varios "fondos" en Shaanxi y Shanxi (Xi Xiumei et al., 2004). El llamado negocio de “matching” se refiere al uso de préstamos bancarios para “ofrecer préstamos” para obtener diferenciales de tasas de interés (Yang Aixin et al., 2004). En 2001, había muchas casas de empeño y casas de consignación en el distrito de Litong, ciudad de Wuzhong, Ningxia, que utilizaban el método de "interés compuesto" para prestar dinero a altas tasas de interés (Zhou Chonghua, 2001). En general, según la última encuesta realizada por el equipo de investigación de la Sociedad Financiera de la ciudad de Yancheng de la provincia de Jiangsu (Wang Dalong, 2004), existen cuatro formas principales de financiación privada en los condados de la ciudad de Yancheng: préstamos privados en forma de asistencia mutua (sin intereses o bajo interés), "préstamos a alto interés", las empresas recaudan fondos internamente y las organizaciones económicas a nivel de aldea se convierten en nuevas entidades en el ámbito de los préstamos privados.

Según el proyecto de investigación "Investigación sobre financiación de empresas municipales e innovación financiera endógena" de la Academia China de Ciencias Sociales, existen muchos tipos de financiación privada en el condado de Cangnan, ciudad de Wenzhou, provincia de Zhejiang, incluidos préstamos privados en forma de asistencia mutua. (sin intereses o con intereses bajos), familiares, amigos y conocidos "Préstamos de usura" entre individuos, entre individuos y unidades (gobiernos, escuelas, empresas, etc.), entre unidades, préstamos de prestamistas privados especializados, bancos, cooperativas (asociaciones estándar , etc.), bancos clandestinos, recaudación de fondos empresariales, etc. La forma organizativa de los préstamos privados en Guangdong es: uno es un préstamo privado desorganizado y disperso, que incluye préstamos privados, préstamos entre empresas y recaudación de fondos, el otro es un financiamiento privado organizado, que incluye empresas de información, asociaciones de ayuda mutua y estándares. la casa de empeño. Sin embargo, hay relativamente pocos préstamos privados organizados en Guangdong, que son básicamente préstamos dentro del círculo, y la información entre prestatarios y prestamistas es muy simétrica (Wu Yanling, 2004).

3.3 Función

Ya sea que se trate de finanzas privadas o de finanzas oficiales o semioficiales, su oferta debe estar orientada a la demanda, y su función y eficiencia dependen en primer lugar del grado en que Refleja preferencias y satisfacción. Depende de la demanda. La eficiencia y el papel de la financiación privada rural dependen en primer lugar de si pueden reflejar las preferencias de las personas y satisfacer sus necesidades financieras, y en qué medida. Las necesidades crediticias efectivas de los agricultores tienen las siguientes características (Tang Renjian, 2003): (1) pequeña escala y descentralización; (2) diversidad y complejidad (3) falta o menor garantía hipotecaria (4) conveniencia y oportunidad; ) Debido a la pequeña cantidad de préstamos y a la fuerte estacionalidad, los agricultores y los pequeños préstamos en realidad no son muy sensibles a las tasas de interés. En consecuencia, cuanto más cerca esté un proveedor financiero de los agricultores, mayor será la simetría de información entre ellos y los agricultores, y mayores serán las ventajas en materia de información y costos. Se puede decir que las organizaciones financieras privadas rurales de mi país tienen ventajas naturales al brindar servicios financieros a agricultores dispersos.

Según la actual encuesta relativamente autorizada, con el desarrollo de pequeños préstamos de crédito y préstamos de garantía conjunta para cooperativas de crédito rural, la amplitud de los servicios de crédito proporcionados por las finanzas formales a agricultores y empresas rurales es más amplia que antes. ha mejorado, pero la profundidad de su servicio aún es limitada. [13]

Los datos de las encuestas muestran que hasta ahora, los agricultores y las pequeñas y medianas empresas rurales tienen un alto grado de dependencia del crédito de organizaciones financieras privadas, y tienen un alto grado de satisfacción con el sistema financiero. necesidades de servicios de los agricultores y las empresas rurales, y su papel es más destacado. Según el cuestionario de He Guangwen (1999) de 365 hogares rurales en 21 condados de Zhejiang, Jiangsu, Hebei, Henan y Shaanxi, el 60,96% del comportamiento de endeudamiento de estos hogares rurales se produjo con entidades crediticias privadas. Según una encuesta por muestreo de agricultores en puntos fijos de encuesta realizada por el equipo de encuesta agrícola de la Oficina Nacional de Estadísticas, a la mayoría de los agricultores les resulta difícil obtener préstamos de bancos y cooperativas de crédito. De 2000 a 2003, los agricultores pidieron prestado 65 yuanes al año a bancos y cooperativas de crédito y 190 yuanes a través de préstamos privados, lo que representó 25 y 75 del total de los fondos prestados, respectivamente (Fu Zhihuan, 2004).

La importancia de la financiación privada se ve confirmada por los datos de la encuesta de seguimiento de más de 20.000 hogares rurales en 31 provincias, municipios y regiones autónomas realizada por el Sistema Nacional de Puntos Fijos de Observación Rural (ver Tabla 2).

