Tasa de interés de préstamo en dólares estadounidenses a un año
Las tasas de interés para los depósitos bancarios en dólares estadounidenses en 2022 son las siguientes:
1 Tasa base: después de 5 años, las tasas de interés anuales serán 1,5%, 2,1%, 2,75. % y -%;
2. Banco de China: la tasa de interés anual es del 1,75% por 1 año, del 2,25% por 2 años, del 2,75% por 3 años y del 2,75% por 5 años
2. p>
3. Banco de Construcción de China: la tasa de interés es del 1,75% para el plazo de 1 año, del 2,25% para el plazo de 2 años, del 2,75% para el plazo de 3 años y del 2,75% para el plazo de 5 años
4. ICBC: La tasa de interés anual es de 1,75% a 1 año y 2,25% a 2 años, a 3 años 2,75%, a 5 años 2,75%. p>5. Banco Agrícola de China: La tasa de interés anual es de 0 años a plazo 65438+1,75%, a 2 años de plazo 2,25%, a 3 años de plazo 2,75%, 5 La tasa de interés anual es de 2,75%;
6. Caja de Ahorros Postal: la tasa de interés anual es del 1,78% por 1 año, 2,25% por 2 años, 2,75% por 3 años y 2,75% por 5 años;
7. Comunicaciones: La tasa de interés anual es 0 años 65438+1,75%, 2 años 2,25%, 3 años 2,75%, 5 años 2,75%;
8. es 1,75% para el plazo de 1 año, 2,25% para el plazo de 2 años, 2,75% para el plazo de 3 años y 2,75% para el plazo de 5 años;
9. la tasa es del 1,95% para el plazo de 1 año y del 2,95% para el plazo de 2 años 2,4%, a 3 años 2,75%, a 5 años 2,75%;
10. la tasa de interés anual es del 1,95%, la tasa de interés anual a 2 años es del 2,41%, la tasa de interés anual a 3 años La tasa de interés anual para el plazo de 5 años es del 2,75% y la tasa de interés anual para el plazo de 5 años es del 3%;
11. Banco de Desarrollo de Shanghai Pudong: La tasa de interés anual es del 1,95% para el plazo de 1 año, del 2,4% para el plazo de 2 años, del 2,8% para el plazo de 3 años y del 2,8% para el plazo. el plazo de 5 años %;
12. Ping An Bank: la tasa de interés anual es del 1,95% para el plazo de 1 año, del 2,5% para el plazo de 2 años, del 2,8% para el plazo de 3 años. y 2,8% por un plazo de 5 años
13 Banco de Ningbo: la tasa de interés anual es del 2% por 1 año, del 2,4% por 2 años, del 2,8% por 3 años y del 3,25% por 5 años; años;
14. CITIC Bank: La tasa de interés anual es 1,95 por 1 año %, plazo de 2 años 2,3%, plazo de 3 años 2,75%, plazo de 5 años 2,75%;
15. Banco Minsheng: la tasa de interés anual es del 1,95% a 1 año, del 2,35% a 2 años y del 2,8% a 3 años;
16. China Guangfa Bank: las tasas de interés anuales son 1,95%, 2,4%, 3,1% y 5,2%;
17. -el plazo de dos años es del 1,95%, la tasa de interés anual para el plazo de dos años es del 2,4%, la tasa de interés anual para el plazo de tres años es del 3,1% y la tasa de interés anual para el plazo de cinco años es del 3,2%;
18. Banco Industrial: La tasa de interés anual es a 1 año, 1,95%, a 2 años 2,75%, a 3 años 3,2%, a 5 años 3,2%;
19. Banco de Beijing: Los tipos de interés anuales a 1 y 5 años son del 1,95%, 2,5%, 3,15% y 3,15%.
Tasas de interés nacionales de préstamos en dólares estadounidenses
No existen regulaciones nacionales sobre las tasas de interés de los préstamos en dólares estadounidenses. Cada banco cotiza en función de sus propias circunstancias.
Actualmente, la tasa de interés de los préstamos internos en dólares estadounidenses a corto plazo es de alrededor del 2,25%, lo que está relacionado con la política de tasas de interés del banco central en 2004 que la promovió a un nivel alto, mientras que las tasas de interés en dólares estadounidenses son sigue en una tendencia a la baja. Este obvio diferencial de préstamos no se ha reducido recientemente, por lo que la demanda empresarial de préstamos en divisas sigue aumentando.
