Ocho ministerios y comisiones emitieron documentos para regular el financiamiento de la cadena de suministro y controlar estrictamente las transacciones falsas y el financiamiento repetido.
El auge de la financiación de la cadena de suministro está marcando el comienzo de nuevas regulaciones.
El 22 de septiembre, el Banco Popular de China, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Justicia, el Ministerio de Comercio, la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales, la Administración Estatal de Mercado Regulación, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China y la Administración Estatal de Divisas emitieron las opiniones "Sobre la regulación del desarrollo del suministro de apoyo financiero de la cadena de suministro" sobre el ciclo estable y la optimización y mejora de la cadena industrial" (Yinfa [2020] N° 226, denominado Documento N° 226).
En los últimos años, la tasa de crecimiento de las cuentas por cobrar de mi país ha sido significativamente mayor que la tasa de crecimiento económico, y la tasa de rotación de las cuentas por cobrar ha seguido disminuyendo. Es necesario desarrollar la financiación de la cadena de suministro.
El Documento No. 226 presenta 23 requisitos y medidas de política para el financiamiento de la cadena de suministro. A diferencia del pasado, la definición de "finanzas de la cadena de suministro" en este artículo establece que está "en el contexto de transacciones reales".
Es decir, la financiación de la cadena de suministro se refiere a partir de la cadena industrial de la cadena de suministro general, utilizar medios de tecnología financiera para integrar la logística, el flujo de capital, el flujo de información y otra información, y tomar la iniciativa en la construcción de una cadena de suministro. en el contexto de transacciones reales, el sistema de suministro financiero y el sistema de evaluación de riesgos integrados entre las empresas centrales y las empresas upstream y downstream brindan soluciones financieras sistemáticas para responder rápidamente a las necesidades integrales de las empresas en la cadena industrial, como liquidación, financiamiento y gestión financiera. , reducir los costos empresariales y mejorar el valor de todas las partes de la cadena industrial.
En la actualidad, las instituciones participantes en la financiación de la cadena de suministro incluyen bancos comerciales, instituciones de Internet, diversas empresas industriales, etc. "La supervisión estatal de la financiación de la cadena de suministro no se ha relajado, pero el mercado de financiación de la cadena de suministro ha innovado demasiado rápido y algunos lugares han introducido algunas políticas alentadoras y de apoyo. El Documento No. 226 todavía otorga el poder regulatorio a los bancos tradicionales y a las empresas centrales. y otras instituciones." 1 Dijo una persona de una organización en el sur de China.
Reparación y reconstrucción de cadenas industriales
En mi país, la financiación de la cadena de suministro ha desarrollado varias iteraciones. En 2008, la financiación de la cadena de suministro irrumpió en industrias como la del automóvil, la energía, el acero y los metales no ferrosos. Pero en 2012, después de que estalló la crisis del comercio de acero en Shanghai, el financiamiento de la cadena de suministro entró en un punto muerto. Después de 2017, se crearon un gran número de empresas de factoraje de propiedad central. Para 2019, el financiamiento de la cadena de suministro marcará el comienzo de un período explosivo de dividendos políticos.
Pero al mismo tiempo, en julio de 2019, Noah Wealth interpuso la financiación de la cadena de suministro de 3.400 millones de yuanes de Chengguang International, lo que desencadenó el pensamiento de la industria sobre la “pseudo financiación de la cadena de suministro” y su actitud hacia la financiación de la cadena de suministro. para diferenciar.
En el Documento No. 226, se ha enfatizado muchas veces la prevención de "riesgos" y se han propuesto muchos requisitos "bajo la premisa de que los riesgos son controlables".
El Documento No. 226 requiere que las instituciones financieras, las empresas centrales, los departamentos gubernamentales, las instituciones profesionales de terceros y otras partes fortalezcan el intercambio de información y dependan de las empresas centrales para construir un upstream y downstream integrado, digital e inteligente. El sistema de información empresarial, la evaluación crediticia y el sistema de gestión de riesgos, captan dinámicamente el estado operativo de las pequeñas, medianas y microempresas y establecen una relación más estable y estrecha entre las instituciones financieras y las empresas reales. Alentar a los bancos y otras instituciones financieras a brindar soluciones sistemáticas e integrales para la liquidación, el financiamiento y la gestión financiera de la cadena industrial para mejorar la integridad y la sinergia de los servicios financieros.
