Colección de citas famosas - Colección de máximas - ¿Cuál de las siguientes empresas puede participar en el plan colectivo de corretaje de futuros sobre índices bursátiles?

¿Cuál de las siguientes empresas puede participar en el plan colectivo de corretaje de futuros sobre índices bursátiles?

⑴ ¿Pueden los fondos públicos invertir en acciones?

1. Los fondos públicos abiertos sólo pueden invertir en bonos, acciones, warrants, futuros sobre índices bursátiles, valores respaldados por activos, etc., pero no pueden invertir en acciones. Los planes de gestión de activos específicos de clientes de las sociedades de fondos públicos se dividen en dos categorías: una son cuentas especiales, cuyos objetos de inversión son similares a los de los fondos públicos, excepto que sus titulares están dirigidos a clientes específicos; la otra es gestión de activos especiales, que; Actualmente se realiza mediante el establecimiento de filiales, se puede invertir en acciones, fideicomisos, etc.

2. Oferta pública de fondos. Los fondos de oferta pública son fondos de inversión en valores que son supervisados por departamentos gubernamentales y emiten públicamente certificados de beneficios a inversores no especificados. Estos fondos están bajo estricta supervisión por ley, con regulaciones de la industria. como divulgación de información, distribución de utilidades y restricciones operativas. Por ejemplo, los fondos cerrados actuales en el mercado de valores nacional son fondos públicos. Los fondos públicos y los fondos privados tienen sus propios méritos y su sano desarrollo es de vital importancia para el desarrollo de los mercados financieros.

⑵ En la Bolsa de Futuros Financieros de China, no hay restricciones para las posiciones comerciales de cobertura y arbitraje. Recuerdo que parece haber un sistema de informes de grandes tenedores y restricciones de posición, ¿verdad?

Realizar arbitraje Los clientes de seguros y operaciones de arbitraje no están sujetos al límite de 100 lotes en posiciones unilaterales

La Bolsa de Futuros Financieros de China reveló ayer que aceptó y aprobó el primer lote de códigos de cobertura y cuotas de cobertura correspondientes, lo que significa que los inversores podrán cubrirse a través del mercado de futuros sobre índices bursátiles.

De acuerdo con las reglas pertinentes para la apertura de cuentas de futuros sobre índices bursátiles y las "Medidas de gestión de cobertura", CFFEX ha comenzado a aceptar solicitudes de clientes para códigos y cuotas de cobertura de futuros sobre índices bursátiles, y recientemente aprobó el primer lote de Aplicaciones de cobertura Codificación y importes de cobertura. Se entiende que el primer grupo de clientes aprobados para cuotas de cobertura incluye personas jurídicas especiales (principalmente casas de bolsa) y personas jurídicas generales, así como personas físicas. Las cuotas de cobertura aprobadas incluyen cuotas de cobertura tanto de venta como de compra.

Además, para evitar la manipulación del mercado, el comercio de futuros sobre índices bursátiles implementa un sistema de límite de posiciones, y el límite de posición unilateral para los clientes que realizan transacciones especulativas se establece en 100 lotes en un solo contrato, mientras que aquellos que realizan transacciones de cobertura y los Clientes que mantienen posiciones en operaciones de arbitraje no están sujetos a esta restricción.

Se informa que la Bolsa de Futuros Financieros de China emitió la "Guía de solicitud de cuotas de cobertura" el 7 de mayo, que aclara los asuntos específicos para que los clientes soliciten cuotas de cobertura. El mismo día, el CFFEX también publicó las "Directrices para la gestión de códigos de transacción para instituciones con personas jurídicas especiales", indicando que los inversores institucionales representados por casas y fondos de valores podrán abrir oficialmente cuentas y participar en la negociación de futuros sobre índices bursátiles.

De acuerdo con las regulaciones regulatorias, el negocio de gestión colectiva de activos de las empresas de valores solo puede participar en el comercio de futuros sobre índices bursátiles con fines de cobertura; la estrategia de inversión de los fondos que participan en futuros sobre índices bursátiles es principalmente cobertura y especulación; está estrictamente restringido.

