¿Considerar la inversión en valores desde la perspectiva de la teoría moderna de la inversión en valor?

La teoría moderna de la inversión en valor es una teoría de la inversión en valor que es diferente de la teoría clásica de la inversión en valores y es adecuada para la eficiencia actual del mercado de valores. La teoría clásica de la inversión en valores cree que el mercado de valores es un mercado predecible, es decir, que se pueden obtener rendimientos excesivos mediante algunos análisis técnicos y análisis básicos. La teoría moderna de la inversión en valor reconoce la eficacia a largo plazo y la ineficiencia a corto plazo del mercado de valores, lo que significa que los precios de las acciones son impredecibles a largo plazo, pero predecibles a corto plazo. La estrategia de inversión correspondiente también combina el largo y el corto plazo. -plazo, y puede hacer frente tanto a mercados eficientes como a Capaz de hacer frente a mercados ineficientes.

1 Mercado eficiente y mercado ineficaz

1.1 Hipótesis del mercado eficiente

La hipótesis del mercado eficiente divide el mercado de valores en tres tipos: mercado eficiente de forma débil y submercado eficiente. -Mercados fuertes y eficientes y mercados eficientes de forma fuerte.

Un mercado eficiente de forma débil significa que los inversores no pueden obtener rendimientos excesivos en el mercado de valores ni siquiera analizando el análisis histórico de la tecnología de la información.

El mercado eficiente subfuerte significa que los inversores no pueden obtener rendimientos excesivos en el mercado de valores ni siquiera analizando análisis básicos de la información pública.

Un mercado fuerte y eficiente significa que los inversores no pueden obtener rendimientos excesivos en el mercado de valores ni siquiera analizando información privilegiada.

1.2 Inversión pasiva e inversión activa

Si el mercado de valores es eficiente, significa que los precios de las acciones son difíciles de predecir. En un mercado poco eficiente, sólo la información privilegiada puede aportar a los inversores rendimientos excesivos; en un mercado eficiente de forma fuerte, incluso si los inversores conocen la información privilegiada, no hay nada que puedan hacer. Desde la perspectiva de la supervisión del mercado de valores, qué tipo de información puede generar rendimientos excesivos, la fuente y los canales de difusión de esa información estarán estrictamente regulados, es decir, dentro del ámbito legal, si se quiere operar en un mercado eficiente. Para obtener ganancias, solo puede elegir estrategias de inversión pasiva, es decir, inversiones de cartera y tenencias a largo plazo.

Por otro lado, si el mercado de valores es relativamente ineficiente, significa que hay una reacción insuficiente y excesiva. Entonces, la información histórica y la información pública pueden aportar beneficios a las personas, y simplemente combinar inversiones y posiciones a largo plazo no es la mejor opción. En este momento, debe elegir una estrategia de inversión activa, seleccionar acciones individuales y construir posiciones en las caídas.

En resumen, en el largo plazo, el mercado de valores es eficiente, por lo que se deben combinar inversiones y mantener posiciones a largo plazo, sin embargo, el mercado de valores a corto plazo es ineficiente, por lo que se debe hacer; en el momento adecuado. Seleccione acciones individuales y construya posiciones en las caídas.

2 Inversión de valor moderno

2.1 Acciones individuales seleccionadas

Cuando hay ineficiencia en el mercado de valores a corto plazo, podemos utilizar el análisis técnico y el análisis básico para Obtenga rendimientos excesivos. En términos de análisis técnico, puede invertir analizando las fluctuaciones de precios y las tendencias del mercado; en términos de análisis básico, puede analizar el estado financiero de la empresa, estudiar cuidadosamente las tres declaraciones principales de la empresa y también puede calcularlo utilizando el modelo de descuento de dividendos.

2.2 Abrir una posición en caídas

Cuando el mercado carece de eficiencia, los precios de las acciones suelen reaccionar de forma exagerada, es decir, suben demasiado en un instante y luego bajan inmediatamente; en un instante, entonces subirá. Estos fenómenos significan que podemos comprar acciones después de que hayan caído bruscamente y venderlas después de que hayan subido bruscamente para obtener la máxima rentabilidad.

2.3 Inversión de Cartera

A largo plazo, el mercado de valores sigue siendo eficiente, por lo que adoptar una estrategia de inversión pasiva es la opción más correcta. La inversión pasiva es ante todo una inversión de cartera, es decir, no poner todos los huevos en la misma cesta como dice el refrán, es más que simplemente invertir dinero en una acción. Ésta es la mejor manera de ayudar a los inversores a evitar riesgos y maximizar la rentabilidad cuando los precios de las acciones son impredecibles.

2.4 Tenencia a largo plazo

La tenencia a largo plazo es un paso importante en la inversión pasiva, y también es algo que es muy difícil de hacer para los inversores en la vida real.

Ansioso por vender las acciones que compra cuando ve que suben, este enfoque sólo puede permitir a los inversores obtener beneficios a corto plazo, pero no beneficios a largo plazo. "Comprar hoy, vender mañana" no es el comportamiento de un inversor inteligente.

2.5 Salida de la burbuja

Cuando las acciones en las que invierten alcanzan un precio alto relativamente irreal, los inversores no deben dejarse deslumbrar por las ganancias y esperar a que el precio de las acciones suba aún más. En este momento, lo más sensato debería ser vender a tiempo y salir antes de que estalle la burbuja de los precios inflados de las acciones, para obtener el máximo rendimiento.

3 Resumen

Hoy en día, invertir en el mercado de valores es una fuente importante de mayores ingresos para muchas personas, pero invertir a ciegas no generará retornos considerables a largo plazo. Sólo comprender y comprender plenamente la eficiencia actual del mercado de valores y adoptar estrategias de inversión diferentes y apropiadas a largo y corto plazo, cuando el mercado es eficaz e ineficaz, es la elección correcta. La teoría moderna de la inversión en valor es una teoría importante que guía la inversión en valores. Si se aplica racionalmente a la inversión en el mercado de valores, definitivamente creará un mayor valor para los inversores.