Actualmente, las tasas de interés del RMB son más altas que las del dólar estadounidense y existe una presión de apreciación sobre el tipo de cambio del RMB. Algunas empresas e individuos nacionales han reducido sus activos en divisas y sus pasivos en RMB y han aumentado sus activos en RMB y sus préstamos en divisas basándose en sus propias circunstancias.
Razones del aumento de los costos de endeudamiento en divisas.
Para obtener una comprensión profunda de los costos de financiación en el extranjero de las empresas nacionales, la Oficina General del Banco Popular de China organizó recientemente 11 sucursales del Banco Popular de China, incluida la sede de Shanghai. Guangzhou y Nanjing, y cinco bancos comerciales de industria, agricultura, China, construcción y bancos de medios de vida del pueblo realizan encuestas especiales.
El equipo de investigación de la Oficina General del Banco Popular de China cree que a partir de la situación general de la encuesta, desde la segunda mitad de 2018, afectada por el cambio en la política monetaria de los principales bancos centrales mundiales y el ajuste Debido a la liquidez en RMB extraterritorial, los costos de financiación en el extranjero han seguido aumentando. El diferencial de tipos de interés entre los países nacionales y extranjeros sigue estrechándose y las ventajas de la financiación en el extranjero han disminuido significativamente.
La comparación de los costos de financiamiento interno y externo debe ser exhaustiva.
Con base en la encuesta anterior, los costos de financiamiento de diferentes métodos de financiamiento y diferentes monedas deben compararse exhaustivamente.
Además de los intereses, los costos de financiación exterior de las empresas también incluyen: 1. Costos de conversión de moneda. Las empresas deben gastar un cierto costo para convertir los fondos obtenidos en el extranjero en RMB para uso interno. 2. Bloquear los costos de divisas. Debido a los cambios en el tipo de cambio, habrá una diferencia entre el monto de financiamiento externo real denominado en RMB y el monto de financiamiento planificado. Para eliminar la incertidumbre, las empresas deben pagar una tarifa para bloquear el riesgo del tipo de cambio. 3. Costos fiscales. El financiamiento corporativo en el extranjero debe soportar impuestos más altos, contabilidad, consultoría, presentaciones itinerantes, suscripción y otros gastos. Al mismo tiempo, cuando los fondos extranjeros regresan a China, las instituciones financieras deben pagar el impuesto al valor agregado y el impuesto a la renta, y estos costos generalmente se trasladan a las compañías financieras. 4. Costo de tiempo. Además de los procedimientos normales del mercado, la financiación extranjera también debe ser presentada o aprobada por los departamentos administrativos nacionales y extranjeros pertinentes, lo cual es engorroso y requiere mucho tiempo.
Con este fin, esta encuesta realizó un análisis comparativo de los costos de financiamiento de empresas nacionales y extranjeras desde la perspectiva de los costos integrales.
El costo integral de los préstamos en dólares estadounidenses en el extranjero continúa aumentando.
En los últimos años, el costo integral de los préstamos en dólares estadounidenses en el extranjero ha seguido aumentando. Una encuesta de 20 bancos realizada por la sucursal central de Hangzhou del Banco Popular de China mostró que desde 2016, el rango integral de costos de los préstamos en dólares estadounidenses en el extranjero ha aumentado aproximadamente 0,5 puntos porcentuales año tras año, y actualmente es de entre 4,35% y 4,5%. . Una encuesta de muestra de 155 préstamos realizada por la sucursal central de Shenzhen del Banco Popular de China mostró que la tasa de interés promedio de los préstamos en dólares estadounidenses en el extranjero desde 2018 ha sido del 3,8%, un aumento de 91 puntos básicos desde el 2,89% en 2017. Según el banco, la actual tasa de interés de financiación en dólares estadounidenses en el extranjero a un año (impuestos incluidos) es básicamente superior al 2,9%. Si consideramos el costo de bloqueo de divisas y la tarifa de garantía interna, el costo integral es superior al 4,35% y el costo integral de la financiación nacional y extranjera no es muy diferente. La actitud de esperar y ver qué pasa con la financiación extranjera. obviamente aumentó.
En la actualidad, el costo integral de los préstamos en dólares estadounidenses en el extranjero continúa aumentando, principalmente debido a factores como los continuos aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal y el esperado endurecimiento de la política monetaria por parte del Banco Central Europeo, que han llevado a un aumento en el costo de los dólares estadounidenses en el mercado financiero global. 20165438+octubre, la tasa LIBOR (tasa de oferta interbancaria de Londres) a 1 año fue de 3,1%, un aumento de 31 puntos básicos desde finales de junio, al cierre de noviembre, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cerró en 2,99%; , un aumento de 13 puntos básicos desde finales de junio.
