¿Cuál es la duración del bono?

Duración de los bonos

1. La duración de Macaulay, también conocida como duración, se refiere al tiempo de vencimiento promedio de los bonos y mide el flujo de caja ponderado de los bonos desde la perspectiva del valor presente. La vida media es el tiempo medio que tardan los inversores en bonos en recibir todo el capital y los intereses.

2. La duración Macaulay de un bono cupón cero es igual al plazo.

3. Fórmula de duración de Macaulay: Dmac=-(△P/△y)(1 y)/p.

La duración de Macaulay modificada es igual a la duración de Macaulay dividida por (1 año), es decir: