¿Qué es el modelo T+D entre pares? Autoexamen bancario sobre la situación actual del modelo T+D entre los bancos

La estructura de transacción específica del modelo T+D es que, primero, el banco inversor A (equivalente a la Parte C en la "recompra y reventa") proporciona crédito a la empresa financiera, y el banco de proyecto B (la parte B en la "recompra y reventa") aprueba los fideicomisos, las empresas de valores, las filiales de fondos y otros canales que distribuyen fondos a las empresas. El día en que el Banco B proporciona fondos (día T), transfiere el plan de gestión de activos o los derechos de beneficiario del fideicomiso antes mencionados al banco del proyecto, y el banco del proyecto "los conserva en nombre del cliente". Hasta el día T+D, el banco A paga el precio de transferencia al banco de inversión. La "participación nominal" del banco de proyectos ayuda a que este negocio quede fuera del balance, que se incluye en las partidas contables como "préstamos interbancarios" y se devenga el 25% del capital de riesgo. En pocas palabras, dado que el Documento No. 127 aclaró que los activos adquiridos bajo acuerdos de reventa no pueden ser no estándar, el modelo T+D se transformó en un "chaleco" y se convirtió en una relación de préstamo entre el Banco A y el Banco B. Después de que el Banco B transfirió los activos al Banco A, el Banco A no pudo pagar a tiempo y acordó reembolsar el préstamo con intereses en el futuro. El tratamiento contable del Banco B pasa a ser “Cuentas por Cobrar”, mientras que el tratamiento contable del Banco A es “Cuentas por Pagar”. Un representante del sector bancario por acciones afirmó que estos modelos de balance relativamente complejos también son severamente reprimidos por los reguladores. El documento núm. 127 exige sustancia más que forma. Estos productos llamados innovadores son obviamente contrarios a las intenciones regulatorias.

El estado actual del modelo interbancario T+D El banco central emitió el "Aviso sobre el fortalecimiento de la gestión de las cuentas de liquidación interbancaria en RMB de las instituciones financieras bancarias", que una vez más aclaró que todos los negocios interbancarios son comerciales. Los bancos no pueden llevarse a cabo sin la autorización de la oficina central, deben ser administrados de manera uniforme por la oficina central, y “las instituciones por encima de la sucursal de segundo nivel pueden abrir cuentas de liquidación interbancarias”, pero “deben estar autorizadas por la oficina central”. persona jurídica.” Además, el "Aviso" también aclara que las cuentas de liquidación interbancaria se refieren a cuentas utilizadas para pagos en efectivo de agencias, liquidación de pagos de agencias y otros servicios de pago y liquidación, y las cuentas de liquidación interbancarias de inversión y financiación se refieren a cuentas utilizadas para depósitos interbancarios (excepto depósitos de liquidación ), depósitos interbancarios, etc. Cuentas para financiación y negocios de inversión como endeudamiento, recompra (venta recompra), inversión interbancaria, etc. Según expertos de la industria, la estandarización de las cuentas de liquidación interbancaria conduce a lograr una gestión centralizada y unificada en el sistema de gestión empresarial. La razón más profunda es que el Documento No. 178 sirve como un "parche" del Documento No. 127 emitido hace dos meses. desempeñará un papel en el perfeccionamiento y la supervisión de una mayor estandarización del negocio del banco. Menos de una semana antes de que se emitiera el documento, la mayoría de los bancos que todavía estaban trabajando en el modelo T+D de derechos de ingresos esperados anualizados de los fideicomisos y los bancos que se estaban preparando para utilizar este modelo para realizar negocios tuvieron que cerrar la puerta urgentemente. La llamada innovación empresarial interbancaria una vez más "terminó sin problemas". Se trata de otra innovación empresarial que se ha detenido tras el modelo de compra y reventa de letras y el modelo de compra y reventa de derechos de ingresos esperados anualizados del fideicomiso. Un experto de la industria dijo que en el mercado de negocios interbancarios, Minsheng Bank es el mayor vendedor de activos y los compradores son principalmente China Everbright, Industrial Bank y China Merchants Bank. Sin embargo, entre ellos, Industrial Bank tiene más clientes propios. Es decir, aprueba sus propios activos. Para los proyectos, usted necesita encontrar canales y fondos usted mismo. "Sin embargo, dadas las condiciones actuales del mercado, todavía hay muchos vendedores pero pocos compradores. Si los vendedores quieren buscar transacciones a gran escala, deben bajar sus precios. Deben saber que, aunque la supervisión exige que la autoridad de los negocios interbancarios se transfiera a En la sede central no hay un calendario. De hecho, las sucursales de varios bancos todavía están trabajando en proyectos, pero son más cautelosos. Ahora es difícil encontrar un comprador para pedidos por valor de cientos de millones de yuanes", afirma el experto del sector. . La persona a cargo del departamento de negocios corporativos de una sucursal del China Everbright Bank dijo a los periodistas que para fines del tercer trimestre de este año, cada sucursal completará una investigación exhaustiva del negocio interbancario existente, investigando principalmente la estructura comercial y si hay productos derivados, y luego realizar una investigación sobre esta parte del negocio bancario en la sombra. Sólo mediante la evaluación podemos finalmente caracterizar el negocio de la misma industria. Aunque la supervisión de los activos no estándar en el negocio interbancario ha sido muy estricta desde finales del año pasado, a juzgar por los datos del primer trimestre de este año, todavía hay bancos comerciales representados por bancos comerciales urbanos que aprovechan la expansión de los activos no estándar en el negocio interbancario. -Activos estándar como herramienta para la expansión de escala. "Se espera que los elementos tradicionales del negocio interbancario, como los pagos interbancarios y las facturas, tengan rendimientos esperados anualizados extremadamente bajos. La principal fuente de ganancias son en realidad los activos no estándar. Los bancos tienen dificultades para sacar esta parte del negocio del balance. Una de las razones es que esta parte del negocio se ocupa principalmente de préstamos inmobiliarios o de plataformas, y muchas empresas esencialmente no están disponibles, aunque el banco central ahora está apuntando a algunos bancos calificados para reducir la reserva. ratio de requisitos, la cantidad de fondos liberados no es la misma que la que logra la banca en la sombra. Los niveles varían mucho. Hoy, los pares están bloqueados para comprar y revender, y mañana surgirán otros canales. , es muy difícil cerrarlo", dijo el mencionado representante del China Everbright Bank.