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Cómo redactar un informe financiero para un proyecto emprendedor

El análisis financiero en el emprendimiento es muy importante. ¿Dónde se debe utilizar el dinero de manera adecuada y completa? Por lo tanto, la mayoría de los emprendedores prepararán informes financieros, pero ¿cómo redactarlos? Déjame darte un ejemplo y ver si puedes entenderlo.

Muestra de redacción de informe financiero de un proyecto de emprendimiento

1. Previsión financiera

(1) Datos básicos y selección de parámetros del análisis financiero

Financiero pronóstico El objetivo principal es proporcionar datos financieros básicos e información relacionada para la evaluación financiera del proyecto. Los datos básicos que deben recopilarse y calcularse para el pronóstico financiero incluyen las actividades económicas de cada año durante el período de pronóstico del proyecto y todos los ingresos y gastos financieros. resultados. Los contenidos específicos incluyen: estimación de inversiones; pronóstico de costos y gastos; pronóstico de carga de producción; pronóstico de otros parámetros financieros, etc.

1. Estimación de inversión

La inversión total de este proyecto es de 117,30 millones de yuanes, incluidos 98,30 millones de yuanes en inversión en activos fijos, 19,00 millones de yuanes en inversión en capital de trabajo y 19,00 millones de yuanes. en inversión en activos intangibles y diferidos es cero. La estimación de inversión del proyecto se muestra en la Tabla 6.1.

Tabla 6.1 Unidad de la tabla de estimación de inversión del proyecto: diez mil yuanes

Año 1, año 2, año 3, año 4, año 5 del proyecto

Inversión en activos fijos 9830 0,00 0,00 0,00 0,00

Inversión en capital de trabajo 1900 0,00 0,00 0,00 0,00

Inversión en activos intangibles y diferidos 00 0,00 0,00 0,00 0,00

Inversión total del proyecto 11730 0,00 0,00 0.00 0.00

　2. Previsión de costos y gastos

Una vez finalizado el proyecto, inevitablemente irá acompañado del consumo de mano de obra viva y mano de obra materializada en las actividades de producción y operación. Las manifestaciones monetarias de diversos consumos se denominan gastos. Según fines económicos, los gastos se pueden dividir en gastos de producción que se incluyen en los costos del producto y gastos del período que no se incluyen en los costos del producto.

(1) Los gastos de producción incluidos en el costo del producto tienen diferentes usos específicos en el proceso de producción de costos y se pueden dividir en varias partidas de costos. Generalmente incluye costo de material y costo de mano de obra.

A. Se refiere a los materiales utilizados para constituir la entidad del producto o convertirse en la parte principal del producto durante la producción, incluidas materias primas y materiales principales, materiales auxiliares, repuestos, productos semiacabados subcontratados, combustible, energía, embalaje y otros materiales directos. La previsión de costos de materiales para este proyecto se muestra en la Tabla 6.2.

B. Costes laborales. Se refiere a los salarios, bonificaciones, asignaciones y subsidios del personal directamente involucrado en la producción de productos, así como a las tarifas de bienestar de los empleados extraídas en proporciones prescritas. El pronóstico del costo laboral para este proyecto se muestra en la Tabla 6.2.

(2) Los gastos del período se refieren a los gastos incurridos por una empresa para formar sus capacidades operativas durante un período determinado, y todos los gastos se compensarán con los ingresos por ventas del período actual. Los gastos del período incluyen gastos administrativos, gastos financieros y gastos de venta.

A. Gastos de gestión. Se refiere a diversos gastos incurridos por el departamento administrativo de la empresa para organizar y gestionar la producción y las actividades comerciales. Los gastos de gestión de este proyecto se extraen en función de una cierta proporción de los ingresos por ventas actuales según el nivel real de empresas del mismo tipo, consulte la Tabla 6.3.

B. Gastos financieros. Se refiere a diversos gastos incurridos en la recaudación de fondos, incluidos los gastos netos por intereses (menos los ingresos por intereses) incurridos durante la producción y operación, las pérdidas cambiarias netas, las tarifas de ajuste cambiario, las tarifas de las instituciones financieras y otros gastos financieros incurridos en el financiamiento. Este costo no ocurre en esta evaluación.

C. Gastos de venta. Se refiere a diversos gastos incurridos por una empresa en el proceso de venta de productos, fabricación de productos semiacabados y prestación de servicios laborales, así como diversos gastos incurridos por una agencia de ventas dedicada. Los gastos de ventas de este proyecto se estiman con base en una cierta proporción de los ingresos por ventas según los niveles reales de empresas del mismo tipo, consulte la Tabla 6.3.