En condiciones de visibilidad clara de la información de las transacciones de la cadena de suministro y flujo de efectivo y riesgos controlables, los bancos pueden llevar a cabo en línea un "piloto de financiamiento" previo, préstamo y pospréstamo para empresas ascendentes en la cadena de suministro. . Tres cheques." Soporte para explorar el uso de firmas electrónicas para firmar contratos en línea, realizar verificación de autenticación de identidad y verificación remota de firma por video. Apoyar la interoperabilidad y el reconocimiento mutuo de la certificación electrónica interbancaria.
En la parte clave de "confirmación de derechos" del financiamiento de la cadena de suministro, el Documento No. 226 requiere que se aliente a las empresas centrales a confirmar los derechos a través de plataformas de servicios de financiamiento de cuentas por cobrar para facilitar el financiamiento de cuentas por cobrar para pequeñas, medianas y microempresas. empresas, reducir los costos de las pequeñas, medianas y microempresas. Los bancos y otras instituciones financieras deben conectarse activamente con plataformas de servicios de financiación de cuentas por cobrar para reducir el tiempo y el costo de confirmar las cuentas por cobrar y apoyar una financiación eficiente para las pequeñas, medianas y microempresas.
Estandarizar el desarrollo del inventario de la cadena de suministro, recibos de almacén y financiación de pedidos. Sobre la base de antecedentes reales de transacciones y riesgos controlables, las instituciones financieras pueden seleccionar activos muebles con fuerte liquidez y sólidos sistemas de valor y precios para llevar a cabo la financiación de inventarios y recibos de almacén. Las instituciones financieras deben aplicar eficazmente medios científicos y tecnológicos para mejorar los niveles de control de riesgos, lograr la interconexión e interoperabilidad de la información con las empresas centrales y los sistemas de gestión en almacenamiento, logística, transporte y otros vínculos, y verificar rápidamente la autenticidad y validez de los inventarios, recibos de almacén y órdenes.
Cabe señalar que el Documento No. 226 establece que “promover la reparación, reconstrucción, optimización y modernización de la cadena industrial” y “apoyar la apertura y reparación de la cadena industrial global”.
Específicamente, el financiamiento de la cadena de suministro debe servir a la integridad y estabilidad de la cadena industrial de suministro como punto de partida y propósito, adaptarse a los cambios en las formas de organización industrial, acelerar la innovación y el desarrollo estandarizado, y promover la reparación, Reconstrucción, optimización y mejora de la cadena industrial. Incrementar el apoyo al diseño estratégico nacional y las áreas clave, aprovechar plenamente el papel decisivo del mercado en la asignación de recursos y promover el ajuste estructural económico.
Además, el documento también apoya la apertura y reparación de la cadena industrial global. Las instituciones financieras deben mejorar el nivel de los servicios financieros para las empresas en la cadena industrial internacional, aprovechar plenamente los vínculos entre las sucursales nacionales y extranjeras para apoyar la construcción de bases para la transformación y mejora del comercio exterior, desarrollar mercados diversificados, transferir productos de exportación a los mercados nacionales. ventas y transferencia de comercio de procesamiento a las regiones central y occidental, etc., para apoyar a las empresas exportadoras y en el extranjero. Los socios han reanudado los intercambios comerciales, han apoyado a las empresas exportadoras en la aceptación de pedidos y el cumplimiento de contratos proporcionando crédito al comprador, financiación de cuentas por cobrar de exportación y financiación de pólizas de seguro. , etc., y hicieron buen uso del seguro de crédito a la exportación para compartir riesgos y pérdidas.
Anteriormente, en 2017, la Oficina General del Consejo de Estado emitió las "Opiniones orientativas sobre la promoción activa de la innovación y la aplicación de la cadena de suministro", alentando a los bancos comerciales y a las empresas centrales de la cadena de suministro a establecer plataformas de servicios financieros de la cadena de suministro para proporcionar Servicios de cadena de suministro upstream y downstream Proporcionar canales de financiación eficientes y convenientes para pequeñas, medianas y microempresas. Alentar a las empresas centrales de la cadena de suministro y a las instituciones financieras a conectarse con la plataforma de servicios de financiamiento de cuentas por cobrar creada por el Centro de Información Crediticia del Banco Popular de China y desarrollar modelos financieros de la cadena de suministro, como el financiamiento de cuentas por cobrar en línea.
Controlar estrictamente las transacciones falsas y la financiación repetida
Vale la pena señalar que el Documento No. 226 señala la necesidad de protegerse contra una serie de riesgos en la financiación de la cadena de suministro.
