El concepto de swap de tipos de interés
Swap de tipos de interés (interset rate swap)
El "Diccionario de inversión en valores inglés-chino" de Commercial Press explica: Swap de tipos de interés. También llamado: swap de tasa de interés. Contrato de permuta. Las partes acuerdan intercambiar pagos de intereses sobre el principal pendiente del préstamo en una fecha futura específica. El objetivo de los swaps de tipos de interés es reducir los costes de financiación. Si una de las partes puede obtener un préstamo a tipo de interés fijo favorable pero quiere financiar a un tipo de interés flotante, y la otra parte puede obtener un préstamo a tipo de interés flotante pero quiere financiar a un tipo de interés fijo, ambas partes pueden obtener la forma deseada de financiación a través de una operación de swap.
Los swaps de tipos de interés y los swaps de divisas ocupan una posición importante en las transacciones de swap.
Swap de tipos de interés se refiere al swap entre tipos de interés fijos y tipos de interés flotantes entre dos fondos con la misma moneda, el mismo monto de deuda (principal) y el mismo vencimiento. Esta comunicación es mutua. Si la Parte A intercambia la tasa de interés fija por la tasa de interés flotante de la Parte B, y la Parte B intercambia la tasa de interés flotante por la tasa de interés fija de la Parte A, se llama intercambio. El objetivo de los swaps es reducir los costos de financiación y el riesgo de tipos de interés. Los swaps de tipos de interés y de divisas se desarrollaron en 1982. Son una nueva tecnología de financiación adecuada para el crédito bancario y la financiación de bonos, así como una nueva habilidad financiera para evitar riesgos, y han sido ampliamente adoptadas a nivel internacional.
Motivos: Los swaps de tipos de interés se producen porque existen dos requisitos previos:
① Existe una diferencia de sobreponderación de calidad.
(2) Tener intenciones opuestas de recaudación de fondos.
4 Tipo de tipo de interés: LIBOR (London Interbank Offered Rate). La tasa de interés LIBOR proporcionada por el banco significa que el banco dio dinero a otros.
La tasa de interés que cobran los grandes bancos cuando proporcionan fondos corporativos, es decir, este banco utiliza esta tasa de interés para depositar fondos en otros grandes bancos. Algunos bancos importantes u otras instituciones financieras ofrecen tasas LIBOR a 1 mes, 3 meses, 6 meses y 1 año en muchas de las principales monedas.
LIBID (Tasa de Oferta Interbancaria de Londres) Tasa de Oferta Interbancaria de Londres. Los bancos deben aceptar que otros bancos depositen fondos en sus propios bancos en LIBID. En cualquier momento, habrá un pequeño desbordamiento en las cotizaciones que los bancos dan para LIBID y LIBOR (LIBOR es ligeramente superior a LIBID).
Las dos tasas de interés anteriores dependen del comportamiento comercial del banco y cambian constantemente para garantizar el equilibrio entre la oferta y la demanda de fondos. Los mercados comerciales LIBOR y LIBID se conocen como mercados europeos de euromonedas. Este mercado no está controlado por ningún gobierno.
Tasa de recompra): en un acuerdo de recompra, un inversor que posee un valor vende uniformemente el valor a otra parte del contrato y lo recompra a un precio ligeramente más alto en el futuro. La otra parte del contrato concede al inversor un préstamo de capital. La tasa de interés del préstamo es la diferencia entre vender y recomprar el valor. Esta tasa de interés se llama tasa de recompra.
La tasa de interés cero (tasa de interés cero durante n años) se refiere a la tasa de rendimiento de los fondos invertidos hoy después de haberse mantenido durante n años. Todos los intereses y el principal se pagarán a los inversores al final de N años. La inversión no pagará ningún ingreso por intereses antes del vencimiento de N años. La tasa de interés cero después de N años a veces se denomina tasa al contado de N años, o tasa de interés cero de N años, o tasa de interés cero de N años.
Las tasas de interés a plazo son tasas de interés para un período determinado en el futuro, implícitas en la tasa de interés cero actual.