Hace unos días, GF Securities y CITIC Securities anunciaron sucesivamente que la junta directiva revisó y aprobó la propuesta de la compañía para participar en el comercio de futuros sobre índices bursátiles. La administración de la compañía puede manejar negocios propios de valores y valores. negocio de gestión de activos para participar en la negociación de futuros sobre índices bursátiles procedimientos pertinentes específicos.

Los analistas señalaron que los futuros sobre índices bursátiles cotizarán durante un mes, durante el cual las transacciones en el mercado serán activas, satisfaciendo plenamente las necesidades de liquidez de los clientes de cobertura. Se espera que a medida que más y más inversores participen en la preservación del valor, la estructura de transacciones del mercado se optimizará aún más.

⑶ Si el plan de gestión de activos puede invertir en los pagarés que pagan intereses del comprador

Existen restricciones por favor lea la introducción a continuación y verifique a qué tipo pertenece su empresa:

En cuanto a la definición y tipos de letras de cambio, según lo establecido en el artículo 19 de la Ley de Títulos Negociables, una letra de cambio es emitida por el librador y encomienda al beneficiario el pago incondicional de una cantidad determinada al beneficiario en vista o en una fecha determinada de la persona o del tenedor. Las letras de cambio se dividen en letras bancarias y letras comerciales.

1. Definiciones relacionadas con el negocio de letras

(1) En cuanto a la definición de letras, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 2, párrafo 2, de la "Ley de Títulos Negociables", las letras se refieren a letras de cambio, principales y letras de cambio y cheques.

(2) En cuanto a la definición y tipos de letras de cambio, según el artículo 19 de la "Ley de Títulos Negociables", la letra de cambio es emitida por el librador y el beneficiario está encargado de pagarla incondicionalmente. a la vista o en una fecha específica. Un instrumento por un monto definido pagadero al beneficiario o al portador. Las letras de cambio se dividen en letras bancarias y letras comerciales.

(3) Respecto al pagaré y su alcance, según lo establecido en el artículo 73 de la “Ley de Títulos Negociables”, el pagaré es emitido por el librador quien se compromete a pagar incondicionalmente la cantidad determinada cuando se presenta el pagaré. Un instrumento pagadero al beneficiario o al portador. El pagaré a que se refiere la Ley de Títulos Negociables se refiere a un pagaré bancario.

(4) Respecto al concepto de cheque, según lo dispuesto en el artículo 81 de la "Ley de Títulos Negociables", un cheque es emitido por el librador, y el banco u otra institución financiera a quien se le ha confiado el cheque. El negocio de depósito considerará el cheque como un instrumento mediante el cual se paga incondicionalmente una cantidad determinada al beneficiario o tenedor.

II. ¿Existen restricciones a los planes de gestión de activos de las sociedades de valores que invierten en letras?

(1) Normativa relacionada con los planes de gestión de activos de las sociedades de valores

Según al "Plan de Gestión de Activos de las Sociedades de Valores" De acuerdo con el artículo 11 de las Medidas para la Administración del Negocio de Gestión de Activos de Clientes, las sociedades de valores podrán realizar los siguientes negocios de gestión de activos de clientes de conformidad con la ley:

(1) Manejar negocios de gestión de activos específicos para un solo cliente;

(2) Manejar negocios de gestión de activos colectivos para múltiples clientes;

(3) Manejar negocios de gestión de activos especiales para propósitos específicos para los clientes.

El artículo 14 estipula que cuando una sociedad de valores realice negocios especiales de administración de activos para un propósito específico para un cliente, deberá firmar un contrato especial de administración de activos y establecer objetivos de inversión específicos basados en los requisitos especiales del cliente y las necesidades específicas. circunstancias de los activos subyacentes, proporcionando a los clientes servicios de gestión de activos a través de cuentas especiales.

Las compañías de valores deben comprender plenamente y revelar a los clientes la integridad y el estado de cumplimiento del propietario o entidad financiera de los activos subyacentes, la propiedad de los activos subyacentes, la existencia y circunstancias específicas de los acuerdos de garantía y la características de riesgo y rendimiento de los objetivos de inversión y otros asuntos importantes relacionados.