La circular nº 226 señala que a las empresas principales no se les permite ocupar deliberadamente las cuentas de las empresas upstream y downstream mientras ganan intereses proporcionando financiación de cuentas por cobrar a través de instituciones afiliadas. La circulación de cuentas por pagar en diversas plataformas de servicios financieros de la cadena de suministro debe utilizar instrumentos financieros legales y conformes, y no se permiten circuitos cerrados ni restricciones a los proveedores de servicios financieros. Si las empresas centrales y las plataformas de la cadena de suministro de terceros exprimen los intereses de las pequeñas, medianas y microempresas en nombre de la financiación de la cadena de suministro, los departamentos pertinentes deben corregir sus errores de manera oportuna.
Muchos expertos de la industria señalaron que, de hecho, existen algunas empresas centrales en la cadena de suministro a nivel empresarial. Por un lado, alargan los períodos de cuenta de las pequeñas y medianas empresas ascendentes y descendentes y ocupan. fondos disfrazados; por otro lado, crean empresas de factoring fuera del organismo, pequeñas empresas de préstamos, compañías financieras y otras entidades agrupan cuentas por pagar en activos de factoring para su financiación.
"Extender el período contable" apunta a las empresas centrales, pero algunas personas en la industria de la cadena de suministro dijeron que además de obtener ganancias financieras de la cadena de suministro dentro del período contable original, las empresas centrales también pueden obtener actualizaciones adicionales al ampliando el periodo contable. Mucho beneficio. Siempre que el proveedor se compare con otros canales de financiación, el costo sea menor, la eficiencia sea mayor, los procedimientos sean más simples y sea más adecuado para ellos, adoptarán el canal de financiación de la cadena de suministro en cooperación con las empresas centrales.
Los datos macro muestran que el período de las cuentas por cobrar corrientes todavía se está alargando. Los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas muestran que de enero a julio, las empresas industriales por encima del tamaño designado en todo el país lograron una ganancia total de 3.102,9 millones de yuanes, una disminución interanual del 8,1%. A finales de julio, las cuentas por cobrar de las empresas industriales por encima del tamaño designado en todo el país alcanzaron los 15,59 billones de yuanes, un aumento interanual del 14,0%. El período promedio de cobranza de las cuentas por cobrar fue de 56,0 días, un aumento de 8,4 días interanual.
Zhu Hong, estadístico principal del Departamento Industrial de la Oficina Nacional de Estadísticas, interpretó anteriormente que, aunque el crecimiento de las ganancias de las empresas industriales se aceleró aún más en julio, la caída acumulada de las ganancias en la industria minera y de materias primas La industria todavía era grande y las cuentas por cobrar aumentaron. El aumento en comparación con junio ha causado una mayor presión sobre el flujo de caja corporativo. Junto con el complejo y severo entorno nacional e internacional, todavía hay cierta incertidumbre sobre el crecimiento futuro de las ganancias.
El Documento N° 226 exige que se prevengan y controlen estrictamente las transacciones falsas y los riesgos de financiamiento repetidos. Los bancos y otras instituciones financieras deben revisar estrictamente la autenticidad de las transacciones financieras de la cadena de suministro y tener cuidado con los aumentos inflados, las cuentas por cobrar ficticias, el inventario y las hipotecas y prendas repetidas. Para los productos de titulización y gestión de activos con cuentas por cobrar como activos subyacentes, los suscriptores y administradores de activos deben realizar eficazmente la debida diligencia y los procedimientos necesarios de control de riesgos, y fortalecer los requisitos de divulgación de información y de idoneidad para los inversores.
Al mismo tiempo, las empresas "sin licencia" no pueden financiar la cadena de suministro. El Documento No. 226 exige que los servicios financieros de la cadena de suministro respeten estrictamente las políticas industriales y de macrocontrol nacionales, y que diversos productos financieros de la cadena de suministro no deben utilizarse para eludir los requisitos nacionales de macrocontrol. Todo tipo de empresas de factoring, pequeñas empresas de préstamos y empresas financieras que realicen negocios de financiación de la cadena de suministro deben cumplir estrictamente con el ámbito empresarial, fortalecer el cumplimiento empresarial y la gestión de riesgos, y no deben realizar servicios financieros sin una licencia o más allá del ámbito empresarial. indicado en la licencia comercial.
Varias empresas de plataformas de cadena de suministro de terceros no pueden realizar negocios financieros encubiertos en nombre de la financiación de la cadena de suministro, y no pueden cobrar tarifas de servicio que sean incompatibles con la calidad y el precio de las pequeñas, medianas y microempresas en el nombre de financiación de la cadena de suministro.