¿Qué es la financiación de la cadena de suministro y cuáles son sus tipos?
Como evolución natural de la mejora del modelo industrial, la financiación de la cadena de suministro tiene una base industrial profunda, subvirtiendo el paradigma financiero tradicional de "finanzas basadas en finanzas" y abriendo otra ventana para el desarrollo económico moderno. explosividad y durabilidad industrial. Así que la financiación de la cadena de suministro es algo bueno, espero que puedan tenerla.
Una cosa está clara. Todo el mundo quiere dinero. ¿Por qué algunas personas ganan dinero y otras no? Esta es la primera pregunta que les hago a nuestros emprendedores en clase. ¿Que hace tu compañía? Todo el mundo quiere ganar dinero, pero la pregunta es ¿de dónde viene el dinero?
De hecho, el punto de partida de una empresa no debe ser sólo el dinero, sino la creación de valor para los clientes. Cuanto menos dinero tienen las personas, más dinero ganan al final. ¿Qué significa ser alguien que no quiere dinero? Lei Jun te está diciendo ahora mismo, si quieres hacer esto, primero, si te gusta, y segundo, si crees que esto es bueno para los usuarios, hazlo rápido y no pienses en dónde irá el dinero. viene de. Cuando satisfaces las necesidades de los usuarios y haces las cosas, el dinero llegará de forma natural. A esto se le llama crear valor primero, satisfacer necesidades primero y luego ganar dinero.
Ahora hablemos de la financiación de la cadena de suministro. En primer lugar, ¿cuál es el concepto de cadena de suministro? Hace cien años o antes, el desarrollo de la cadena de suministro fue la integración vertical, es decir, si puedes hacerlo tú mismo, intenta hacerlo tú mismo. Por ejemplo, en el pasado, Ford fabricaba automóviles, luego fabricaba su propio acero y minas y construyó una tienda 4S. Toda la cadena de suministro está dirigida por una empresa, que es la que gana más dinero.
Pero descubrirá que actualmente existen muy pocas empresas de este tipo. Ahora nos centramos en empresas con pocos activos: creación de marca y gestión de la cadena de suministro. Descubrirá que las grandes empresas se centran en capacidades básicas como el diseño de marca, las relaciones con los clientes del mercado y la tecnología innovadora, mientras que las funciones de fabricación y circulación se pueden subcontratar tanto como sea posible para crear un formato de cadena de suministro. En este caso, a su alrededor han crecido muchas pequeñas y medianas empresas, convirtiéndose en sus proveedores, distribuidores y minoristas, y participando conjuntamente en esta cadena de valor y cadena industrial.
El núcleo empresarial es lo que llamamos marca/fabricante. Este fabricante puede no realizar la fabricación por sí mismo, sino principalmente construir marcas, ser responsable de la calidad o realizar el montaje final. El resultado de esto es un aumento de la eficiencia. Debido a que las pequeñas y medianas empresas pueden utilizar su propia experiencia, y debido a que son pequeñas, los costos de gestión son menores y la eficiencia es mayor. Pueden reducir los costos más que las empresas centrales que lo hacen por sí mismas. Sin embargo, también existe un costo de comunicación/transacción. Una vez que hay tantas empresas upstream, ¿cómo se coordinan las empresas downstream con ellas? Este costo de coordinación de transacciones se vuelve muy importante. Los costos de transacción también incluyen costos de capital. En China, encontrará que los costos de capital representan una parte considerable de los costos de los proveedores pequeños y medianos.
Los fondos tienen un coste. Incluso si están dispuestos a pagar intereses, no es fácil para las pequeñas y medianas empresas pedir dinero prestado. Sin capital, un negocio no puede desarrollarse en absoluto. Pedir dinero prestado requiere crédito o garantía. Las pymes carecen de ellos y los bancos no confían en sus estados financieros. Ahora se ha convertido en algo muy interesante. Las empresas centrales tienen credibilidad y no les falta dinero. Les resulta fácil pedir dinero prestado, pero sus proveedores y distribuidores no pueden.