3. Previsión de precios

En el análisis de este proyecto, se supone que todo el entorno operativo económico no fluctuará mucho y que los entornos políticos y sociales nacionales e internacionales se mantienen básicamente. estable, por lo tanto, este pronóstico no considera el impacto de los cambios de precios relativos y la inflación durante el período de producción y operación del proyecto. Es decir, el precio fijo previsto se utilizará durante todo el período de producción y operación para calcular los ingresos por ventas de productos y la materia prima. , Gastos de combustible y energía. Los precios previstos de los productos de este proyecto se muestran en la Tabla 6.2.

4. Carga de producción

La carga de producción se refiere al grado de capacidad de producción durante el período de producción y operación del proyecto, también conocido como utilización de la capacidad de producción. En el pronóstico financiero de este proyecto, la carga de producción se expresa en términos de producción anual esperada, ver Tabla 6.2.

Tabla 6.2 Tabla de pronóstico de ventas, precio y costo del producto patentado (proyecto)

Nombre del producto precio unitario (yuanes) Producción

Costo volumen de ventas estimado (toneladas)

Año 1, Año 2, Año 3, Año 4, Año 5

Hongos comestibles ricos en selenio 8800 6937,5 600 1000 1600 2000 2000

Ricos en selenio leche 6000 3000 15000 25000 40000 50000 50000

Nota: 1) Precio unitario y costo de producción: basado en el precio de venta de las materias primas relevantes proporcionadas por el titular de la patente, el nivel salarial promedio en cada región y con el fin de Para hacer que el producto ocupe una posición competitiva favorable en el mercado, este producto El proyecto adopta una ruta de desarrollo de nivel medio a bajo. Lo anterior es el precio en fábrica. La empresa del proyecto puede realizar los ajustes adecuados de acuerdo con los niveles de consumo. De diferentes regiones. El costo de producción incluye tarifas de materiales y tarifas laborales.

2) Volumen de ventas: Diseñado en base a la escala de inversión y producción Dado que la empresa tiene un período de construcción en el primer año, el volumen de ventas es pequeño a medida que la producción y las ventas entran en la normalidad. período, el volumen de ventas aumentará gradualmente. Cuando evaluamos específicamente su precio, lo basamos en fabricantes medianos de productos similares. Cabe señalar que si aumenta la escala de la inversión, también aumentarán su producción y sus beneficios económicos.

5. Previsión fiscal

El cálculo razonable de diversos impuestos y tasas en la evaluación financiera es una base importante para calcular correctamente los beneficios y costos del proyecto. Los impuestos involucrados en la evaluación financiera incluyen principalmente el impuesto al valor agregado, el impuesto comercial, el impuesto a los recursos, el impuesto al consumo, el impuesto a la renta, el impuesto a la construcción y mantenimiento urbano y el recargo educativo. En esta evaluación financiera, el cálculo del impuesto se divide en impuesto sobre las ventas y sobre la renta. Los impuestos y sus tasas impositivas se basan en las leyes, regulaciones, políticas y circunstancias específicas nacionales y locales pertinentes de este proyecto. La configuración de la tasa del impuesto sobre las ventas y la tasa del impuesto sobre la renta para este proyecto se muestra en la Tabla 6.3.

6. Previsión de otros parámetros financieros

(1) Tasa de rendimiento de referencia financiera (ic)

La tasa de rendimiento de referencia es una de las más utilizadas. En primer lugar, es el punto de referencia y el criterio para el indicador de la tasa interna de rendimiento financiero del proyecto, y también es el requisito mínimo para determinar si el proyecto es financieramente viable. También se utiliza como tasa de descuento para calcular el valor financiero. valor actual neto. La tasa de rendimiento de referencia financiera del proyecto representa el nivel mínimo de beneficio y la tasa de rendimiento marginal que los fondos de inversión deben obtener y generalmente se compone de dos partes: tasa de rendimiento de inversión normal y tasa de rendimiento de inversión de riesgo.

La tasa de rendimiento de referencia financiera de este proyecto se establece con base en los "Métodos y parámetros de evaluación económica de proyectos de construcción" (segunda edición, 1993) promulgados por los departamentos nacionales pertinentes y teniendo plenamente en cuenta los ingresos de los inversores. expectativas, los indicadores específicos se muestran en la Tabla 6.3.