Las sociedades de valores pueden gestionar negocios especiales de gestión de activos estableciendo planes integrales de gestión colectiva de activos.

El artículo 15 estipula que las compañías de valores que hayan obtenido la calificación para negocios de gestión de activos de clientes pueden manejar negocios de gestión de activos específicos; si manejan negocios de gestión de activos especiales, también deben presentar una solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China; de conformidad con lo establecido en estas Medidas. Aplicar punto por punto.

De acuerdo con las disposiciones anteriores, los planes de gestión de activos de las sociedades de valores se pueden dividir en planes de gestión de activos direccionales, planes de gestión de activos colectivos y planes de gestión de activos especiales. Actualmente no existen prohibiciones claras sobre la inversión en bonos bajo planes especiales de gestión de activos. Cabe señalar que las compañías de valores que solicitan planes especiales de gestión de activos deben presentar una solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China caso por caso.

(2) Si la inversión en letras bajo el plan de gestión de activos específicos de las compañías de valores está restringida

Artículo 25 de los "Detalles para la implementación del negocio de gestión de activos específicos de las compañías de valores" estipula que la gestión de activos dirigida El alcance de la inversión del negocio será acordado por la compañía de valores y el cliente a través de un contrato y no violará las leyes, regulaciones administrativas ni prohibiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China, y será consistente con el riesgo del cliente. percepción y tolerancia, así como la experiencia de inversión de la sociedad de valores, su capacidad de gestión y su nivel de control del riesgo. Las empresas de gestión de activos específicas pueden participar en operaciones de comercio de margen y de préstamo de valores, y también pueden prestar los valores que poseen a compañías financieras de valores como valores sujetos a préstamo de valores.

De acuerdo con las regulaciones anteriores, el alcance de inversión del plan direccional de gestión de activos lo acuerdan la compañía de valores y el cliente a través de un contrato, y no hay restricción a la inversión en letras.

(3) Si está restringida la inversión en letras mediante planes de gestión colectiva de activos de las sociedades de valores

El artículo 14 de las "Detalles para la implementación del negocio de gestión colectiva de activos de las sociedades de valores" estipula que los fondos de inversión recaudados mediante planes colectivos deben utilizarse para invertir en acciones, bonos, fondos de inversión en valores, letras del banco central, letras de financiación a corto plazo, valores respaldados por activos, pagarés a medio plazo, futuros sobre índices bursátiles y otros derivados financieros emitidos. de conformidad con la ley de China, rendimientos garantizados y planes financieros de bancos comerciales con rendimiento flotante garantizado por capital, y otros tipos de inversión reconocidos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Los planes colectivos pueden participar en operaciones de negociación de margen y de préstamo de valores, y también pueden prestar los valores que poseen a compañías financieras de valores como valores subyacentes al préstamo de valores.

Las compañías de valores pueden establecer planes colectivos de acuerdo con la ley para recaudar fondos a nivel nacional e invertir en productos financieros extranjeros reconocidos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

De acuerdo con las disposiciones del "Aviso de la Oficina General de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre el fortalecimiento de la supervisión del negocio de gestión de activos de las empresas de valores", 5. Las empresas de valores deben fortalecer aún más la gestión del cumplimiento de productos y negocios. El director de cumplimiento debe desempeñar eficazmente sus funciones, fortalecer la revisión, el seguimiento y la inspección del cumplimiento de productos y negocios, y brindar apoyo eficaz a la empresa para llevar a cabo negocios de gestión de activos de conformidad con las leyes y regulaciones.

(1) El alcance de inversión del plan de gestión de activos colectivos deberá cumplir con las disposiciones de las "Reglas de implementación para el negocio de gestión de activos colectivos de las empresas de valores" (Anuncio de la Comisión Reguladora de Valores de China No. 201229 Sin permiso, inversión en letras y). no se permitirán otros tipos de inversión fuera del alcance de inversión especificado; no se permitirá ninguna encomienda. Métodos como la gestión direccional de activos o el establecimiento de fideicomisos de activos únicos se utilizan para ampliar el alcance de inversión de los planes colectivos de gestión de activos encubiertos...

Según lo dispuesto en el artículo 14 de las "Normas de Aplicación para la Gestión Colectiva de Activos de las Sociedades de Valores": Los fondos captados mediante planes colectivos se pueden invertir en acciones, bonos, futuros sobre índices bursátiles, futuros sobre materias primas y otras inversiones. productos negociados en bolsas de valores y futuros emitidos de conformidad con la ley en China; inversiones en letras del banco central, letras de financiación a corto plazo, pagarés a medio plazo, contratos a plazo sobre tipos de interés, swaps de tipos de interés y otras transacciones del mercado interbancario. Variedades financieras; productos aprobados o registrados y emitidos por autoridades reguladoras financieras, como fondos de inversión en valores, planes especiales de gestión de activos de compañías de valores, planes de gestión financiera de bancos comerciales, planes fiduciarios de fondos colectivos, etc., y otras variedades de inversión reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de China; .

En cuanto a los "billetes del banco central" mencionados en las regulaciones anteriores, según la explicación de "¿Qué son los billetes del banco central" de la sucursal central de Hefei del Banco Popular de China, los billetes del banco central son billetes del banco central? Los certificados de deuda a corto plazo emitidos a bancos comerciales por exceso de reservas son esencialmente bonos del banco central. La razón por la que se le llama "letras del banco central" es para resaltar sus características de corto plazo (desde la perspectiva de las letras del banco central emitidas, el plazo más corto es de 3 meses y el más largo es de sólo 1 año).

En cuanto a los "Pagarés a Mediano Plazo" mencionados en las disposiciones anteriores, el artículo 2 de las "Directrices para el Negocio de Pagarés a Mediano Plazo de Empresas No Financieras en el Mercado Interbancario de Bonos" estipula que El término "notas a mediano plazo", tal como se menciona en estas directrices, se refiere a notas no financieras con estatus de persona jurídica. Instrumentos de financiación de deuda emitidos por empresas financieras en cuotas de acuerdo con planes en el mercado de bonos interbancarios, con un acuerdo para reembolsar el principal. e intereses dentro de un determinado período de tiempo. Es decir, los "billetes del banco central" y los "billetes a medio plazo" no son esencialmente "billetes". Con base en las normas anteriores, los planes de gestión colectiva de activos de las sociedades de valores no pueden invertir en letras.

⑷ ¿Puede un plan de gestión de activos colectivo participar en la negociación de futuros sobre índices bursátiles?

También debe consultar el contrato del plan de gestión de activos, si está escrito en el contrato. hecho

⑸ Capítulo 3 Reglas de Negocio de las Reglas de Implementación para el Negocio de Gestión Colectiva de Activos de las Sociedades de Valores

Artículo 14 Los fondos recaudados por planes colectivos podrán invertirse en acciones, bonos, índices bursátiles futuros, futuros de productos básicos y otras transacciones de futuros de valores emitidos de conformidad con la ley dentro de China. Tipos de inversión negociados en letras del banco central, bonos de financiación a corto plazo, pagarés a medio plazo, contratos a plazo sobre tipos de interés, swaps de tipos de interés y otros tipos de inversiones negociados. el mercado interbancario, fondos de inversión en valores, planes especiales de administración de activos de compañías de valores, planes de administración financiera de bancos comerciales, fondos colectivos. Productos financieros aprobados o registrados para su emisión por autoridades reguladoras financieras, tales como planes fiduciarios y otros productos de inversión reconocidos por el organismo; Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 15 La sociedad de valores designará un patrocinador de inversiones que será responsable de la gestión de las inversiones de los planes colectivos.

Si cambia el patrocinador de la inversión, la sociedad de valores deberá comunicarlo con antelación o en un plazo razonable en la forma pactada en el contrato de gestión colectiva de activos, y comunicarlo a la oficina despachada de la CSRC en el lugar de residencia. , la ubicación de la sucursal de gestión de activos y el Informe de la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 16 Las compañías de valores y las agencias de promoción de agencias deberán, de acuerdo con las reglas pertinentes, comprender la identidad del cliente, su estado de propiedad e ingresos, su experiencia en inversión en valores, su tolerancia al riesgo y sus preferencias de inversión, etc., e informarles en por escrito y electrónicamente Regístrelo detalladamente y consérvelo adecuadamente. Las agencias de promoción de agencias deberán proporcionar la información del cliente y los materiales que mantienen a las compañías de valores.

Los clientes deben revelar o proporcionar verazmente información y materiales relevantes, y prometer la autenticidad de la información y los materiales en el contrato de gestión colectiva de activos.

Artículo 17 Las compañías de valores y las agencias de promoción de agencias promoverán planes colectivos de acuerdo con el contrato colectivo de administración de activos y el acuerdo de agencia de promoción, divulgarán verazmente las calificaciones comerciales de las compañías de valores a los clientes e introducirán planes colectivos de manera integral y precisa. Las características del producto, las direcciones de inversión, las características de riesgo y rendimiento, explican las reglas comerciales relevantes, las instrucciones del plan y el contenido del contrato de gestión colectiva de activos, así como los métodos operativos de los planes colectivos de inversión de los clientes, y divulgan completamente los riesgos de inversión.

Artículo 18 Durante el período de promoción de un plan colectivo, las sociedades de valores y las agencias de promoción deberán colocar la descripción del plan, el texto del contrato de gestión colectiva de activos y los materiales promocionales en los locales comerciales.

El texto de la descripción del plan y del contrato de gestión colectiva de activos será coherente con el texto presentado ante la Asociación de Valores de China. Los materiales promocionales deben ser concisos y fáciles de entender.

Artículo 19 Las compañías de valores y las agencias de promoción de agencias, basándose en su comprensión de la situación del cliente, recomendarán planes colectivos que coincidan con la tolerancia al riesgo del cliente y guiarán a los clientes para que tomen decisiones de inversión prudentes.

Artículo 20 No está permitido recaudar fondos de unidades e individuos que no sean inversionistas calificados, y no está permitido recaudar fondos de inversionistas no calificados a través de medios públicos como periódicos, estaciones de radio, estaciones de televisión. , e Internet, o a través de conferencias, informes, reuniones de análisis, etc. Promoción a públicos específicos. Está prohibido promover planes colectivos mediante la firma de acuerdos complementarios con capital garantizado o utilizando medios desleales como publicidad falsa, expectativas de rentabilidad exageradas y sobornos comerciales.

Artículo 21 Los clientes deben participar en planes colectivos con sus verdaderas identidades, y las fuentes y usos de los fondos confiados deben cumplir con las leyes y regulaciones. Los clientes deben asumir compromisos claros al respecto en el contrato de gestión colectiva de activos. Si el cliente no cumple con un compromiso, o si la compañía de valores o la agencia de promoción de la agencia sabe que la identidad del cliente es falsa o que la fuente o el uso de los fondos confiados es ilegal, la compañía de valores o la agencia de promoción de la agencia no aceptará la participación del cliente. en el plan colectivo.

Las personas físicas no podrán utilizar fondos recaudados de otros para participar en planes colectivos. Si una persona jurídica u otra organización establecida de conformidad con la ley utiliza los fondos recaudados para participar en un plan colectivo, deberá proporcionar a la compañía de valores y a la agencia de promoción los documentos de certificación para recaudar fondos legalmente sin proporcionar documentos de certificación, la compañía de valores; y la agencia de promoción no aceptará su participación en el plan colectivo.

Si las compañías de valores y las agencias de promoción de agencias descubren que los fondos confiados por los clientes son sospechosos de lavado de dinero, deberán cumplir con las obligaciones de informar de acuerdo con la Ley contra el lavado de dinero de la República Popular China y las regulaciones pertinentes. .