De 1995 a 1999, los préstamos privados de estos agricultores

Cuadro 2 Composición de las fuentes de préstamos a los agricultores de 1995 a 1999

(Unidad:)

1995

1996

1997

1998

1999

Préstamos de bancos y cooperativas de crédito

24,23

25,42

23,94

20,65

24,43

Préstamo de Fundación Cooperativa

5,52

3,45

2,91

3,42

3,47

Endeudamiento privado

67,75

69,27

70,38

74,29

69,41

Otros

2,50

1,86

2,78

1,64

2,68

Fuente: Wen Tiejun, 2001a.

Representa más del 67,75% de la fuente de fondos crediticios cada año. Los resultados de la encuesta del mismo sistema muestran que en 1999, los préstamos obtenidos por los agricultores a través del mercado de préstamos privados representaron el 69,41 del total de préstamos a los agricultores, con un promedio de 1.008,56 yuanes por hogar, de los cuales los préstamos con intereses ascendieron a 491,87 yuanes. , lo que representa 48,77 (Cao Liqun, 2001a). En 2000, el monto promedio acumulado de endeudamiento por hogar rural fue de 1.020 yuanes, de los cuales alrededor de 700 yuanes provinieron de préstamos privados, y la proporción de préstamos que devengaban intereses entre los préstamos privados llegó a 47,7, la mayoría de los cuales eran préstamos con intereses elevados. (Cao Liqun, 2001b). En 2003, los préstamos de bancos y cooperativas de crédito representaron el 32,7 por ciento, los préstamos privados el 65,97 por ciento y otros el 1,24 por ciento; en 1995, los préstamos de bancos y cooperativas de crédito representaron el 24,1 por ciento y los préstamos de cooperativas rurales representaron el 24,1 por ciento; Los préstamos de fundaciones representaron el 5,5%, los préstamos privados el 67,9% y otros el 2,5% (Zhang Xinzhe, 2004).

Según una encuesta de muestra de 2.450 hogares rurales de la provincia realizada por el Equipo de Encuesta Agrícola Provincial de Jiangxi, 574 hogares habían pedido dinero prestado en 2003, lo que representa el 23,4% del total. De ellos, 120 hogares recibieron préstamos. de bancos o cooperativas de crédito, que representan el 23,4 por ciento del total. 4,9 para los agricultores encuestados entre 2001 y 2003, los préstamos obtenidos de bancos o cooperativas de crédito sólo representaron entre el 13 y el 23 por ciento del total de los ingresos por préstamos de los agricultores, mientras que los préstamos privados representaron el 23,4 por ciento del total. entre el 76% y el 86% (Fu Zhihuan, 2004). Según la información obtenida por el Comité Agrícola Provincial de Anhui a partir de encuestas rurales, en 2003, entre los préstamos per cápita por hogar de agricultores, 12,6 procedían de bancos y cooperativas de crédito, y 83,5 procedían de préstamos privados (Fu Zhihuan, 2004). Según una encuesta realizada en 2004 por la sucursal de Jinan del Banco Popular de China, el 50% de las pequeñas y medianas empresas de la provincia de Shandong dependen de préstamos privados para satisfacer sus necesidades de financiación. En el ámbito de la circulación, esta proporción llega al 80. %, y la tasa de interés de los préstamos privados suele ser superior al 10% (Jiang Fei, 2004).

La típica encuesta realizada en 1999 por el Equipo de Investigación de la Demanda Financiera de los Hogares Rurales Chino-Alemanes del Instituto de Desarrollo Rural de la Academia China de Ciencias Sociales también confirmó la importancia de la financiación privada (editada por He Anai y Hu Biliang, 2000). El Área de Gestión de Yantian (anteriormente Pueblo de Yantian) en la ciudad de Dongguan, provincia de Guangdong, inicialmente desarrolló la industria rural, confiando en sus fuertes relaciones de parentesco privado de clan para pedir prestado e introducir fondos para su capital. En las cinco aldeas típicas encuestadas, las actividades financieras informales representaron más del 65%, independientemente de su nivel de desarrollo económico (ver Cuadro 3).

[14]

Cuadro 3 Proporción de fuentes de préstamos para agricultores en cinco aldeas

(datos de 3 años de 1997 a 1999, %)

Aldea Wangjian

Aldea Tunwa

Aldea Fuxing

Aldea Xiangdong

Yantian

Préstamos individuales y privados

65,2

65,6

80

81,3

73,33

Bancos comerciales estatales

/

4,2

26,67

Cooperativas de crédito

32,3

22,3

19.6

18.8

Fundación

2.5

12.4

Fuente de datos: editores jefe He Anai y Hu Biliang, 2000.

En general, las finanzas formales actuales sólo pueden proporcionar una oferta limitada de servicios financieros rurales debido a la monopolización, la comercialización y otras tendencias, lo que hace más difícil satisfacer las necesidades cada vez más diversificadas de servicios financieros rurales. En estas circunstancias, el papel de la financiación privada para satisfacer las necesidades financieras rurales en esta etapa es irreemplazable