Biblia comercial
Muchos traders creen erróneamente que hay una manera de explicar el comportamiento del mercado. Sin embargo, ninguna idea de inversión es siempre viable. Como explica este libro, cada operador tiene una filosofía de inversión.
2. Encuentra el método de inversión que más te convenga. Encuentre un método de negociación que se adapte a su personalidad
Los operadores (inversores) deben encontrar un método que se adapte a sus talentos y creencias. Algunos métodos que funcionan para una persona pueden no funcionar para otra. Porque cada uno es diferente.
3. Opere dentro de su zona de confort. Opere dentro de su zona de confort
A veces, cuando una posición es demasiado pesada, cualquier corrección puede hacer que venda prematuramente. Debe operar dentro de su posición y territorio cómodos y no permitir que sus emociones afecten demasiado sus operaciones.
4. La flexibilidad es el factor central para una negociación exitosa. La flexibilidad es una cualidad esencial para una negociación exitosa
Los traders de gran éxito no sólo venden sus posiciones cuando notan un error, sino que incluso se quedan cortos en el revés. La inversión no se trata de terquedad, sino de capacidad de adaptarse a los cambios.
5. La necesidad de adaptación. La necesidad de adaptarse
Si puedes encontrar una estrategia de inversión adecuada y mantener la disciplina comercial, eso es genial. Sin embargo, el mundo real no es así. El mercado cambia constantemente y su estrategia de inversión puede volverse gradualmente ineficaz. Esto requiere que nos adaptemos a este mercado.
6. No confunda los métodos comerciales efectivos e ineficaces con el comercio bueno y malo. No confunda el buen comercio con el mal comercio
Las buenas estrategias de inversión harán perder dinero, mientras que el mal comercio generará dinero. Incluso las mejores estrategias comerciales perderán dinero en algún momento. No confunda la eficacia y la ineficacia de una estrategia comercial con la buena suerte.
7. Hacer cosas más efectivas y transacciones menos ineficaces. Haz más cosas útiles y menos inútiles
Realiza transacciones que estén rodeadas por tus ventajas y habilidades. No hagas nada más allá de tus capacidades.
8. Si pierdes el ritmo del mercado, por mucho que lo intentes, será inútil. Esforzarse más no ayudará si no está sincronizado con el mercado.
A veces, cuando está perdiendo dinero, esforzarse más puede empeorar las cosas. Si ha estado perdiendo dinero, lo mejor que puede hacer es mantenerse alejado del mercado por un tiempo.
9. El camino hacia el éxito está lleno de errores. El camino hacia el éxito está lleno de errores
Aprender de los errores es un factor importante para el éxito final.
10. Espera una oferta que te convenza mucho. Espere operaciones de alta convicción
Invertir requiere paciencia y esperar oportunidades que lo hagan sentir mejor.
11. Opere porque ve grandes oportunidades, no porque esté ansioso por ganar dinero. Opere porque percibe una oportunidad, no por el deseo de ganar dinero.
Cuando compra y vende sólo porque está ansioso por ganar dinero, no terminará ganando dinero. Su motivación para operar debe ser ver buenas oportunidades.
12. La importancia de no hacer nada. La importancia de no hacer nada
Cuando las condiciones del mercado son malas, es extremadamente importante ser paciente y no tomar ninguna medida.
13. La forma en que se ejecuta una transacción puede ser más importante que la transacción en sí. La forma en que se ejecuta una operación puede ser más importante que la operación en sí.
La venta en corto de la burbuja Nasdaq es un ejemplo perfecto. Mucha gente ha descubierto esta burbuja, pero cómo lograrla es mucho más importante que la idea comercial en sí.
14. Controlar dinámicamente las posiciones será de gran ayuda. Operar en torno a una posición puede ser beneficioso
Operar implica más que solo dos pasos: comprar una acción y vender una acción. El comercio es tridimensional y las posiciones requieren control dinámico.
15. El tamaño de la posición a veces es más importante que el precio de compra. El tamaño de la posición puede ser más importante que el precio de entrada
Las posiciones excesivas a veces pueden conducir a buenas operaciones y ventas prematuras por miedo. Cuando las oportunidades superan los riesgos, aumentar las posiciones también es fundamental para que los inversores obtengan rendimientos excedentes.
16. Determinar el tamaño de la transacción. Determinar el tamaño de la transacción
Determinar el tamaño de la transacción mediante la fórmula de Kelly
17 Determinar la posición en función de la oportunidad y contra el mercado.
Cambio de la exposición al mercado en función de las oportunidades
Para las posiciones expuestas en el mercado, incluso la dirección debe determinarse en función del valor de la oportunidad.
18. Busque ratios rendimiento-riesgo asimétricos. Busque perfiles de rentabilidad/riesgo asimétricos
Busque aquellos en los que el riesgo sea limitado pero el alcance sea amplio.
19. Cuidado con la mayor volatilidad del mercado. Tenga cuidado con las operaciones sobreexcitadas
Si la volatilidad del mercado aumenta, suele ser una señal de un máximo, por lo que debe tener cuidado.
20. Si la volatilidad del mercado aumenta en tu dirección, debes seguir el consejo. Si está en el lado correcto de la emoción o el pánico, escuche atentamente.
Los picos del mercado a menudo comienzan con fuertes caídas.