Artículo 22: Las compañías de valores que utilizan sus propios fondos para participar en planes colectivos deberán cumplir con las leyes, los reglamentos administrativos y las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China, y deberán obtener la aprobación de los accionistas de la compañía de acuerdo con las disposiciones de la Ley de Sociedades y los estatutos de la sociedad, aprobación por la asamblea, consejo de administración u otro proceso de autorización.

La participación de los fondos propios de una sociedad de valores que participe en un único plan colectivo no podrá exceder del 20% de la participación total del plan. Si la participación de sus propios fondos en el plan colectivo excede pasivamente el límite debido a factores objetivos como cambios en la escala del plan colectivo, la compañía de valores deberá estipular claramente los principios de manejo en el contrato y hacer ajustes oportunos de acuerdo con el ley.

Si una sociedad de valores participa en un plan colectivo con fondos propios, al calcular el capital neto se deducirán los fondos invertidos por la sociedad en función de las responsabilidades asumidas. Varios indicadores de control de riesgos, como el capital neto después de las deducciones, deberán cumplir con las regulaciones de la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 23 Durante la duración del plan colectivo, el período de tenencia de los fondos propios de una sociedad de valores que participe en el plan colectivo no será inferior a 6 meses. Al participar o retirarse, los clientes y las instituciones de custodia de activos deberán ser informados con 5 días de anticipación.

Para hacer frente a la enorme amortización de planes colectivos y resolver riesgos de liquidez, las sociedades de valores podrán participar o retirarse de planes colectivos con fondos propios sin estar sujetas a lo dispuesto en el párrafo anterior, siempre que no hay conflicto de intereses ni cumplimiento del contrato, pero es necesario informar al cliente y a la institución de custodia de activos de manera oportuna después, e informar a la oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China y a la Asociación de Valores de China. lugar de residencia, donde está ubicada la sucursal de gestión de activos.

Artículo 24 Durante el período de promoción del plan colectivo, las sociedades de valores y las agencias de promoción de agencias deberán depositar los fondos de participación de los clientes en la cuenta especial designada por la agencia de registro de acciones del plan colectivo dentro del período prescrito. No se podrán utilizar fondos de participación de los clientes antes de que se establezca el plan colectivo y comiencen las operaciones de inversión.

Artículo 25 Las sociedades de valores deberán finalizar la promoción y establecimiento de planes colectivos dentro del plazo señalado en la descripción del plan.

Artículo 26 Una vez completada la promoción del plan colectivo, la compañía de valores contratará una empresa de contabilidad con calificaciones comerciales relacionadas con valores para realizar una verificación de capital de los fondos recaudados por el plan colectivo y emitir una verificación de capital. informe.

Artículo 27 El establecimiento de un plan colectivo deberá cumplir las siguientes condiciones:

(1) El proceso de promoción cumple con las leyes, los reglamentos administrativos y las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China;

(2) La cantidad recaudada no es inferior a 30 millones de RMB;

(3) Hay no menos de 2 clientes;

(4) cumple con el contrato de gestión colectiva de activos y el Acuerdo de descripción del plan;

(5) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 28 Las sociedades de valores deberán entregar los activos del plan colectivo a instituciones de custodia de activos que hayan obtenido calificaciones empresariales de custodia de fondos.

Las instituciones de custodia de activos deberán, de conformidad con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y el contrato de gestión colectiva de activos, desempeñar responsabilidades tales como custodia segura de los activos del plan colectivo, manejar asuntos de recaudación y pago de fondos y supervisar el comportamiento inversor de las sociedades de valores.

Artículo 29: Las instituciones de custodia de activos abrirán cuentas especiales de capital para cada plan colectivo de conformidad con la reglamentación, cuentas especiales de valores en las instituciones de registro y compensación de valores, y otras cuentas relacionadas.

El nombre de la cuenta de capital debe ser "el nombre del plan colectivo de gestión de activos", y el nombre de la cuenta de valores debe ser "el nombre de la sociedad de valores - el nombre de la institución de custodia de activos - la denominación del plan colectivo de gestión de activos".

