¿Qué fondo es mejor comprar en 2009?

¿Qué fondo es mejor comprar en 2009?

Después de aclarar los principios generales de asignación de activos de fondos, ¿cómo elegir los tipos de inversión de fondos entre varios tipos de fondos? p> p>

Principio de selección de base: dejar de mirar las clasificaciones

Se publicaron las clasificaciones de rendimiento de los fondos de 2008. Aunque los rendimientos absolutos no son sobresalientes, las clasificaciones relativas aún pueden atraer la atención de los inversores. El principio que siempre hemos enfatizado es que no se puede invertir en el futuro basándose simplemente en la historia, sino que es necesario elegir fondos basándose en su juicio sobre el futuro. Es posible que el entorno de inversión en el mercado de valores en 2009 haya cambiado en comparación con 2008, por lo que la clasificación de rendimiento en 2008 no es suficiente.

Lo importante aquí es analizar las razones detrás del rendimiento del fondo y, específicamente, analizar el rendimiento del fondo. estilo de inversión, capacidades del equipo para determinar qué fondos probablemente mantendrán un mejor desempeño o para determinar qué fondos tienen el potencial de mejorar en función de su desempeño en 2008;

Para las variedades de asignación a largo plazo, el criterio de selección más importante es la sostenibilidad del rendimiento futuro a largo plazo del fondo, que debe basarse en el juicio de la competitividad de inversión de la empresa del fondo.

Fondos de acciones parciales: selección de acciones preferidas y fondos de estilo flexible

En la cartera de fondos de 2009 se pueden asignar fondos de acciones parciales de pequeña y mediana escala, fuerte capacidad de selección de acciones y estilo operativo flexible. La mejor opción para fondos de acciones parciales. Bajo las condiciones estratégicas y estructurales del mercado de valores en 2009, los fondos con fuertes capacidades de selección de acciones tendrán ventajas únicas y oportunidades de ingresos aún mejores. Con base en estos criterios, hemos seleccionado cinco fondos que se pueden asignar a lo largo del año (Tabla 1).

Como asignación básica en la cartera de fondos, los inversores también pueden seguir centrándose en mantener fondos con estilos operativos estables, rentabilidad relativamente equilibrada y capacidades de control de riesgos, como China AMC, Southern, E Fund, CI Morgan. , etc. Los fondos son generalmente de gran tamaño, por lo que tienen ciertas limitaciones en la flexibilidad de inversión, pero sus capacidades de inversión generales también son bastante excelentes.

Tabla 1: Fondos de acciones parciales recomendados en 2009

Nombre del fondo Tipo de fondo Adecuado para inversores Estilo del fondo Motivos de recomendación

Industrial Global Vision Tipo de acción Tipo activo y estable Los inversores son estables, con una asignación equilibrada, rendimiento a largo plazo, fuerte sostenibilidad, buena capacidad de selección de acciones, especialmente control del riesgo de inversión

Guohai Franklin Capitalización de mercado flexible Tipo de acción Activo y prudente Los inversores son una selección de acciones estable, moderada y activa Gran capacidad y juicio prospectivo sobre cambios en industrias y acciones individuales. En África

Los inversores activos y estables basados ​​en acciones de crecimiento multiestrategia de Warbao son moderadamente activos y tienen estilos de inversión flexibles. El estilo flexible de múltiples estrategias del fondo ha quedado plenamente demostrado tanto en los mercados alcistas como bajistas. equipo y fondo El gestor tiene una gran capacidad de inversión

BOCOM es un híbrido estable con tendencia a las acciones de inversores activos y prudentes El gestor del fondo tiene un estilo estable y una buena comprensión de las tendencias macroeconómicas

China China Universal tiene ventajas en acciones y acciones. Los inversores mixtos, activos y conservadores, son estables, con estilos equilibrados y fuertes capacidades de selección de acciones, estilos de inversión equilibrados y fuertes capacidades de equipo. Se espera que su desempeño mejore en 2009

Fondos de acciones parciales recién emitidos: una opción segura

En esta etapa, para los inversores que desean invertir en fondos de acciones parciales pero todavía están preocupados por los riesgos de inversión, los nuevos fondos pueden ser una opción más segura. Porque el primer semestre de 2009 puede ser más turbulento y los riesgos mayores. La elección de un nuevo fondo no sólo puede evitar el riesgo de incertidumbre en el mercado de valores en los próximos seis meses, sino también aprovechar de manera flexible las oportunidades de inversión.

A finales de año no se emitieron muchos fondos nuevos, pero tres fondos merecieron la atención de los inversores.

Tabla 2: Recomendaciones para fondos de acciones parciales de nueva emisión en la etapa actual

Nombre del fondo Tipo de fondo Adecuado para inversores Estilo del fondo Motivos de la recomendación

China Investment Morgan Small y tipo de acción de mediana capitalización Los inversores activos lo utilizan para la asignación de estilos de cartera: los fondos de pequeña y mediana capitalización son variedades raras. Las características de inversión de alto crecimiento y alta volatilidad de las acciones de pequeña y mediana capitalización imponen requisitos excepcionales en la selección de la dirección de inversión. y capacidades de selección de valores de los administradores de fondos de inversión. Las sólidas capacidades de inversión en acciones de CI Morgan hacen que valga la pena esperar el desempeño de los fondos de pequeña y mediana capitalización.

China Universal Value Selection Tipo de acción Inversores estables y activos: China Universal tiene un excelente equipo de inversión y es bueno en la selección de acciones, y tendrá más espacio para jugar en 2009. La filosofía de China Universal Value Select es más equilibrada. Capacidad demostrada para tomar posiciones con cautela en medio de la volatilidad del mercado.