Hablemos de la cadena de suministro. ¿Qué es lo más crítico en la cadena de suministro? Esto se llama gestión de la cadena de suministro. La cadena de suministro es la cadena completa. En otras palabras, no se trata solo de una empresa central que hace las cosas bien por sí misma, sino de empresas ascendentes y descendentes que hacen las cosas bien, de modo que toda la cadena industrial pueda ser eficiente. , con el costo más bajo y la velocidad más rápida, con la mejor calidad, solo las empresas centrales pueden ganar en la competencia. Esto no se puede hacer todo a la vez. Las pequeñas y medianas empresas no son fuertes. ¿Puedes ser fuerte?
Por ejemplo, hay muchos fabricantes excelentes de electrodomésticos en China, pero ¿alguna vez has oído hablar de algún fabricante de electrodomésticos cuyos proveedores sean excelentes? Ésta es la brecha entre nuestra fabricación en China y la fabricación en Japón y Corea del Sur. El fabricante de electrodomésticos dijo que le doy gran importancia a la calidad, pero sus proveedores son pequeños, tienen poca capacidad, no pueden innovar y no pueden garantizar la calidad. Finalmente, las piezas están en tu frigorífico y lavadora. ¿Su lavadora y frigorífico serán de alta calidad? Por lo tanto, si el entorno ecológico de las pequeñas y medianas empresas o proveedores es muy malo, hay un déficit de financiación y no hay financiación local, entonces no se puede hacer nada.
Así que veamos todo desde la perspectiva de la cadena de suministro. Las empresas centrales se preocuparán primero por sus propios intereses y luego por los intereses de los demás. ¿Qué está pensando? Rentabilidad de los activos. DuPont descompone el rendimiento de los activos en dos niveles, uno se llama tasa de rotación de activos y el otro se llama margen de beneficio operativo.
Para mejorar el ROA, hay tres cosas que hacer. La primera es reducir costes, que es la forma más eficaz de aumentar el ROA. En términos generales, las empresas chinas tienen una comprensión relativamente buena de los costos, pero cuando las empresas centrales hacen todo lo posible para reducir los costos de los proveedores, estos se verán bajo una gran presión. En segundo lugar, hacer marketing y aumentar las ventas. En tercer lugar, aumentar la tasa de rotación. ¿Qué utilizar para mejorar? Reducir los activos. Los activos se dividen en activos fijos y activos corrientes. Si una empresa tiene pocos activos y pocos activos fijos, se centrará en reducir los activos corrientes, como el inventario y las cuentas por cobrar netas. Por lo tanto, para las empresas centrales, esperan que cuanto más largo sea el período de cuentas por pagar, mejor. Así, descubrirá que si la empresa principal es fuerte en la cadena de suministro, el ciclo de las cuentas por pagar será cada vez más largo y sus proveedores tendrán más cuentas por cobrar.
Esta asimetría parece ser un problema de distribución de intereses entre las dos empresas, pero desde la perspectiva de la cadena de suministro, en realidad daña la eficiencia de toda la cadena de suministro. ¿Por qué? De hecho, todo se reduce al coste del capital.
El costo de capital para las empresas centrales es muy bajo. No les falta dinero y el interés que piden prestado es el más bajo. Y sus proveedores no pueden pedir dinero prestado o las tasas de interés son extremadamente altas. Desde la perspectiva de la cadena de suministro, el costo de capital de toda la cadena de suministro ciertamente no es óptimo. Dicho todo esto, hemos introducido el concepto de la denominada financiación de la cadena de suministro.
Desde la perspectiva general de la financiación de la cadena de suministro, de hecho, lo que las empresas centrales tienen la oportunidad y las condiciones para hacer es observar la cadena de suministro en su conjunto. Los proveedores upstream no pueden pedir dinero prestado, lo que impide que la empresa se desarrolle. En última instancia, la competencia entre ellos no es una competencia de calidad o capacidad de fabricación, sino una competencia de dinero. Cualquiera que tenga dinero puede ser proveedor, pero al final la calidad no será buena. Esto no es bueno.
Además, debido a la presión de las empresas principales sobre los bienes o a los requisitos de pago por adelantado, los distribuidores y comerciantes intermedios también se encuentran bajo una gran presión financiera. Según las estadísticas, las cuentas por cobrar y el inventario en la cadena de suministro representan al menos el 50% de los activos de las pequeñas y medianas empresas de mi país, y estos activos rara vez se aceptan o aceptan como garantía para préstamos, y la tasa de descuento es muy bajo.