(2) Proporción de cuentas por cobrar y por pagar

La proporción de cuentas por cobrar y por pagar en este proyecto se establece con referencia al promedio de la industria, y las cuentas por cobrar en el año actual se cobrarán en el año siguiente; las cuentas por pagar en el año en curso se reembolsarán en el año siguiente. Consulte la Tabla 6.3 para conocer proporciones específicas.

(3) Índice de provisiones para insolvencias

Los documentos pertinentes del Ministerio de Finanzas estipulan que el índice de provisiones para insolvencias será determinado por la propia empresa, pero la proporción de provisión será estimarse razonablemente. El índice de reservas para insolvencias de este proyecto se establece de acuerdo con los estándares de la industria. El índice específico se muestra en la Tabla 6.3.

　(4) Periodo de cálculo del proyecto

El periodo de cálculo del proyecto generalmente se basa en la vida útil del producto (años de extracción de recursos), la vida útil de las instalaciones principales y El equipo y la vida útil de la tecnología principal, el período y otros factores se consideran de manera integral. Dado que la ventaja más destacada de este proyecto radica en la aplicación de tecnología avanzada, la vida útil de la tecnología de este proyecto debe considerarse primero al considerar el período de cálculo del proyecto.

La tecnología utilizada en este proyecto es tecnología patentada. La vida económica de la tecnología patentada generalmente depende de la velocidad de desarrollo y actualización de la tecnología de la industria, el grado de liderazgo tecnológico, el estado de confidencialidad, el ciclo de actualización del producto, la sustituibilidad. y la competencia en el mercado y la intensidad de la protección jurídica y administrativa.

Generalmente, la vida económica de una tecnología patentada es más corta que su vida legal. Esto se debe a que la ciencia y la tecnología se desarrollan constantemente y la velocidad del desarrollo tecnológico es cada vez más rápida. La aparición de una tecnología patentada nueva, más avanzada, aplicable o más eficiente devaluará la tecnología patentada original. Para la vida económica de la tecnología patentada en este proyecto, se utiliza para su cálculo el método de medición del ciclo de actualización de tecnología. Al realizar cálculos específicos, se utilizan modelos estadísticos para el análisis basados en datos de experiencia histórica de tecnologías patentadas similares.

A través del juicio integral de este proyecto, el período de cálculo de este proyecto es de 10 años. La siguiente tabla muestra los parámetros de cálculo para los primeros 5 años, y lo mismo para los siguientes 5 años.

Tabla 6.3 Configuración de datos básicos relacionados con este proyecto

Valores del proyecto

Año 1, Año 2, Año 3, Año 4, Año 5

Ratio de cuentas por cobrar 10 10 10 10 10

Ratio de cuentas por pagar 10 10 10 10 10

Tasa de provisión de deudas incobrables 0 0 0 0 0

Tasa de gastos de ventas 5 5 5 5 5

Tasa de gastos administrativos 5 5 5 5 5

Tasa de interés de préstamos bancarios 0 0 0 0 0

Tasa de impuesto sobre la renta 33 33 33 33 33

Tasa de descuento 13 13 13 13 13

(2) Estimación de ingresos y costes por ventas

Estimación de ingresos por ventas

1. p> p>

Los ingresos por ventas (operativos) se refieren a los ingresos obtenidos por la venta de productos o la prestación de servicios. En este proyecto, los ingresos por ventas de diferentes productos se calculan artículo por artículo si no es conveniente calcular los ingresos por ventas. de acuerdo con la clasificación detallada del producto, adopte Calcule sus ingresos por ventas convirtiéndolos en productos estándar. Los ingresos por ventas de los productos de este proyecto se muestran en la Tabla 6.4.

Tabla 6.4 Unidad de tabla de estimación de ingresos por ventas de productos: diez mil yuanes

Productos patentados Año 1, Año 2, Año 3, Año 4, Año 5, Año 6~10

Hongos comestibles enriquecidos con selenio 528 880 1408 1760 1760 8800

Leche enriquecida con selenio 9000 15000 24000 30000 30000 150000

Total 9528 15880 25408 31760 1760 1588 00 >

Los ingresos financieros por ventas en efectivo de este proyecto tienen en cuenta los factores de cuentas por cobrar. La fórmula de cálculo básica es:

Ingresos por ventas en efectivo = ingresos por ventas de productos del año actual – cuentas por cobrar del año actual y cuentas recuperables del año pasado<. /p>

Este análisis financiero supone que todas las cuentas recuperables se recuperan en el último año del período de cálculo, ver Tabla 6.5.