Artículo 30 Una sociedad de valores podrá por sí misma o encomendar a una agencia de registro y compensación de valores que actúe como agencia de registro de acciones para planes colectivos y acuerde asuntos relacionados con el registro de acciones.

Las compañías de valores, los custodios de activos, las instituciones de registro y compensación de valores y las agencias de promoción de agencias deben manejar asuntos como el registro de acciones, la liquidación de fondos, etc. para participar, convertir y retirarse de planes colectivos de acuerdo con acuerdos pertinentes.

Si la institución de registro de acciones del plan colectivo ha accedido a la plataforma central de intercambio para los datos de registro de fondos, deberá completar la copia de seguridad de los datos a través de la plataforma diariamente si no ha accedido a la plataforma central de intercambio para el registro de fondos; datos, deberá completar la copia de seguridad de los datos a través de la plataforma cada mes. La copia de seguridad de los datos se realizará de la manera especificada por el Centro de datos de la industria de valores y futuros.

Artículo 31 Las transacciones de valores de planes colectivos en bolsas de valores se realizarán a través de unidades de negociación específicas. Las cuentas del plan colectivo y las unidades de negociación especiales se informarán a la bolsa de valores, a la institución de compensación y registro de valores, a la sucursal local de la Comisión Reguladora de Valores de China donde está domiciliada la compañía de valores y donde está ubicada la sucursal de administración de activos, y a la Asociación de Valores de China. para que conste.

Artículo 32 Los servicios de contabilidad tales como la valoración de los activos del plan colectivo serán manejados por sociedades de valores y revisados por instituciones de custodia de activos.

Las bolsas de valores y las instituciones de registro y compensación de valores deben enviar simultáneamente y diariamente los datos de transacciones, compensación, liquidación y otros datos del plan colectivo a las compañías de valores y a las instituciones de custodia de activos.

Artículo 33 La escala, el alcance de la inversión y la proporción de inversión de un plan colectivo deberán cumplir con las disposiciones de las "Medidas de Administración" y estas reglas detalladas, así como con las disposiciones del contrato colectivo de administración de activos y instrucciones del plan.

Artículo 34 No existe límite superior para la suscripción de nuevas acciones por un plan colectivo, pero el monto declarado no excederá el efectivo total del plan colectivo, y la cantidad declarada no excederá el número total de Acciones emitidas por la empresa a emitir.

Artículo 35: Los planes colectivos que participen en la recompra de valores deberán controlar estrictamente los riesgos. El saldo de los fondos invertidos en un solo plan colectivo que participe en la recompra de valores no excederá el 40% del valor liquidativo del plan. La Comisión Reguladora de Valores de China tiene otras regulaciones excepto.

Artículo 36 Un plan colectivo tomará disposiciones para la liquidez y mantendrá una proporción adecuada de efectivo, bonos gubernamentales con una fecha de vencimiento dentro de un año u otros instrumentos financieros a corto plazo de alta liquidez durante el período abierto.

Artículo 37 Durante la duración del plan colectivo, los clientes de compañías de valores y agencias de promoción de agencias podrán transferir acciones del plan colectivo a través de plataformas comerciales reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de China, como las bolsas de valores. Cuando el cesionario participa por primera vez en un plan colectivo, deberá previamente firmar un contrato de administración colectiva de activos con una sociedad de valores e institución de custodia de activos.

Artículo 38 Los gastos ocasionados por el plan colectivo podrán incluirse en el activo del plan de conformidad con lo establecido en el contrato de gestión colectiva de activos. No se incluirán en el activo del plan los gastos incurridos antes del establecimiento del plan colectivo, así como los gastos relacionados con la promoción incurridos durante su existencia.

Artículo 39 Una sociedad de valores podrá establecer un plan colectivo que no prevea la participación y retiro de acciones del plan durante su existencia.

En función del tipo, características y necesidades del cliente del plan colectivo, si el plan colectivo necesita establecer un período abierto, el contrato de gestión colectiva de activos deberá estipular el tiempo, frecuencia, procedimientos y restricciones para los clientes. participar y retirarse del plan colectivo. Hacer un acuerdo claro.