¿Por qué es difícil utilizar el inventario y las cuentas por cobrar como garantía? El control de riesgos es el foco. Es demasiado fácil para los bancos ganar dinero en un entorno de mercado casi monopólico, por lo que no tienen incentivos para hacer cosas difíciles. Las hipotecas sobre bienes muebles son difíciles de obtener. Si el inventario se va a hipotecar, ¿dónde está el derecho de propiedad? ¿verdadero o falso? ¿Quién se lo quedará? También necesito encontrar una empresa de logística externa que me ayude a supervisar esto. Imagínese prestarle dinero a un promotor inmobiliario, dándole un interés del 15%, beneficios estables y, en última instancia, un enorme efecto de desplazamiento en la industria manufacturera. Los bancos no tienen incentivos para prestar servicios a las PYME y no están dispuestos a otorgarles préstamos. ¿Cómo podemos desarrollarnos?
¿Cuál es la diferencia entre la financiación de la cadena de suministro y la hipoteca de bienes muebles dispersos? Las hipotecas sobre bienes muebles generan liquidez, pero las hipotecas sobre bienes muebles en sí mismas no son financiación de la cadena de suministro, y la financiación de la cadena de suministro no es enteramente un concepto de préstamos hipotecarios. La financiación de la cadena de suministro puede estar dirigida por bancos, empresas centrales, empresas de logística y plataformas de terceros. De modo que el dominio no es la clave, la integración es la clave, el sistema es la clave y la eficiencia es la clave. Por ejemplo, Yunxiang Credit Information es una plataforma de terceros que se centra en servicios de financiación de la cadena de suministro para pequeñas y medianas empresas. Al utilizar todas sus propias fortalezas internamente, investigar el control de riesgos de big data y combinarlo con su propia comprensión de la industria, se pueden minimizar los riesgos. Al mismo tiempo, se conecta al sistema ERP de las empresas centrales y convierte los datos históricos de transacciones reales de las pequeñas y medianas empresas en activos crediticios. Las partes financiadoras pueden confiar en el informe emitido por Yuntu Credit Information y otorgar préstamos en T días o. como máximo T+1 días. Esto se llama sistema de integración, esto es eficiencia.
La financiación de la cadena de suministro tiene la característica de autocompensación y es un sistema de circuito cerrado. Por ejemplo, una empresa de logística, además de encargarse de toda la logística, también puede ayudar con el financiamiento, no solo porque el costo de capital final es bajo, sino también porque el inventario está en manos de la empresa de logística, lo cual es muy conveniente si es necesario. vendido. Por lo tanto, cuando los bancos quieren financiar la cadena de suministro, a menudo necesitan empresas de logística externas que les ayuden a monitorear los productos. Existe un término llamado integración de cuatro flujos, que integra logística, flujo de caja, flujo de negocios y flujo de información. El sistema que acabamos de mencionar es este concepto, en el que el flujo de negocios y el flujo de información son muy importantes. Ahora bien, en la financiación de la cadena de suministro, si hay una red ya preparada y todo es electrónico, la eficiencia se puede mejorar infinitamente.
En lo que respecta al comercio electrónico, las cadenas de suministro del comercio electrónico y del automóvil serán ligeramente superiores. Una de las esencias de la financiación es el crédito. La necesidad de garantías para pedir dinero prestado se debe en gran medida a la falta de crédito, y el crédito puede extraerse mediante e-big data. El comercio electrónico aquí tiene la ventaja de estar cerca del agua, por orden de llegada y todo es electrónico.
Una ventaja obvia de la industria del automóvil es que tiene un sólido concepto de cadena de suministro. En otras palabras, existe una gran brecha conceptual entre China y Estados Unidos o los países desarrollados. En China, el concepto de cadena de suministro general es muy débil en la mente de muchas personas y el reconocimiento de los proveedores es muy bajo. Siempre dicen que las empresas principales me están presionando; no tienen una identificación profunda con las empresas principales. En lo que más piensan es en que yo gasto menos y tú gastas más, y en cuánto tiempo se puede retrasar el período de facturación del proveedor. En tales circunstancias, es muy difícil financiar la cadena de suministro. Sin embargo, la industria del automóvil tiene ventajas. Cuando llegaron las empresas multinacionales, también trajeron el concepto de gestión de la cadena de suministro. Tanto la propia industria de fabricación de automóviles como la propia gestión de la cadena de suministro están a la cabeza. Ésta es su primera ventaja. Otra ventaja es que su sistema está muy desarrollado, es decir, su nivel electrónico es relativamente alto. Esas dos cosas ayudaron mucho.
