¿Cuál es la estrategia de inversión del fondo satélite principal?
La "Core-satellite Strategy" (Core-satelliteStrategy) es una estrategia de asignación de activos del fondo. En términos generales, la llamada "estrategia de satélite central" consiste en dividir los activos bursátiles del fondo en dos partes, cada parte generalmente se compone de una cartera de inversiones diferente, una parte tiene un mayor peso en toda la cartera de inversiones. los ingresos de toda la cartera de inversiones juegan un papel decisivo en la "protección", por lo que se denominan "básicos" y la otra parte ocupa un peso ligeramente menor en toda la cartera de inversiones, apoyándose en la cartera central como soporte básico, pero al igual que el resto. Al igual que los satélites que orbitan planetas grandes y viajan por el espacio, bajo ciertas condiciones, pueden tener un espacio de inversión más amplio, y la inversión puede ser más proactiva, activa y flexible. Se les llama "satélites" y, a menudo, pueden obtener resultados sorprendentes. .
La "estrategia núcleo-satélite" apareció por primera vez en la década de 1990 y pronto fue ampliamente utilizada por inversores institucionales como fondos de jubilación, anualidades y fondos de fondos (El mundialmente famoso Vanguard Group (). Las empresas de gestión de activos como Vanguard Group y Barclays Global Investors utilizan principalmente "estrategias de satélite central" para gestionar las cuentas de inversores institucionales. En la actualidad, en los mercados internacionales maduros, la "estrategia núcleo-satélite" se ha utilizado ampliamente. Sin embargo, Tianzhi Core Growth Fund es el primero en introducirla en el país y utilizar la "estrategia núcleo-satélite" para invertir en fondos de acciones.
Agarrar el núcleo y perseguir el crecimiento
La "cartera central" que adopta la "estrategia núcleo-satélite" para la inversión generalmente selecciona un índice autorizado a gran escala para rastrear la inversión, con el propósito de controlar la inversión La cartera tiene un riesgo sistemático en relación con el mercado y obtiene rendimientos promedio del mercado, mientras que la "cartera satélite" invierte activamente en acciones seleccionadas para lograr rendimientos que superen el promedio del mercado;
Según la descripción del producto de Tianzhi Core Growth Fund y los informes relacionados, los activos bursátiles del fondo se dividen en dos partes: la cartera principal y la cartera satélite. La cartera principal invierte en Xinhua FTSE China A200 con buenos resultados. Estabilidad El índice de inversión de esta parte de las acciones de primera línea de gran capitalización en el índice representa entre el 55% y el 65% del valor liquidativo de todas las acciones, y se utiliza tecnología de control de errores de seguimiento y otros métodos para reducir la volatilidad, de modo que el rendimiento a largo plazo de la cartera principal es relativamente estable; la cartera satélite invertirá en acciones pequeñas y medianas con alta calidad y alto potencial de crecimiento, el índice de inversión de esta parte representa entre el 35% y el 45% del activo neto; valor de todas las acciones. Esta parte se centra en activos con riesgos y rendimientos relativamente grandes, que pueden proporcionar crecimiento para toda la cartera de inversiones en ese momento. A través de esta combinación, no sólo podemos aprovechar los rendimientos estables a largo plazo y el bajo riesgo de la cartera principal, sino que también podemos reflejar plenamente la ventaja de la cartera satélite al descubrir y aprovechar oportunidades para obtener rendimientos excedentes. Al mismo tiempo, debido a que la correlación entre la cartera principal y la cartera satélite es muy baja, puede diversificar y reducir eficazmente el riesgo general de los activos bursátiles, logrando así una apreciación del capital a mediano y largo plazo y al mismo tiempo controlar los riesgos relativos del mercado. Esta puede ser una nueva idea que nos trajo la "estrategia núcleo-satélite" lanzada por el Tianzhi Core Growth Fund por primera vez en China.