Además, el alto costo de bloquear divisas cuando las empresas utilizan fondos también es una razón importante para el repunte de los costos de financiamiento externo. Según una encuesta realizada por la sucursal de Guangzhou del Banco Popular de China, los costos actuales de bloqueo de divisas de los préstamos en dólares estadounidenses en el extranjero a 1 y 3 años son del 1,42% y el 1,95%, respectivamente. Los préstamos en euros y yenes son aún mayores. Las sucursales centrales del Banco Popular de China en Hangzhou, Ningbo y Qingdao informaron que muchas empresas no realizaron operaciones de bloqueo de divisas porque no estaban dispuestas a soportar el alto costo del bloqueo de divisas, lo que resultó en graves pérdidas. Por ejemplo, una empresa de Ningbo no logró cubrir el riesgo cambiario de 400 millones de dólares de fondos repatriados al país, y el tipo de cambio del RMB frente al dólar estadounidense estaba en un nivel alto cuando se emitieron los bonos en dólares estadounidenses en la etapa inicial. , lo que resultó en una enorme pérdida de aproximadamente 20,1 mil millones de yuanes.
El costo de la emisión de bonos en dólares en el extranjero está aumentando, siendo las principales fuerzas las empresas inmobiliarias y las plataformas financieras locales.
En los últimos años, la Reserva Federal ha seguido aumentando las tasas de interés, el índice del dólar estadounidense ha seguido aumentando y el costo de las empresas chinas que emiten bonos en dólares estadounidenses en el extranjero ha aumentado. En el tercer trimestre de 2018, la tasa de cupón promedio de los bonos extranjeros emitidos por instituciones financiadas por China fue del 6,24%, un aumento de 1,35 puntos porcentuales con respecto al cuarto trimestre de 2017.
La encuesta encontró que la emisión en el extranjero de bonos en dólares estadounidenses por parte de empresas financiadas por China proviene principalmente de empresas inmobiliarias y plataformas de financiación de gobiernos locales. En los últimos años, debido al endurecimiento de la regulación inmobiliaria nacional y las políticas locales de gestión de la deuda, se ha bloqueado la financiación interna de las empresas inmobiliarias y las plataformas de financiación de los gobiernos locales, y ha habido muchas demandas de financiación extranjera. Este tipo de financiación apareció de forma intensiva en el segundo semestre de 2017 y el primer semestre de 2018. Por ejemplo, de junio de 2017 a junio de 2018, el número de bonos extranjeros emitidos por empresas en la provincia de Zhejiang fue de 1,3 ** 3,32 mil millones de dólares estadounidenses.
En comparación con las empresas comerciales de importación y exportación, las plataformas de financiación gubernamental y las empresas de bienes raíces generalmente carecen de fuentes de pago en el extranjero y posiciones en dólares estadounidenses, deben soportar ciertos costos de bloqueo de divisas y enfrentan mayores riesgos políticos. Sumado a las diversas tarifas de servicios de intermediación, los costos de emisión de bonos en el extranjero son muy altos. Sin embargo, debido al bloqueo de los canales de financiación internos, la excesiva presión para el pago anticipado de la deuda y las estrechas cadenas de capital, la mayoría de estas empresas se ven obligadas a optar por la financiación extranjera. Por lo tanto, la demanda sigue siendo grande y la tolerancia de costos es relativamente alta. El costo de la financiación en el extranjero para algunas empresas de bienes raíces supera el 13%, que es más alto que el costo de los productos fiduciarios emitidos en el país.
El coste de los pasivos en RMB extraterritoriales ha aumentado.
Las instituciones de investigación informan que desde 2065438+agosto de 2008, la liquidez del RMB en el extranjero se ha reducido, las tasas de interés del RMB en el extranjero han fluctuado hacia arriba y los costos de la deuda han aumentado. Tomemos como ejemplo el HIBOR a 1 año, que alcanzó un mínimo anual del 3,34% a mediados de agosto de 2018 antes de subir 125 puntos básicos hasta alcanzar el 4,59% a finales de octubre. Tomemos como ejemplo la sucursal de un banco en Singapur. En los 65, 438+00 meses anteriores a 2065, 438+08, el índice de deuda mensual que devenga intereses del RMB extraterritorial fue del 2,98%, y los índices de deuda que devengan intereses mensuales fluctuaron entre sí, manteniendo una ligera tendencia de fluctuación. El mínimo del año fue de 2,78% en agosto, para luego aumentar mes a mes, alcanzando 2,97% en septiembre y 3,11% en junio.