Bank of Communications Schroder Fund Preservación de capital garantizada para inversores estables y conservadores: Bank of Communications Schroder Fund ha demostrado excelentes capacidades de inversión en un mercado débil y es adecuado para fondos con preservación de capital que anteponen la seguridad y tienen en cuenta rendimientos de la cuenta Tipos de inversión

Tipos de fondos cotizados en bolsa

Si hay tendencias escalonadas relativamente obvias en el mercado de valores en 2009, como un repunte generalizado después de una caída, entonces Los tipos de fondos cotizados en bolsa son los más adecuados para los inversores activos de la banda swing. Esto se refiere principalmente a ETF y fondos indexados negociables LOF. Dichas variedades de fondos incluyen SSE 50 ETF, ETF de pequeñas y medianas empresas, ETF de dividendos, Harvest CSI 300LOF, etc. El patrón que se produjo cuando el mercado de valores se recuperó al final de la caída en 2008 aún puede repetirse en 2009.

Tabla 3: Tipos recomendados de fondos cotizados en bolsa

Nombre del fondo Tipo de fondo Adecuado para inversores Estilo del fondo Motivos de recomendación

Cosecha CSI 300 LOF Inversores activos- Entre En el caso de los fondos cotizados en bolsa, las variedades con mejor representación del mercado se pueden utilizar para seguir las tendencias del mercado

ETF para pequeñas y medianas empresas ETF Inversores activos: el ETF para pequeñas y medianas empresas puede invertir de manera flexible en la etapa inicial del rebote

Fondo QDII: una pequeña cantidad de asignación estratégica

El desempeño del fondo QDII desde su creación ha sido criticado. Además de los errores en la estrategia de inversión del propio fondo, la principal razón es el entorno de mercado extremadamente desfavorable. En 2009, bajo la tendencia general de recuperación del mercado mundial tras graves reveses, los fondos QDII pueden recuperarse de un desempeño lento y los riesgos cambiarios también se están reduciendo. Por supuesto, la premisa para la inversión general de los fondos QDII es que se establezca el fondo del mercado principal en el que invierten. Según este criterio, los fondos QDII que invierten principalmente en acciones de Hong Kong y los fondos QDII con asignación global flexible pueden tener ciertas oportunidades de inversión.

Por supuesto, dado que la inversión en fondos QDII tiene altos costos de liquidez y costos de transacción, y sigue siendo una variedad de inversión de riesgo relativamente alto, no se recomienda reasignar fondos QDII. Para los inversores activos, se puede asignar estratégicamente una pequeña cantidad.

Tabla 4: Tipos de fondos QDII recomendados

Nombre del fondo Tipo de fondo adecuado para inversores Estilo de fondo Motivos de recomendación

Cosecha QDII en el extranjero Los inversores activos invierten principalmente en acciones de Hong Kong En las mismas condiciones, si existen oportunidades de inversión en acciones A, las acciones de Hong Kong pueden tener mejores oportunidades de inversión de recuperación.

La asignación global de inversores activos QDII de Southern Global se adhiere a la idea de asignación global y tiene un valor de asignación a largo plazo

Fondos de deuda parcial: bonos, divisas y fondos garantizados por capital están disponibles

Entre los fondos de deuda parcial, los fondos de bonos, los fondos de divisas y los fondos garantizados por capital se pueden configurar para cumplir diferentes propósitos de inversión según sus diferentes características de inversión.

Los fondos monetarios tienen alta liquidez, tarifas bajas y una diferenciación menos obvia, pero los rendimientos esperados más bajos tienen mejores tasas de liquidez y tarifas, pero la diferenciación de fondos es mayor, por lo que debe elegir el capital con cuidado. -Los fondos garantizados son adecuados para inversores que tienden a ser conservadores a largo plazo. Pueden aumentar la rentabilidad garantizando al mismo tiempo el capital, pero las desventajas son que el ciclo de inversión es más largo y la tasa de comisión es más alta.

Tabla 5: Tipos recomendados de fondos de deuda parcial

Nombre del fondo Tipo de fondo Adecuado para inversores Estilo del fondo Razones de recomendación

Bonos de China Tipo de bono Tipo estable y conservador Inversores - Huaxia Fund tiene una sólida capacidad de inversión en bonos y la solidez general de la investigación de inversiones de la compañía se encuentra entre las mejores

Cathay Bond Inversores estables y conservadores tipo bono: las capacidades de inversión en bonos son relativamente buenas y la estrategia de inversión en el mercado de bonos está claro

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Inversores conservadores y estables garantizados con capital de Hengyuan del Sur: no hay muchos fondos de capital garantizado en el mercado con un rendimiento prometedor a largo plazo

Largo plazo asignación basada en la competitividad central de la compañía del fondo

En general, el tono de la inversión del fondo en 2009 es aprovechar las oportunidades de manera moderada y cautelosa, por lo tanto, el propósito de toda la inversión de la cartera del fondo; no es para cosechar. Bajo esta premisa, las inversiones de cartera de fondos deben prestar más atención a las perspectivas de valor agregado a largo plazo en lugar de lograr mayores rendimientos en un corto período de tiempo.

Para la apreciación del valor a largo plazo, es particularmente importante prestar atención a la competitividad de la inversión de las compañías de fondos. Es probable que las empresas de fondos con excelentes equipos de inversión, sistemas y procesos de inversión razonables y una excelente gestión de riesgos brinden rendimientos superiores a los inversores a largo plazo, incluso si sus fondos tienen fluctuaciones de rendimiento a corto plazo.

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