¿Puedo comprar productos financieros de bajo riesgo con confianza?
La expresión gestión financiera bancaria es en realidad muy inexacta. En rigor, debería llamarse productos de gestión financiera en los bancos. Como los propios bancos no venden directamente productos financieros, utilizan las ventajas de su canal para "comerse ambos extremos". Por supuesto, a veces los bancos también ofrecen algunos productos de inversión de bajo riesgo que están directamente relacionados con ellos mismos. En este número del Informe Semanal de Renta Fija analizaré en detalle su lógica interna, riesgos y métodos de inversión.
Los productos financieros bancarios se dividen en dos direcciones: una son los productos financieros que se venden en su propio nombre y la otra son varios productos financieros que se venden a comisión utilizando las ventajas del canal.
Para más explicaciones sobre productos de renta fija, todos pueden enviar mensajes privados al editor con las palabras clave "renta fija y "renta fija". 1. Depósitos estructurados (3%-5%)
Este es un tipo de producto financiero que se ve con frecuencia en el mercado. Aunque se llama depósito, su lógica operativa real es completamente diferente a la de un depósito.
Los depósitos estructurados se refieren a los ordinarios. depósitos en divisas Sobre la base de la incorporación de ciertos derivados financieros (principalmente varios tipos de opciones), está vinculado a las fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, índices, etc. o al estado crediticio de una entidad, para que los depositantes puedan. obtener mayores rendimientos asumiendo ciertos riesgos. Producto comercial de ingresos Es una transacción de producto que combina productos de renta fija y opciones. Mediante la combinación de opciones y productos de renta fija, los rendimientos de la inversión de los productos estructurados están vinculados a las fluctuaciones de los precios del subyacente. activos relacionados.El efecto de vinculación puede lograr la función de proteger el capital hasta cierto punto u obtener un mayor retorno de la inversión.
Suena muy complicado, pero solo necesitamos entender dos puntos al realizar inversiones. , esto suele estar garantizado por el principal. En segundo lugar, el rango de ingresos que proporciona se puede lograr en el 80% de los casos, pero los ingresos son volátiles y, por lo general, no podemos obtener el rango más alto de ingresos flotantes (alrededor de 3). %-4%)
Esto se refiere al negocio de depósitos a plazo de grandes cantidades que ofrecen los bancos para clientes de alto patrimonio. El rango inicial mínimo suele ser más de 500.000, por supuesto, cuanto mayor sea. de fondos, mejor. Si está considerando invertir en certificados de depósito de gran denominación, se recomienda que cuanto más pequeño sea el banco, mejor. productos de riesgo (alrededor del 5%)
Por lo general, los productos financieros que vemos en los bancos tendrán un nivel de riesgo, que oscila entre R1 y R5. Sin embargo, podemos. Veo que la mayoría de ellos en los bancos son R2-R3, que está dentro del rango de riesgo controlable. Lo que es más importante es que la mayoría de estos productos tienen una característica única, es decir, la dirección de la inversión y la gestión de activos no están claras. Si se introduce algún tipo de producto en otras instituciones financieras, nunca se comprará, pero debido a la alta calificación crediticia del banco, como no está claro, el banco es el único responsable de cualquier problema, lo cual es una razón directa por la que los bancos crean filiales de gestión financiera 4. Productos de grandes paquetes de inversión (5%-6%)
En mi impresión, los productos financieros bancarios son de bajo riesgo y bajo rendimiento, pero ocasionalmente hay productos financieros con rendimientos esperados superiores. 5% o incluso 6% En general, el umbral de inversión para dichos productos es relativamente alto, y 300.000 es un umbral común.
El alcance de la inversión se concentra principalmente en dos direcciones: bonos a corto plazo y fideicomisos. Es difícil que los ingresos del primero alcancen el 6%, pero representan la mayoría. La tasa de rendimiento actual del mercado para los ingresos fiduciarios del segundo puede alcanzar más del 7%, lo que representa una pequeña porción. Después de un análisis exhaustivo, habrá un nivel financiero relativamente alto.
Objetivamente hablando, este tipo de producto tiene ciertos riesgos, pero es completamente controlable porque ninguna empresa fiduciaria se atreve a proporcionar deuda basura al mercado más grande. Las principales instituciones financieras incluyen deuda a corto plazo, interbancaria. préstamos, etc., todos ellos de bajo riesgo. 5. Ventas de agencia de canal
① Ventas de agencia de productos financieros aprobados por la oficina central o el banco provincial, que generalmente incluyen fideicomisos, gestión de activos, seguros, etc. (6% -8%).
②Reunión de marketing de intercambio de recursos empresariales (análisis concreto de situaciones concretas).
③ El presidente de la sucursal o incluso la orden del director financiero (con ciertos riesgos).