La situación general de la encuesta muestra que el costo en RMB para las empresas de integrarse desde el extranjero ya es más alto que a nivel nacional. Según una encuesta realizada por la sucursal de Nanjing del Banco Popular de China, afectada por múltiples factores como la escasa liquidez del RMB en el extranjero, el aumento de los costos de la deuda y los aumentos previstos en los costos de los préstamos internos, el costo integral de las empresas nacionales ordinarias que obtienen un bono de un año Préstamo en RMB de sucursales extranjeras de bancos chinos Entre el 5,16% y el 6,36%, superior a los tipos nacionales del 5,07% y el 6,22%. En la actualidad, los clientes de alta calidad de los bancos nacionales generalmente rara vez piden prestado fondos en RMB del extranjero, y la escala de financiación en RMB en el extranjero ha disminuido significativamente. Según datos del Sistema de Gestión de Información de Pagos y Cobros Transfronterizos en RMB (RCPMIS), la escala de las entradas de préstamos transfronterizos en RMB en mi país cayó de 466.900 millones de yuanes en el primer semestre de 2018 a 2.431 millones de yuanes. Una encuesta por muestreo realizada por la sucursal central de Shenzhen del Banco Popular de China mostró que desde 2018 hasta octubre, la escala de financiación en RMB en el monto de registro de financiación transfronteriza de las empresas de Shenzhen cayó un 50% interanual. Los datos proporcionados por un banco muestran que a finales de 2018 y 2010, el monto acumulado de préstamos en RMB obtenidos por clientes de crédito corporativo nacionales de bancos extranjeros (incluidos los bancos extraterritoriales) fue de solo 86 millones de yuanes, lo que representa el 2,8% de todos los préstamos.
Tres problemas pendientes y sus soluciones
Basado en la encuesta anterior, hay tres problemas principales en el financiamiento corporativo en el extranjero.
En primer lugar, el impuesto a la financiación transfronteriza para las empresas es relativamente alto. Actualmente, cuando los fondos extranjeros regresan, las instituciones financieras deben pagar retenciones en origen, impuestos al valor agregado y recargos, y estos costos generalmente se trasladan a las empresas prestatarias. En este sentido, las empresas recomiendan reducir las tasas impositivas pertinentes para reducir los costos de endeudamiento y los costos de uso de capital; el banco recomienda establecer tasas de IVA para préstamos diferenciadas, reducir los impuestos y tarifas de la industria bancaria y alentar la inversión de préstamos en empresas de alta calidad y en pequeñas y medianas empresas. -Empresas de tamaño.
En segundo lugar, los procedimientos de financiación exterior son engorrosos y requieren mucho tiempo. Se entiende que a menudo las empresas nacionales tardan entre 2 y 3 meses en gestionar los negocios de financiación en el extranjero. Para evitar procedimientos complicados y largos tiempos de espera para obtener financiación extranjera, algunas empresas tienen que renunciar a la financiación extranjera.
Por último, la capacidad crediticia de los bancos está restringida. Algunos banqueros informaron que la actual escasez de fondos bajo las limitadas líneas de crédito bancarias actuales no conduce a la reducción de los precios de financiación corporativa. El banco sugirió que, si bien se respeta el crecimiento endógeno, se debería acelerar la reposición de capital externo, como acciones preferentes y bonos de capital secundario; las provisiones por riesgo país deberían ajustarse dinámicamente para reducir las limitaciones de la oferta de crédito.
Tasa de interés de préstamos en dólares estadounidenses en 2022
Según el pronóstico publicado por el Fondo de la Reserva Federal en febrero de 2020, se espera que la tasa de interés de préstamos en dólares estadounidenses en 2022 sea del 0,85 al 1,10 %. . Este nivel se mantiene sin cambios desde 2021, pero se mantendrá en una tasa del 0,15%-0,2% durante la mayor parte del año.
Esta es la tasa de interés de préstamos en dólares estadounidenses a un año y la tasa de interés base de préstamos en dólares estadounidenses lanzadas a finales de año. Me preguntaba si encontró la información que necesitaba.