Cómo operar la fusión de intercambio de acciones 601299
Se ha elaborado un plan, pero el oficial tendrá que esperar
Relación de canje de las acciones y precio de canje de las acciones
En esta fusión, China South Locomotive & Rolling Está previsto que las acciones A y H de Stock Corporation y China CNR se intercambien utilizando la misma relación de intercambio de acciones, de modo que todos los accionistas de acciones A y H de la misma empresa reciban un trato justo, de modo que las proporciones relativas de Los ratios de participación de diferentes clases de accionistas de la misma empresa se mantienen constantes antes y después de la fusión. La relación de intercambio de acciones específica de esta fusión es 1: 1,10, es decir, cada acción de CNR A se puede canjear por 1,10 acciones de China South Locomotive and Rolling Stock Corporation A que se emitirán, y cada acción de CNR H Las acciones se pueden canjear por 1,10 acciones de CSR H que serán emitidas por China South Locomotive & Rolling Stock Corporation.
La relación de intercambio de acciones mencionada anteriormente es determinada por las dos partes en los 20 días anteriores a la fecha del anuncio de la primera resolución de la junta directiva de las acciones relevantes (la fecha del anuncio de la primera resolución de la junta directiva de China South Locomotive y China North Locomotive & Rolling Stock Corporation y China North Locomotive & Rolling Stock Corporation para considerar asuntos relacionados con esta fusión, lo mismo a continuación). El precio de negociación promedio del día de negociación se utiliza como precio de referencia del mercado y se determina mediante una negociación justa después. consideración integral de los precios históricos de las acciones, el desempeño operativo, la capitalización de mercado y otros factores. En concreto, los precios de referencia de mercado de las acciones A y H de CSR son 5,63 RMB por acción y 7,32 HKD por acción respectivamente; los precios de referencia de mercado de las acciones A y H de CRRC son 5,92 RMB por acción y 7,32 HKD por acción respectivamente. /acción; basándose en estos precios de referencia y combinados con la relación de intercambio de acciones antes mencionada, se determinó que el precio de intercambio de las acciones A y H de CSR era de 5,63 yuanes RMB por acción y 7,32 HKD por acción, respectivamente. y el precio en bolsa de las acciones H se determinó en 6,19 RMB por acción y 8,05 HKD por acción, respectivamente.
De acuerdo con las disposiciones pertinentes de las "Medidas administrativas para la reestructuración importante de activos de empresas cotizadas", el precio de las acciones emitidas por una empresa cotizada no deberá ser inferior al 90% del precio de referencia del mercado. El precio de referencia del mercado es uno de los precios medios de negociación de las acciones de la empresa 20 días hábiles, 60 días hábiles o 120 días hábiles antes de la fecha del anuncio de la resolución del consejo de administración de comprar activos para esta emisión de acciones. El acuerdo del directorio para esta emisión de acciones con fines de compra de activos deberá explicar las bases para seleccionar el precio de referencia del mercado. Si en la fusión bursátil interviene una sociedad cotizada, el precio y la emisión de acciones de la sociedad cotizada se ajustarán a las normas antes mencionadas.
En consecuencia, los precios de referencia de mercado disponibles para CSR son los siguientes:
Precio medio de la clase de acciones en los 20 días hábiles anteriores, precio promedio en los 60 días hábiles anteriores, precio promedio en los 120 días hábiles anteriores Precio
Acciones A 5,63 RMB/acción 5,44 RMB/acción 5,12 RMB/acción
Acciones H 7,32 HKD/acción 7,19 HKD/acción 6,59 HKD/acción
Los precios de referencia de mercado disponibles para CNR son los siguientes:
Precio medio de la clase de acciones en los 20 días hábiles anteriores, precio medio en los 60 días hábiles anteriores, precio medio en los 60 días hábiles anteriores 120 días de negociación
p>Acciones A 5,92 RMB/acción 5,50 RMB/acción 5,21 RMB/acción
Acciones H 7,21 HKD/acción 6,91 HKD/acción -
En esta fusión, la principal consideración por la que China South Locomotive & Rolling Stock Corporation y China North Locomotive & Rolling Stock Corporation eligieron el precio de negociación promedio de los 20 días hábiles anteriores al anuncio de la primera resolución de la junta como precio de referencia fue que, En términos de estos tres precios de referencia del mercado alternativo, el precio de negociación promedio de los primeros 20 días de negociación puede reflejar mejor las últimas condiciones del mercado, especialmente el estado de desarrollo y las perspectivas de la industria ferroviaria de alta velocidad que se han demostrado recientemente. puede reflejar mejor los derechos e intereses de ambos accionistas y salvaguardar los intereses de ambos accionistas.
Las acciones CSR A o H obtenidas por los accionistas de la bolsa de valores CNR deben ser un número entero. Por ejemplo, las acciones CNR A que poseen se pueden obtener de acuerdo con la relación de intercambio de acciones. no es un número entero, se ordenará según el tamaño después del punto decimal y cada accionista de acciones A recibirá una acción por turno hasta que el número real de acciones intercambiadas sea consistente con el número planificado de acciones emitidas. Si hay más acciones con el mismo último dígito, el sistema informático distribuirá las acciones aleatoriamente hasta que el número real de acciones intercambiadas sea consistente con el número planificado de acciones emitidas. El tratamiento de las acciones fraccionarias en un intercambio de acciones H es el mismo que el tratamiento de las acciones fraccionarias en el intercambio de acciones A antes mencionado.