Artículo 40 Las sociedades de valores y las instituciones de custodia de activos deberán revelar el valor neto de las acciones del plan colectivo al menos una vez a la semana de acuerdo con el tiempo y forma establecidos en el contrato de administración colectiva de activos.

Artículo 41 Durante la duración del plan colectivo, la sociedad de valores deberá enviar una declaración al cliente de acuerdo con el tiempo y forma especificados en el contrato de administración colectiva de activos, explicando el número y el patrimonio neto de los acciones del plan en poder del cliente, participación, detalles de salida, distribución de ingresos, etc.

Artículo 42 Las sociedades de valores y las instituciones de custodia de activos deberán, dentro de los quince días siguientes al final de cada trimestre, proporcionar informes trimestrales de administración de activos y de custodia de activos a los clientes en la forma prevista en el contrato de administración colectiva de activos, y Informe a la Asociación de Valores de China para su presentación y envíe una copia a la sucursal de la CSRC donde está domiciliada la compañía de valores y donde se encuentra la sucursal de administración de activos.

Las compañías de valores y las instituciones de custodia de activos deberán proporcionar a los clientes informes anuales de gestión de activos e informes de custodia de activos en la forma estipulada en el contrato colectivo de gestión de activos dentro de los 3 meses posteriores al final de cada año, y enviarlos a China. Registro de valores en la asociación industrial y envío de una copia a la sucursal de la Comisión Reguladora de Valores de China donde está domiciliada la compañía de valores y se encuentra la sucursal de administración de activos.

Artículo 43: Las sociedades de valores deberán contratar una firma de contadores con calificación empresarial en materia de valores para realizar auditorías anuales de las operaciones de cada plan colectivo. El informe de auditoría del plan colectivo se proporcionará a los clientes y a las instituciones de custodia de activos en la forma estipulada en el contrato de gestión colectiva de activos dentro de los 3 meses siguientes al final de cada año, y se informará a la Asociación de Valores de China para su presentación, con una copia del domicilio de la compañía de valores, activos La sucursal de la Comisión Reguladora de Valores de China donde se encuentra la sucursal de administración.

Artículo 44 Si es necesario modificar el contrato colectivo de administración de activos, la sociedad de valores deberá obtener el consentimiento del cliente y la institución de custodia de activos en la forma estipulada en el contrato colectivo de administración de activos, proteger el derecho del cliente. optar por retirarse del plan colectivo y realizar cambios en los asuntos pertinentes. Se deben hacer arreglos razonables para los asuntos de seguimiento e informar a la Asociación de Valores de China para su presentación, con una copia enviada a la sucursal de la CSRC donde está ubicada la compañía de valores. tiene su domicilio y se encuentra la sucursal de administración de activos.

Artículo 45 La prórroga del plan colectivo deberá cumplir las siguientes condiciones:

(1) El plan colectivo opera de conformidad con las normas de operación del plan colectivo, y la sociedad de valores y el activo institución de custodia no viole el contrato de administración colectiva de activos y el acuerdo de instrucciones del plan;

(2) La extensión del plan colectivo no perjudica los intereses de los clientes;

(3) La la institución de custodia de activos acepta continuar custodiando los activos del plan colectivo después de la extensión;

(4) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 46: Cuando se prorrogue un plan colectivo, la sociedad de valores deberá notificarlo al cliente de conformidad con el contrato de administración colectiva de activos. El contrato de gestión colectiva de activos deberá estipular claramente el momento y método de notificación al cliente, así como la respuesta del cliente y otras cuestiones.

Si un cliente decide no participar en la extensión del plan colectivo, la compañía de valores deberá hacer arreglos justos y razonables para el retiro del cliente.

Artículo 47 Si el plan colectivo expira y no cumple con las condiciones de prórroga previstas en estas reglas, no podrá prorrogarse.

Dentro de los 5 días posteriores a la extensión del plan colectivo, la compañía de valores deberá informar el estado de la extensión a la Asociación de Valores de China para su registro y enviar una copia al lugar de residencia y a la ubicación de la administración de activos. sucursal

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