Tabla 6.5 Ingresos por ventas estimados recibidos Unidad: 10.000 yuanes

Proyecto año 1, año 2, año 3, año 4, año 5, año 6~10

Ingresos por ventas de productos 9528 15880 25408 31760 31760 158800

Cuentas por cobrar 9528 15880 25408 31760 31760 158800

Pérdida por deudas incobrables 0 0 0 0 0

Cuentas recuperables 9528 15880 25408 31760 31760 158800

Ingresos por ventas en efectivo 9528 15880 25408 31760 31760 158800

2. Estimación de costos y gastos

Costo y gasto Se refiere a los diversos gastos. incurridos en la producción y operación de este proyecto.

(1) Depreciación de activos fijos

La estimación de depreciación de activos fijos de este proyecto se muestra en la Tabla 6.6.

Tabla 6.6 Tabla de estimación de depreciación de activos fijos Unidad: 10.000 yuanes

Especificación modelo vida de depreciación tasa de valor residual tasa de depreciación 1er año 2do año 3er año?

Edificios de fábrica y almacenes 20 10,00 4,50 257,4 257,4 257,4 ?

Equipos de producción 10 10,00 9,00 369,9 369,9 369,9 ?

Total 627,3 627,3 627,3 ?

(2) Amortización de intangibles y activos diferidos

La amortización de activos intangibles y diferidos de este proyecto se muestra en la Tabla 6.7.

Tabla 6.7 Tabla de estimación de amortización de activos intangibles y diferidos Unidad: 10.000 yuanes

Proyecto año 1, año 2, año 3, año 4, año 5

Intangible e inversión en activos diferidos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Amortización del período actual 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Activos intangibles netos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(3 ) Estimación del costo de venta del producto

El costo de venta del producto incluye depreciación, costos de material y mano de obra. La fórmula de cálculo básica es:

Costo de venta del producto = costos de depreciación, material y mano de obra.

Como se mencionó anteriormente, el costo de producción de este proyecto encargado incluye costos de materiales y costos de mano de obra. Por lo tanto, el costo de ventas estimado de los productos en este proyecto se muestra en la Tabla 6.8.

Tabla 6.8 Tabla de estimación de costos de ventas de productos

Unidad: 10.000 yuanes

Proyecto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 ~10 años

Costo de material 4916,25 8193,75 13110,00 16387,50 16387,50 81937,50

Costo laboral

Costo de depreciación 627,30 627,30 627,30 627,30 627,30 50

. Total 5.543,55 8.821,05 13.737,30 17014.80 17014.80 85074.00

(4) Estimación del costo operativo basado en efectivo

El costo operativo financiero basado en efectivo de este proyecto tiene en cuenta los factores pagaderos y la fórmula de cálculo básica es:

Costos operativos en efectivo = costos de venta del producto - cuentas por pagar del año actual - depreciación cuentas por pagar del año pasado

Este análisis financiero supone que todas las cuentas por pagar en el último año del período de cálculo están pagadas , consulte la Tabla 6.9.

Tabla 6.9 Tabla de estimación de costos operativos en efectivo

Unidad: 10.000 yuanes

Año del proyecto 1er año 2do año 3er año 4to año 5to año 6~10 años

Costo de venta del producto 5543.55 8821.05 13737.30 17014.80 17014.80 85074.00

Cuentas por pagar 554.36 882.11 1373.73 1701.48 1701.48 8507.40

Depreciación de activos fijos 627,30 627,30 627,30 627,30 627,30 3136,50

Costos operativos en efectivo 4361,90 7311,65 11736,27 14686,02 14686,02 73430,10

3. Determinación de la tasa de descuento

La tasa de descuento, también conocida como tasa de descuento, es la relación utilizada para restaurar ( o convertir) los ingresos futuros de los activos tecnológicos patentados al valor actual. Se puede observar que la esencia de la tasa de descuento es el retorno de la inversión. El rendimiento requerido por los inversores se puede dividir en dos partes: una es el rendimiento libre de riesgo del inversor, que equivale al interés de la compra de letras del Tesoro y bonos gubernamentales. La tasa de rendimiento se denomina tasa de interés libre de riesgo. La segunda es la prima de riesgo del inversor (o valor de riesgo), que es la compensación que exigen los inversores por asumir el riesgo de no poder recuperar el capital y los intereses a tiempo. La tasa de rendimiento se denomina tasa de recompensa por riesgo. Estos riesgos incluyen riesgo operativo, riesgo de tasa de interés y riesgo de mercado. De esta manera, la tasa de rendimiento de la inversión, es decir, la tasa de descuento, también puede considerarse como la tasa de rendimiento libre de riesgo más la tasa de rendimiento de riesgo.