Volver a la integración del sistema. Nuestra financiación tradicional es que los bancos tratan con empresas individuales. Los bancos de las empresas centrales no tienen relación con los bancos de las empresas upstream. La financiación de la cadena de suministro es un concepto sistemático desde el comercio minorista hasta el mayorista. Después de la venta al por mayor, la eficiencia será alta. ¿Qué es el comercio al por mayor? Después de que el banco se encargue de la empresa principal, si la empresa principal proporciona datos del sistema al banco, será demasiado fácil manejar las fases ascendentes y descendentes de la empresa principal. De esta manera, no se trata de hacer negocios uno por uno, o no hacerlo, y la eficiencia saldrá a la luz.
En China, este modelo es que las áreas rurales rodean a las ciudades, mientras que en el extranjero, las ciudades lideran las áreas rurales, lo cual es muy interesante. ¿Como entender? Por ejemplo, ¿por qué Citibank se dedica al financiamiento de la cadena de suministro? La principal preocupación es la pérdida de negocios principales. Debido a que Citi trata principalmente con grandes empresas, especialmente después de la crisis financiera, con el fin de brindar buenos servicios a las empresas centrales, Citi amplió sus servicios a las grandes empresas. Este es un modelo extranjero.
El modelo de China es exactamente lo contrario. Nuestras empresas principales no tienen ambiciones, son vagas y no piensan en esta dirección.
Las personas que trabajan en la cadena de suministro y las finanzas nunca han pensado en financiar la cadena de suministro y nadie está interesado. Las pequeñas y medianas empresas están muy interesadas, pero no pueden pedir dinero prestado, por lo que tienen que centrarse en las empresas centrales. El banco se instaló en muchos proveedores upstream y finalmente rodeó esta empresa central. Después de que todos los proveedores son clientes del banco, la empresa central descubre que mi negocio será mucho más fácil si me convierto en cliente de este banco, porque todo el dinero se reúne en este banco, por lo que las transacciones serán mucho más fáciles. Esto es lo que hizo el antiguo Banco de Desarrollo de Shenzhen. Este modo es de N a 1, y el exterior es de 1 a N.
La industria bancaria es una industria de servicios. Los bancos deberían ganar más dinero con más servicios, no con mayores diferenciales de monopolio. Si el diferencial de la tasa de interés en sí se basa en el mercado, debería reflejar los costos operativos del banco. ¿Dónde ganar el resto del dinero? Proporcionar servicios comerciales de intermediación. De hecho, ofrece préstamos hipotecarios muebles a pequeñas y medianas empresas en este campo. El problema es un poco más problemático, pero el riesgo se puede reducir y la tasa de interés del préstamo puede ser mayor. Si los bancos realmente vienen a prestar servicios, podrán encontrar buenas pequeñas y medianas empresas. ¿Por qué estás haciendo esto? Descubres lo que es bueno, lo mejoras, lo conviertes en un muy buen proveedor y lo haces cada vez más grande en el futuro. Es necesario mejorar el entorno ecológico de nuestros proveedores en China y, de hecho, los bancos pueden desempeñar un papel muy importante, de modo que haya esperanzas para la fabricación en China.
Por último, la financiación de la cadena de suministro es algo bueno y una buena dirección para iniciar un negocio. Este es un lugar donde puedes crear valor para los demás y ganar dinero para ti mismo. No es necesario que usted mismo tenga una gran cantidad de datos masivos. Algunos datos masivos son inútiles allí, pero hay que encontrar una manera de extraerlos. El mercado potencial para la financiación de la cadena de suministro en China es de 10 billones de RMB y nos animan a explorarlo. En China, otra cosa se llama entorno institucional. Con un buen entorno legal, el costo de hacer negocios se reducirá considerablemente. Por lo tanto, debemos establecer una sociedad civil, promover la reforma de esta sociedad y trabajar juntos para construirla bien.