Resumen de los puntos de conocimiento del FRM: exposición al riesgo de tipo de cambio
El concepto de exposición al riesgo de tipo de cambio
El riesgo proviene de la incertidumbre. Los activos (pasivos) sensibles al tipo de cambio significan que cuando el tipo de cambio cambia, su valor de vencimiento será incierto (. pasivo). Debido a la incertidumbre del valor de vencimiento, existe riesgo de apreciación o deterioro, es decir, riesgo de tipo de cambio.
Las apreciaciones o deterioros en activos y pasivos sensibles a las divisas pueden compensarse por sí mismas. Para reducir y controlar los riesgos, los bancos también organizarán artificialmente dichas compensaciones. Este es el llamado riesgo de "compensación".
Los activos o pasivos sensibles al tipo de cambio que no pueden compensarse después de la cancelación están expuestos al riesgo de tipo de cambio, lo que se denomina "exposición al riesgo de tipo de cambio" o "exposición al riesgo de tipo de cambio".
De acuerdo con los diferentes propósitos de mantener activos y pasivos sensibles al tipo de cambio, las exposiciones al riesgo de tipo de cambio de los bancos comerciales generalmente se dividen en exposiciones al riesgo de tipo de cambio de cuentas comerciales y exposiciones al riesgo de tipo de cambio de cuentas bancarias.
Las cuentas comerciales de los bancos comerciales, es decir, el valor de mercado de los instrumentos financieros denominados y liquidados en monedas extranjeras mantenidos con fines comerciales, cambiarán con las fluctuaciones del tipo de cambio del RMB frente a las principales monedas extranjeras.
La exposición al riesgo de tipo de cambio de las cuentas comerciales bancarias se refiere principalmente a las posiciones abiertas del banco en su negocio propio de comercio de divisas, que puede analizarse mediante el método de registros de transacciones de divisas.
El registro de transacciones de divisas en sí es sólo un registro de la transacción, pero es una poderosa herramienta para analizar la exposición del banco al riesgo de tipo de cambio.
Utilizando registros de transacciones de divisas y revaluando constantemente el valor de mercado, los riesgos de tipo de cambio asumidos por los bancos se pueden analizar de manera oportuna para que se puedan tomar medidas para controlarlos y evitarlos.
Explicación de los puntos de prueba de exposición al riesgo de moneda única
La posición abierta neta de un banco en una moneda única incluye la suma de los siguientes elementos:
Posición spot neta: es decir, sobre la base de un determinado Todos los elementos del activo cotizados en una moneda menos todos los elementos del pasivo, incluidos los intereses por cobrar.
Posición neta a plazo: es decir, todas las cuentas por cobrar derivadas de transacciones de divisas a plazo menos todas las cuentas por pagar, incluido el principal de los futuros de divisas y los swaps de divisas no incluidos en la posición al contado.
Garantías (e instrumentos financieros similares) que claramente requieren cumplimiento y pueden ser irrevocables.
Ingresos/gastos netos esperados que aún no se han incurrido pero que están totalmente cubiertos.
Otras cuentas que representan ganancias y pérdidas denominadas en moneda extranjera según prácticas contables específicas en diferentes países.
El importe neto equivalente de todas las cuentas de opciones de divisas.
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Explicación de los puntos de prueba de exposición al riesgo para carteras de inversión en moneda extranjera
Según el Acuerdo de Basilea, los bancos tienen Dos métodos para medir posiciones en moneda extranjera. Combinado: enfoque simple y enfoque de modelo interno. Dado que el método del modelo interno es relativamente complejo, solo pueden adoptarlo los bancos que cumplan condiciones estrictas. A continuación presentamos un método simple:
Según el método simplificado, el monto nominal (o valor actual neto) de cada moneda y el oro neto Luego de convertir la posición a la moneda de reporte al tipo de cambio spot, la posición abierta neta de la cartera en moneda extranjera se obtiene mediante el siguiente método:
1. las posiciones netas o la suma de las posiciones netas, cualquiera que sea mayor.
2. Posición neta del oro (posición larga o corta), independientemente del símbolo.
Medidas de Gestión del Riesgo de Tipo de Cambio
Medidas de Gestión del Riesgo de Tipo de Cambio en Cuentas de Negociación - Gestión de Cuotas
Las posiciones en cuentas de negociación bancarias tienen como finalidad ganancias, es decir, se mantienen activamente Exposición al riesgo, pero para controlar los riesgos, generalmente se adopta una gestión de límites.
Medidas generales de gestión del riesgo de tipo de cambio: requisitos de capital
Según el espíritu del Acuerdo de Basilea, el capital de los bancos debe cumplir los requisitos para cubrir diversos riesgos, lo que comúnmente se conoce como 8 tasa de adecuación de capital.