La tasa de rendimiento libre de riesgo es la tasa de interés sin considerar la recompensa por el riesgo. Generalmente se refiere a la tasa de interés de las letras del tesoro o de los bonos del gobierno. En nuestro país también puede referirse a la tasa de interés de. depósitos bancarios.

La relación riesgo-recompensa debe considerar los riesgos técnicos, los riesgos de mercado, los riesgos operativos y los riesgos financieros. Dado que la tecnología patentada tiene mayores incertidumbres en el futuro, su relación riesgo-recompensa también debería ser mayor. La tasa de descuento es un parámetro que refleja el grado de riesgo del proyecto. Se determinará en función de los rendimientos actuales de los bonos gubernamentales, las tasas de interés bancarias, la industria en la que se ubica el proyecto y los riesgos del proyecto en sí.

La tasa de descuento es un factor clave que convierte los ingresos netos de la tecnología en su valor presente. Dado que los rendimientos generados por las tecnologías patentadas de invención y las tecnologías patentadas se generan simultáneamente con otros activos (fondos, equipos, edificios, etc.) invertidos en la tecnología, la tasa de rendimiento también debe estar relacionada con varios activos.

En cuanto a la tecnología patentada para el cultivo de hongos comestibles ricos en selenio y sus restos para producir leche natural rica en selenio analizada esta vez, los analistas creen que el riesgo es mayor que el de toda la empresa. Por lo tanto, para determinar la tasa de descuento se utiliza el método del modelo de superposición de riesgos aceptado internacionalmente (también llamado método incorporado), que consiste en la tasa de rendimiento libre de riesgo más varias primas de riesgo:

Superposición de números de serie contenido Cantidad

　1 Tasa de interés libre de riesgo 5,46

　2 Riesgo de poder adquisitivo 2,00

　3 Riesgo de mercado 2,00

　4 Riesgo de la industria 1,00

　5 Riesgo de tipo de interés 1,50

6 Riesgo de pequeña empresa 1,00

Total 12,96

Los analistas consideran la situación real de este proyecto y refieren al modelo de capital de riesgo (VC)? Tasa de rendimiento del capital de riesgo, determine de manera integral la tasa de descuento y finalmente tome 13.

Esta tasa de descuento es más alta que la tasa de rendimiento promedio en industrias de producción similares. Esto se debe a que invierte en una nueva tecnología que está esperando abrir el mercado. En comparación con las tecnologías y los productos antiguos, este tipo de inversión definitivamente conlleva más riesgos.

IV.Evaluación financiera del proyecto

(1) Preparación de estados de evaluación financiera

El análisis de rentabilidad financiera del proyecto examina principalmente el nivel de rentabilidad de la inversión del proyecto.

Para ello, se preparan dos estados financieros básicos, el estado de flujo de efectivo y el estado de pérdidas y ganancias, para calcular la tasa interna de rendimiento financiero, el período de recuperación de la inversión, el valor actual neto financiero, la tasa de beneficio de la inversión, la tasa de beneficio de la inversión y otros indicadores.

1. Estado de pérdidas y ganancias

La ganancia de cada año de este proyecto se refleja a través del estado de pérdidas y ganancias, y su informe se muestra en la Tabla 6.10. Con la ayuda del estado de resultados, la rentabilidad del proyecto se puede analizar calculando indicadores como la tasa de beneficio de la inversión y la tasa impositiva sobre el beneficio de la inversión.

Tabla 6.10 Estimación de pérdidas y ganancias

Unidad: 10.000 yuanes

Año del proyecto 1 2 3 4 5 6~10

Ingresos por ventas 9, 528,00 15.880,00 25.408,00 31.760,00 31.760,00 158.800,00

Menos: Costo de producción 5.543,55 8.821,05 13.737,30 17.014,80 17.014,80 5,07 4,00

Beneficio bruto 3.984,45 7.058,95 11.670,70 14.745,20 14.745,20 73.726,00

Menos: Gastos de venta (5) 476,40 794,00 1.270,40 1.588,00 1.588,00 7.940,00

Impuesto sobre el valor añadido y recargo (8,5) 333,48 555,80 889,28 1.111,60 1.111,60 5.558. 00

