¿Qué es el fondo de comercio negativo?

En relación con el fondo de comercio, es la diferencia entre el costo de inversión de comprar la empresa y el valor razonable de los activos netos de la empresa fusionada.

Desde un punto de vista práctico, generalmente hay dos maneras de lidiar con la plusvalía negativa:

(1) Al registrar los activos netos identificables comprados, el valor razonable de los activos relevantes debe reducirse en consecuencia, es decir, el valor de los activos no corrientes distintos de los valores negociables a largo plazo se amortiza proporcionalmente hasta que su valor llegue a cero. De existir diferencia, se registrará en la cuenta “Crédito Diferido – Fondo de Comercio Negativo” y se amortizará dentro del plazo de vigencia especificado. Los US GAAP prevén este tratamiento.

(2) Los activos netos identificables adquiridos durante la fusión todavía se valoran a su valor razonable sin ningún ajuste. El monto por el cual el costo de la inversión es menor que el valor razonable de los activos netos se registrará como. "Crédito diferido". - Cuenta de fondo de comercio negativo, que se convertirá en beneficios para cada período dentro de un período determinado. Este enfoque simplifica los procedimientos contables.

Factores que influyen

1. Según la teoría de la economía de los derechos de propiedad, las empresas deben incurrir en ciertos costos de transacción al realizar transacciones de derechos de propiedad. Estos costos incluyen una serie de gastos necesarios, como la recopilación de información antes de los beneficios, la negociación con los oponentes, la ejecución del contrato, la supervisión del cumplimiento del contrato y el incumplimiento de los contratos. sanciones contractuales, etc. Debido a la existencia de costos de transacción, el verdadero ingreso por vender un activo no puede medirse por el valor razonable del activo, sino que también debe considerar la diferencia entre el valor razonable del activo y los costos de transacción.

2. Valor del tiempo. Cuando la empresa adquirida se prepara para suspender sus actividades comerciales y realizar otras inversiones, se hace necesario retirar fondos de manera oportuna. Para evitar perder los ingresos de nuevas oportunidades de inversión y ahorrar costes de capital, la empresa puede venderse en su totalidad a un precio bajo. Si los activos se venden en piezas, llevará más tiempo realizarlos, por lo que el propietario puede perder buenas oportunidades de inversión, soportar un mayor valor del dinero en el tiempo y sufrir mayores pérdidas. Por lo tanto, cuando la ganancia de oportunidad del propietario es mayor y la diferencia entre la venta detallada y la venta global es pequeña, el propietario optará por vender el negocio en su totalidad a un precio inferior al valor razonable de los activos netos.

3. Valor razonable. El valor razonable de cada activo de una empresa es el valor tasado de los activos cuando la empresa se toma en su conjunto. Sin embargo, una vez que algunos activos de la empresa (como las líneas de producción especiales) se desmantelan y se vendan, su valor aumentará considerablemente. reducido o incluso sin valor. Es por este motivo que los propietarios no pueden vender los activos del negocio por separado.

4. Condiciones desfavorables. Dado que la empresa adquirida puede tener algunos factores desfavorables que no se reflejan en los libros, estos factores desfavorables conducirán a una disminución de la rentabilidad futura. Por lo tanto, la empresa adquirente puede exigir que la empresa adquirida se transfiera a un precio inferior al valor razonable de los activos netos y obtener ciertas concesiones de precios de la empresa adquirida para compensar futuros gastos ocultos.

5. Factores como el entusiasmo de los propietarios de la empresa adquirida por transferirse y las habilidades de negociación de ambas partes pueden hacer realidad la buena voluntad negativa.