④ Inversiones de capital proporcionadas por bancos privados (riesgo extremadamente alto).
⑤ Gestión financiera fraudulenta en los bancos (hay que tener cuidado si los ingresos superan el 6%). 6. Métodos y precauciones de inversión
Después de clasificar los tipos generales de gestión financiera bancaria, resumamos los métodos y precauciones para la gestión financiera de los bancos de inversión.
Aquí clasifico por dos indicadores: tipo de riesgo y rentabilidad esperada.
① Extremadamente reacio al riesgo, es decir, no buscar rentabilidad, siempre que sea absolutamente seguro. Los certificados de depósito de gran denominación y los productos financieros bancarios de autofinanciamiento son productos financieros libres de riesgo que puede comprar con confianza.
② Los inversores de bajo riesgo, es decir, dentro del margen de seguridad, pueden aceptar adecuadamente nuevos productos de gestión financiera. El riesgo general de los productos financieros de paquetes de inversión de grandes activos está dentro de un rango controlable.
③Inversores estables, productos financieros de renta fija de tipo fiduciario recomendados por departamentos de banca privada. La gran mayoría de los paquetes de activos de más alta calidad de las compañías fiduciarias se asignan al sistema bancario y, para mantener relaciones de cooperación a largo plazo con los bancos, los principales financistas, las compañías fiduciarias suelen mantener un reembolso y un seguimiento inmediatos.
④El tipo ignorante y valiente simplemente cree en el banco, en el administrador financiero del banco y en la gente del banco. Este tipo de persona es la más peligrosa. Aunque el crédito del banco es alto, es difícil garantizar la ética profesional del personal del banco. Es por eso que la presidenta del Minsheng Bank falsificó una gestión financiera falsa de 3 RMB. mil millones ocurrieron. Al mismo tiempo, la capacidad de análisis de inversiones del personal del banco es muy cuestionable. Por ejemplo, en el caso del Fondo Liubao, un gran número de inversores confiaron en las recomendaciones de varios presidentes de bancos. Además, el personal que se presenta en el banco también pueden ser compañías de seguros, corredores y otras instituciones. Esta es también una razón importante por la que muchas personas acuden a los bancos para adquirir gestión financiera, pero en lugar de ello compran seguros. 7. Análisis de los últimos acontecimientos
Los grandes bancos comerciales han creado filiales de gestión patrimonial una tras otra. Este comportamiento tiene dos propósitos: el primero es aislar los riesgos y el otro es producir directamente productos de gestión patrimonial. , lo que significa controlar y gestionar los riesgos y aumentar la competencia, por supuesto, también puede aumentar las ganancias.
Riesgo de aislamiento: los cuatro principales bancos de China Construction Bank, China Construction Bank y Industry and Agriculture Bank tienen más de 100.000 empleados en todo el país, además de los riesgos de inversión del producto en sí, es difícil. para garantizar que un pequeño número de ellos estén motivados por intereses. Casos extremos como el de la presidenta del China Minsheng Bank falsificando una gestión financiera falsa por valor de 3.000 millones de RMB, o el presidente del Liubao Fund Bank vendiendo en nombre de otros. En el futuro, el establecimiento de filiales de gestión financiera bancaria puede proporcionar una gestión unificada de los productos de gestión financiera bancaria, lo que puede reducir en gran medida los eventos de riesgo causados por órdenes falsas, especialmente intereses egoístas personales.
Por supuesto, la función central es aislar los riesgos crediticios bancarios y prepararse para el futuro de la gestión financiera bancaria para romper con la rígida redención. Los bancos son el núcleo absoluto del sistema económico de nuestro país y no pueden verse comprometidos. Sin embargo, la inversión tiene riesgos. La escala total actual de la gestión financiera bancaria es de aproximadamente 22 billones, lo que es una enorme fuente de riesgo. Por lo tanto, establecer una filial de gestión patrimonial y aislar los riesgos desde una perspectiva legal debe considerarse como una preparación importante para romper con la rígida redención después de que se implementen las nuevas regulaciones de gestión de activos en el futuro.
El establecimiento de filiales de gestión financiera también es un medio importante para mejorar la competitividad de los productos financieros bancarios. En el pasado, la gestión financiera bancaria era un negocio secundario para los bancos, lo que también daba lugar a que la gestión financiera bancaria fuera menos competitiva que los productos financieros de otras instituciones financieras. La posición número uno en activos administrados también ha sido reemplazada por fideicomisos. Con el funcionamiento oficial de las filiales de gestión patrimonial bancaria, inevitablemente habrá muchos cambios en los productos de gestión patrimonial bancaria en el futuro, y el alcance de los riesgos y rendimientos debería ampliarse significativamente. Estamos esperando que el sistema bancario lance el primer hot-. venta de productos de gestión patrimonial.