Gastos de gestión (8) 476,40 794,00 1.270,40 1.588,00 1.588,00 7.940,00

Gastos de investigación y desarrollo (10) 190,56 317,60 508,16 635,20 635,20 3.176,00

Gastos de ingeniería - - - - - -

beneficio 2.507,61 4.597,55 7.732,46 9.822,40 9.822,40 49.112,00

Menos: Impuesto sobre la renta (33) 827,51 1.517,19 2.551,71 3.241,39 3.241,39. 96

< P> Beneficio neto 1.680,10 3. 080,36 5. 180,75 6. 581,01 6. 581,01 32.905,04

Añadir: depreciación 627,30 627,30 627,30 627,30 3.136,50

flujo de caja neto 2.307,40 3.707,66 5.808,05 7.208,31 1 36.041,54

(1) Entrada de efectivo es la suma de los ingresos por ventas de productos, la recuperación del valor residual de los activos fijos y la recuperación del capital de trabajo, entre los cuales, los datos anuales de los ingresos por ventas de productos se toman de la tabla de estimación de ingresos por ventas de productos del valor residual de los activos fijos y de trabajo; el capital se recupera en el último año del período de cálculo, y la recuperación del valor residual de los activos fijos es el valor neto de los activos fijos al final del período en la tabla de estimación de la tarifa de depreciación de los activos fijos. En total, el monto de la recuperación del capital de trabajo es el capital de trabajo total del proyecto.

(2) Las partidas de salida de efectivo consisten en inversiones, costos operativos e impuestos. Los montos de inversión en activos fijos y capital de trabajo se toman de los elementos relevantes en la tabla de estimación de inversiones; los costos operativos se toman del impuesto sobre las ventas y los montos adicionales y los datos del impuesto sobre la renta se toman del estado de pérdidas y ganancias.

(3) El flujo de efectivo neto en cada año del período de cálculo del proyecto es la entrada de efectivo en cada año menos la salida de efectivo en el año correspondiente. El flujo de efectivo neto acumulado para cada año es la suma de los flujos de efectivo netos del año actual y de los años anteriores.

Según el análisis anterior, el flujo de caja neto total de este proyecto en los próximos 10 años es de 622,8127 millones de yuanes (sin considerar el valor temporal).

(2) Análisis de rentabilidad financiera del proyecto

Para el análisis financiero de la empresa del proyecto, la tasa interna de rendimiento, el valor actual neto financiero, el período de recuperación de la inversión, la tasa de beneficio de la inversión y Generalmente se consideran los beneficios de las inversiones, las tasas impositivas y otros indicadores para medir la confiabilidad y eficacia de las inversiones.

1. Tasa interna de rendimiento financiero (TIRR)

La tasa interna de rendimiento financiero es el principal indicador de evaluación para medir si el proyecto es financieramente viable. Es el rendimiento anual neto de. del proyecto durante el período de cálculo. La tasa de descuento a la que el valor presente acumulado de los flujos de efectivo es igual a cero. Generalmente, FIRR es la tasa de descuento de referencia de la industria que indica que un proyecto es financieramente viable. La expresión es:

Entre ellos:

CI: entrada de efectivo (incluidos ingresos por ventas, recuperación de valor residual de activos fijos, recuperación de capital de trabajo, etc.); >

CO: salida de efectivo (incluyendo inversión en activos fijos, capital de trabajo, costos operativos, impuestos, etc.);

(CI-CO)t: flujo de efectivo neto en el año t;

n: periodo de cálculo del proyecto.

2. Valor actual neto financiero (FNPV)

El valor actual neto financiero es el flujo de caja neto del proyecto en cada año del período de cálculo del proyecto descontado a la construcción en función de su punto de referencia de la industria. tasa de rendimiento Cuanto mayor sea la suma de los valores presentes al comienzo del período, mayor será la rentabilidad del proyecto. La expresión es:

Donde:

ic: la tasa de retorno de referencia de la industria a la que pertenece el proyecto.

3. Período de recuperación de la inversión (Pt)

El período de recuperación de la inversión o período de reembolso de la inversión es el ingreso neto del proyecto para compensar todas las inversiones (incluidas la inversión en activos fijos y el capital de trabajo). ) El tiempo requerido se calcula utilizando el flujo de efectivo neto acumulado en el estado de flujo de efectivo financiero, y el período de recuperación de la inversión calculado se compara con el período de recuperación de la inversión de referencia de la industria. Es un indicador importante que refleja la capacidad de recuperación de la inversión financiera del proyecto. La expresión es:

Donde:

Pt: período de recuperación de la inversión, expresado en años.

