El proceso y las causas de la crisis financiera de 2008

Motivo: El endeudamiento excesivo bajo estándares de tolerancia de firmas laxos es una de las características de la burbuja hipotecaria estadounidense. La proliferación del crédito dio lugar a una avalancha de hipotecas de alto riesgo (préstamos de alto riesgo), y los inversores creyeron que estos préstamos de alto riesgo se mitigarían mediante la titulización de activos.

Los daños causados ​​por el fallido programa de titulización de activos devastaron el mercado inmobiliario y sus empresas, desencadenando posteriormente la crisis del crédito subprime. La crisis ha llevado a que más bancos vendan plata importante en el mercado. Estas casas excesivas han reducido considerablemente los precios de las viviendas circundantes y son fácilmente subastadas o abandonadas por el tribunal. Este resultado allanó el camino para futuras crisis financieras.

Proceso: Las empresas afectadas se limitan a aquellas directamente involucradas en la construcción de viviendas y préstamos de alto riesgo, como Northern Rock y National Financial Services. Algunas instituciones financieras dedicadas a la titulización de hipotecas, como Bear Stearns, se han convertido en víctimas. El 11 de julio de 2008, la empresa más grande de Estados Unidos colapsó.

Mientras los precios de las viviendas siguen cayendo y las tasas de ejecuciones hipotecarias aumentan, los activos del IndyMac Bank fueron confiscados por agentes federales después de que fueron aplastados por la presión de la crisis crediticia. Los mercados financieros cayeron bruscamente ese día cuando los inversores dudaron de si el gobierno intentaría rescatar a los prestamistas hipotecarios Fannie Mae y Freddie Mac.

7 de septiembre de 2008, finales del verano. Aunque el gobierno federal se hizo cargo de Fannie Mae y Freddie Mac, la crisis siguió creciendo.

Luego la crisis empezó a afectar al crédito general no relacionado con el sector inmobiliario, y luego a las grandes instituciones financieras no directamente relacionadas con el crédito hipotecario. La mayoría de los activos propiedad de estas instituciones se derivan de ingresos relacionados con hipotecas de viviendas.

Estos valores, o derivados de crédito, que tenían como objeto principal los préstamos de crédito, se utilizaron originalmente para proteger a estas entidades financieras del riesgo de quiebra. Sin embargo, debido a la crisis de las hipotecas de alto riesgo, aumentó el número de miembros afectados por estos derivados crediticios, incluidos Lehman Brothers, AIG, Merrill Lynch y HBOS.

Otras empresas están empezando a verse bajo presión, incluida Washington Mutual, la mayor compañía de depósitos y préstamos de Estados Unidos, y que afecta a Morgan Stanley y Goldman Sachs.

Datos ampliados:

Después del estallido de la temprana crisis del crédito subprime, los inversores comenzaron a perder confianza en el valor de los valores respaldados por hipotecas, lo que desencadenó una crisis de liquidez. Incluso si muchos bancos centrales inyectaran repetidamente enormes cantidades de dinero en el mercado financiero, no podrían evitar el estallido de esta crisis financiera. El 9 de septiembre de 2008, la crisis financiera comenzó a descontrolarse y provocó el colapso o la toma de control por parte del gobierno de varias instituciones financieras importantes.

El abuso de los derivados financieros ha ampliado la cadena de transacciones financieras y fomentado la especulación. Finalmente, la política monetaria estadounidense añadió más leña al fuego. Muchas instituciones financieras de Estados Unidos no son inmunes a esta crisis y la gravedad del problema de las hipotecas de alto riesgo ha superado con creces las expectativas de la gente. La tormenta de Wall Street provocada por la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos evolucionó más tarde hasta convertirse en una crisis financiera global. La velocidad de su avance y la magnitud de su impacto fueron inesperadas.

Enciclopedia Baidu-Crisis financiera de 2008