21. Mirar pantallas todo el día puede ser perjudicial. Mirar una pantalla todo el día puede resultar caro
Mirar una pantalla todo el día puede llevar a operar con demasiada frecuencia, lo que no le ayuda.
22. Puede que lo hayas escuchado cientos de veces, pero recuerda: controla el riesgo. Sólo porque lo haya escuchado 100 veces no significa que no sea importante: el control de riesgos es crucial
Los puntos de control de riesgos deben establecerse para operaciones individuales y el riesgo debe controlarse para la exposición general de la posición. Una muerte y se acabó.
23. No esperes tener razón todo el tiempo. No intentes tener razón al 100
Todos cometemos errores, por eso debemos saber admitir nuestros errores y no ser demasiado tercos.
24. El stop loss protector debe ser coherente con el análisis comercial. Las paradas protectoras deben ser coherentes con el análisis comercial.
Muchos operadores establecen sus paradas en posiciones que consideran intolerables en lugar de establecerlas basándose en el análisis comercial en sí.
25. Limitar las pérdidas mensuales sólo es eficaz si es coherente con la estrategia comercial. Limitar las pérdidas mensuales sólo es una buena idea si está en consonancia con la estrategia comercial.
Para los inversores a largo plazo, limitar las pérdidas mensuales no es necesariamente algo bueno, debe ser coherente con la estrategia comercial a largo plazo. estrategia.
26. El poder de la diversidad. El poder de la diversificación
La diversificación puede ser el santo grial de la inversión: encontrar activos en los que invertir que no estén correlacionados.
27. La correlación puede inducir a error. La correlación puede ser engañosa
A veces, el grado de correlación representa la relación pasada en lugar de la futura.
28. Las fluctuaciones de precios en mercados relacionados a veces pueden brindar importantes consejos comerciales. Los movimientos de precios en mercados relacionados a veces pueden proporcionar pistas comerciales importantes
A veces, algunos mercados lideran a otro mercado o se mueven en la dirección opuesta.
29. El mercado reacciona de manera diferente bajo diferentes circunstancias. Los mercados se comportan de manera diferente en diferentes entornos
Cualquier plan para observar variables económicas e índices de precios a través de indicadores cuantitativos fracasará porque en diferentes entornos, la reacción del mercado es completamente diferente.
30. Presta atención a cómo reacciona el mercado ante las noticias. Preste atención a cómo reacciona el mercado a las noticias
Cuando el mercado reacciona a las noticias de manera diferente a lo esperado, la información en sí será más significativa.
31. Los acontecimientos fundamentales importantes a veces provocan trayectorias de precios opuestas.
A veces, alguna información fundamental importante se ha anticipado por completo y, cuando realmente sucede, el mercado se moverá en la dirección opuesta al precio.
32. Sin embargo, cuando el precio de las acciones se desvía significativamente de los fundamentos, suele ser la mejor oportunidad para comprar opciones. Las situaciones caracterizadas por la posibilidad de resultados binarios muy divergentes a menudo brindan excelentes oportunidades de compra de opciones
Las opciones son mucho más elásticas que las acciones. Cuando los precios de las acciones se desvían de los fundamentos, la compra de opciones ofrece mayores rendimientos.
33. Los precios de las acciones pueden seguir subiendo después de una fuerte subida. Incluso si una acción ha subido mucho, puede tener un precio razonable.
Muchas personas pierden grandes oportunidades simplemente porque el precio de la acción ha subido mucho. Lo que importa no es cuánto ha subido el precio de las acciones, sino cuántas expectativas para el futuro contiene.
34. No tomes decisiones comerciales en función de dónde compras o vendes acciones. No tome decisiones comerciales basándose en dónde compra o vende una acción.
Al mercado no le importa dónde toma su posición.
35. Dentro de un año, es posible que el nuevo flujo de ingresos no se tenga en cuenta en el precio actual de las acciones. Es posible que las posibles nuevas fuentes de ingresos de más de un año no se reflejen en los precios actuales de las acciones.
Después de un año de crecimiento de los ingresos, el mercado tiende a prestar menos atención ahora.
36. La inversión en valor es factible. La inversión en valor funciona
La inversión en valor es muy viable desde una perspectiva de retorno de la inversión a largo plazo, aunque a veces puede tener un rendimiento inferior en el corto plazo.
37. La teoría del mercado eficiente proporciona un modelo defectuoso de cómo funcionan los mercados. La hipótesis del mercado eficiente proporciona un modelo inexacto de cómo funcionan los mercados
Los precios no siempre rondarán el valor correcto, a veces serán altos y otras veces serán bajos. Deberíamos comprender las ineficiencias del mercado causadas por las emociones.
38. Cuando los gestores de fondos toman decisiones de inversión en función de las necesidades de los inversores, esto suele ser un error. Suele ser un error que un gestor cambie las decisiones o los procesos de inversión para satisfacer mejor las necesidades de los inversores.
Si un gestor de fondos está dirigido por sus inversores, está condenado al fracaso.
39. Volatilidad no es lo mismo que riesgo. Volatilidad y riesgo no son sinónimos
Baja volatilidad no significa bajo riesgo, y alta volatilidad no significa alto riesgo.
40. Es un error seleccionar un administrador de fondos basándose únicamente en el desempeño pasado. Es un error seleccionar un gerente basándose únicamente en el desempeño pasado.