4. Tasa de beneficio de la inversión

La tasa de beneficio de la inversión se refiere a la relación entre el beneficio anual total en un año de producción normal después de que el proyecto alcanza la capacidad de producción de diseño y la inversión total del mismo. proyecto. Un indicador estático de rentabilidad por unidad de inversión. La tasa de beneficio de la inversión refleja principalmente si el proyecto de inversión puede obtener más rendimiento con menos inversión. La fórmula de cálculo es:

Tasa de beneficio de la inversión = beneficio anual total/inversión total del proyecto 100

5. Tasa del impuesto sobre el beneficio de la inversión

¿La tasa del impuesto sobre el beneficio de la inversión? se refiere al proyecto La relación entre las ganancias e impuestos totales anuales en un año normal después de alcanzar la capacidad de producción de diseño o las ganancias e impuestos totales anuales promedio durante el período de producción del proyecto con respecto a la inversión total del proyecto. La fórmula de cálculo es:

Beneficio de la inversión y tasa impositiva = beneficio e impuestos anuales totales/inversión total 100

¿Beneficio e impuestos anuales totales = ingresos por ventas anuales - costo total anual y anual? impuesto al valor agregado o:

Ganancias e impuestos anuales totales = Ganancias anuales totales, impuesto sobre las ventas anual e impuesto al valor agregado anual adicional

Con base en los datos financieros anteriores Fórmula de cálculo de indicadores, calcule los distintos indicadores financieros de este proyecto, consulte la Tabla 6.12.

Tabla 6.12 Tabla de cálculo de los indicadores financieros del proyecto

Valor del proyecto

Tasa interna de retorno 31

Período de recuperación de la inversión estática 3,98 años

Tasa de beneficio de la inversión 84

Tasa de beneficio de la inversión 93

Parte 7. Resumen de indicadores de evaluación económica del proyecto

El resumen de la evaluación económica Los indicadores de este proyecto son los siguientes:

Tabla 7.1 Resumen de indicadores de evaluación económica del proyecto

Número de serie indicadores y datos nombre unidad indicadores y datos

1 Total proyecto inversión 10.000 yuanes 11.730,00

1.1 Inversión en activos fijos de 10.000 yuanes 9830,00

1.2 Capital líquido de 10.000 yuanes 1900,00

1.3 Activos intangibles y diferidos de 10.000 yuanes 00,00

2 Tasa interna de rendimiento financiero 31

3 El período de recuperación de la inversión estática del proyecto es de 3,98 años

4 El valor actual neto financiero es 15.761,15 yuanes

5 La tasa de beneficio de la inversión es 84

6 Tasa impositiva sobre el beneficio de la inversión 93

Plantilla de plan de negocios 2007-06-19 10:50 1. Resumen

Nombre del proyecto, unidad, plan financiero (tasa interna de rendimiento financiero de la inversión total, valor actual neto financiero, tasa de beneficio de la inversión, tasa impositiva sobre el beneficio de la inversión y período de recuperación de la inversión), introducción al contenido del proyecto.

II.Descripción general del proyecto

El propósito comercial de la unidad del proyecto, el estado de desarrollo actual, los aspectos políticos, económicos, culturales, de recursos, de infraestructura y otros aspectos del sitio de construcción del proyecto. incluido el sitio de construcción Análisis del entorno de inversión (fiscalidad, suelo y otras políticas preferenciales).

3. Producción de productos y servicios

La escala de producción del producto, recursos de materias primas, equipos de producción, características técnicas y procesos de producción, etc., y hacer planes para los servicios de mercado del producto.

IV.Análisis de la industria y el mercado

Estado de la industria y capacidad del mercado, posicionamiento preciso en el mercado de los productos del proyecto, introducción a la situación de competencia del proyecto, competidores y respectivas ventajas competitivas, Llevar a cabo una estrategia competitiva. análisis.

5. Análisis de marketing

Plan de marketing del producto, incluyendo la selección de agencias de marketing y canales de marketing, equipo y gestión de marketing, fijación de precios y distribución de productos o servicios, planes de promoción y estrategias publicitarias. , decisión de precio.

VI.Introducción al equipo directivo de la unidad de proyectos

Se presentan las principales figuras de la empresa, incluyendo sus cargos, experiencia educativa, experiencia laboral y experiencia avanzada en el proceso de formación de equipos. .

7. Recaudación, utilización y salida de fondos

Situación actual de recaudación y uso de fondos de la empresa, métodos de financiación, estrategias de lanzamiento, métodos y condiciones de inversión.

8. Análisis y previsión financiera

Previsión financiera futura, incluida la tasa interna de rendimiento financiero, el valor actual neto financiero, el período de recuperación de la inversión, el análisis de sensibilidad, la previsión de rentabilidad y el flujo de caja.

9. Riesgos y contramedidas

Hacer predicciones sobre los riesgos de gestión, riesgos de mercado, riesgos financieros, riesgos de políticas, etc. encontrados durante las operaciones de la empresa, y proporcionar formas de evitarlos.

10. Apéndice

Estados financieros

Para proyectos de reconstrucción o ampliación se requiere el certificado de registro fiscal, licencia comercial y certificado de código de organización en poder de la empresa. .

Otros documentos justificativos

Gestión de proyectos emprendedores

Project Management (PM) es el nombre del primer Proyecto Manhattan en Estados Unidos. Estados Unidos fue introducido más tarde por el profesor Hua Luogeng en la década de 1950 en China (llamado método de coordinación y método de optimización por razones históricas). Ahora la provincia de Taiwán lo llama proyecto [2]

. rama de la disciplina de "Ciencias e Ingeniería de la Gestión", que se encuentra entre las ciencias naturales y una disciplina límite entre las ciencias sociales.

La gestión de proyectos es un conjunto de métodos técnicos basados en principios de gestión aceptados. Estas técnicas o métodos se utilizan para planificar, evaluar y controlar las actividades de trabajo para lograr los resultados finales deseados en tiempo, dentro del presupuesto y de acuerdo. a las especificaciones.

Cómo seleccionar un proyecto emprendedor

1. Debe ser adecuado para ti. Como dice el refrán: "Cada dos líneas son como una montaña". Por lo tanto, debe hacer todo lo posible para elegir proyectos que sean relevantes para su especialización, experiencia, intereses y conocimientos.

2. Estar seguro de las perspectivas de mercado del proyecto o producto seleccionado. Para los emprendedores es necesario investigar el mercado local. Debe haber beneficios intuitivos para los proyectos que se desarrollan. Algunos productos tienen una gran demanda, pero el costo es alto y las ganancias son bajas. Hay muchas personas que trabajan duro durante un tiempo y simplemente se ganan la vida.

En tercer lugar, debemos partir de la realidad y no codiciar la perfección. Cuando se apunta a un proyecto determinado, lo mejor es involucrarse en una cantidad adecuada y utilizar una pequeña cantidad de inversión para comprender el mercado. Cuando se sienta seguro, invierta mucho y pruébelo.

En cuarto lugar, intentar elegir proyectos con mayor potencial de desarrollo. Al elegir un proyecto, no siga lo que dicen los demás. Simplemente elija algunas de las industrias más populares y rentables en este momento y participe sin ninguna evaluación. Ya sabes, el mercado en esas industrias suele estar saturado, e incluso si todavía queda un poco de espacio, las ganancias no son tan grandes como en los primeros días.

5. Se requiere una cuidadosa investigación y selección científica. Hoy en día, todo tipo de información está en todas partes y muchas personas eligen proyectos basándose en la información. Por lo tanto, debemos reexaminar y analizar la información cuidadosamente. No debemos invertir a la ligera sin realizar inspecciones in situ y comprender las operaciones de los usuarios existentes. Al volver a investigar, primero debemos observar la solidez de la empresa y la reputación del editor de la información y, por supuesto, es indispensable conocer la situación del departamento de administración industrial y comercial local: en segundo lugar, depende de la madurez del proyecto. , si tiene equipo, cómo es el servicio, si se puede producir y comercializar inmediatamente, etc., en tercer lugar, depende de cuántos implementadores reales de este proyecto hay en el país y cómo está; la situación de la operación?

En sexto lugar, hay tres cosas que hay que conseguir es absolutamente imposible. Durante la implementación de un proyecto, no debe pagar el dinero primero y luego hacer el trabajo. No use el dinero que ganó con tanto esfuerzo para pagarle a la otra parte fácilmente basándose simplemente en un contrato o acuerdo. evitar que la otra parte incumpla deliberadamente el contrato y le cause pérdidas; no debe estar ansioso por hacerse rico y seleccionar específicamente proyectos que puedan generar mucho dinero fácilmente. Cuanto más atractivo sea el proyecto, mayor será el riesgo.